Tkp Corporation · TSE:3479

Tkp — Q3 FY2018 Earnings Presentation

40 slides from Tkp's earnings presentation, Jan 16, 2018

  1. Slide 1: 2018年2月期 第3四半期決算説明資料

    株式会社ティーケーピー 2018年2月期 第3四半期決算説明資料 2018年1月16日 株式会社ティーケーピー 東証マザーズ：3479 http://tkp.jp/ TKP Corporation All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 当社の事業特性 ......P 2 2 2018年2月期第3四半期の主なトピックス ......P 5 3 第3四半期決算概要 ......P 8 4 当社の考える拡大戦略 ......P 17 5 APPENDIX ......P 27 TKP Corporation All rights reserved. 1

  3. Slide 3: 当社の事業特性

    1 当社の事業特性 TKP Corporation All rights reserved. 2

  4. Slide 4: TKPのビジネスモデル①

    1. TKPのビジネスモデル① 多目的に空間を再生 大 ス 不動産オーナー 口 研修・セミナー パーティ・懇親会 会議室利用者 ペ 取 ー 引 ス （ 小 ス 口 ペ 費用削減 販 遊休資産 ー 売 多目的利用 ス 展示会 イベント・コンサート 割 安 持たざる経営 仕 ニッチ＆シェアリング 入 ） 当社はもったいない遊休資産を有効活用するシェアリングエコノミー TKP Corporation All rights reserved. 3

  5. Slide 5: TKPのビジネスモデル②

    2. TKPのビジネスモデル② 料飲 オプション ケータリング お弁当 同時通訳システム テレビ会議システム 研修コーディネイト 映像・音響・照明 カフェ レストラン 人事採用向けレンタル オフィス家具・機器 パーテーション組立 高機能プロジェクター 宿泊 その他 研修旅行パック 社員旅行パック 提携ホテル 宿泊手配 交通手配 イベントプロデュース イベント管理システム リゾート型 ハイクラスな ホテルと会議室の 都市型リゾート コンパクトホテルと会議室の 宿泊研修施設 リゾート型セミナー旅館 ハイブリッド施設 宿泊施設 ハイブリッド施設 利用者からのニーズに応じ、ケータリング・お弁当などの料

  6. Slide 6: 2018年2月期第3四半期の主なトピックス

    2 2018年2月期第3四半期の主なトピックス TKP Corporation All rights reserved. 5

  7. Slide 7: 2018年2月期第3四半期の主なトピックス①

    3. 2018年2月期第3四半期の主なトピックス① ■9月 ファーストキャビン名古屋駅オープン ■9月 株式会社メジャースの子会社化 ■11月 大塚家具との業務・資本提携締結 TKP Corporation All rights reserved. 6

  8. Slide 8: 2018年2月期第3四半期の主なトピックス②

    4. 2018年2月期第3四半期の主なトピックス② ■当社が日経CNBC｢今年の優秀IPO企業｣最優秀賞を受賞！ ■「EY アントレプレナー・オブ・ザ・イヤー2017ジャパン」 において当社代表取締役社長 河野貴輝が、日本代表に選出 2018年6月にモナコにて開催 予定の、約60カ国の代表企業の 起業家たちが集う世界大会へ TKP Corporation All rights reserved. 7

  9. Slide 9: 第3四半期決算概要

    3 第3四半期決算概要 TKP Corporation All rights reserved. 8

  10. Slide 10: 2018年2月期第3四半期（累計・連結）ハイライト

    5. 2018年2月期第3四半期（累計・連結）ハイライト （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 25,000 3,500 前年同期比 前年同期比 129.0% 117.0% 3,042 21,301 3,000 20,000 2,599 2,500 16,510 15,000 2,000 1,500 10,000 1,000 5,000 500 0 0 2017年2月期3Q 2018年2月期3Q 2017年2月期3Q 2018年2月期3Q 売上高・営業利益ともに引き続き過去最高を更新 TKP Corporation All rights reserved. 9

