Artnature Inc. · TSE:7823
Artnature — Q2 FY2015.3 Earnings Presentation
36 slides from Artnature's earnings presentation, Nov 13, 2014
Slide 1: 平成27年3月期 第2四半期決算説明会
証券コード：７８２３ 株式会社アートネイチャー 平成２７年３月期 第２四半期決算説明会 平成26年11月13日 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 2: Ⅰ．決算概況と下期の取組
Ⅰ．決算概況と下期の取組 株式会社アートネイチャー 代表取締役会長兼社長 五十嵐 祥剛 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 3: 平成27年3月期 第2四半期業績推移
平成２７年3月期 第２四半期業績推移 ☆第2四半期（中間） 売上高最高を更新！ 通期（平成27.3期） 438億円計画で 5期連続の増収増益へ ！ （百万円） 45,000 40,000 売 35,000 24,362 上 30,000 21,314 18,783 高 25,000 17,427 20,000 16,518 16,172 推 15,417 16,374 19,477 移 15,000 18,703 15,067 14,846 16,308 10,000 13,814 14,386 13,978 5,000 下期 0 上期 平20.3 平21.3 平22.3 平23.3 平24.
Slide 4: 平成27年3月期 第2四半期決算ポイント
平成27年3月期 第2四半期決算ポイント ◆平成27年3月期 第2四半期 決算実績 （単位 百万円） 実 績 期初計画 前年同期比 期初計画比 売上高 19,477 20,072 ＋4.1％ ▲3.0％ 営業利益 1,959 1,764 ▲30.1％ ＋10.1％ ・部門別実績 実 績 期初計画 前年同期比 期初計画比 メ ン ズ 11,463 11,046 ＋5.8％ ＋3.8％ レディース 6,223 7,057 ▲4.5％ ▲11.8％ Ｊ Ｏ 1,489 1,349 ＋39.8％ ＋10.4％ ◇期初消費増税の影響：前期末（3月）の駆込みによる反動（特に第1Q） （％は前年同月比） 月
Slide 5: 平成27年3月期 下期取り組み
平成27年3月期 下期取り組み ◆5期連続 増収増益の確保へ 上期実績 下期計画 前年同期比 通期計画 前期比 売上高 19,477 24,363 14.3％ 43,840 9.6％ 営業利益 1,959 3,569 38.3％ 5,528 2.7％ 国内景気の回復⇒個人消費の大きな落ち込みはない かつらに対する需要（潜在需要）は引続き高い メンズ／レディース ：お客様を増やす！ ◆新商品の市場投入（9月） 効果的な広告宣伝 ⇒お客様の需要喚起 ジュリア・オージェ ：店舗網の拡充 ◆新規出店強化 ⇒前期末51店⇒76店舗以上へ Copyright ARTNATURE INC. All
Slide 6: 中期的な取り組み
中期的な取り組み 中期目標：売上高500億円（ウィッグ関連の総合売上で国内トップへ） メンズ →業界トップとして技術・接客力や商品力を活かし安定成長 レディース →高い潜在需要の顕在化へ、商品開発、技術・接客力の向上 メンズ＆レディースの売上規模同一水準へ 既製品ウィッグ（JO) →全国へ店舗網拡大 ・ファッションウィッグとしてより幅広い年齢層に拡大 中期的な売上高イメージ（連結） JO その他 ・通販事業：認知度の向上 メンズ ⇒幅広い商品構成、ドラッグストアー等での拡販 レディース ・海外事業：中国：シンガポールでの知名度UP Copyright ARTNATURE INC
Slide 7: 株主還元策（配当方針）
株主還元策（配当方針） 収益性向上のための投資と業績、配当性向などを総合的に勘案し、安定配当の継続 下期：2分割後15円 （分割前30円） （円） 上期 下期 配当性向（右目盛） （％） 60 120 109.2 50 100 40 80 15円 30 49.2 60 20 34.3 27.6 40 28.2 10 20 0 0 H23.3 H24.3 H25.3 H26.3 H27.3計 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 6
Slide 8: トピックス
トピックス 1.株式分割 ①株式分割の目的 当社株式の流動性の向上と投資家層の更なる拡大 ⇒個人株主の増加 ②株式分割の概要 ㋐分割の方法： １株につき２株(平成26年10月31日を基準日) ㋑期末配当予想の修正 期初計画：第2四半期 25円 期末 30円 今回修正：第2四半期 25円（決定済） 分割後期末 15円 2.株式会社三川屋の子会社化（買収） ①子会社化の目的 芸能かつら事業の推進 ②今後の事業内容 ・芸能用ウィッグ制作、販売及びレンタル業務 ・ヘアメイク及びウィッグメンテナンスのスタッフ派遣、他 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserve
