Asia Pile Holdings Corporation · TSE:5288
Asia Pile — FY2018 Earnings Presentation
31 slides from Asia Pile's earnings presentation, Jun 4, 2019
Slide 1: 第14期（2019年3月期）決算説明会
第14期（2019年3月期）決算説明会 2019年6月4日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 決算のポイント、主なトピックス 1 Ⅱ マーケットの動向 14 Ⅲ 決算概要（連結） 19 Ⅳ ５か年計画 24 Ⅴ 経営概況 26
Slide 3: 決算のポイント、主なトピックス
Ap) PUPNAWK-WF 4 YIARASH I REORAVE, ERKEVIA
Slide 4: Ⅰ-１ 決算のポイント
Ⅰ-１ 決算のポイント 2019年3月期 連結業績の概況 （%表示は対前期増減率） 売上・利益共 売上高 営業利益 経常利益 過去最高 855億円（+9.7%） 52億円（+61.7％） 48億円（+61.7%） 5か年計画概ね達成 国内、海外の状況 国内 大幅増収増益 国内 大 型 工 事 増 加 工 事 採 算 改 善 海外 海外 ベトナムPV社 ミャンマーVJP社 業容拡大中 業 績 伸 展 ・ F C M 社 買 収 7月出荷開始・本格稼動 部門別売上高 コンクリート コンクリートパイル 場所打杭 鋼管杭 パイル・場所 前期比＋10.6%の増収 同+14.5%の増収 大型土
Slide 5: Ⅰ-２ 主なトピックス
Ⅰ-２ 主なトピックス 大型工事案件受注拡大 新工法＜MAGNUM工法＞開発・積極展開 国内展開 施工現場での工事管理ICT運用展開 営業所開設・周辺技術等 ベトナム 既存事業伸展・FCM買収による北部地盤強化 PV社 海外展開 ミャンマー 7月出荷開始・本格稼働 VJP社 資金調達 公募増資により国内外へ積極投資 3
Slide 6: Ⅰ-３ 主なトピックス MAGNUM工法
Ⅰ-３ 主なトピックス 大型工事案件受注拡大 大型工事案件受注 首都圏・九州地区等大型再開発案件完工 新工法＜MAGNUM工法＞開発・積極展開 国内展開 「MAGNUM工法」の開発 2018年上期 国土交通大臣認定取得 2018年下期 営業展開・受注開始 高強度杭123N杭の全国生産体制整備 MAGNUM工法対応の節杭（ＨＳタイプ）の生産体制整備 4
Slide 7: Ⅰ-４ 主なトピックス 工事管理ICT
Ⅰ-４ 主なトピックス 施工現場での工事管理ICT運用展開 工事管理ICT導入・施工現場でのICT管理運用展開 営業所開設・周辺技術等 国内展開 2019年3月 沖縄営業所新設 地熱トルネード工法 (一社)建築設備綜合協会 環境・設備デザイン賞 優秀賞受賞 5
Slide 8: Ⅰ-５ 主なトピックス ベトナム・ミャンマー
Ⅰ-５ 主なトピックス ベトナム 既存事業伸展・FCM買収による北部地盤強化 PV社 事業基盤確立し、業容拡大中 2018年9月 Fecon Mining Joint Stock Company （ＦＣＭ）社買収、 ベトナム北部の更なる営業基盤拡大 海外展開 ＦＣＭ社の第４四半期業績が連結決算に寄与 ミャンマー 7月出荷開始・本格稼働 VJP社 VJP社ティラワ工場 2018年7月 出荷を開始・本格稼働、受注好調 6
Slide 9: ベトナムPV社の生産量推移
ベトナムPV社の生産量推移 （単位：千トン） 1,600 上期 下期 1,400 1,239 1,200 1,000 906 624 800 776 618 509 600 427 360 343 400 289 615 197 200 172 348 397 275 117 162 0 FY 2013 FY 2014 FY 2015 FY 2016 FY 2017 FY 2018 ロンアン工場稼働 ハイズン工場改修完了 ロンアン工場第2ライン稼働 PV社生産量は飛躍的に増加し、ジャパンパイルの生産量を上回る 7
Slide 10: ベトナムPV社の業績推移
ベトナムPV社の業績推移 （単位：億円） PV社 150 141 20 売上高 120 営業利益 96 102 104 15 2018年9月26日 12 売上高 FCM社買収 利益 90 10 9 10 55 7 60 4 (連結子会社化) 5 30 0 0 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 （注） 連結調整前の数値（PV社決算月は12月であり、連結決算は3カ月の期ずれで取り込み） （単位：億円） 150 売上高 FCM社 20 120 営業利益 15 売上高 利益 90 10 60 38 42 成長マーケットである 34 30 29 2.8 2.7 2.9
Slide 11: （ご参考）ベトナムのGDP推移
（ご参考）ベトナムのGDP推移 ベトナムのGDP推移 ※IMF World Economic Outlook Databaseより 4,000 15.0% 3,500 10.0% 3,000 5.0% 2,500 億ドル 2,000 0.0% 1,500 ‐5.0% 1,000 ‐10.0% 500 0 ‐15.0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 名目GDP（左軸） 実質GDP成長率（右