  11. Slide 11: 2018年2月期第3四半期 概況（累計・連結）

    6. 2018年2月期第3四半期 概況（累計・連結） 2017年2月期3Q 2018年2月期3Q 前年同期比 金額 売上比 金額 売上比 （百万円） 売上高 16,510 100.0% 21,301 100.0% 129.0% 売上総利益 6,421 38.9% 8,324 39.1% 129.6% 販管費及び一般管理費 3,821 23.1% 5,282 24.8% 138.2% 営業利益 2,599 15.7% 3,042 14.3% 117.0% 経常利益 2,501 15.1% 2,821 13.2% 112.8% 四半期純利益 1,344 8.1% 1,985 9.3% 147.7%

  12. Slide 12: 2018年2月期第3四半期 概況（2017年9月～11月・連結）

    7. 2018年2月期第3四半期 概況（2017年9月～11月・連結） 2017年2月期3Q 2018年2月期3Q 前年同期比 金額 売上比 金額 売上比 （百万円） 売上高 5,340 100.0% 7,317 100.0% 137.0% 売上総利益 1,823 34.1% 2,686 36.7% 147.3% 販管費及び一般管理費 1,364 25.5% 1,943 26.6% 142.4% 営業利益 458 8.6% 744 10.2% 162.4% 経常利益 421 7.9% 705 9.6% 167.5% 四半期純利益 232 4.3% 431 5.9% 185.8% ※四半期純利益

  13. Slide 13: 連結売上高推移（グレード別）

    8. 連結売上高推移（グレード別） （百万円） （室） 24,000 2,000 (1)2017年9月に子会社化した株式 22,000 1,829 1,800 会社メジャースの連結取り込み、ア ジュール竹芝の売上を主要因とする 20,000 1,731 2,617 (1) 1,600 18,000 1,499 1,651 (2)アパホテルTKP日暮里駅前、アパホ (2) 137 テルTKP札幌駅北口EXCELLENT 1,400 16,000 1,344 1,468 の売上を主要因とする 802 14,000 135 1,200 1,416 1,392 12,000 520 201 7,328

  14. Slide 14: 連結売上高推移（累計・サービス別）

    9. 連結売上高推移（累計・サービス別） （百万円） 25,000 1,609 20,000 1,878 (1)アジュール竹芝、APAホテルTKP (1) 日暮里駅前の売上を主要因とする 1,110 15,000 666 (2) 4,558 (2)アジュール竹芝の売上、既存・新規 1,093 3,368 拠点の料飲売上増加を主要因とする 461 2,015 2,974 1,630 10,000 1,276 その他 11,240 52.7% 5,000 9,734 58.9% 宿泊 7,821 料飲 ｵﾌﾟｼｮﾝ 0 室料 2016.2期3Q 2017.2期3Q 2018.2期3Q ホテル出店に

  15. Slide 15: グレード別拠点数・会議室数

    10. グレード別拠点数・会議室数 2015.2期 2016.2期 2017.2期 2018.2期3Q 拠点数 168 182 204 223 合計 室数 1,410 1,536 1,752 1,829 写真 ガーデンシティPREMIUM 拠点数 1 5 11 11 （GCP) 室数 5 49 113 122 料飲売上を伴う ガーデンシティ 拠点数 29 29 32 32 高付加価値 写真 (GC) グレード 室数 346 350 372 370 写真 カンファレンスセンター 拠点数 54 62 67 77 （CC) 室数 657 712 796 870 小計 室数 1,008(71％） 1,

  16. Slide 16: 貸借対照表（連結B/Sサマリー）

    11. 貸借対照表（連結B/Sサマリー） 2018年2月期 2018年2月期 2017年2月期末 （②－①） 第2四半期末① 第3四半期末② （百万円） 金額 金額 金額 増減額 流動資産 8,489 11,634 10,397 ▲ 1,237 （現金・預金） 5,494 8,051 6,915 ▲ 1,136 （売掛金） 2,165 2,188 2,571 383 固定資産 15,650 16,243 19,459 3,216 (1) （有形固定資産） 10,822 10,836 11,948 1,112 資産合計 24,140 27,878 29,857 1,979 流動負債 5,284

