Kuze Co., Ltd. · TSE:2708
Kuze — FY2018 Earnings Presentation
13 slides from Kuze's earnings presentation, May 18, 2018
Slide 1: 2018年3月期 決算説明会資料
2018年3月期 決算説明会資料 平成30年 5月18日 株式会社 久世 証券コード： 2708
Slide 2: 2018年3月期 決算概要 経営成績概要
2018年3月期 決算概要 経営成績概要 （単位：百万円） 前年同期 2018年3月期 実績 構成比 実績 構成比 増減率 売上高 61,570 100% 62,865 100％ 2.1% 売上総利益 11,832 19.2% 12,027 19.1％ 1.6% 販売費及び一般管理費 11,264 18.3% 11,598 18.4％ 2.9% 営業利益 568 0.9％ 429 0.7％ △24.5% 経常利益 663 1.1% 545 0.9％ △17.7% 親会社株主に帰属する 当期純利益 487 0.8% 415 0.7％ △14.8% Copyright © Kuze Co.,Ltd
Slide 3: セグメント別売上高
2018年3月期 決算概要 セグメント別売上高 （単位：百万円） 前年同期 2018年3月期 売上高 構成比 売上 構成比 増減率 食材卸売事業 57,013 92.4% 58,164 92.3% 2.0% 食材製造事業 4,568 7.4% 4,713 7.5% 3.2% 不動産賃貸事業 146 0.2％ 147 0.2％ 0.3% セグメント内部売上高 △157 — △159 — — 合計 61,570 100% 62,865 100% 2.1% 2017年3月期 2018年3月期 4,713 200 75,000 5,000 4,568 58,164 57,013 147 60,000
Slide 4: 経営成績概要
2018年3月期 決算概要 経営成績概要 売上高 ・既存シェアアップと新規取引獲得により、2.1%増収。 ・久世（単体）におけるＰＢ商品の売上比率 8.8%（前年同期比+0.2pt） ・海外輸出売上はグループ全体で9.8億円（前年同期比176％）と順調に推移。 売上総利益 ・売上総利益率 △0.1pt（19.2%→19.1%） ・卸売事業において、仕入価格の上昇に対し価格転嫁が進まなかった。 また、天候不順による生鮮品の仕入価格高騰により、原価率が上昇した。 ・製造事業において為替の変動および原材料の高騰を吸収できなかった。 販売費及び一般管理費 ・物流環境の変化に対応するため、セ
Slide 5: 販売チャネル別売上比率（食材卸売事業）
2018年3月期 決算概要 販売チャネル別売上比率（食材卸売事業） ◆2016年3月期に大口取引先（居酒屋業態）との取引終了により、販売チャネルの比率も大きく変化 ◆食事主体のディナーレストランや専門店業態の売上シェアが増加してきている 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2016年3月期 26.5% 22.6% 15.1% 35.8% 2017年3月期 15.3% 24.8% 18.4% 41.5% 第２四半期 2017年3月期 15.1% 25.2% 19.2% 40.5% 2018年3月期 15.1% 25.6% 20.5% 38.8%
Slide 6: 財政状態概要
2018年3月期 決算概要 財政状態概要 （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 増減率 【資産の部】 19,130 22,191 16.0% 流動資産 13,996 15,950 13.9% 現金預金残高 5,020百万円（＋26.0%） 固定資産 5,133 6,241 21.6% 資産合計 19,130 22,191 16.0% 【負債の部】 13,860 16,141 16.4% 借入金残高 2,618百万円（＋8.8%） 流動負債 11,870 13,748 15.8% 固定負債 1,989 2.393 20.3% 【純資産の部】 5,270 6,050 14.8% 負
Slide 7: キャッシュ・フロー分析
2018年3月期 決算概要 キャッシュ・フロー分析 17億74百万円 △8億12百万円 96百万円 （前年同期比 12億35百万円増加） （前年同期比 4億45百万円増加） （前年同期比 6億90百万円増加） ≪主な内容≫ ≪主な内容≫ ≪主な内容≫ ・税金等調整前四半期純利益 5億72百万円 ・有形固定資産の取得による支出 ・短期借入金の返済による支出 ・減価償却費 2億39百万円 △1億64百万円 △1億80百万円 ・売上債権の増加 4億22百万円 ・投資有価証券の取得による支出 ・長期借入による収入 14億円 ・仕入債務の増加 14億97百万円 △3億71百万円 ・長期借入金の返済による
