40 slides from Computer Engineering & Consulting's earnings presentation, Mar 12, 2026
Slide 1: 2026年1月期 決算説明会補足資料
2026年1月期 決算説明会補足資料 株式会社シーイーシー 9692
Slide 2: はじめに：AIがもたらす変化
はじめに：AIがもたらす変化 企業のIT投資の優先順位がAI活用へ大きくシフト 市場の概況 既存システムの維持・保守からAIによるビジネス変革へと予算配分が移行 成長へのレバレッジ（機会） 直面する課題（リスク） ⚫ 人材の価値最大化 ⚫ システム開発の需要変化 定型業務の効率化による専門領域へのリソースシフト 従来型の単純開発・コーディング案件の減少 AIの ⚫ 生産性向上 ⚫ セキュリティリスク IT業界への影響 開発・運用の自動化によるデリバリースピードの加速 高度なデータ保護・ガバナンス体制構築の必要性 ⚫ 新たな事業機会の創出 ⚫ エンジニアのリスキリング AI実装コンサルティングな
Slide 3: Agenda 目次
Agenda 目次 1 2026年1月期 経営成績 2 中期経営計画進捗状況 3 2027年1月期 業績見通し 4 Appendix © Computer Engineering & Consulting Ltd. All rights reserved. 2
Slide 4: 2026年1月期 決算ハイライト
2026年1月期 決算ハイライト 2026年1月期 業績概要 ‒ 官公庁向けの大型案件の獲得、セキュリティサービスの伸長が業績に大きく貢献 ‒ 前年比で売上高は+17.2％、営業利益は+9.6%となり過去最高を更新 ‒ 受注高は+28.4%、受注残高は+42.0%伸長となり過去最高 2027年1月期 業績見通し ‒ 中期経営計画の目標達成を目指し、増収増益の計画 ‒ 中長期的な成長を目指し、継続的な投資を実施予定 株主還元 ‒ 2026年1月期は、20億円を上限とした自己株式の取得および消却を実施 ‒ 2026年1月期の期末配当は、当初予想から5円増配の40円とし、年間配当は70円を予定 ‒
Slide 5: 2026年1月期 経営成績
1 2026年1月期 経営成績 © Computer Engineering & Consulting Ltd. All rights reserved. 4
Slide 6: 2026年1月期 経営成績 連結経営成績
2026年1月期 経営成績 連結経営成績 ‒ 大型案件による仕入販売の増加で、利益率は一時的に低下も、全ての指標で過去最高を更新 （単位：百万円） 前年比 2025年1月期 2026年1月期 増減額 増減率 売上高 56,208 65,882 +9,674 ＋17.2% 売上総利益/同率 15,344/27.3％ 16,863/25.6％ +1,518/▲1.7pt +9.9% 営業利益/同率 6,696/11.9％ 7,338/11.1％ +642/▲0.8pt ＋9.6% 経常利益/同率 6,807/12.1％ 7,435/11.3％ +628/▲0.8pt ＋9.2% 親会社株主に帰属す
Slide 7: 営業利益の主な増減要因
2026年1月期 経営成績 営業利益の主な増減要因 ‒ 成長投資の実施により販管費は増加も、営業利益は大幅増収に伴い前年比9.6%の伸長 （単位：百万円） 増収効果 販管費の増加 販管費▲876 1,518 (うち、成長投資▲855) 7,338 主な販管費の内訳 6,696 ▲ 876 ・給与/採用活動に係る費用の増加 ・就業環境改善に伴う費用の増加 ・M&Aに関する費用の増加 前年比+642百万円(+9.6%) 2025年1月期 2026年1月期 営業利益 営業利益 © Computer Engineering & Consulting Ltd. All rights reserved.
