Pharmarise Holdings Corp. · TSE:2796
Pharmarise — Investor Presentation (February 2017)
38 slides from Pharmarise's investor presentation, Feb 24, 2017
Slide 1: 会社説明資料
会社説明資料 平成２９年２月２４日 証券コード 2796
Slide 2: 目次
目次 ０２ 会社概要 ０９ 成長戦略 １８ 今期業績見通し ２１ 収益力強化に向けた取組み ２２ 調剤報酬における技術料の算定強化 ２９ 薬ヒグチ＆ファーマライズの積極展開 ３１ 株主還元 ３６ 参考資料 1
Slide 3: 会社概要
rise NGS CH Perms RtRE
Slide 4: 会社プロフィール
会社プロフィール ファーマライズホールディングス株式会社 社 名 Pharmarise Holdings Corporation 〒164-0011 本 社 東京都中野区中央1丁目38番1号 代表取締役会長 大野 利美知 代表者 代表取締役執行役員社長 岩﨑 哲雄 設 立 1984年（昭和59年） 6月 資本金 1,174,328千円 持株会社 主な事業内容 （調剤薬局事業などを営むグループ会社を統括する管理運営会社） 従業員数 1,717 名 （非常勤含む） 当社グループ ３４３店舗 （連結 ３０８店舗） 北海道地区：４７店舗 中部地区： ７１店舗 店舗数 東北地区： ２５店舗 関西地区：
Slide 5: 当社の沿革
当社の沿革 1984年 東京都豊島区に当社の前身となる株式会社東京物産を設立 （昭和59年） 1987年 東京都文京区湯島に1号店を開局して調剤薬局の営業を開始 （昭和62年） 2001年 福島県の株式会社エンゼル調剤薬局（９店舗）を吸収合併 （平成13年） 2002年 株式会社東京物産からファーマライズ株式会社に商号変更 （平成14年） 2007年 ジャスダック証券取引所（現 東京証券取引所）に株式上場 （平成19年） 会社分割により持株会社体制に移行。 2009年 （平成21年） それに伴い、ファーマライズ株式会社からファーマライズホールディング ス株式会社に商号変更 2014年 東京証券
Slide 6: グループ体系
グループ体系 調剤 非調剤 ●連結子会社 店舗数 店舗数 ファーマライズ株式会社 74 ― ㈱レイケアセンターを含む ファーマライズ薬局等 東海ファーマライズ株式会社 44 ― ㈱みなみ薬局が平成28年10月に商号変更 株式会社双葉 8 ― 双葉薬局、ふたば薬局、ふじのもり薬局 北海道ファーマライズ株式会社 48 1 ㈱川口薬局、化粧品販売1店舗を含む ふじい薬局等 株式会社テラ・ヘルスプロモーション 8 ― さくら薬局等 （平成23年9月に株式取得） 新世薬品株式会社 16 ― 新世薬局等 （平成24年10月に株式取得） 株式会社寿データバンク ― ― 医学資料保管・管理事業 （平成24年1
Slide 7: 売上構成 セグメント別売上高
売上構成 （単位：億円） セグメント別売上高 500 400 300 0 H29.5期 H25.5期 H26.5期 H27.5期 H28.5期 （予想） その他 4 4 3 4 4 医療モール 5 5 5 5 5 物販 3 4 6 45 86 医学資料保管・管理 5 8 8 8 8 調剤薬局 317 361 373 423 412 6
Slide 8: グループ店舗数推移
グループ店舗数推移 (店舗) M&A 新規出店 341 343 350 300 260 245 250 214 200 181 162 171 150 128 100 50 0 平成２１年 平成２２年 平成２３年 平成２４年 平成２５年 平成２６年 平成２７年 平成２８年 平成２８年 ５月期 ５月期 ５月期 ５月期 ５月期 ５月期 ５月期 ５月期 １１月末 7
Slide 9: 都道府県別出店状況