Slide 9: Ⅱ．平成27年3月期第2四半期 決算実績
Ⅱ．平成２７年３月期第２四半期 決 算 実 績 株式会社アートネイチャー 取締役兼上席執行役員 経営管理本部長兼経営企画部長 内 藤 功 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 10: 四半期業績推移（連結）
四半期業績推移（連結） 1Q 2Q 3Q 4Q 通期計画：43,840 12,000 通期：40,017 通期：31,813 通期：35,091 10,000 通期：30,352 8,000 売 6,000 上 4,000 高 2,000 0 H23.3 H24.3 H25.3 H26.3 H27.3 （百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 2,200 2,000 通期計画：5,528 1,800 通期：5,383 通期：4,066 営 1,600 通期：2,597 通期：3,306 1,400 業 1,200 利 1,000 益 800 600 400 200 0 H23.3 H24.3 H25
Slide 11: 主要商品の月次売上推移
主要商品の月次売上推移 ●月次売上高前年同月比の動向 主要商品 全体 主要商品 男性 H25.3月期 H26.3月期 H27.3月期 H25.3月期 H26.3月期 H27.3月期 160 160 140 140 120 120 100 100 80 80 60 60 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 主要商品 女性 第2四半期累計 ： 主要商品売上高 180 H25.3月期 H26.3月期 H27.3月期 全体 男性 女性 160 140 H25.3月期 112.1 109.
Slide 12: お客様の延べ来店数の推移
お客様の延べ来店数の推移 ●月次延べ来店顧客数前年同月比の動向 全体 男性 H25.3月期 H26.3月期 H27.3月期 130 H25.3月期 H26.3月期 H27.3月期 130 120 120 110 110 100 100 90 90 80 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 女性 第2四半期累計 ： 来店顧客数 H25.3月期 H26.3月期 H27.3月期 140 全体 男性 女性 130 120 H25.3月期 106.2 102.6 116.5 11
Slide 13: 第2四半期 連結損益計算書の概要
平成２７年3月期第2四半期 連結損益計算書の概要 変動要因 平成26年3月期 平成27年3月期 期初計画 第2四半期累計 第2四半期累計 27.3：第2四半期 （前年同期比） 売上高 18,703 19,477 20,072 ・売上高：4.1％増 メンズ ：5.8％増 メンズ 10,834 11,463 11,046 レディース：▲4.5％ レディース 6,516 6,223 7,057 ＪＯ ：39.8％増 ＪＯ 1,065 1,489 1,349 その他 286 300 619 ・原価率：0.7％上昇 （ｽﾀｲﾘｽﾄ人件費率：0.3ﾎﾟｲﾝﾄＵＰ） 売上原価 4,956 5,292 5,4
Slide 14: 連結経常利益の増減要因
平成２７年３月期第２四半期 連結経常利益の増減要因 ●連結経常利益増減要因 (単位：百万円) 4,000 営業外損益 人件費 売上総利益 +63 +437 ▲288 展示・試着会費 ▲236 広告宣伝費 3,000 ▲227 賃借料 ▲97 減価償却費 その他 ▲83 ▲350 2,000 2,833 前年同期比 1,000 2,052 ▲780 ▲27.5% 0 前年同期累計 当期累計 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 13
Slide 15: 男女別売上動向（連結）
男女別売上動向（連結） （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期第2四半期累計 第2四半期累計 期初計画 前年同期比 実 績 前年同期比 売上高 （前年同期比） 18,703 20,072 7.3％ 19,477 4.1％ メンズ 10,834 11,046 2.0％ 11,463 5.8％ レディース 6,516 7,057 8.3％ 6,223 ▲4.5％ ＪＯ 1,065 1,349 26.7％ 1,489 39.8％ その他 286 619 116.4％ 300 4.9％ メンズ レデ ィース 20,000 15,000 7,581 7,712 40.2% 27/3期 第2