Slide 8: 事業セグメント別業績
2026年1月期 経営成績 事業セグメント別業績 （単位：百万円） 2025年1月期 2026年1月期 増減額 セグメント利益 セグメント利益 売上高 セグメント利益 売上高 売上高 /率 /率 （増減率） （増減率） 7,595 8,786 ＋7,247 ＋1,191 インテグレーション 35,706 42,953 21.3% 20.5% (＋20.3%) (＋15.7%) 2,078 2,284 ＋419 +206 コネクティッド 11,418 11,837 18.2% 19.3% (＋3.7%) (+9.9%) 1,817 1,939 ＋2,007 +121 ソリューション 9,083
Slide 9: セグメント別業績＜インテグレーション＞
2026年1月期 経営成績 セグメント別業績＜インテグレーション＞ 売上高 （単位：百万円） ＋：増加 ±：横ばい －：減少 売上高 35,706 42,953 前年比 ＋ 7,247 百万円 ＋ 20.3 ％ 注力 (±)マイグレーションサービス事業は市場の成熟化に伴う競争激化により伸び悩み (＋)マイクロソフトサービス事業はAI関連の需要増に伴い、Azure案件が増加 2025年1月期 2026年1月期 (＋)システム・インフラ構築事業のシステム開発は自動車産業向け基幹システム開発が伸長 セグメント利益/同率 インフラ構築は官公庁向け大型案件が牽引 （単位：百万円/%） 増減 21.3%
Slide 10: ［参考：インテグレーション］
2026年1月期 経営成績 ［参考：インテグレーション］ ‒ インフラ構築事業での官公庁向け大型案件※の進捗は計画通り ‒ 本案件を控除しても、インテグレーションの売上高は前年比5.0%の増収 売上計上時期/額 売上高（大型案件控除後） （単位：億円） 2026年1月期 上期 売上高 13億円 増減率 375 うち、ネットワーク機器 11億円 ＋5.0％ 357 2026年1月期 下期 売上高 40億円 うち、ネットワーク機器 23億円 2027年1月期 上期 売上高 28億円 うち、ネットワーク機器 15億円 2027年1月期 下期 売上高 30億円 うち、ネットワーク機器 25億円 202
Slide 11: セグメント別業績＜コネクティッド＞
2026年1月期 経営成績 セグメント別業績＜コネクティッド＞ 売上高 （単位：百万円） ＋：増加 ±：横ばい －：減少 売上高 前年比 ＋ 419 百万円 ＋ 3.7 ％ 11,418 11,837 注力 (＋)データマネタイゼーション事業はビッグデータ利活用基盤構築が牽引し伸長 (－)クラウドサービス開発事業はクラウド需要は高いものの、特定案件終了の影響により減少 (＋)制御シミュレーション事業はバッテリーEV関連の車載制御開発が伸長 2025年1月期 2026年1月期 (＋)品質マネジメント事業は車載検証の伸長により微増 セグメント利益/同率 （単位：百万円/%） 増減 19.3% +1
Slide 12: セグメント別業績＜ソリューション＞
2026年1月期 経営成績 セグメント別業績＜ソリューション＞ 売上高 （単位：百万円） ＋：増加 ±：横ばい －：減少 売上高 前年比 ＋ 2,007 百万円 ＋ 22.1 ％ 11,091 注力 9,083 (＋) セキュリティサービス事業は自社製品および監視サービスがともに二桁伸長 (±) データセンター事業の再編に伴い新規案件獲得の一時的な遅れが影響して前期並み 2025年1月期 2026年1月期 (±) 業界特化型（産業別）ソリューションは前期並み セグメント利益/同率 （単位：百万円/%） 20.0% 増減 ▲2.5pt セグメント利益 17.5% 前年比 + 121 百万円 +
Slide 13: 注力事業別売上高