都道府県別出店状況 （平成28年11月末現在） ※ 連結子会社、持分法適用 関連会社の店舗数合計 調剤 非調剤 調剤 非調剤 店舗数 店舗数 店舗数 店舗数 北海道 46 1 宮城県 10 1 秋田県 2 － 山形県 1 － 調剤 非調剤 福島県 11 － 店舗数 店舗数 富山県 4 － 調剤 非調剤 店舗数 店舗数 石川県 5 1 福井県 7 － 茨城県 4 1 栃木県 1 － 群馬県 8 － 調剤 非調剤 埼玉県 5 － 店舗数 店舗数 千葉県 2 2 滋賀県 3 － 東京都 33 21 京都県 8 4 神奈川県 6 5 大阪府 43 21 兵庫県 17 1 調剤 非調剤 店舗数 店舗数
Slide 10: 成長戦略
rise NGS CH Perms PCS ERAS
Slide 11: 中期経営計画 Challenge 2017 の概要
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 基本方針 目的 患者・利用者に選ばれる 調剤薬局事業における患者・来店顧 薬局を目指す 客数及び応需処方せん枚数の増加 セルフメディケーション（自己治療） 注 健康保険制度外事業の に役に立つ物販の拡大による成長と 拡大 グループ事業の安定化 投資家に選ばれる会社を 資本市場における競争力強化 目指す 注）セルフメディケーション 自分自身の健康に責任を持ち、軽度な身体の不調は 自分で手当てすること （出典：ＷＨＯ） 10
Slide 12: かかりつけ薬局化の推進
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 具体的施策 ～ 患者・利用者に選ばれる薬局を目指す ～ ① かかりつけ薬局化の推進 ● かかりつけ薬剤師・薬局の啓蒙活動の推進強化 ブラウンバッグ かかりつけ薬剤師カード メッセージカード チラシ（かかりつけ薬剤師） ポスター（かかりつけ薬剤師） 11
Slide 13: 後発医薬品の推進・在宅医療への取組み
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 具体的施策 ～ 患者・利用者に選ばれる薬局を目指す ～ ① かかりつけ薬局化の推進 ● 後発医薬品の推進 ● 在宅医療・施設調剤への取組み 後発医薬品数量シェア 地域医療（在宅・施設） 売上高 (H26/4～H28/12) （単位：百万円） 70% 2,000 1,800 1,592 服薬支援ロボ 1,500 60% 1,258 1,161 954 1,000 50% 500 40% 0 平成25年 平成26年 平成27年 平成28年 平成29年 30% ５月期 ５月期 ５月期 ５月期 ５月期 推奨後発医薬品集 (予測) 12
Slide 14: 患者情報の一元管理
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 具体的施策 ～ 患者・利用者に選ばれる薬局を目指す ～ ① かかりつけ薬局化の推進 健診情報（バイタル） ● 患者情報の一元管理 ポケットファーマシー お薬の情報 一般用医薬品購入情報 13
Slide 15: セルフメディケーション・サポート店舗の展開
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 具体的施策 ～ 患者・利用者に選ばれる薬局を目指す ～ ② セルフメディケーション・サポート（ＳＭＳ）店舗の展開 ● セルフメディケーション関連商品の充実 ● 健康イベント開催 健康サポート薬局 くすの木薬局 セルフメディケーション・ サポート薬局 骨密度測定（青葉台店） かかりつけ薬局 14
Slide 16: 薬ヒグチ＆ファーマライズの積極展開
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 具体的施策 ～ 健康保険制度外事業の拡大 ～ ① 薬ヒグチ＆ファーマライズの積極展開 ● 新規出店・改装の実施 H28/4 H28/5 H28/6 H28/7 H28/8 H28/9 H28/10 H28/11 H28/12 H29/1 H29/2 H29/3 ドラッグ ● ストア ● ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ コンビニ 併設店舗 ● ● ● ● 調剤薬局 ● ■ ● ●：新規出店 ■：改装 薬のヒグチ住吉駅前店 薬のヒグチ住吉駅前店 「店舗改装前」 「店舗改装後」 ファミリーマート＋クスリのヒグチ恵比寿アメリカ橋店 15