Slide 12: FCM社
ok | AkKF Ly Ap) PIP NAW RW FA YIZRRSA FCOM4t s\F LLY
Slide 13: （ご参考）ミャンマーのGDP推移
（ご参考）ミャンマーのGDP推移 ミャンマーのGDP推移 ※IMF World Economic Outlook Databaseより 1,200 15.0% 1,000 10.0% 800 5.0% 億ドル 600 0.0% 400 ‐5.0% 200 ‐10.0% 0 ‐15.0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 名目GDP（左軸） 実質GDP成長率（右軸） 11
Slide 14: VJP社 ティラワ工場
SyUW— Ap) PIPNAN R-FAVIARRSI VIPHE TADILE
Slide 15: Ⅰ-６ 公募増資により国内外へ積極投資
Ⅰ-６ 主なトピックス 公募増資により国内外へ積極投資 公募増資（発行決議日：9月28日）により、23億円を調達 資金調達 主な資金使途 海外投資 15億円（FCM社買収他海外事業資金） 国内投資 8億円（MAGNUM工法対応製造設備・施工機械等） 13
Slide 16: マーケットの動向
I Y—7YbOUA Ap) PUPNAWK-WF 4 YIARASH 14
Slide 17: Ⅱ-１ 全国コンクリートパイル出荷量
Ⅱ-１ 全国コンクリートパイル出荷量 （単位：千トン） （出典）一般社団法人 日本コンクリートポール・パイル協会資料 3,500 上期 下期 3,104 3,000 2,798 2,745 2,726 2,702 2,676 2,500 1,508 1,377 1,272 1,379 1,281 2,000 1,316 1,500 1,000 1,596 1,445 1,421 1,429 1,360 1,366 500 0 第9期 第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期
Slide 18: Ⅱ-２ 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内）
Ⅱ-２ 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内） （単位：千トン） 800 760 上期 下期 700 688 680 677 655 645 600 380 328 292 316 500 283 341 400 300 200 380 388 360 361 362 314 100 0 第9期 第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2018年度は前期比 1.6％減少 16
Slide 19: Ⅱ-３ コンクリートパイルのシェア（国内）
Ⅱ-３ コンクリートパイルのシェア（国内） （出典）一般社団法人 日本コンクリートポール・パイル協会資料および当社社内資料 第9期 第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 当社グループ 完工量（千ｔ） 760 688 680 677 656 645 シェア 24.5% 24.6% 25.2% 25.3% 23.9% 23.7% 出荷量（千ｔ） 711 655 625 637 634 617 シェア 22.9% 23.4% 23.1% 23.8% 23.1% 22.6% 三谷セキ
Slide 20: Ⅱ-４ コンクリートパイルのシェア推移（国内）
Ⅱ-４ コンクリートパイルのシェア推移（国内） （出典）一般社団法人 日本コンクリートポール・パイル協会資料および当社社内資料 当社グループ完工シェア 27.0% 27.0% 当社グループ出荷シェア 三谷セキサン出荷シェア 26.2% 26.0% 25.3% 25.0% 24.6% 25.3% 24.5% 25.2% 24.4% 24.5% 24.0% 23.7% 23.8% 23.9% 23.4% 23.4% 23.0% 23.1% 23.1% 22.9% 22.6% 22.0% 21.0% 20.0% 第9期 第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 2014年3月期 2015年3
Slide 21: 決算概要（連結）
I RAMS OBR) Ap) PUPNAWK-WF 4 YIARASH 19
Slide 22: Ⅲ-１ 売上高・営業利益の推移
Ⅲ-１ 売上高・営業利益の推移 売上・利益共に設立以来過去最高 （単位：億円） 売上高 （単位：億円） 営業利益 1,000 55.0 52.1 海外 海外 900 国内 855 50.0 国内 12.0 779 45.0 800 744 144 720 39.6 671 104 40.0 1.1 700 657 102 35.7 10 96 32.2 55 35.0 600 3.9 30.0 10.0 500 25.3 25.0 23.2 400 20.0 7.2 9.0 41.0 680 712 38.6 647 616 624 643 300 31.8 15.0 200 24.2 10.