2026年1月期 経営成績 注力事業別売上高 2026年1月期 2026年1月期 2025年1月期 注力事業 達成率 前年比 実績 目標値 実績 イ ン テ グ マイグレー レ ー ションサービス 4,119百万円 4,500百万円 91.5％ 4,100百万円 +0.5％ シ ョ ン コ ネ ク データマネタイ テ ィ ゼーション 3,073百万円 3,100百万円 99.1％ 2,818百万円 +9.0％ ッ ド ソ リ ュ セキュリティ ー シ サービス 6,490百万円 5,500百万円 118.0％ 4,588百万円 +41.5％ ョ ン 全 社 推 クラウドサービス 17,416百
Slide 14: 受注高・受注残高の推移
2026年1月期 経営成績 受注高・受注残高の推移 ‒ 第4四半期会計期間の受注高は、全セグメントにおいて前年比で増加 ‒ コネクティッドの受注高は、第1四半期に子会社の反動減があり前年比で減少 受注高 インテグレーション コネクティッド ソリューション （百万円） 49,109 12,031 11,884 50,000 +37.8%↑ ▲1.2%↓ 11,676 12,000 +30.6%↑ 8,576 12,000 40,000 35,646 10,000 2,773 2,780 4Q 4Q 10,000 8,938 2,584 9,545 4Q 30,000 8,336 3Q 8,000
Slide 15: 業種別売上高
2026年1月期 経営成績 業種別売上高 （単位：百万円） 前年比 2025年1月期※ 2026年1月期 業種別のポイント 増減額 増減率 製 造 業 22,536 22,963 +426 +1.9％ 【製 造】 （構 成 比） (40.1%) (34.9%) 投資抑制の影響により微増 通 信・情サビ業 11,523 12,973 +1,449 +12.6％ （構 成 比） (20.5%) (19.7%) 【通信・情サビ】 金 融 業 5,876 6,109 クラウド構築案件が増加 +233 +4.0％ （構 成 比） (10.5%) (9.3%) 【金 融】 流 通 業 3,650 3,91
Slide 16: 連結貸借対照表
2026年1月期 経営成績 連結貸借対照表 ‒ 総資産は商品在庫の増加により一時的に増加 （単位：百万円） 2025年 2026年 1月末 1月末 増減額 増減率 ポイント 流動資産 39,114 46,210 ＋7,095 ＋18.1% 【総資産】増加 商品の増加 うち現金及び預金 25,472 25,200 ▲272 ▲1.1% 投資有価証券の増加 固定資産 13,521 16,000 ＋2,479 ＋18.3% 【負債】増加 買掛金の増加 総資産 52,636 62,210 +9,574 +18.2% 流動負債 10,389 17,400 +7,011 +67.5% 【自己資本】増加 利
Slide 17: 中期経営計画進捗状況
2 中期経営計画進捗状況 © Computer Engineering & Consulting Ltd. All rights reserved. 16
Slide 18: 中期経営計画進捗状況 経営目標
中期経営計画進捗状況 経営目標 ‒ 売上高・営業利益・営業利益率・当期純利益・ROEは初年度の目標を達成 1stステージ 中期経営計画 2025-2027 2026年1月期目標※ 2026年1月期実績 2028年1月期目標 売上高 620億円 658億円 720億円 営業利益 69億円 73.3億円 86億円 営業利益率 11.1% 11.1% 11.9% 当期純利益 50億円 52.0億円 62億円 当期純利益率 8.1% 7.9% 8.6% ROE 12％以上 12.5％ 14％以上 従業員数 2,450名 2,401名 2,950名 ※2026年1月期 第2四半期決算にて目標修正 © C
Slide 19: セグメント別／注力事業
中期経営計画進捗状況 セグメント別／注力事業 ‒ セグメント別はインテグレーション、注力事業はセキュリティサービスが業績を牽引 セグメント別 売上高 （単位：百万円） 注力事業 売上高 （単位：百万円） ■ インテグレーション ■ コネクティッド ■ ソリューション ■ マイグレーション ■ データマネタイゼーション ■ セキュリティサービス 72,000 68,000 65,882 13,000 （注力事業比率） 11,500 56,208 11,091 58.5% 6,500 9,083 （注力事業比率） 12,700 15,200 11,837 26.0% 6,000 6,490 増減率