Slide 17: 競争力強化・SMS店舗の展開
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 具体的施策 ～ 健康保険制度外事業の拡大 ～ ① 薬ヒグチ＆ファーマライズの積極展開 ● 競争力強化 既存店舗の継続的改装 オリジナリティの高い商品開拓とソリューション指向型の棚割 メリハリある価格政策の実施 ② セルフメディケーション・サポート（ＳＭＳ）店舗の展開 ● 既存調剤薬局店舗のＳＭＳ店舗化 ● 調剤薬局店舗におけるＳＭＳ店舗を中心とした物販強化 石引ファーマライズ薬局 白根センター薬局 三和薬局 東町店 16
Slide 18: 投資家に選ばれる会社を目指す
中期経営計画 Challenge 2017 の概要 具体的施策 ～ 投資家に選ばれる会社を目指す ～ ① 着実な成長 ● 新規出店・Ｍ＆Ａの継続的推進 新規出店・Ｍ＆Ａ H28.5月期 H29.5月期 別店舗数 新規出店 Ｍ＆Ａ 新規出店 Ｍ＆Ａ 調剤薬局店舗 7 21 3 3 ドラッグ店舗等 1 65 4 0 ② 経営効率向上 ● 地域毎に調剤薬局運営会社を集約化 ● 調剤薬局運営子会社の統合 調剤薬局運営子会社統合 ● 採算悪化店舗の休・閉局 H28.5月期 H29.5月期 休・閉局（店） H28.5月期 H29.5月期 関東 ２社 → 1社 関東 ３社 → 1社 調剤薬局店舗 7 9 北
Slide 19: 今期業績見通し
( Pharmarise HOLDINGS SRR RIL
Slide 20: 今期業績見通し 業績予想ハイライト
今期業績見通し 業績予想ハイライト 売上高 利 益 ○ 前期比 2,989百万円（+6.2％）の増収 ○ 前期比 223百万円（△27.4％）の減益 物販事業が 4,138百万円の増収 ・物販事業が 127百万円（△41.6％）の減益 ・調剤薬局事業が 82百万円の減益 ・薬ヒグチ＆ファーマライズのドラッグストア売上の通期寄与 ○ 親会社株主に帰属する当期純利益は272百万円 調剤薬局事業が 1,106百万円（△2.6％）の減収 （△71.2％）の減益 ・薬価改定 ・ Ｃ型肝炎薬の減少が主因 ・前期は負ののれん発生益590百万円計上 単位：百万円、％ 平成28年５月期 平成29年５月期（予想）
Slide 21: セグメント別 売上高・営業利益 計画
今期業績見通し セグメント別 売上高・営業利益 計画 調剤薬局事業 物販事業 医学資料保管・管理事業 医療モール経営事業 その他 医学資料：770百万円 医療モール：515百万円 その他：370百万円 1.5% 1.0% 0.7% 41,240百万円 8,605百万円 売上高 80.1% 16.7% 51,500百万円 調剤薬局事業 物販事業 医学資料保管・管理事業 医療モール経営事業 その他 調整額 医学資料：125百万円 医療モール：110百万円 13.0% 11.4% 営業利益 調剤薬局：1,035百万円 107.4% 物販：△305百万円 調整額：△374百万円 △31.6% 590百
Slide 22: 収益力強化に向けた取組み
収益力強化に向けた取組み 調剤報酬における技術料の算定強化 薬ヒグチ＆ファーマライズの積極展開 21
Slide 23: 調剤報酬と収益構造について
調剤報酬における技術料の算定強化 調剤報酬と調剤薬局事業における収益構造について ● 調剤報酬について 薬 剤 料 調剤報酬 技 術 料 ● 当社グループの調剤薬局事業における収益構造イメージ 売上 薬剤料 約78％ 技術料 約22％ 利益 薬価 差益 技術料 費用 人件費、賃借料、他 営業利益 22
Slide 24: 平成28年度調剤報酬改定：調剤基本料
調剤報酬における技術料の算定強化 平成２８年度調剤報酬改定の内容と影響について ※ 調剤報酬は１点１０円 ● 調剤基本料 ※ （ ） は未妥結減算の点数 区分 点数 改定前 区分 点数 改定後 ４１ ４１ 基本料１ 特例を除く 基本料１ 基本料２、３を除く （３１） （３１） 基本料２の特例範囲の拡大 基本料２ ２５ 受付回数 4,000回超、かつ集中率 70％超 基本料２ ２５ 受付回数 4,000 回超、かつ集中率 70％超 （特例） （１９） または受付回数 2,500回超、かつ集中率 90％超 （特例） （１９） または受付回数 2,000 回超、かつ集中率 90％超 基本料３の追加