Slide 23: Ⅲ-２ 部門別売上高の推移
Ⅲ-２ 部門別売上高の推移 コンクリートパイル 国内コンクリートパイル 場所打ち 鋼管 （単位：億円） 800 （海外：144） 700 （海外：104） 675 （海外：102） （海外：96） 611 （海外：10） （海外：55） 588 600 564 518 532 500 531 507 509 477 486 467 400 300 200 125 94 97 109 83 89 100 55 67 58 58 54 0 44 第9期 第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 201
Slide 24: Ⅲ-３ 損益計算書
Ⅲ-３ 損益計算書 第15期 第9期 第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 2020年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 （予想） （単位：百万円） 売上高 65,779 67,169 72,078 74,422 77,994 85,566 90,000 売上総利益 10,768 10,613 10,097 10,463 11,336 13,593 － 営業利益 3,964 3,573 2,324 2,534 3,223 5,212 5,500 経常利益 4,239 3,666 2,235 2,382
Slide 25: Ⅲ-４ キャッシュ・フロー計算書
Ⅲ-４ キャッシュ・フロー計算書 第9期 第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 （単位：百万円） Ⅰ．営業活動によるキャッシュ・フロー 4,511 4,249 870 2,296 1,750 3,195 Ⅱ．投資活動によるキャッシュ・フロー △ 1,445 △ 3,140 △ 3,902 △ 2,502 △ 3,001 △ 3,164 Ⅲ．財務活動によるキャッシュ・フロー 2,025 △ 2,016 2,670 △ 1,177 2,014 1,937 Ⅳ．現金及び現金同等物の
Slide 26: ５か年計画
WV 5A Ap) PUPNAWK-WF 4 YIARASH 24
Slide 27: Ⅳ 新５か年計画の概要
Ⅳ 新５か年計画の概要 日本国内とアセアン地域において最高の技術力と最大の基礎建設能力を有するグループを目指す。 1. 業績目標 (億円) 前５か年計画 新５か年計画 2018年度計画 * 2018年度 実績 2023年度計画 2013年度 対比 売上高 850 855 +30.1% 1,100 営業利益 54 52 +31.5% 65 * 国内のM&Aによる売上高150億円を除く計画 2. 計画骨子 国内 海外 売上高 : 800億円 売上高 : 300億円 コンクリートパイル・場所打ち杭・鋼管杭 国内・外子会社間 ⇓ ⇓ 全部門でのトップを目指す 連携強化を目指す コンクリートパイル
Slide 28: 経営概況
V #28 Ap) PUPNAWK-WF 4 YIARASH 26
Slide 29: Ⅴ-１ 経営概況
Ⅴ-１ 経営概況 １． ９期連続増収の背景 （１） コンクリートパイル業界の変化 （２） シェアー変動 （３） 当社の戦略 ① 建設業への転進 ② 技術開発力の強化 ③ 生産部門の考え方 （４） 成長戦略としての海外事業 27
Slide 30: Ⅴ-２ 経営概況
Ⅴ-２ 経営概況 ２． 新５か年計画 （１） アジアパイルとしての目標の設定 （２） 国内事業の総仕上げ （３） 海外事業と国内事業との連携の強化 （４） 数値目標 ３． 当社の将来 28
Slide 31: 本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本…
本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本資料の作成にあたっては細心の注意を払っておりますが、その情報の正確性については一切保証 いたしません。