Slide 16: 商品・サービス別売上高（単体／男女計）
商品・サービス別売上高（単体／男女計） （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 売上高 前年同期比 第2四半期累計 第2四半期累計 増減額 増減率 新規 2,935 2,707 ▲227 ▲7.7％ オーダーメードかつら リピート 8,756 9,275 +518 5.9％ 合計 11,691 11,983 +291 2.5％ 増毛商品 新規 815 766 ▲48 ▲6.0％ リピート 860 813 ▲47 ▲5.5％ 合計 1,676 1,579 ▲96 ▲5.7％ 育毛ケア・サービス 新規 103 107 +3 3.5％ リピート 696 667 ▲28 ▲4.1％ 合計
Slide 17: 上期実績 メンズ部門
平成２７年3月期 上期実績 メンズ部門 今期重点課題 新 規：商品知識、販売力向上 → 営業力強化 （商談数の拡大） リピート：お客様担当制強化→お客様の定着推進（技術力向上で信頼と安心を提供） （百万円） ﾒﾝｽﾞ売上高推移（上期） 上期進捗 12,000 新規：消費増税の影響 10,000 （4月、5月前年同月割れ） 8,000 ・営業力強化への取組 10,215 6,000 8,649 9,533 リピート 新規 リピート：お客様担当制の奏功 4,000 ⇒お客様の定着が順調 2,000 1,382 1,300 1,248 0 H25.3 2Q H26.3 2Q H27.
Slide 18: 商品・サービス別売上高（単体／男性）
商品・サービス別売上高（単体／男性） （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 売上高 前年同期比 第2四半期累計 第2四半期累計 増減額 増減率 オーダーメード 新規 473 439 ▲34 ▲7.3％ かつら リピート 5,974 6,548 +573 9.6％ 合計 6,448 6,987 +539 8.4％ 増毛商品 新規 738 712 ▲26 ▲3.5％ リピート 627 621 ▲5 ▲0.9％ 合計 1,366 1,334 ▲31 ▲2.3％ 育毛ケア・サービス 新規 87 96 +8 10.1％ リピート 406 412 +5 1.4％ 合計 494 508 +1
Slide 19: 上期実績 レディース部門
平成２７年3月期 上期実績 レディース部門 今期重点課題 新 規：スタッフのスキルアップ → お客様を増加 ≪展示会≫ 効率的な開催 → 百貨店開催の拡大 リピート：技術力アップとお客様のフォロー体制徹底 → お客様の定期来店推進 （百万円） 上期進捗 ﾚﾃﾞｨｰｽ売上高推移（上期） 8,000 新規：消費増税の影響 7,000 ⇒4月～7月月次実績前年同月割れ 6,000 ・広告宣伝の効果的投入 5,000 3,962 3,889 4,000 リピート ・展示試着会の有効活用 3,179 新規 3,000 2,000 リピート：お客様の来店数増加 2,142 2,554 2,
Slide 20: 上期実績 JO（ジュリア・オージェ）部門
平成２７年3月期 上期実績 JO（ジュリア・オージェ）部門 今期重点課題 企画・開発：25店舗出店→76店舗体制へ ・商品安定供給体制 ・新規催事販売先（提携先）確保 ・ブランディング強化 店 舗： 店舗スタッフの教育強化 → リピート販売強化 医 療：院内勉強会→医療機関との関係強化 ＪＯ売上高＆店舗数推移（上期） （百万円） 上期 店舗数（右目盛） 上期進捗 1600 （店） 80 70 1400 70 ・新規出店は順調に推移 19店舗出店 1200 60 ⇒店舗部門売上順調 1000 50 ⇒既存店も好調維持 42 800 40 1,489 600 30 ・スタッフのスキル強
Slide 21: 商品・サービス別売上高（単体／女性）
商品・サービス別売上高（単体／女性） （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 売上高 前年同期比 第2四半期累計 第2四半期累計 増減額 増減率 オーダーメード 新規 2,461 2,268 ▲192 ▲7.8％ かつら リピート 2,781 2,726 ▲54 ▲2.0％ 合計 5,243 4,995 ▲247 ▲4.7％ 増毛商品 新規 76 54 ▲22 ▲29.6％ リピート 232 191 ▲41 ▲17.9％ 合計 309 245 ▲64 ▲20.8％ 育毛ケア・サービス 新規 15 10 ▲5 ▲33.4％ リピート 289 255 ▲34 ▲11.9％ 合計 30
Slide 22: Ⅲ．平成27年3月期 通期計画