Slide 25: 平成28年度調剤報酬改定：基準調剤加算
調剤報酬における技術料の算定強化 平成２８年度調剤報酬改定の内容と影響について ※ 調剤報酬は１点１０円 ● 基準調剤加算 区分 点数 改定前 区分 点数 改定後 基本料１を算定 かつ 基準調剤加算の一本化 ・備蓄医薬品 ７００ 品目以上 基本料１を算定 かつ 加算１ １２ ・２４時間輪番対応 ・備蓄医薬品 １，２００ 品目以上 ・在宅体制整備、 等 ・開局 ４５時間／週 以上 加算 ３２ ・単独または他の薬局と連携し ２４時間対応 基本料１を算定 （受付６００回超は集中率７０％以下） かつ ・在宅実績 １件／年 ・備蓄医薬品 １，０００ 品目以上 ・かかりつけ薬剤師届出 加算２ ３６ ・２４
Slide 26: 平成28年度調剤報酬改定：後発医薬品体制加算
調剤報酬における技術料の算定強化 平成２８年度調剤報酬改定の内容と影響について ※ 調剤報酬は１点１０円 ● 後発医薬品体制加算 区分 点数 改定前 区分 点数 改定後 調剤割合の引き上げ 加算１ １８ 後発医薬品数量割合 ５５％ 以上 加算１ １８ 後発医薬品数量割合 ６５％ 以上 加算２ ２２ 後発医薬品数量割合 ６５％ 以上 加算２ ２２ 後発医薬品数量割合 ７５％ 以上 【区分別 店舗数推移】 Ｈ２８．３時点 Ｈ２８．４時点 Ｈ２９．４時点 区分 点数 店舗数 区分 点数 店舗数 差異（H28.3） 店舗数 差異（H28.3） 差異（H28.4） 加算２ ２２ ９９ 加算２ ２２ ４２
Slide 27: 調剤技術料推移
調剤報酬における技術料の算定強化 調剤技術料推移 ○ 処方せん枚数の増加により技術料の絶対額は前年同期を上回る ○ 技術料単価は昨年10月以降３月の水準以上で推移 調剤技術料推移 28.5期 調剤技術料単価推移 28.5期 29.5期 29.5期 800 2,500 2,400 600 2,300 400 2,200 200 2,100 0 2,000 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 26
Slide 28: 調剤基本料等の上期実績及び下期並びに来期見通し
調剤報酬における技術料の算定強化 調剤基本料等の上期実績及び下期並びに来期見通し ○ 調剤基本料等は今期４億円弱の増加を見込む ○ 今期の算定を維持した場合でも来期は更に３億7,500万円程度が増額 前頁の調剤基本料、基準調剤加算、後発医薬品体制加算及び薬学管理料の単価に、 来期における、 今期からの増加分 処方せん枚数（今期実績及び予算枚数）を乗じて総額を算出。（H30.5月期についても同じ枚数を使用） （３．７５億円） 単位：百万円 単位：百万円 1,100 1,100 1,000 1,000 900 900 今期実績・ 予測値 800 800 700 700 実績値 予測値 １Ｑ ２Ｑ
Slide 29: 既存ドラッグ店舗の改装の実施
薬ヒグチ＆ファーマライズの積極展開 既存ドラッグ店舗の改装の実施 A店 （関西） B店 （関西） C店 （関東） D店 （関西） E店 （関東） 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% H28.8月 H28.9月 H28.10月 H28.11月 H28.12月 改装実施店舗の売上高増加率（前年同月比） 28
Slide 30: 既存ドラッグ店舗の状況
薬ヒグチ＆ファーマライズの積極展開 既存ドラッグ店舗の状況 既存ドラッグ店舗（合計） 既存コンビニ併設店舗（合計） 月次売上高及び前年同月比増減額 月次売上高及び前年同月比増減額 （参考） 売上高 単位：百万円 前年同月比 売上高 400 単位：百万円 前年同月比 350 350 300 300 250 250 200 200 150 150 100 100 50 50 0 0 H28.4 H28.5 H28.6 H28.7 H28.8 H28.9 H28.10 H28.11 H28.12 -50 H28.4 H28.5 H28.6 H28.7 H28.8 H28.9 H28.10 H28.1