Slide 20: 全社推進事業（クラウドサービス）
中期経営計画進捗状況 全社推進事業（クラウドサービス） ‒ 仕入販売の増加に伴いクラウドサービス比率は一時的に低下も、クラウドシフトは継続推進 クラウドサービス 非クラウドサービス 売上高 売上高 売上高 72,000 68,000 65,882 構成比 売上高 25,200 ▲1.4pt 19,000 56,208 17,416 (構成比)27.9% (構成比)35.0% 15,597 (構成比)26.4% (構成比)27.8% 48,466 49,000 46,800 40,611 (構成比)73.6% (構成比)72.1% (構成比)65.0% (構成比)72.2% 2025年1月期 2
Slide 21: データセンター事業再編状況
中期経営計画進捗状況 データセンター事業再編状況 ‒ 2年目（’27年1月期）は投資ピークの見込み。中期経営計画期間内の投資計画に変更なし 移設・拡充状況 FY26.1 FY26.1 FY26.1 FY27.1 FY28.1 1Q 2Q 4Q 1Q 1Q ハイブリッドクラウドセンター 東京第二データセンター 東京第三データセンター 神奈川第一データセンター 東京第二データセンター 開設・営業開始 調整済みの顧客から移設 正式営業開始 改修工事完了予定 原状回復および返却 東京第三データセンター 開設・一部営業開始 投資状況 設備投資 移設費用 0.5億円 0.03億円 ⚫ 資材高騰等の影響によ
Slide 22: 成長投資および株主還元
中期経営計画進捗状況 成長投資および株主還元 ‒ 人材投資・研究開発投資はおおむね計画通りに実施 ‒ 期末配当を5円増配し、年間配当は70円を予想 成長投資 株主還元 人材投資 研究開発投資 配当金額/配当性向 19.5/20 億円 4.6/5 億円 70/65 年間 円予想 ⚫ 給与水準の向上/採用強化と離職抑制 ⚫ 人材DBの構築と人材育成/エンゲージメント ⚫ 注力事業および製品サービスの研究開発を 中心に計画 42.3/40.0% 以上 向上 ⚫ AI、セキュリティ、クラウドなど先端技術 ⚫ 期末配当を5円増配（2026年3月6日修正開示） 研究の事業への実装を推進 ⚫ 配当性向は40
Slide 23: その他取り組み
中期経営計画進捗状況 その他取り組み 当社初となる統合報告書を2025年12月に発行 すべてのステークホルダーに、企業価値向上に向けた 統合報告書 はこちら 当社グループの取り組みを伝えることを目的に「統合報告書2025」を発行 今期策定したパーパス、中長期ビジョンと新たな事業戦略、価値創造プロセス、 サステナビリティ施策などを体系的に紹介 また、財務だけでなく非財務の実績や、人材戦略、環境・社会への取り組みなど 持続的成長に向けた基盤強化の状況を幅広く掲載 サステナビリティ推進委員会およびリスクマネジメント委員会を発足 ESG課題への対応強化と全社的なリスク管理体制の整備を目的に、2025年
Slide 24: 2027年1月期 業績見通し
３ 2027年1月期 業績見通し © Computer Engineering & Consulting Ltd. All rights reserved. 23
Slide 25: 2027年1月期 業績予想
2027年1月期 業績見通し 2027年1月期 業績予想 ‒ 国内経済の変化に注視は必要も、IT/DX投資は高水準で推移する見込み ‒ 成長投資の継続による事業拡大およびサービス型への事業モデル転換により、増収増益の計画 （単位：百万円） 2026年1月期 2027年1月期 前年比 実績 予想 増減 増減率 売上高 65,882 68,000 +2,117 +3.2% 営業利益/同率 7,338/11.1％ 7,750/11.4% +411 +5.6% 経常利益/同率 7,435/11.3% 7,800/11.5% +364 +4.9% 親会社株主に帰属する 当期純利益/同率 5,201/7.