  17. Slide 17: 今期通期計画に対する第3四半期進捗、下期出店計画

    12. 今期通期計画に対する第3四半期進捗、下期出店計画 2018年2月期通期計画に対する3Q累計実績 下期出店計画（2018年1月時点で機関決定している物件） 会議室・宴会場 時期 エリア 坪数 グレード 2018年2月期 2018年2月期 進捗率 540 ガーデンシティ 3Q実績（累計） 通期計画 東京 210 カンファレンスセンター (百万円) 2017.9 138 スター貸会議室 名古屋 540 ガーデンシティPREMIUM 売上高 21,301 26,839 79.4% 広島 福島 1,080 110 ガーデンシティ カンファレンスセンター 2017.10 仙台 23 ビジネスセンタ

  18. Slide 18: 当社の考える拡大戦略

    4 当社の考える拡大戦略 TKP Corporation All rights reserved. 17

  19. Slide 19: 当社の考える拡大戦略

    13. 当社の考える拡大戦略 (1)メジャースとの連携による営業力の強化 (2)軌道に乗り始めたアジュール竹芝 (3)大塚家具との業務・資本提携の狙い TKP Corporation All rights reserved. 18

  20. Slide 20: メジャースとの連携による営業力の強化①

    14. メジャースとの連携による営業力の強化① ■2017年9月に株式会社メジャースを子会社化 トータルマーケティングプロデュース プロデュース事業 プロダクト事業 マーケティング支援サービス Event Cloud Mix ・企業マーケティングの戦略立案支援 ・マーケティング施策の計画及び実施 次世代イベントプロダクト ・マーケティングシステムの運用代行（BPO） Event Cloud Mixの 事業の展開と促進 ・マーケティング人材の常駐型支援 TKPグループ イベント 多角化へ向けての イベント マーケティングサービス シナジー クラウドシステム 当社会場以外での大型イベントプロデュー

  21. Slide 21: メジャースとの連携による営業力強化②

    15. メジャースとの連携による営業力強化② ■メジャースとの取り組み 【営業連携による大型イベントプロデュース受注事例】 当社顧客であったA社による全国クライアント向けイベント（約2,000人）を受注 開催時期：2017年12月 これまでA社とは会議室利用により年間で約2,000万円の取引があった が、本イベントについては当社の会場キャパシティを越えていたため受 開催場所：都内大型ホテル 注できていなかった。しかしメジャースとの連携により当社以外の大型 会場でのイベント企画から運営までの総合プロデュースを受注。 利用金額：約3,500万円 1回の利用で年間利用金額を大きく上回った。 【人材交

  22. Slide 22: メジャースとの連携による営業力強化③

    16. メジャースとの連携による営業力強化③ ■メジャースの当社業績への寄与 第3四半期よりメジャースの収益が寄与 第3四半期売上 約3億3,600万円 第3四半期営業利益 約800万円 【メジャース単体による中期経営計画】 2019年2月期 2020年2月期 2021年2月期 (百万円） 売上 2,204 3,446 4,383 営業利益 70 274 663 営業利益率 3% 8% 15% 当社上位顧客に対して更なる高付加価値な営業アプローチ、総合プロデュースの 受注を目指し、メジャース内で営業人員を採用・教育し、営業体制の拡充を計画。 体制構築に伴い収益性が高まっていく見込み TKP C

  23. Slide 23: 軌道に乗り始めたアジュール竹芝①

    17. 軌道に乗り始めたアジュール竹芝① ■アジュール竹芝について 東京都職員共済組合の保有する施設であり、 2017年4月より当社が運営を受託 TKPガーデンシティ浜松町 会議室・宴会場は「TKPガーデンシティ浜松町」として運営 会議室・宴会場 宿泊 レストラン ブライダル 温泉 オペレーション体制の確立、当社営業による会議・宴会の受注、 好調な宿泊需要等が奏功し、11月には単月黒字化を達成 TKP Corporation All rights reserved. 22