Ⅲ．平成２７年３月期 通期計画 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 23: 通期連結業績計画
平成２７年３月期 通期連結業績計画 （単位：百万円） 平成26年3月期実績 平成27年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 通期計画 前年同期比 前年比 売上高 18,703 40,017 19,477 4.1％ 43,840 9.6％ メンズ 10,834 22,033 11,463 5.8％ 23,100 4.8％ レディース 6,516 14,297 6,223 ▲4.5％ 15,800 10.5％ ＪＯ 1,065 2,971 1,489 39.8％ 3,600 21.1％ その他 286 715 300 4.9％ 1,340 87.4％ 売上原価 4,956 10,316 5
Slide 24: 商品・サービス別売上計画（単体／男女計）
平成２７年３月期 商品・サービス別売上計画（単体／男女計） （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 前年 第2四半期累計 通 期 第2四半期累計 通期計画 前年比 進捗率 同期比 オーダーメードかつら 11,691 24,814 11,983 2.5% 26,758 7.8% 44.8％ 増毛商品 1,676 3,519 1,579 ▲5.7% 3,812 8.4% 41.4％ 育毛ケア・サービス 800 1,584 774 ▲3.2% 1,419 ▲10.4% 54.6％ 理・美容サービス 2,417 4,877 2,582 6.8% 5,154 5.7% 50.1％ Ｊ Ｏ
Slide 25: 下期営業施策＆戦力商品 メンズ部門
平成２７年3月期 下期営業施策＆戦力商品 メンズ部門 下期：お客様の増加に向け⇒上期施策を更に継続 →新商品を主軸に効果的なプロモーション等を通じ業績拡大 ◆新規：お問い合わせなどのお客様の徹底フォローで商談拡大 ◆リピート：定期来店を促し、お客様のランクアップを図る Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 24
Slide 26: 商品・サービス別売上計画（単体／男性）
平成２７年３月期 商品・サービス別売上計画（単体／男性） （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 前年 第2四半期累計 通 期 第2四半期累計 通期計画 前年比 進捗率 同期比 オーダーメードかつら 6,448 13,149 6,987 8.4% 13,838 5.2% 50.5％ 増毛商品 1,366 2,830 1,334 ▲2.3% 3,249 14.8% 41.1％ 育毛ケア・サービス 494 986 508 2.9% 893 ▲9.5% 57.0％ 理・美容サービス 1,969 3,968 2,080 5.7% 4,030 1.6% 51.6％ その他商品等 555 1
Slide 27: 下期営業施策＆戦力商品 レディース部門
平成２７年3月期 下期営業施策＆戦力商品 レディース部門 下期：新商品を核に販売注力＆ 広告宣伝の工夫と効率的運用 ⇒お客様の更なる増加 ・新規：展示会（百貨店中心に集客力UP) ・リピート：お客様の定着強化（ご来店促進） 【オーダーメードウィッグの新商品】 「フォルテ チャーム」 ⇒手のひらサイズからご要望に応じて提供 ⇒セットも簡単：初めての方も簡単に⇒和ぐし構造 ⇒新キャラクターも加わり更なる訴求 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 26
Slide 28: 下期営業施策 JO部門
平成２７年3月期 下期営業施策 JO（ジュリア・オージェ）部門 下期 ・店舗展開：76店舗体制（上期70店舗） ・店舗：スタッフの販売力、商品アイテムも強化 ・通販・催事販売：新規提携先の拡大 ・JOオンラインショップ：認知度UPと商品アイテムの拡充 ・商品供給の安定化 中国、ベトナム、カンボジア（準備） Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 27
Slide 29: 商品・サービス別売上計画（単体／女性）
平成２７年３月期 商品・サービス別売上計画（単体／女性） （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 前年 第2四半期累計 通 期 第2四半期累計 通期計画 前年比 進捗率 同期比 オーダーメードかつら 5,243 11,665 4,995 ▲4.7% 12,919 10.8% 38.7％ 増毛商品 309 688 245 ▲20.8% 563 ▲18.2% 43.5％ 育毛ケア・サービス 305 597 265 ▲13.0% 525 ▲12.0% 50.6％ 理・美容サービス 448 909 501 11.8% 1,123 23.5% 44.7％ Ｊ Ｏ 1,065 2,971 1