Slide 26: 事業セグメント別業績予想
2027年1月期 業績見通し 事業セグメント別業績予想 （単位：百万円） 2026年1月期 2027年1月期 増減 実績 予想 増減額 増減率 売上高 42,953 43,800 +846 +2.0% インテグレーション セグメント セグメント利益 8,786 9,450 /同率 +663 +7.6% /20.5% /21.6% 内、注力事業 売上高 4,119 4,600 +480 +11.7% 売上高 11,837 12,700 +862 +7.3% コネクティッド セグメント セグメント利益 2,284 2,815 /同率 +530 +23.2% /19.3% /22.2% 内、注力事業
Slide 27: 成長投資・その他KPI
2027年1月期 業績見通し 成長投資・その他KPI 2026年1月期 2027年1月期 前年比 実績 目標 人材投資 19.5億円 25億円 +5.5億円 研究開発投資 4.6億円 5億円 +0.4億円 成長投資 M&A投資 13.2億円 20億円 +6.8億円 設備投資 5.4億円 10億円 +4.7億円 最重要経営指標 ROE 12.5% 13.0% +0.5pt 非財務目標 従業員数 2,401名 2,650名 ＋249名 © Computer Engineering & Consulting Ltd. All rights reserved. 26
Slide 28: 株主還元
2027年1月期 業績見通し 株主還元 ‒ 中長期的な資本政策として、成長投資との両立を図りながら株主還元を強化 中間 期末 配当性向 配当金額/配当性向 44.9% 44.6% 年間 80円予想 42.3% 80 増配 （単位：円） 70 10円 44.6 % ⚫ 中間および期末配当ともに5円の増配を予想 55 ⚫ 中期経営計画における目標値 45%以上 45 40 30 自己株式取得 30 35 期中実施予定 25 ⚫ 中期経営計画3年間で60億円を予定 ⚫ 市場動向を鑑み、適切な時期および規模を判断 2025年1月期 2026年1月期 2027年1月期 （予想） © Computer E
Slide 29: Appendix
3 Appendix © Computer Engineering & Consulting Ltd. All rights reserved. 28
Slide 30: 四半期受注高・受注残高推移
Appendix 四半期受注高・受注残高推移 受注高 受注残高 （単位：百万円） （単位：百万円） 4Q対比 72,669 ＋5.8％ 13,941 56,617 53,220 13,177 15,868 12,071 4Q 3Q 14,402 2Q 13,915 22,952 22,774 1Q 15,754 16,163 12,006 12,852 20,086 15,226 16,185 2024年1月期 2025年1月期 2026年1月期 2024年1月期 2025年1月期 2026年1月期 © Computer Engineering & Consulting Ltd. All ri
Slide 31: 四半期受注高・受注残高推移（セグメント別）
Appendix 四半期受注高・受注残高推移（セグメント別） 受注高 受注残高 （単位：百万円） （単位：百万円） 28,181 27,619 22,774 20,086 2,921 5,878 6,475 22,952 21,915 2,896 2,879 16,185 15,868 2,430 17,891 17,971 2,614 5,868 14,402 3,176 17,222 5,985 13,941 16,163 3,048 13,177 3,274 12,852 2,069 2,367 2,067 2,584 6,306 5,823 2,555 1,752 5,930 3,48
Slide 32: 四半期業績推移
Appendix 四半期業績推移 売上高 営業利益/同率 （単位：百万円） （単位：百万円/%） 4Q営業利益率推移 65,882 4Q対比 12.0% 11.9% ＋24.2％ 11.1% 4Q対比 56,208 7,338 ＋11.1％ 53,124 18,609 6,696 6,361 14,985 2,114 13,848 4Q 1,902 1,421 3Q 16,429 2Q 4Q 13,652 1,414 1,773 12,829 1,544 3Q 1Q 2Q 16,508 1Q 13,223 13,521 1,683 1,330 1,665 13,222 14,049 14,33
Slide 33: 四半期業績推移（セグメント別）
Appendix 四半期業績推移（セグメント別） 売上高 セグメント利益 （単位：百万円） （単位：百万円） 18,609 16,508 16,429 3,191 609 14,985 14,049 14,335 3,028 2,676 13,521 13,652 594 427 474 428 2,607 3,027 488 580 2,171 2,195 2,128 2,176 2,864 367 3,004 367 598 565 601 537 2,901 516 2,828 2,941 2,793 2,894 538 425 12,390 2,485 10,476 10,888 2,
