Slide 1: 2024年3月期 決算説明会
株式会社 久世 2024年3月期 決算説明会 2024年5月 代表取締役社長 久世真也 証券コード： 2708
Slide 2: 市場が回復し、外食利用の頻度や観光需要が増加
市場が回復し、外食利用の頻度や観光需要が増加 外部環境 業績のポイント コロナの５類移行による市況 法人需要やインバウンドや国 の回復 内の観光需要の回復により、 日常的な外食利用頻度の増加 売上が増加 競争優位性のある商品の販売 インバウンドによる観光地や 強化 行楽地への人出回復 人手不足と人件費の上昇 海外輸出も堅調に推移 円安や世界情勢の変化に伴う コスト管理や損益分岐点の低 諸物価の高騰 減努力の継続 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 1
Slide 3: 2024年3月期連結決算概要
2024年3月期連結決算概要 連結決算概要 法人需要やインバウンドや国内の観光需要増により、外食・中食市場が回復し、売上増加。 顧客ニーズに沿った提案と競争優位性のある商品の販売強化。 経費は増加傾向にあるもののコスト管理の継続により、増益を達成。 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 売上高 実績 構成比 実績 構成比 増減額 増減率 市場の回復、新規顧客の 開拓や既存顧客への販売 売上高 56,460 100% 64,474 100% +8,014 14.2％ 強化により、売上高は前 年同期比14.2％増となり 売上総利益 12,553 22.2% 14,596
Slide 4: 売上高の増減要因（前期比）
2024年3月期連結決算概要 売上高の増減要因（前期比） 市場の回復や高付加価値商品の販売強化により売上増。 既存顧客の閉店および中京地区の商圏をサカツ社へ譲渡したことにより売上減。 （単位：百万円） 売上高 営業強化 売上減少 前期比 • 新規開拓 • 中京地区の商圏譲渡 市場の回復 • プラスオン戦略 • 既存顧客の閉店 14.2%増 • 輸出の伸長 等 • 既存顧客の売上回復 • 仕入原価の高騰 等 2023年3月期 2024年3月期 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 3
Slide 5: 営業利益の増減要因（前期比）
2024年3月期連結決算概要 営業利益の増減要因（前期比） 売上回復とともに、粗利率の改善を進め大幅増益。 業務品質の向上と環境整備のため必要コストを投入。 （単位：百万円） 粗利率の改善 売上回復 物流費増加 人件費増加 営業利益 その他経費増加 前期比 ＋120.9％増 2023年3月期 2024年3月期 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 4
Slide 6: 四半期別 売上・営業利益の推移
2024年3月期連結決算概要 四半期別 売上・営業利益の推移 売上高は、コロナ前の同水準まで回復。 営業利益は、修繕や福利厚生面など一時的な費用増により第４四半期は減益。 売上高 （単位：百万円） コロナ 第5波 ５類へ 第１波 発生 16,388 16,796 17,577 発生 第2波 17,518 発生 15,974 14,294 15,483 16,063 15,410 13,595 第4波 13,849 12,566 発生 13,065 13,127 緊急事態 10,438 9,967 10,783 宣言発出 9,129 9,252 5,721 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 7: 連結貸借対照表
2024年3月期連結決算概要 連結貸借対照表 利益増により、自己資本比率は回復。 借入金を約3.2億円圧縮。 設備投資を実施、政策投資保有株縮減。 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 増減率 資産の部 資産の部 20,794 24,863 19.6% 現預金残高 6,506百万円（+54.3％） 流動資産 14,729 17,924 21.7% 固定資産 6,064 6,938 14.4% 資産合計 20,794 24,863 19.6% 負債の部 負債の部 16,348 18,194 11.3% 借入金残高 流動負債 12,374 14,011 13.2% 4,
Slide 8: 連結キャッシュフロー計算書