  24. Slide 24: 軌道に乗り始めたアジュール竹芝②

    18. 軌道に乗り始めたアジュール竹芝② ■今後の展開 2019年春～夏を目処に客室の増室とホテル全体の改装、リニューアルを行う予定 【客室の増室】 ホテル内の非効率なスペースを有効に活用する ことで客室を増室し利用者数の増加を図る 現状 122室 → 増室後 227室（予定） 【改装】 新しいコンセプトの下、全面改装することで ADR（平均客室単価）の上昇を図る 現在のADRと改装後の目標値 現状 11,030円（2017年4月～11月平均） 目標 18,000円（スタンダードクラス年間平均） 世界的に評価されるブティックホテルを目指す TKP Corporation All rights

  25. Slide 25: 大塚家具との業務・資本提携の狙い①

    19. 大塚家具との業務・資本提携の狙い① ■株式会社大塚家具との業務・資本提携 【主な業務提携内容】 ①当社が運営する施設にかかるインテリアの企画及び大塚家具が取り扱う商品の納入 ②大塚家具が所有又は賃借する物件における当社によるイベントスペース等の運営 ③顧客の相互紹介ならびに顧客ニーズに対応するための連携及び協力体制の構築 ④両社共同での新規出店開拓 大塚家具 当社 店舗スペースの最適化により 立地の良い場所に 固定費を削減 好条件での出店が可能 顧客基盤や空間再生ノウハウを持つ当社だからこそ可能 非効率なスペース、遊休資産を掘り起こすことにより、仕入方法の多様化を実現 TKP Corp

  26. Slide 26: 大塚家具との業務・資本提携の狙い②

    20. 大塚家具との業務・資本提携の狙い② ■株式会社大塚家具との具体的な取り組み ①大塚家具新宿ショールーム内の8Fフロアを運営受託 名称：IDC OTSUKAホール（仮名称） オープン予定：2018年春頃予定 アクセス：新宿駅徒歩2分、新宿三丁目駅徒歩1分 天井高5.2mのイベントホールとして展開 ②大塚家具仙台ショールーム内の7F・8Fフロアを運営 名称：未定 オープン予定：2018年春頃予定 アクセス：仙台駅徒歩5分 大中小の様々なサイズの部屋を兼ね備えた貸会議室として展開予定 TKP Corporation All rights reserved. 25

  27. Slide 27: 今後の可能性

    21. 今後の可能性 貸会議室・宴会場事業を中核として空間再生事業及びその周辺事業を蜘蛛の巣状に 立体的に収益化してきた。 事業再生 ？ ？ 空間再生 コワーキング レストラン 常盤軒 ブライダル メディカリンク レクトーレ 弁当 ケータリング アジュール 石のや メジャース 竹芝 イベント ファースト プロデュース キャビン 宿泊 海外 アパ ホテル 貸会議室 宴会場 コールセンター レンタル 今後は当社の持つ資金力や集客力を基に事業再生にも取り組んでいく 26 TKP Corporation All rights reserved. 26

  28. Slide 28: APPENDIX

    4 APPENDIX TKP Corporation All rights reserved. 27

  29. Slide 29: 企業理念

    ①企業理念 Total Kukan Produce ー 当社ロゴのモチーフは、ウジェーヌ・ドラクロワが描いた代表作「民衆を導く自由の女神」の中で、 女神が振りかざす旗をイメージしており、お客様、社会、そして社員をより良い方向へと導く革命の シンボルを表現しています。 TKPは、法人向け貸会議室ビジネスを起点として、 遊休不動産・土地を活用して空間を再生し、 そこに付加価値を加えた快適な「場」「空間」「時間」を創出する 「空間再生流通企業」を目指します TKP Corporation All rights reserved. 28