Slide 8: 2019年3月期 通期業績予想
2019年3月期 通期業績予想 （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 実績 構成比 予想 構成比 増減率 売上高 62,865 100% 68,000 100% 8.2% 営業利益 429 0.7％ 330 0.5％ △23.1% 経常利益 545 0.9% 380 0.6% △30.4% 親会社株主に帰属する 当期純利益 415 0.7% 260 0.4% △37.4% 売上高 営業利益 68,189 67,193 68,000 61,570 62,865 568 439 429 330 △ 288 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3（予想）
Slide 9: 新中期経営計画（第4次3ヶ年中期経営計画）Challenge NEXT ONE
新中期経営計画（第4次3ヶ年中期経営計画） 私達のあるべき姿 システムで 運ぶ つくる 考える “頼れる食のパートナー” “頼れる食のパートナー” として 「連結売上1,000億円」「三大都市圏№１」「お客様満足度№１」を目指す 連結売上高 1,000億円 『Challenge NEXT ONE』 ５つの戦略の推進 770億円 720億円 （計画） 680億 （計画） 671億円 （今期計画） 615億円 628億円 10億円 （計画） 6.5億円 5.6億円 3.3億円 （計画） 4.3億円 4.2億円 （計画） 2016.3月期 2017.3月期 2018.3月期 2019.3月期 202
Slide 10: 事業戦略5つのテーマ
新中期経営計画（第4次3ヶ年中期経営計画） 事業戦略５つのテーマ 高効率でフレキシブルな 物流 物流網の構築 情報ｼｽﾃﾑ ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 事業基盤 安定性と戦略性を備えた （営業、人財 etc.） 市場分析の推進 情報システムの構築 PB商品の開発とﾌﾟﾛﾓｰｼｮﾝ 海外 ｸﾞﾙｰﾌﾟｼﾅｼﾞｰ 輸出入事業と 製造事業や生鮮事業 中国･NZ 現地事業の推進 他社との連携 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 10
Slide 11: 第4次3ヶ年中期経営計画 物流・情報システム・マーケティング
新中期経営計画（第4次3ヶ年中期経営計画） 第4次3ヶ年中期経営計画 Challenge NEXT ONE 「変化への挑戦」「収益改善」「ひとりひとりのリーダーシップ」 物流 ・KZN（久世全国ネットワーク）を使用した広域配送 高効率でフレキシブルな物流網の構築 ・顧客ニーズの多様化に対応したエリア配送の一層の整備 ・各センター毎に安定的な稼働に向け効率化を進め、収益改善を図る。 情報ｼｽﾃﾑ ・新基幹システムの構築や既存システムの強化を進め、安定性と戦略性を備えた情報システムの構築を図る。 ・引き続き、NEXTプロジェクトを推進し、顧客情報等を仕組み化することで、属人的な情報を排除し、 高効
Slide 12: 第4次3ヶ年中期経営計画 海外・グループシナジー
新中期経営計画（第4次3ヶ年中期経営計画） 第4次3ヶ年中期経営計画 Challenge NEXT ONE 「変化への挑戦」「収益改善」「ひとりひとりのリーダーシップ」 海外 ・子会社のキスコフーズ、旭水産における輸出事業の強化。 ・東南アジアを中心に中東へも販路を拡大していく。 ・久華世（成都）と上海日生食品の連携を推進し、中国での卸売事業を更に強化していく。 ｸﾞﾙｰﾌﾟｼﾅｼﾞｰ ・子会社の久世フレッシュ・ワンおよび旭水産が2018年10月に豊洲新市場へ移転予定。同市場内で更なる グループシナジーの強化を図る。 ・病院や老人福祉施設向けの食材卸会社である東京中央食品との業務提携を推進。
Slide 13: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました 本資料にて開示されているデータや将来予測は、本資料の発表日現在の判断や 入手可能な情報に基づくもので、種々の要因により変化することがあり、これらの目標や予想の達成及び 将来の業績を保証するものではありません。 また、これらの情報が今後予告無しに変更されることがあります。 従いまして、本情報及び資料の利用は他の方法により入手された情報とも照合確認し、 使用者の判断によって行って下さいますようお願い致します。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 ≪お問い合わせ先≫ 株式会社 久世 経営企画部 〒170-0013 東京都豊島区東池