2024年3月期連結決算概要 連結キャッシュフロー計算書 営業活動CF 投資活動CF 財務活動CF 35億64百万円 △8億68百万円 △4億42百万円 （前年同期 20億6百万円） （前年同期 △4億99百万円） （前年同期 △8億51百万円） 主な増減要因 主な増減要因 主な増減要因 • 税金等調整前当期純利益 20億39百万円 • 有形固定資産の取得 △8億円 • 長期借入金調達 13億92百万円 • 減価償却費 3億53百万円 • 短期借入金の減少 △6億69百万円 • 売上債権の増加 △8億6百万円 • 長期借入金の返済 △10億49百万円 • 仕入債務の増加 17億87百万円 （単
Slide 9: 2025年3月期連結業績予想
2024年3月期連結決算概要 2025年3月期連結業績予想 国内消費は堅調に推移。新規獲得や既存顧客への販売強化により、増収となる見込み。 成長のために、物流キャパシティーの拡充とコストの適正化を図るため、前期比減益予想。 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 実績 構成比 予想 構成比 増減額 増減率 売上高 64,474 100% 67,000 100% 2,526 3.9％ 営業利益 1,861 2.9% 1,400 2.1% △461 △24.8% 経常利益 1,939 3.0% 1,450 2.2% △489 △25.3％ 親会社株主に帰属する当期期純利益 2
Slide 10: 株主還元
2023年3月期連結決算概要 株主還元 2024年3月期は、42円（普通配当15円・特別配当27円）の配当を実施。 さらなる企業価値向上に努め、株主還元に尽力する。 配当金 50 40 30 特別配当 特別配当 27円 20 10 普通配当 普通配当 普通配当 12円 15円 15円 0 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期（予想） 配当の考え方 ベースとなる普通配当を実施した上で、連結の親会社株主に帰属する当期純利益が4億50百万以上となった場合は、 業績連動分として特別配当を行います。 業績連動分としての特別配当額は、通期着地見込みが明らかになった時点で決定いたしま
Slide 11: 100周年に向けて
100周年に向けて Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 10
Slide 12: 経営計画 久世の役割
経営計画 久世の役割 頼れる 多様で 食のパートナー 豊かな食 食は最も身近なエンターテインメント 食を通じた 「多様な食材」を「効率良く」 コミュニケーションは 提供する 普遍的なもの 運ぶ つくる 考える 食を通じたコミュニケーションは、 人と人が触れ合いたい、わかり合いたいという 本質的な欲求を満たす場であり、 オペレー 信頼関係を築くうえで必要なもの。 パッション 行動 ション 私たちは、運ぶ、つくる、考えるを通じて、 人々の楽しい、豊かな食を支えるパートナーでありたい。 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 11
Slide 13: 100周年に向けた長期ビジョン
経営計画 100周年に向けた長期ビジョン 長期経営テーマ 頼れる食の パートナー 100周年の先を見据え、時代変化に対応した 『持続可能で質的な成長』 2035年3月期 100周年 売上高 売上高 710億円 売上高 670億円 営業利益率 644億円 第4フェーズ 2%以上 第3フェーズ 営業利益 営業利益 19億円 営業利益 18億円 第2フェーズ 14億円 2024/3 2025/3 2026/3 2029/3 2032/3 2035/3 （実績） （予想） （計画） 第1フェーズ DX化 女性活躍 対応すべき 参加型経営 取り組み 業務改善 SDGs 仕組み化 社会貢献 次世代リーダー
Slide 14: 第1フェーズ 成長への再スタート
100周年に向けた長期ビジョン 第1フェーズ 成長への再スタート 事業基盤の再構築 株式会社久世は2035年に100周年を迎えます。 コロナ禍により、食に関わる業界は大きく変化しました。 私たちも、食の役割を考え直すきっかけともなり、 食が人にとって本質的に必要なものであると改めて認識しました。 新たな取り組みとともに100周年を目指します。 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 13
Slide 15: 第1フェーズの取り組み
