Asia Pile Holdings Corporation · TSE:5288

Asia Pile — Q2 FY2024 Earnings Presentation

30 slides from Asia Pile's earnings presentation, Nov 30, 2023

  1. Slide 1: 第19期（2024年3月期）第2四半期決算説明会

    第19期（2024年3月期）第２四半期決算説明会 2023年11月30日

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ 決算のポイント、主なトピックス 1 Ⅱ マーケットの動向 10 Ⅲ 決算概要（連結） 16 Ⅳ 経営概況 23

  3. Slide 3: 決算のポイント、主なトピックス

    Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH I REORAVE, ERKEVYIRA

  4. Slide 4: 決算のポイント 第2四半期連結業績の概況

    Ⅰ-１ 決算のポイント  2024年3月期 第２四半期連結業績の概況 (単位：億円) 連結業績 2022/9期 2023/9期 予想 増減率 進捗率 売上高 541 493 △8.8％ 1,050 47.0% 営業利益 36 32 △9.3％ 50 65.8% 経常利益 35 29 △17.7％ 45 64.6% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 25 21 △15.8％ 30 70.9%  コンクリートパイル需要減により前年同期比減収  利益面では通期連結業績予想対比の進捗順調 ⇒ 配当予想の修正 2

  5. Slide 5: 決算のポイント 国内、海外の状況

    Ⅰ-２ 決算のポイント  国内、海外の状況 （連結調整前、%表示は対前年同四半期増減率） 売上高 セグメント利益 432億円 31.8億円 国内 (△5.4%) (△0.6%) 新工法の優位性を核に大型工事化の流れを加速 62億円 1.8億円 キャッシュフロー重視の受注活動と 海外 (△27.2%) (△65.3%) コスト管理の徹底  国内部門別売上高 （%表示は対前年同四半期増減率） コンクリートパイル 場所打ち 鋼管 その他(継手金具等) 307億円 74億円 35億円 13億円 （△16.2%） （+58.7％） （＋30.1%） （△4.2%） 3

  6. Slide 6: 主なトピックス

    Ⅰ-３ 主なトピックス 競争激化／受注強化 パイルシェアトップ維持 新工法を核に大型工事の受注増加傾向が続く 国内展開 大型工事の受注増加による大径・高強度杭需要拡大 施工稼働力・杭生産能力最適化、施工管理のICT化促進 ベトナム キャッシュフロー重視の受注活動と PV社 コスト管理の徹底 海外展開 ミャンマー 事業活動停滞中ながらも人材で貢献 VJP社 4

  7. Slide 7: 主なトピックス 国内展開

    Ⅰ-４ 主なトピックス 新工法を核に大型工事の受注増加傾向が続く  受注高堅調に推移 2023/9末受注残：約402億円（前期末比100.5％）  売上高の大型工事割合 期 2022/3期 2023/3期 2023/9期 大型工事割合 72％ 76％ 80％ 国内展開 大型工事の受注増加による大径・高強度杭需要拡大  大径・高強度杭の生産能力増強投資 茨城工場設備投資（投資額26億円） 2023/8稼働開始 施工稼働力・杭生産能力最適化、施工管理のICT化促進  ICT活用：主力工法以外へも展開、施工管理の生産性向上 5

  8. Slide 8: 主なトピックス 海外展開

    Ⅰ-５ 主なトピックス ベトナム キャッシュフロー重視の受注活動と PV社 コスト管理の徹底  ベトナム経済は厳しい状況続き、不動産・建設マーケット低迷  キャッシュフロー重視の受注活動  採算改善に向け生産面におけるコスト管理を徹底 海外展開  人的交流：技能実習生等の受入５名 ミャンマー 事業活動停滞中ながらも人材で貢献 VJP社  事業活動停滞：事態推移注視の上、適切に対応の方針  人材で貢献：技能実習生等の受入１４名（茨城工場） 6

