Asia Pile Holdings Corporation · TSE:5288
Asia Pile — FY2024 Earnings Presentation
28 slides from Asia Pile's earnings presentation, Jun 3, 2024
Slide 1: 第19期（2024年3月期）決算説明会
第19期（2024年3月期）決算説明会 2024年6月3日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 決算概要 1 Ⅱ セグメント情報 10 Ⅲ ５か年計画 14 Ⅳ 経営概況 16 Ⅴ 創業100周年関連 24
Slide 3: 決算概要
Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH RERB
Slide 4: 連結決算概要
Ⅰ-１ 連結決算概要 2024年3月期 連結業績の概要 （単位：億円） 国内でのコンクリートパイル 2024/3期 2025/3期 出荷減少 2023/3期 連結業績予想 公表予想 前期比増減額 前期比増減率 場所打ち杭・鋼管杭は堅調に 売上高 1,102 1,050 1,031 △ 70 △6.4% 1,040 推移 売上原価 936 *** 858 △ 78 △8.4% *** 海外での市況回復が遅れて 売上総利益 165 *** 173 7 4.8% *** おり前期比減収 ＜売上総利益率＞ 15.0% *** 16.8% *** 1.8pt *** 施工効率改善等によ
Slide 5: 全国コンクリートパイル出荷量
Ⅰ-２ 全国コンクリートパイル出荷量 （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料 （単位：千トン） 2024年3月期は、前期比21.2％の減少 3
Slide 6: コンクリートパイルの出荷シェア推移（国内）
Ⅰ-３ コンクリートパイルの出荷シェア推移（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 30% 25% 20% 15% 10% 5% 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 三谷セキサン ジャパンパイル 日本コンクリート 日本ヒューム トーヨーアサノ 2024年3月期の当社グループの出荷シェアは
Slide 7: 連結営業利益
Ⅰ-４ 連結営業利益 連結営業利益は前期比7億円増加し、70億円と過去最高益 （単位：億円） ｺﾝｸﾘｰﾄﾊﾟｲﾙ需要が前期 販管費増加 対比減少したが、新工法 △0 「Smart-MAGNUM工法」 を核に大型工事の受注が 増加、同工法の施工効率 売上連動 採算改善 改善も進み採算が改善し △10 +19 たことが大きく寄与 営業利益 営業利益 70 62 2023/3期 2024/3期 5
Slide 8: 連結貸借対照表
Ⅰ-５ 連結貸借対照表 （単位：億円） 前期比 前期比 支払手形サイト短縮 2023/3期 2024/3期 増減額 2023/3期 2024/3期 増減額 影響等による現金お 現金及び預金 206 168 △ 38 支払手形および買掛金 160 141 △ 19 よび預金の減少 受取手形、売掛金および契約資産 373 366 △6 ファクタリング未払金 123 99 △ 23 棚卸資産 107 101 △6 契約負債 9 9 0 設備の維持・更新投 その他 12 10 △2 短期借入金、リース債務（※） 110 103 △7 資を継続実施 貸倒引当金 △ 15 △ 17 △2 その他
Slide 9: 連結キャッシュフローの状況
Ⅰ-６ 連結キャッシュフローの状況 （単位：百万円） 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 営業活動によるキャッシュフロー 6,891 7,304 3,628 7,549 4,241 投資活動によるキャッシュフロー △2,549 △4,549 △2,660 △4,895 △3,948 財務活動によるキャッシュフロー △3,636 △155 △1,131 2,948 △3,960 現金および現金同等物の期末残高 11,957 14,344 14,225 19,817 16,282 月商比 1.54 1.97 1.83 2.16 1.89 営業活動によ
Slide 10: 成長投資の状況
Ⅰ-７ 成長投資の状況 （単位：百万円） 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 設備投資額 2,673 3,168 2,920 5,080 3,302 ＜国内＞ 2,049 2,104 2,590 4,688 3,110 ＜海外＞ 623 1,063 329 392 191 減価償却費 2,733 3,007 2,998 3,386 3,518 ＜国内＞ 1,852 2,141 2,127 2,399 2,558 ＜海外＞ 880 865 871 987 959 研究開発費 505 294 263 264 453 8
Slide 11: 配当の状況
Ⅰ-８ 配当の状況 配当金総額 配当性向 第1四半期末 第2四半期末 第3四半期末 期末 合計 （合計） （連結） 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 百万円 ％ 2021/3期 － 10.00 － 10.00 20.00 761 31.3 2022/3期 － 10.00 － 10.00 20.00 761 51.0 2023/3期 － 10.00 － 20.00 30.00 1,142 27.7 2024/3期 － 15.00 － 25.00 40.00 1,523 39.9 2025/3期予想 － 22.50 － 22.50 45.00 － 43.9 2024/3期は経営成績、財政
