Pharmarise Holdings Corp. · TSE:2796
Pharmarise — Investor Presentation (March 2018)
32 slides from Pharmarise's investor presentation, Mar 16, 2018
Slide 1: 会社説明資料
会社説明資料 平成３０年３月１６日 証券コード 2796
Slide 2: 目次
目次 ○会社概要 ・・・ ２ ○成長戦略 ・・・ ９ ○今期業績見通し ・・・ １７ ○収益力強化に向けた取組み ・・・ ２０ ○株主還元 ・・・ ２３ ○参考資料 ・・・ ２７ 1
Slide 3: 会社概要
SHS OLDINGS wv a Pharmarise HOLDINGS
Slide 4: 会社プロフィール
会社プロフィール ファーマライズホールディングス株式会社 社 名 Pharmarise Holdings Corporation 〒164-0011 本 社 東京都中野区中央1丁目38番1号 代表取締役会長 大野 利美知 代表者 代表取締役執行役員社長 岩﨑 哲雄 設 立 昭和59年（1984年） 6月 資本金 1,174,328千円 持株会社 主な事業内容 （調剤薬局事業などを営むグループ会社を統括する管理運営会社） 従業員数 1,869 名 （非常勤含む） 当社グループ ３４５店舗 （連結 ３１７店舗） 北海道地区：４８店舗 中部地区： ７３店舗 店舗数 東北地区： ２６店舗 関西地区：
Slide 5: 当社の沿革
当社の沿革 1984年 東京都豊島区に当社の前身となる株式会社東京物産を設立 （昭和59年） 1987年 東京都文京区湯島に1号店を開局して調剤薬局の営業を開始 （昭和62年） 2001年 福島県の株式会社エンゼル調剤薬局（９店舗）を吸収合併 （平成13年） 2002年 株式会社東京物産からファーマライズ株式会社に商号変更 （平成14年） 2007年 ジャスダック証券取引所（現 東京証券取引所）に株式上場 （平成19年） 会社分割により持株会社体制に移行。 2009年 それに伴い、ファーマライズ株式会社からファーマライズホール （平成21年） ディングス株式会社に商号変更 2014年 東京証券
Slide 6: グループ体系
グループ体系 29 11 ●連結子会社 調剤店舗 非調剤店舗 ファーマライズ株式会社 87 ― ファーマライズ薬局等、㈱レイケアセンターを含む 東海ファーマライズ株式会社 44 ― ㈱みなみ薬局が平成28年10月に商号変更 株式会社双葉 8 ― 双葉薬局、ふたば薬局、ふじのもり薬局 北海道ファーマライズ株式会社 49 1 ふじい薬局等、化粧品販売1店舗を含む 株式会社テラ・ヘルスプロモーション 8 ― さくら薬局等（平成23年9月に株式取得） 新世薬品株式会社 16 ― 新世薬局等（平成24年10月に株式取得） 株式会社寿データバンク ― ― 医学資料保管・管理事業（平成24年11月に株式取得
Slide 7: セグメント別売上高
売上構成 （単位：億 セグメント別売上高 円） 500 400 300 0 H26.5期 H27.5期 H28.5期 H29.5期 H30.5期 （予想） その他 4 3 4 4 4 医療モール 5 5 5 5 5 物販 4 6 45 101 101 医学資料保管・管理 8 8 8 8 8 調剤薬局 361 373 423 412 428 6
Slide 8: グループ店舗数推移
グループ店舗数推移 (店舗) M&A 新規出店 341 344 345 350 300 260 245 250 214 200 171 181 162 150 100 50 0 平成２２年 平成２３年 平成２４年 平成２５年 平成２６年 平成２７年 平成２８年 平成２９年 平成２９年 ５月期 ５月期 ５月期 ５月期 ５月期 ５月期 ５月期 ５月期 １１月末 7
Slide 9: 都道府県別出店状況