Slide 34: その他の指標
Appendix その他の指標 ‒ 従業員数の推移 （名） ‒ ROE・営業利益率推移 2,456 2,440 2,429 2,401 2,288 2,260 2,230 2,324 2,320 2,301 2,270 2,209 12.0% 11.9% 12.5% 1,689 1,681 1,672 1,659 1,558 1,539 1,519 1,505 1,618 1,607 1,597 1,588 11.6% 11.1% 10.0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2024年1月期 2025年1月期 2026年1月期 2024年1月期 2025
Slide 35: 主要プレスリリース（2026年1月期 第4四半期）
Appendix 主要プレスリリース（2026年1月期 第4四半期） 製造業に特化した『AIエージェント構築支援』を提供開始 企業のAI活用の習熟度に応じて、生成AIの導入から定着支援、業務への活用、 さらにはAIエージェントといった自律型のAI導入まで、継続的に価値を生み出すAIの活用環境を構築します また、当社の提供するさまざまなソリューションとAIを組み合わせ、 製造現場における課題解決と業務変革に貢献します 詳しくはこちら https://www.cec-ltd.co.jp/news/2025/7269.html データマネタイゼーション『Dataxia（データクシア）』を発表 企業競
Slide 36: インテグレーションセグメント
Appendix インテグレーションセグメント 情報システムの企画・コンサルティング・アプリケーション開発を活用し、顧客業務のICT全般をトータル提供 事業概要 強み ✓ インフラからアプリケーションまで対応可能 注力事業 ✓ レガシー（メインフレームやオフコン）からオープンレガ ⚫ 企業のDX実現のための、インフラストラクチャー（メインフレーム/オフコン/仮想化基 シーまで対応可能 マイグレーションサー 盤）およびアプリケーションのマイグレーション・モダナイゼーションに関連するサー ✓ マルチアーキテクチャー、マルチベンダー、マルチプラッ ビス事業 ビス提供 トフォームの対応が可能 ✓ 豊富
Slide 37: コネクティッドセグメント
Appendix コネクティッドセグメント クラウドと連携する IoT システムの開発や、データの分析や利活用を支援する製品・サービスの提供 事業概要 強み 注力事業 ✓ ペタバイト級の大量データの分析基盤構築技術を保有 データマネタイゼー ⚫ ビッグデータ分析の企画、収集、基盤構築、分析に関する業務 ✓ 工場 IoT 向けの独自のデータ収集基盤製品を保有 ション事業 ⚫ ビッグデータ収集基盤、利活用に関する ICT 製品/サービスの提供 ✓ モビリティや製造現場の専門知識を持つエンジニアが多数在籍 ✓ AWS Well-Architected パートナーとして、クラウドや AI など クラウ
Slide 38: ソリューションセグメント
Appendix ソリューションセグメント 高度なセキュリティ技術と堅牢なデータセンターサービスを活用し、公共、文教、物流、医療、ヘルスケ アなど多様な分野に対応したソリューションを提供 事業概要 強み 注力事業 ⚫ サービス系（Cyber NEXT）：コンサルティング、診断、インテグレーション、監視・運 ✓ サービス系：マルチベンダー対応、対応領域・範囲の広さ セキュリティ 用業務などのセキュリティソリューションを総合的に提供 ✓ 製品系：マルチメーカー対応、全国の販売チャネル保有自 サービス事業 ⚫ 製品系（SmartSESAME）：認証技術を基盤としたオフィスセキュリティに関する製品開
Slide 39: 会社概要
Appendix 会社概要 名 称 株式会社シーイーシー 従業員数 2,401名（2026年1月31日現在） Computer Engineering ＆Consulting Ltd. 連結子会社 8社 設立年月日 1968年2月24日 本社事務所 〒150-0022 東京都渋谷区恵比寿南1-5-5 JR恵比寿ビル 2022年4月（プライム市場） 上場取引所 2001年7月（東証一部） 代表者 代表取締役社長 姫野 貴 資本金 65億8千6百万円 事業内容 ■インテグレーションセグメント 売上高 658億82百万円（2026年1月期） 従来のシステム開発を中心に、情報システムの企画からインフラ
Slide 40: 免責事項
免責事項 ◆ 本資料は、投資を勧誘することを目的として作成されたものではございません。 ◆ 本資料に含まれる将来の業績に関する見通しは、日本経済や情報サービス産業の動向、その他 本資料作成時点において入手している情報による判断および仮定により、算出しております。 従いまして、予想に内在する不確定要因や今後の事業運営における内外の状況変化等により変 動する可能性があることをご承知おきください。 ◆ 本資料の記載内容は、当社の許諾を得ずに複製または転記、転載等を行わないようお願いいた します。 お問い合わせ先 株式会社シーイーシー コーポレートグループ 管理本部 経営戦略室 IR担当 コーポレート