Slide 12: セグメント情報
IT t7rAUbae Ap) PIPNAWR-WF A VIZRASHA 10
Slide 13: セグメント情報
Ⅱ-１ セグメント情報 （単位：億円） 2023/3期 2024/3期 構成比率 構成比率 前期比増減額 前期比増減率 売上高 1,102 *** 1,031 *** △ 70 △6.4% 国内事業 898 81.4% 869 84.2% △ 29 △3.2% 海外事業 205 18.6% 162 15.8% △ 42 △20.6% セグメント利益 62 *** 70 *** 7 11.7% 国内事業 55 87.6% 61 87.0% 5 9.8% 海外事業 7 12.4% 9 13.0% 1 14.9% ＊ 国内事業・海外事業の内訳は、連結調整前 11
Slide 14: 国内事業
Ⅱ-２ 国内事業 新工法を核に大型工事の受注増加傾向が続く 期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 売上高の大型工事割合 大型工事割合 72％ 76％ 81％ 2024/3末受注残：約293億円（前期末比73.3％） ※完工ベース 時間外労働の上限規制の影響（2024年度問題）はあるが、 足元の受注残は増加 国内展開 大型工事の受注増加による大径・高強度杭需要拡大 大径・高強度杭の生産能力増強体制の整備 省エネや環境問題対応も推進 ICTによる効率化と杭工事現場の働き方改革を促進 主力工法の施工ICT完全実施、施工管理の更なる生産性向上 12
Slide 15: 海外事業
Ⅱ-３ 海外事業 ベトナム キ ャ ッ シ ュフロー重視 の受 注活動 と PV社 コ ス ト 管 理 の 徹 底 不動産・建設マーケット回復にはもうしばらく時間を要す キャッシュフロー重視の受注活動 工場の稼働率重視（工場・インフラ案件獲得に注力） 海外展開 人的交流：生産２名、施工１名、技術２名、管理１名の計６名を受入 ミャンマー 事業活動停滞中ながらも人材で貢献 VJP社 事業活動停滞：事態推移注視の上、適切に対応の方針 人材で貢献：生産15名、設計３名、管理１名の計19名を受入 13
Slide 16: ５か年計画
TsO HH Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH 14
Slide 17: 目指す姿と基本方針
Ⅲ-１ 目指す姿と基本方針 2023年CDPｽｺｱ「B-」取得 15
Slide 18: 経営概況
V #2 Rix Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH 16
Slide 19: 経営概況 前期の特徴
Ⅳ 経営概況 １．前期の特徴 （１） 大型工事への流れが加速、中小工事は減少 （２） 収益力の向上 （３） 場所打ち杭、鋼管杭ともに好調 （４） 海外の情勢 ①ベトナムの金利は2022年秋並みに低下 ②ミャンマーは人材で貢献 17
Slide 20: 経済と業界の動向・今期の方針
Ⅳ 経営概況 ２．経済と業界の動向 ３．今期の方針 （１） 大型工事獲得に最注力 （２） ビジネスモデルに合わせた施工体制・営業体制の再構築 （３） 場所打ち杭、鋼管杭ビジネスの積極展開 （４） 海外について 18
Slide 21: ５か年計画について
Ⅳ 経営概況 ４．５か年計画について （１） ５か年計画の考え方 （２） 事業戦略等 （３） 資本コストや株価を意識した経営への対応 19
Slide 22: SOE (REO) -BeRBRS- Ap) PIPNAWK-WF4IIREABA
SOE (REO) -BeRBRS- Ap) PIPNAWK-WF4IIREABA KE + KMBLBALTEFSTEICEY, HCE, VY NT-RAERMLEIAT. SHBTOb YT Val, MASV—Ty bRBCAI KAS Bi. BRAUEAS AIL. EYRAETVERELTN, KE-AMELRAOY 7b PF RRUULICKS RHRATO kSRHBIH MeSH AAL BAILA Lat QR IBO ASAE SARE COBEN EVRARECRRT SAO, MMI kVeaensvyw7— —FARBURAIC. SACRA = arn ie
Slide 23: SP MEH (TREO) KBB BD rye Kwan ev 22mK8t
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Slide 26: 創業100周年関連
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Slide 27: 創業100周年記念動画
Ⅴ 創業100周年記念動画 記念動画『ジャパンパイル100年間の歴史』 ジャパンパイルは、創業以来建設業界において革新的なパイル技術を提供し、日本のインフ ラの発展に貢献してまいりました。この度、100周年を迎えることができたことを記念して 100年間の歴史を振り返る動画を作成いたしました。この動画では、創業当時の状況・創業 者の想いから、時代の変化に合わせた数々の技術革新など、100年にわたる歴史を振り返っ ております。 100年の歴史と経験を基に技術の進化と品質の向上に取り組みながら、新たな挑戦に向けて 更なる飛躍を遂げて参ります。 これからも、変わらぬご愛顧とご支援をよろしくお願い申し上
Slide 28: 本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本…
本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本資料の作成にあたっては細心の注意を払っておりますが、その情報の正確性については一切保証 いたしません。