  9. Slide 9: Ap) PIPNAWR-WF4VIZRASHA

    Ap) PIPNAWR-WF4VIZRASHA PMAAZMRASH (RAMA R ail A) & XP HLT THR b ILA FLA WM, $25 VP AtH KOPEREZAL, 20238 A2 AICBLRBABK y RBENELT. OMRCRREE AN SWF 2-FEBM OF 1—7OWATRER OMMBTAI 5F3-7 CBR. RERT OROBRARK 4 1RET ORD AED RNA SF1-FEBR

  10. Slide 10: 創業100周年関連①

    創業100周年関連① これまでの長年のご愛顧に感謝を伝え、末永く良好な関係の構築のため創業100周年記念式典を 東京・大阪で開催 日刊建設工業新聞：ジャパンパイルが100周年記念式典 （2023年11月2４日） 8

  11. Slide 11: All #1000 = RizOQ Ap) PIPINADH-WF1YIARRSH

    All #1000 = RizOQ Ap) PIPINADH-WF1YIARRSH TBST VE [Pa 50VYT—! 11 G Ue. BT is H : Interviews 2023 118208 20234F10A 22A(A)ICTESTFLE TA OHYTUTF—! 1) CG | DAN UAT RRM OS ERE - RRC C DARING WARP ENELE. 100 A POXLE CASS: as T100F EE O IS FN ELH NVN FT TSEREAA (100, | Interview ELT. MHIOL BRL ve NUN VRARLB

  12. Slide 12: マーケットの動向

    I VY—7vboOwF Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH 10

  13. Slide 13: 全国コンクリートパイル出荷量

    Ⅱ-１ 全国コンクリートパイル出荷量 （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料 （単位：千トン） 上期 下期 3,000 2,706 2,581 2,380 2,439 2,500 2,000 1,311 1,286 1,186 1,241 1,500 944 1,000 1,295 1,395 500 1,194 1,198 944 0 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2023年度上期は、前年同期比32.3％の減少 11

  14. Slide 14: 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内）

    Ⅱ-２ 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内） （単位：千トン） 上期 下期 900 780 800 710 694 700 630 600 377 321 332 500 270 400 290 300 200 389 360 362 402 290 100 0 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期  2023年度上期は、前年同期比28.0％の減少 12

  15. Slide 15: コンクリートパイルのシェア（国内）

    Ⅱ-３ コンクリートパイルのシェア（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 2024年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 (上期) 完工量（千ｔ） 645 710 630 694 780 290 シェア 23.7% 27.5% 26.5% 28.5% 28.8% 30.7% 当社グループ 出荷量（千ｔ） 617 688 598 672 709 254 シェア 22.6% 26.7% 25.1% 27.6% 26.2% 26.9% 出荷量（千ｔ） 638 678 650 729 801 30

  16. Slide 16: コンクリートパイルの出荷シェア推移（国内）

    Ⅱ-４ コンクリートパイルの出荷シェア推移（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 上期 ジャパンパイル 三谷セキサン 日本コンクリート 日本ヒューム トーヨーアサノ ※2024年上期の日本コンクリート工業㈱は

  17. Slide 17: コンクリートパイルのシェア推移（国内）

    Ⅱ-５ コンクリートパイルのシェア推移（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 32% 30% 28% 26% 24% 22% 20% 18% 16% 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 上期 ジャパンパイル 三谷セキサン JP完工シェア 15

  18. Slide 18: 決算概要（連結）

    T RERS GE) Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH 16

  19. Slide 19: 売上高の推移

    Ⅲ-１ 売上高の推移 （単位：億円） （注）売上高の国内・海外内訳は連結調整前 パイル需要の減少、海外経済の低迷・停滞により減収 17

  20. Slide 20: 営業利益の推移

    Ⅲ-２ 営業利益の推移 （単位：億円） （注）営業利益の国内・海外内訳は連結調整前 62.8 国内 海外 60.0 7.9 50.0 40.0 33.4 36.2 32.8 5.2 1.8 30.0 12.0 55.9 19.8 21.8 19.7 20.0 6.3 6.3 4.2 32.0 31.8 10.0 23.5 14.7 15.6 15.8 0.0 （上期） （通期） （上期） （通期） （上期） （通期） （上期） 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月 期 前年同期比、減益ながら当期計画に対し堅調に推移 18