  30. Slide 30: 創業以来、イノベーションと成長を反復

    ②創業以来、イノベーションと成長を反復 売上高（単位：百万円） 21,978 宴会場と会議室の マルチ活用化 17,941 ホテル宴会場 14,162 の再生 ニッチ&シェアリング への着目 06.5期 07.5期 08.5期 09.5期 10.5期 11.2期 12.2期 13.2期 14.2期 15.2期 16.2期 17.2期 ※決算期変更 TKP Corporation All rights reserved. 29

  31. Slide 31: 利用目的に合わせた5つのグレード

    ③利用目的に合わせた5つのグレード  利用目的に合わせた「ガーデンシティPREMIUM」「ガーデンシティ」「カンファレンスセンター」 「ビジネスセンター」「スター貸会議室」の５つのグレードを展開。 ガーデンシティPREMIUM 拠点数：11 室数：122 高機能性とロケーションを備えた最高クラスのオフィスバンケット 新築・築浅物件 高級感のある内装と独創的な空間に彩られ、会議から宴会まで多様な用途に対応 ガーデンシティ 拠点数：32 室数：370 ホテルバンケット、及び大型多目的ホールを持つオフィスバンケット リノベーション中心 様々なイベントに対応できる大型ホテル施設内の品質重視の貸会議室

  32. Slide 32: 貸会議室・宴会場を全国で展開

    ④貸会議室・宴会場を全国で展開  国内・海外で 1,829室の会議室を展開。全国に会議室を展開していることで、 大学の入試試験や大手企業の全国採用など、大口案件を一斉に引き受けることが可能。 国内 1,783 室 海外 46 室 北海道 93室 札幌 帯広 北陸・甲信越 八戸 関西 37室 秋田 盛岡 東北 ニューヨーク 九州・沖縄 352室 仙台 113室 ニュージャージー 137室 台湾 ミャンマー 金沢 郡山 香港 長野 鳥取 軽井沢 宇都宮 マレーシア 京都 松本 大宮 博多・天神 山口 広島 滋賀 川崎 東京 関東 シンガポール 海外 小倉 岡山 名古屋 横浜 千葉 859室 神戸

  33. Slide 33: ハイブリッド利用可能なホテルを全国で展開

    ⑤ハイブリッド利用可能なホテルを全国で展開 ■TKPグループ全体で5ブランド、計20ホテルの運営を計画。 BtoB ・ BtoC いずれも取り込めるハイブリッドなホテル展開を推進。 レクトーレ 石のや アジュール竹芝 アパホテル ファーストキャビン 拠点数 拠点数 拠点数 拠点数 拠点数 ５→６ 1 1 3→10 1→2 都心部から1時間圏内の ハイクラスな 都心部の 会議室併設型 会議室併設型 リゾート型セミナーホテル リゾート型セミナー旅館 リゾート研修シティホテル ビジネスホテル コンパクトホテル TKP Corporation All rights reserved. 32

  34. Slide 34: 安定した法人顧客基盤

    ⑥安定した法人顧客基盤  年間利用企業数は22,500社、上場企業の半数以上が当社の貸会議室を利用。 ８割という高いリピート率で安定した収益を確保することが可能。 高いリピート利用 22,500 年間利用 新規・既存顧客の売上高比率 企業 社 新規顧客 2,000 20% 年間利用 上場企業 社 既存顧客 80% 100 売上上位500社 平均年間 利用施設数 施設/1社当り ※リピート率は、2017年2月期に利用した売上高のうち、 2016年2月期に利用した企業による売上高の比率 TKP Corporation All rights reserved. 33

  35. Slide 35: 分散された顧客基盤・利用用途

    ⑦分散された顧客基盤・利用用途  売上は特定企業に依存せずかなり分散しており、また利用用途も多岐にわたる。 分散された顧客群 会議室用途の多様性 売上順位別構成比 利用目的別売上高構成比 上位 その他 10社 会議 2,500社 説明会・ 未満 ～20社 展示会 懇親会 試験 セミナー・ ～2,500社 ～500社 講演会 採用 関連 研修 TKP Corporation All rights reserved. 34