Slide 31: 株主還元
( Pharmarise A, HOLDINGS
Slide 32: 配当政策
株主還元 配当政策 ● 安定的かつ継続的に、業績の成長に見合った配当を実施 ● 平成29年５月期は、１株当たり年間14円を予定 単位：円 一株あたり配当金額 20.0 16 15.0 14 14 14 14 10.0 5.0 0.0 H20.5 H21.5 H22.5 H23.5 H24.5 H25.5 H26.5 H27.5 H28.5 H29.5 注１）平成25年12月１日付で、普通株式１株につき普通株式100株の割合で株式分割を実施するとともに、 100株を１単元とする単元株制度を採用したため、過年度の配当金額は遡及修正しております。 注2： 平成27年５月期の配当金は、東証一部指定記念
Slide 33: 株主優待制度について
株主還元 株主優待制度について 対象株主 １１月３０日基準で当社株主名簿に記載（記録）された、 １単元（１００株）以上を保有する記株主様 優待内容 以下の３つの中から株主様が選択 （平成２８年１１月基準） １ ２ ３ メディカルアロマ 医療用サプリメント 薬用ハミガキ粉 ピンズセット 「Ｃ－Ｍａｘ」 「デンタルポリスＤＸ」 32
Slide 34: 証券コード・単元株数
株主還元 証券コード・単元株数 証券コード 2796 （東証一部） 単元株数 100株 33
Slide 35: 参考資料
( Pharmarise HOLDINGS Sane
Slide 36: ポケットファーマシー登録者の推移
参考資料 ポケットファーマシー登録者の推移 （平成26年６月～28年11月） 増加数：人 総数：人 2,000 60,000 web登録者数 55,707 54,516 56,776 53,318 1,800 薬局登録者数 51,682 50,643 49,080 登録者総数 50,000 47,386 1,600 45,895 43,996 42,842 41,338 1,400 39,839 38,221 40,000 36,647 35,704 457 1,200 34,145 735 366 32,481 30,362 29,175 1,000 28,406 30,000 27,465
Slide 37: 薬ヒグチ＆ファーマライズ 都道府県別出店状況
参考資料 薬ヒグチ＆ファーマライズ(株) 都道府県別出店状況 ドラッグストア ファミリーマート 調剤店舗 店舗 併設店舗 合計 71 48 17 12 調剤店舗 茨城県 1 1 ファミリーマート併設店舗 ドラッグストア店舗 千葉県 2 1 1 114店舗 120 東京都 29 ※うち２店舗 は調剤併設 17 ※うち１店舗 は調剤併設 7 8 11 100 6 神奈川県 5 4 1 82店舗 74店舗 77店舗 石川県 1 1 80 10 10 12 京都府 4 2 2 15 60 15 17 大阪府 23 ※うち２店舗 は調剤併設 16 6 3 97 40 兵庫県 2 ※うち１店舗 は調剤併設
Slide 38: お問い合わせ先
本日はお忙しい中、誠にありがとうございました。 お問い合わせ先 経営企画部 TEL 03-3362-7130 FAX 03-3362-7190 E-mail ir@pharmarise.co.jp ホームページも是非ご覧ください。 http://www.pharmarise.com/ 将来予測について 本資料のうち、業績見通し等に記載されている各数値は、現在入手可能な情報 による判断、及び仮定に基づき算定しており、判断や仮定に内在する不確実性 及び今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の 業績等が見通しの数値と異なる結果となり得ることをご承知おきください。 37
Pharmarise Holdings — Investor Presentation (February 2017) on 6ix