Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明会
株式会社 久世 2024年3月期 第2四半期 決算説明会 2023年11月 代表取締役社長 久世真也 証券コード： 2708
Slide 2: 目次
目次 • 2024年3月期第2四半期連結 決算概要 • 100周年に向けて
Slide 3: 2024年3月期第2四半期連結 決算概要
2024年3月期第2四半期連結 決算概要 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 2
Slide 4: コロナ禍の影響も収束し、市場も回復
コロナ禍の影響も収束し、市場も回復。 外部環境 業績のポイント コロナの５類移行による市況 法人需要やインバウンド等の の回復 観光需要の回復により、売上 人手不足と人件費の上昇 が増加 お客様の課題解決に繋がる提 円安や世界情勢の変化に伴う 案と高付加価値商品の販売を 諸物価の高騰 強化 2024年問題による影響の拡大 海外輸出も堅調に推移 コスト管理の継続 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 3
Slide 5: 2024年3月期第2四半期連結決算概要
2024年3月期第2四半期連結決算概要 連結決算概要 法人需要やインバウンド等の観光需要増により、外食・中食市場が回復し、売上増加。 顧客ニーズに沿った提案と高付加価値商品の販売を強化。 経費は増加傾向にあるもののコスト管理の継続により、増益を達成。 （単位：百万円） 2023年3月第2四半期 2024年3月期第2四半期 売上高 実績 構成比 実績 構成比 増減額 増減率 宴会や接待などの法人需 要や、ホテル・空港など 売上高 26,192 100% 31,546 100% 5,354 20.4％ を含めたインバウンド需 要の増加により、売上高 は前年同期比20.4％増と 売上総利
Slide 6: 売上高の増減要因(前期比)
2024年3月期第2四半期連結決算概要 売上高の増減要因（前期比） 市場の回復や高付加価値商品の販売強化により売上増。 既存顧客の閉店などに伴う売上減。 （単位：百万円） 売上高 営業強化 既存顧客の閉店 前期比 • 新規開拓 市場の回復 • プラスオン戦略 120.4% • 輸出の伸長 等 • 既存顧客の売上回復 • 仕入原価の高騰 等 2023年3月期 2024年3月期 第2四半期 第2四半期 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 5
Slide 7: 営業利益の増減要因(前期比)
2024年3月期第2四半期連結決算概要 営業利益の増減要因（前期比） 売上回復とコロナ禍で進めてきた損益分岐点の低減が奏功し、増益。 予定していた修繕や投資の一部を第3四半期以降に順延。 （単位：百万円） 粗利率の改善 売上回復 物流費増加 人件費増加 その他経費増加 前期比 ＋848 営業利益 2023年3月期 2024年3月期 第2四半期 第2四半期 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 6
Slide 8: 四半期別 売上・営業利益の推移
2024年3月期第2四半期連結決算概要 四半期別 売上・営業利益の推移 売上高は、コロナ前と比べて約95％の水準まで回復。 営業利益は、コロナ前を超え大幅増加で推移。 売上高 （単位：百万円） コロナ 第5波 ５類へ 第１波 発生 16,388 16,796 17,577 発生 第2波 発生 15,974 14,294 15,483 16,063 13,595 第4波 13,849 12,566 発生 13,065 13,127 緊急事態 10,438 9,967 10,783 宣言発出 9,129 9,252 5,721 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Slide 9: 連結貸借対照表
2024年3月期第2四半期連結決算概要 連結貸借対照表 利益増により、自己資本比率は着実に回復。 借入金を約4.5億円圧縮。コミットメントライン契約30億円の枠は未使用。 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期第2四半期 増減率 資産の部 資産の部 20,794 24,499 17.8% 現預金残高 6,190百万円（+46.8％） 流動資産 14,729 17,346 17.8% 固定資産 6,064 7,153 17.9% 資産合計 20,794 24,499 17.8% 負債の部 負債の部 16,348 18,608 13.8% 借入金残高 流動負債 12,374
Slide 10: 連結キャッシュフロー計算書
2024年3月期第2四半期連結決算概要 連結キャッシュフロー計算書 営業活動CF 投資活動CF 財務活動CF 31億78百万円 △7億2百万円 △5億36百万円 （前年同期 22億59百万円） （前年同期 △6億11百万円） （前年同期 1億96百万円） 主な増減要因 主な増減要因 主な増減要因 • 税金等調整前四半期純利益 10億1百万円 • 有形固定資産の取得 △6億36百万円 • 短期借入金の減少 △4億68百万円 • 減価償却費 1億56百万円 • 無形固定資産の取得 △30百万円 • 長期借入金 5億12百万円 • 売上債権の増加 △1億73百万円 • その他支出 △34百万円 •
Slide 11: 2024年3月期連結業績予想
2024年3月期第2四半期連結決算概要 2024年3月期連結業績予想 第2四半期の夏期休暇シーズンも好調に推移したため、実績値に基づき上方修正。 今後、原材料の高騰や電気料金や人件費などのコストの上昇、さらに今後の成長を見据え、修繕 や投資に適切なコストを投じる。 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 実績 構成比 予想 構成比 増減額 増減率 売上高 56,460 100% 65,000 100% 8,540 15.1％ 営業利益 842 1.5% 1,700 2.6% 858 101.8% 経常利益 900 1.6% 1,730 2.7% 830 92.1％ 親会社