  36. Slide 36: 顧客クラスに応じたアプローチ

    ⑧顧客クラスに応じたアプローチ  「ヘビーユーザー顧客」、「ヘビーユーザーになり得る顧客」、「単発利用の顧客・ ライトユーザー」のそれぞれの顧客クラスに応じて、最適なアプローチを実施。 売 ～500社 ～2,500社 2,501社～ 上 イベント 誘導 コンシェルジュ 誘導 顧客クラス ヘビーユーザー顧客 ヘビーユーザーになり得る顧客 単発利用の顧客、ライトユーザー VIP営業担当者の 企業ごとの営業担当者による コールセンター・クラウドスペースを活用した 積極的な提案・ 顧客ニーズの掘り起しにより、単価アップ 効率的なオペレーション 細やかな対応 信頼関係構築・リピート化に繋げる （営業担

  37. Slide 37: 当社の見据えるマーケット

    ⑨当社の見据えるマーケット  研修サービス市場も順調に増加しており、ホテルの法人向け宴会市場も大きい。 周辺サービスとなるイベント企画料飲・レストラン市場規模のポテンシャルも大きい。 企業向け研修サービス市場規模の推移（2016） 広告業市場規模（2016） （億円） 新聞 雑誌 6% 1% 5,500 その他 5,080 26% テレビ 4,970 4,790 4,860 25% 5,000 4,670 広告市場 4,500 4,250 6兆888億円 インターネット広告 屋外広告 ラジオ 11% 1% 4,000 海外広告 1% 交通広告 ＳＰ/PR/催事企画 1% 3% 3,500 1

  38. Slide 38: 会社概要

    ⑩会社概要 社名 株式会社ティーケーピー 本社 東京都新宿区市谷八幡町8番地TKP市ヶ谷ビル2F 株式会社ティーケーピー 設立 2005年8月15日 (株)コンビニステーション 貸会議室サービス 代表取締役 河野 貴輝 (株)TKPプロパティーズ ビル管理サービス 資本金 2億8,779万5,000円 (株)TKPテレマーケティング テレマーケティングサービス 上場日 2017年3月27日 東証マザーズ上場 (3479) (株)常盤軒フーズ 料飲サービス 827名（2017年2月現在） 従業員数 ※パートタイマー等臨時雇用者を除く 医療系学会運営サポートサービス (株)TKPメディカリンク 空

  39. Slide 39: 株主構成(2017年8月31日現在)

    ⑪株主構成(2017年8月31日現在) 発行済株式数/株主数 発行済株式数：4,730,000株 株主数：1,443名 ※2017年9月1日付で普通株式1株につき7株の株式分割を行っており、 発行済株式数は33,110,000株となっております。 大株主の状況 所有者別分布（所有株式割合） 1.8% 1.5% 4.2% 所有株式数 所有株式の割合 （株） （％） 1 株式会社リバーフィールド 1,924,000 40.68% 37.1% 2 河野貴輝（当社代表取締役社長） 1,434,300 30.32% 所有者別 3 株式会社井門コーポレーション 363,300 7.68% 日本トラスティ・

  40. Slide 40: ご注意

    【ご注意】 本資料は、当社グループをより深く理解していただくためのものであり、 本資料に記載されたいかなる情報も、当社株式の購入や売却を勧誘するものではありません。 また、これらに関する投資アドバイス目的で作成されたものでもありません。 本資料に記載されている業績見通し等は、いずれも当社グループが現時点で入手可能な情報を 基にした予想値であり、これらは市場環境や事業の進展などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績等は、本資料に記載されている予想とは大きく異なる場合がありますことを ご承知おき下さい。 TKP Corporation All rights reserved. 39

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