都道府県別出店状況 （平成29年11月末現在） ※ 連結子会社、持分法適用 関連会社の店舗数合計 調剤 非調剤 調剤 非調剤 店舗数 店舗数 店舗数 店舗数 北海道 47 1 宮城県 11 1 秋田県 2 － 山形県 1 － 調剤 非調剤 店舗数 店舗数 福島県 11 － 調剤 非調剤 富山県 4 － 店舗数 店舗数 石川県 7 1 茨城県 3 1 福井県 7 － 栃木県 1 － 群馬県 8 － 調剤 非調剤 店舗数 店舗数 埼玉県 6 － 千葉県 5 2 滋賀県 3 － 東京都 31 20 京都県 8 4 神奈川県 6 5 大阪府 44 19 調剤 非調剤 兵庫県 17 － 店舗数 店舗数
Slide 10: 成長戦略
rise NGS ( # Pharma
Slide 11: 中期経営計画 Challenge 2017 の概要
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 基本方針 目的 患者・利用者に選ばれる 調剤薬局事業における患者・来店顧 薬局を目指す 客数及び応需処方せん枚数の増加 セルフメディケーション（自己治療） 注 健康保険制度外事業の拡 に役に立つ物販の拡大による成長と 大 グループ事業の安定化 投資家に選ばれる会社を 資本市場における競争力強化 目指す 注）セルフメディケーション 自分自身の健康に責任を持ち、軽度な身体の不調は自分で手当てすること （出典：ＷＨＯ） 10
Slide 12: かかりつけ薬局化の推進
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 具体的施策 ～ 患者・利用者に選ばれる薬局を目指す ～ かかりつけ薬局化の推進 ● かかりつけ薬剤師・薬局の啓蒙活動の推進強化 ブラウンバッグ 患者さん一人ひとりに寄り添った 「かかりつけ薬剤師」が対応しています。 メッセージカード チラシ（かかりつけ薬剤師） かかりつけ薬剤師カード 11
Slide 13: 後発医薬品の推進・在宅医療への取組み
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 具体的施策 ～ 患者・利用者に選ばれる薬局を目指す ～ 後発医薬品の推進 在宅医療・施設調剤への取組み 後発医薬品数量シェア 服薬支援ロボ (H26/4～H29/12) 72.7% 地域医療（在宅・施設） 売上高 70% （単位：百万円） 2,500 2,100 2,000 1,805 60% 1,592 1,500 1,258 1,161 1,000 954 50% 500 推奨後発医薬品集 当社の研究機関が選定した信頼性のある 「推奨後発品」をお勧めしています。 0 40% 平成25年 平成26年 平成27年 平成28年 平成29年 平成
Slide 14: 電子版お薬手帳の推進
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 具体的施策 ～ 患者・利用者に選ばれる薬局を目指す ～ 電子版お薬手帳の推進 ○ スマートフォンでお薬手帳を見ることが できます。 ○ 患者情報を一元管理できます。 ・ 処方薬の情報 ・ 健康診断の情報 ・ ＯＴＣ薬の情報 ○ 処方せんもメールで送信できます。 13
Slide 15: セルフメディケーション・サポート店舗の展開
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 具体的施策 ～ 患者・利用者に選ばれる薬局を目指す ～ セルフメディケーション・サポート（ＳＭＳ）店舗の展開 ● セルフメディケーション関連商品の充実 ● 健康イベント開催 ファーマライズ薬局石巻店 東室蘭薬局 健康サポート 薬局 健康イベント等（たかとく薬局） セルフメディケーション・ サポート薬局 （当社グループ独自施策） 測定機器 かかりつけ薬局 ファーマライズ薬局中山店 骨密度の測定 14
Slide 16: 健康保険制度外事業の拡大
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 具体的施策 ～ 健康保険制度外事業の拡大 ～ 単位：百万円 ① 薬ヒグチ＆ファーマライズの積極展開 200 40 175 35 ● 売上増加・競争力強化 150 30 ◆売上高の推移・見通し ・新規出店、既存店舗の改装 12,000 125 25 ・独自性の高い商品開拓 10,000 100 20 ・ソリューション指向型の棚割 8,000 75 15 ・メリハリある価格政策の実施 6,000 4,000 50 10 2,000 25 5 0 0 0 H26 H27 H28 H29 H30 3月期 3月期 3月期 5月期 5月期 ‐25 ‐5