Slide 30: 下期営業施策 通販部門・海外部門
平成２７年3月期 下期営業施策 通販部門 ☆オンラインショップの認知度向上 ◆「ラボモ スカルプ アロマ」シリーズ ⇒広告宣伝による認知度アップ（需要喚起） ⇒拡販体制へ ドラッグストアーでの直販強化 ◆商品アイテムの拡充 海外部門 ◆既製品ウィッグとしてのブランド認知度強化 ・中国：14店舗 ⇒ 現地販売スタッフのスキル強化 ・シンガポール：催事等、販売の拡大に注力 ⇒周辺新興国への商圏拡大も視野 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 29
Slide 31: http://www.artnature.co.jp
http://www.artnature.co.jp 本資料に掲載されている計画数値は、現時点で入手可能な情報に基づき作成した将来の業績に関する見通しです。 実際の業績は、今後様々な不確定要素により、計画数値と異なる結果になり得ることをご了承下さい。 また、本資料記載の金額は、表示単位未満切捨て、比率は少数第一位未満を四捨五入で表示しております。 株式会社アートネイチャー 経営企画部 ＩＲ室 ＴＥＬ：03-3379-2405 ＦＡＸ：03-3379-3518 Ｅ-ｍａｉｌ ir@artnature.co.jp 〒151-0053 東京都渋谷区代々木3-40-7 Copyright ARTNAT
Slide 32: Ⅳ．参考資料
Ⅳ．参考資料 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 33: 第2四半期サマリー（連結）
平成２７年3月期 第2四半期サマリー（連結） （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 前年同期比 売上高 18,703 19,477 4.1％ 売上総利益 13,746 14,184 3.2％ （総利益率） 73.5％ 72.8％ 販売費・一般管理費 10,943 12,225 11.7％ （販管費率） 58.5％ 62.8％ 営業利益 2,803 1,959 ▲30.1％ （営業利益率） 15.0％ 10.1％ 経常利益 2,833 2,052 ▲27.5％ （経常利益率） 15.1％ 10.5％ 当期純利益 1,618 1,254 ▲22.5％
Slide 34: 連結貸借対照表の概要
連結貸借対照表の概要 （単位：百万円） 平成27年3月期 平成26年3月期 変動要因 第2四半期 増減率 （前年末比） 構成比 構成比 流動資産 25,852 68.5％ 24,107 65.9％ ▲6.8％ 流動資産 ▲1,745 ・現預金 ▲578 現預金 14,690 38.9％ 14,111 38.6％ ▲3.9％ ・売掛金 ▲1,408 ・棚卸資産 ＋13 固定資産 11,901 31.5％ 12,482 34.1％ 4.9％ 固定資産 +580 有形固定資産 6,835 18.1％ 7,088 19.4％ 3.7％ ・有形固定資産 ＋253 ・無形固定資産 ＋218 資産合計 37
Slide 35: 連結キャッシュフロー計算書の概要
連結キャッシュフロー計算書の概要 （単位：百万円） 変動要因 平成26年3月期 平成27年3月期 （前年同期比） 第2四半期累計 第2四半期累計 営業：キャッシュフロー 181 1,074 営業ＣＦ ・調整前純利益 ▲682 投資：キャッシュフロー ▲1,636 ▲981 ・前受金 ▲52 ・売上債権 1,353 フリー・キャッシュフロー ▲1,455 93 投資ＣＦ 財務活動による ▲462 ▲619 ・有価証券（差引） 1,000 キャッシュフロー ・固定資産取得 ▲128 ・無形固定資産取得 ▲228 現金及び現金同等物 14,885 16,710 期首残高 財務ＣＦ ・配当金 ▲98
Slide 36: 平成27年3月期 通期業績計画
平成2７年３月期 通期業績計画 （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 前年同期比 通期計画 前年比 進捗率 売上高 18,703 40,017 19,477 4.1％ 43,840 9.6％ 44.4％ 売上総利益 13,746 29,701 14,184 3.2％ 32,386 9.0％ 43.8％ （総利益率） 73.5％ 74.2％ 72.8％ 73.9％ 販売費・一般管理費 10,943 24,318 12,225 11.7％ 26,858 10.4％ 45.5％ （販管費率） 58.5％ 60.8％ 62.8％ 61.3％ 営業利