  21. Slide 21: -3 SPARE LeEOHRR & PIPNAWR-WF IARASH

    -3 SPARE LeEOHRR & PIPNAWR-WF 4 IARASH (362 FA) OLY IVP NAIL OAL IU—b 4D -e-iaHT 0-8 600 x zs (5:85) (#994:119) ea (94:62) poe (#894:72) (#594:74) (#94:93) 452 463 (94:87) 400 371 358 372 370 300 200 240. 100 65 70 iA. = 52 + 52 46 ——— 9. = = > 4 = —o 0 = = = 34 27 6 35 2021473 Alf 2021473 Ada 20224

  22. Slide 22: 損益計算書

    Ⅲ-４ 損益計算書 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 売上高 46,962 93,175 45,528 87,192 45,786 93,176 54,125 110,245 49,366 105,000 売上総利益 7,209 13,860 6,421 12,328 6,422 11,394 8,681 16,556 8,164 - 営業利益 2,731 5,076 1,984 3,340 1,970 2,184 3,627 6,283 3

  23. Slide 23: キャッシュ・フロー計算書

    Ⅲ-５ キャッシュ・フロー計算書 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） Ⅰ．営業活動によるキャッシュフロー 3,652 6,891 3,773 7,304 △ 410 3,628 1,457 7,549 △ 1,044 Ⅱ．投資活動によるキャッシュフロー △ 1,267 △ 2,549 △ 2,531 △ 4,549 △ 1,085 △ 2,660 △ 2,596 △ 4,895 △ 1,869 Ⅲ．財務活動によるキャッシュフロー △ 2,074 △

  24. Slide 24: （ご参考）5ヵ年計画 進捗状況

    （ご参考）５ヵ年計画 進捗状況 5ヵ年計画 (1年目) (2年目) (3年目) (4年目) (5年目) (5年目) 2019年度 2019年度 進捗率 2020年度 進捗率 2021年度 進捗率 2022年度 進捗率 2023年度 進捗率 2023年度 進捗率 ～ 実績 実績 実績 実績 上期実績 計画値 （単位：億円） 2023年度 売上高 1,100 931 85% 871 79% 931 85% 1,102 100% 493 45% 1,050 95% <国内> 800 749 94% 714 89% 764 96% 898 112% 432 54% 900 113% <海外> 300

  25. Slide 25: 経営概況

    V #2 Rix Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH 23

  26. Slide 26: 経営概況 上期の特徴

    Ⅳ-１ 経営概況 １．上期の特徴 （１） 大型工事獲得戦略を展開 （２） 収益力がレベルアップ （３） 場所打ち杭、鋼管杭ともに好調 （４） 海外の情勢 ①ベトナムの金利は昨年秋並みに低下 ②ミャンマーは人材で貢献 24

  27. Slide 27: 経営概況 下期の業務環境

    Ⅳ-２ 経営概況 ２．下期の業務環境 （１） 一般情勢 （２） 業界の動向 25

  28. Slide 28: 経営概況 当社の下期方針

    Ⅳ-３ 経営概況 ３．当社の下期方針 （１） 大型工事獲得の更なる推進 ①大型工事の施工体制構築までの流れ ②建設会社としての総合力 （２） 全社ベースでの効率化推進 （３） 場所打ち杭、鋼管杭ビジネスの積極展開 26

  29. Slide 29: V-4 ERR

    V-4 ERR 4. AIX 10OMFAMAT Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH 27

  30. Slide 30: 将来の業績に関する記述についての注意

    本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本資料の作成にあたっては細心の注意を払っておりますが、その情報の正確性については一切保証 いたしません。

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