Slide 17: 投資家に選ばれるために
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 具体的施策 ～ 投資家に選ばれるために ～ ◆着実な成長◆ H30.5月期 ● 新規出店・Ｍ＆Ａの継続的推進 新規出店・Ｍ＆Ａ別店舗数 H28.5月期 H29.5月期 （上期） 新規出店 7 6 6 調剤薬局店舗 Ｍ＆Ａ 21 10 － 新規出店 1 6 ４※ ドラッグ店舗等 Ｍ＆Ａ 65 1 － ◆経営効率向上◆ ※３店舗は調剤薬局との併設 ● 同一地域の調剤薬局店舗を、一つの運営会社の管理下に集約 ● 調剤薬局運営子会社の統合 ● 採算悪化店舗の休・閉局 H28.5月期 H29.5月期 H30.5月期（上期） 集約店舗数 22店舗 36店
Slide 18: 今期業績見通し
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Slide 19: 業績予想ハイライト
今期業績見通し 業績予想ハイライト 売上高 利 益 ○ 前期比 1,650百万円（+3.1％）の増収 ○ 前期比 572百万円（+129.2％）の増益 調剤薬局事業が 1,587百万円（+3.9％）の増収 ・調剤薬局事業の増益 ・応需処方せん枚数の増加 ・物販事業の増益 ・技術料単価の向上 ○ 親会社株主に帰属する当期純利益は205百万円 物販事業の増収 ・薬ヒグチ＆ファーマライズの売上寄与 単位：百万円、％ 平成29年５月期 平成30年５月期（予想） 金 額 伸び率 金 額 伸び率 売上高 52,949 9.1 54,600 3.1 営業利益 442 △45.5 1,015 129.2 （売
Slide 20: セグメント別 売上高・営業利益 計画
今期業績見通し セグメント別 売上高・営業利益 計画 物販事業 医学資料保管・管理事業 医療モール経営事業 その他 760百万円 508百万円 392百万円 1.4% 0.9% 0.7% 42,810百万円 10,130百万円 売上高 78.4% 18.6% 54,600百万円 物販事業 医学資料保管・管理事業 医療モール経営事業 その他 調整額 医学資料︓95百万円 医療モール︓79百万円 その他︓9百万円 7.5% 6.2% 0.7% 営業利益 調剤薬局︓1,117百万円 87.6% △260百万円 1,015百万円 物販︓△25百万円 △2.0% 前期比増減額 単位：百万円 医学資料保管
Slide 21: 収益力強化に向けた取組み
HOLDINGS Wt FI SACI TAIT TEER AAA
Slide 22: 調剤報酬と収益構造
調剤報酬における技術料の算定強化 調剤報酬と調剤薬局事業における収益構造について ● 調剤報酬について 薬 剤 料 調剤報酬 技 術 料 ● 当社グループの調剤薬局事業における収益構造イメージ 売上 薬剤料 約78％ 技術料 約22％ 利益 薬価 差益 技術料 費用 人件費、賃借料、他 営業利益 21
Slide 23: 今回改定の方向性
調剤報酬における技術料の算定強化 今回改定（平成３０年４月）の方向性 ○ かかりつけ薬剤師・地域医療に貢献する薬局の評価 ○ 薬局における対人業務の評価の充実 ○ 効率的で質の高い在宅薬剤管理指導業務の推進 ○ 後発医薬品の使用促進 ○ いわゆる門前薬局の評価の見直し ○ 薬価制度の抜本改革の推進 22
Slide 24: 調剤報酬改定への対応
調剤報酬における技術料の算定強化 平成30年４月 調剤報酬改定への対応（当社の施策） 薬価差益に依存した経営は困難に 確実な技術料収入の確保 ○ かかりつけ薬剤師・薬局の推進強化 ・ かかりつけ薬剤師同意書、指導料の更なる取得 ○ 健康サポート薬局の推進強化 ・ 健康サポート薬局、セルフメディケーション・サポート薬局の強化と、収益モデルの構築 ○ 後発医薬品の使用促進 ・ 想定される新たな目標値（75％、85％）の早期実現 ○ 処方せん応需先の多様化 ・ 地域医療（主に施設調剤）の獲得強化 ・ ポケットファーマシーの「処方せんメール」機能の活用 → 複数の医療機関にかかっている患者の処方せんを