経営計画 第1フェーズの取り組み 1st PHASE 3つの基本施策 強化する市場 関東集中 機能強化 プラスオン フード 観光 中食惣菜 資源集中し KUZEX/ JFSA、素材、 サービス レジャー 地域密着化 低温物流の 酒飲料の提案 軸展開 投資施策 情報 人財 物流 システム 未来を創る５つの施策 EC DX化 商品 海外 グループ 事業 推進 開発 事業 シナジー NEXT PHASE Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 14
Slide 16: 3つの基本戦略
中期経営計画「第1フェーズ」 3つの基本戦略 関東集中 機能強化 プラスオン • 強みである低温物流の軸展 • 価値の向上、収益の確保、 開。 生産性の向上などのお客様 • 創業以来、関東を基盤とし • 顧客との相互コミュニケー の抱える課題にプラスオン た顧客や仕入先のネット ションを図る、プラット で提案。 ワークがある。 フォーム『KUZEX』を拡 • 酒類／飲料などの価値ある • 大きな経済圏である関東地 充。 素材や便利な商品を提案し、 方に密着した営業活動を強 • 物の流れと情報の流れを軸 ワンストップを実現する。 化する。 に顧客との信頼関係を強固 • グループシナジーも発揮し
Slide 17: 強化する市場
中期経営計画「第1フェーズ」 強化する市場 各々の市場の相互ノウハウを蓄積し、ポートフォリオのバランス化を図り、事業基盤を強化。 各市場の課題解決に繋がる価値ある商品と情報提供に尽力する。 • 価値向上につながる外食 ノウハウの提案 （惣菜、事業所給食、CK、ベンダー等） • 既存の強みを生かして拡大 • 洋食、イタリアン、和食の 商品ラインナップ強化 • 日本の重要産業として一層の 強化を図る （ホテル、空港、温浴施設、スポーツ施設等） Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 16
Slide 18: 投資戦略
中期経営計画「第1フェーズ」 投資戦略 人財 物流 情報システム 人財育成 インフラ整備 利便性・生産性の向上 エンゲージメント向上 機能強化 DX化、基幹システム 経営を支える3つの資源に対して 投資を検討・実施 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 17
Slide 19: 未来を創る5つの施策
中期経営計画「第1フェーズ」 未来を創る5つの施策 EC事業 DX化推進 商品開発 • ECサイト運営者に対し、冷凍 • お客様の利便性向上を目的とし • 強みである商品開発力をいか 食品を中心とした商品提案、 て、双方向型のコミュニケー して、変化するニーズを捉え 販売や物流受託。 ションサービス『KUZEX』を て商品開発を行っていく。 • 楽天市場において自社EC店舗 構築。RPAの活用を含めてDX • 共同購買組織「JFSA」による 「make!t STORE」を運営し、 を推進。 購買力の発揮、商品開発。 ノウハウを吸収。 海外事業 グループシナジー • 現地卸との連携を図り、アジ
Slide 20: 第1フェーズ２年目 今期の取り組み
中期経営計画「第1フェーズ」２年目 今期の取り組み 物流キャパシティーの拡充 • 自社センターの開設および外部委託倉庫の拡充。 • キャパシティー確保により、新規売上を獲得。 新規顧客の獲得 • 国内および海外輸出へ向けた新規顧客の獲得。 競争優位性のある商品の強化 • PB商品のリブランディングおよび販売。 • JFSA商品の関東シェア拡大。 業務改革とDXの推進 • RPAの活用など業務改善や「KUZEX」によるオペレーション変革を進め、お客様の利便性向上を図る。 • 業務改革プロジェクトの推進。 中国事業 • 国分グループ本社と新たな枠組みで協働し、中国市場における日本食業務用食品卸事業
Slide 21: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました 本資料にて開示されているデータや将来予測は、本資料の発表日現在の判断や 入手可能な情報に基づくもので、種々の要因により変化することがあり、これらの目標や予想の達成及び 将来の業績を保証するものではありません。 また、これらの情報が今後予告無しに変更されることがあります。 従いまして、本情報及び資料の利用は他の方法により入手された情報とも照合確認し、 使用者の判断によって行って下さいますようお願い致します。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 お問い合わせ先 株式会社久世 経営戦略推進室 〒170-0013 東京都豊島区東池袋