Slide 25: 株主還元
rise GS N ( # Pharma
Slide 26: 配当政策
株主還元 配当政策 ● 安定的かつ継続的に、業績の成長に見合った配当を実施 ● 平成３０年５月期は、１株当たり年間１４円を予定 単位：円 一株あたり配当金額 20.0 16 15.0 14 14 14 14 14 10.0 5.0 0.0 H20.5 H21.5 H22.5 H23.5 H24.5 H25.5 H26.5 H27.5 H28.5 H29.5 H30.5 注１）平成25年12月１日付で、普通株式１株につき普通株式100株の割合で株式分割を実施するとともに、 100株を１単元とする単元株制度を採用したため、過年度の配当金額は遡及修正しております。 注2： 平成27年５月期の配当金は
Slide 27: 株主優待制度について
株主還元 株主優待制度について 対象株主 １１月３０日基準で当社株主名簿に記載（記録）された、 １単元（１００株）以上を保有する記株主様 優待内容 以下の３つの中から株主様が選択 （平成２９年１１月基準） １ ２ ３ 機能性アロマ アイポッシュ 薬用ハミガキ クリアフォレスト エアミスト 赤ちゃんにも安心・ 「デンタルポリスＤＸ」 新しい除菌消臭水 26
Slide 28: 証券コード・単元株数
株主還元 証券コード・単元株数 証券コード 2796 （東証一部） 単元株数 100株 27
Slide 29: 参考資料
( Pharmarise go HOLDINGS #
Slide 30: ポケットファーマシー登録者の推移
参考資料１ ポケットファーマシー登録者の推移 （平成26年６月～29年12月） 総数：人 80,000 40,000 72,956 71,379 web登録者数 70,000 67,177 35,000 薬局登録者数 63,822 60,328 登録者総数 60,000 56,776 30,000 53,318 49,080 50,000 25,000 41,338 40,000 36,647 20,000 31,370 30,000 25,477 15,000 増加数：人 18,002 20,000 10,000 13,903 1,291 8,743 2,544 10,000 1,494 1
Slide 31: 薬ヒグチ＆ファーマライズ 都道府県別出店状況
参考資料２ 薬ヒグチ＆ファーマライズ(株) 都道府県別出店状況 併設店を １店舗として ドラッグストア ファミリーマート カウントした 調剤店舗 店舗数 店舗 併設店舗 調剤店舗 合計 70 42 23 15 茨城県 1 1 ファミリーマート併設店 114店舗 舗 ※うち２店舗 120 千葉県 4 1 は調剤併設 3 2 11 100 6 ※うち２店舗 ※うち２店舗 東京都 29 は調剤併設 14 は調剤併設 10 9 82店舗 83店舗 80店舗 74店舗 80 神奈川県 5 4 1 10 14 15 10 15 石川県 1 1 60 21 15 23 97 京都府 4 2 2 40 大阪府
Slide 32: お問い合わせ先
本日はお忙しい中、誠にありがとうございました。 お問い合わせ先 経営企画部 TEL 03‐3362‐7130 FAX 03‐3362‐7190 E‐mail ir@pharmarise.co.jp ホームページも是非ご覧ください。 http://www.pharmarise.com/ 将来予測について 本資料のうち、業績見通し等に記載されている各数値は、現在入手可能な情報 による判断、及び仮定に基づき算定しており、判断や仮定に内在する不確実性 及び今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の 業績等が見通しの数値と異なる結果となり得ることをご承知おきください。 31
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