Slide 12: 100周年に向けて
100周年に向けて Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 11
Slide 13: 経営計画 久世の役割
経営計画 久世の役割 頼れる 多様で 食のパートナー 豊かな食 食は最も身近なエンターテインメント 食を通じた 「多様な食材」を「効率良く」 コミュニケーションは 提供する 普遍的なもの 運ぶ つくる 考える 食を通じたコミュニケーションは、 人と人が触れ合いたい、わかり合いたいという 本質的な欲求を満たす場であり、 オペレー 信頼関係を築くうえで必要なもの。 パッション 行動 ション 私たちは、運ぶ、つくる、考えるを通じて、 人々の楽しい、豊かな食を支えるパートナーでありたい。 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 12
Slide 14: 100周年に向けた長期ビジョン
経営計画 100周年に向けた長期ビジョン 長期経営テーマ 頼れる食の パートナー 100周年の先を見据え、時代変化に対応した 『持続可能で質的な成長』 2035年3月期 100周年 第4フェーズ 第3フェーズ 第2フェーズ 2024/3 2025/3 2026/3 2027/3 2030/3 2033/3 2035/3 第1フェーズ DX化 女性活躍 対応すべき 参加型経営 取り組み 業務改善 SDGs 仕組み化 社会貢献 次世代リーダー 2024年問題 国際情勢 災害 人口減少 予想される AI 社会の変化 技術革新 経済変化 サステイナブルな社会 自動運転 Copyright © Kuze
Slide 15: 第1フェーズ 成長への再スタート
100周年に向けた長期ビジョン 第1フェーズ 成長への再スタート 事業基盤の再構築 株式会社久世は2035年に100周年を迎えます。 コロナ禍により、食に関わる業界は大きく変化しました。 私たちも、食の役割を考え直すきっかけともなり、 食が人にとって本質的に必要なものであると改めて認識しました。 新たな取り組みとともに100周年を目指します。 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 14
Slide 16: 第1フェーズの取り組み
経営計画 第1フェーズの取り組み 1st PHASE 3つの基本施策 強化する市場 関東集中 機能強化 プラスオン フード 観光 中食惣菜 資源集中し KUZEX/ JFSA、素材、 サービス レジャー 地域密着化 低温物流の 酒飲料の提案 軸展開 投資施策 情報 人財 物流 システム 未来を創る５つの施策 EC DX化 商品 海外 グループ 事業 推進 開発 事業 シナジー NEXT PHASE Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 15
Slide 17: 3つの基本戦略
中期経営計画「第1フェーズ」 3つの基本戦略 関東集中 機能強化 プラスオン • 創業以来、関東を基盤とし • 強みである低温物流の軸を • 価値の向上、収益の確保、 た顧客や仕入先のネット 展開してEC事業を拡大 生産性の向上などのお客様 ワークがある。 • 顧客との相互コミュニケー の抱える課題にプラスオン ションを図る、プラット で提案。 • 大きな経済圏である関東地 方に密着した営業活動を強 フォーム『KUZEX』を拡 • 酒類／飲料などの価値ある 化する。 充。 素材や便利な商品を提案し、 • DX化の推進により省力化 ワンストップを実現する。 と業務の効率化を向上。 • グループシ
Slide 18: 強化する市場
中期経営計画「第1フェーズ」 強化する市場 各々の市場の相互ノウハウを蓄積し、ポートフォリオのバランス化を図り、事業基盤を強化。 各市場の課題解決に繋がる価値ある商品と情報提供に尽力する。 • 価値向上につながる外食 ノウハウの提案 （惣菜、事業所給食、CK、ベンダー等） • 既存の強みを生かして拡大 • 洋食、イタリアン、和食の 商品ラインナップ強化 • 日本の重要産業として一層の 強化を図る （ホテル、空港、温浴施設、スポーツ施設等） Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 17
Slide 19: 投資戦略
中期経営計画「第1フェーズ」 投資戦略 人財 物流 情報システム 人財育成 インフラ整備 利便性・生産性の向上 エンゲージメント向上 機能強化 DX化、基幹システム 経営を支える3つの資源に対して 投資を検討・実施 Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 18
Slide 20: 未来を創る5つの施策
中期経営計画「第1フェーズ」 未来を創る5つの施策 EC事業 • 物流受託を行うとともに物流手段の多様化を提供。 • 物流受託が堅調に推移 • ECプラットフォーマーへのへの商品提案とEC販売のノウハウを吸収。 • ECプラットフォーマーへの販売伸長 DX化推進 • 『KUZEX』の受注構成比向上 • お客様の利便性向上を目的として、双方向型のコミュニケーションサービス『KUZEX』 • 物流業務における動態管理等、Saas を構築。RPAやSaasシステムの活用を含めてDXを推進。 システムの導入 商品開発 • JFSAとの商品開発連携強化 • 強みである商品開発力をいかして、変化するニーズ
Slide 21: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました 本資料にて開示されているデータや将来予測は、本資料の発表日現在の判断や 入手可能な情報に基づくもので、種々の要因により変化することがあり、これらの目標や予想の達成及び 将来の業績を保証するものではありません。 また、これらの情報が今後予告無しに変更されることがあります。 従いまして、本情報及び資料の利用は他の方法により入手された情報とも照合確認し、 使用者の判断によって行って下さいますようお願い致します。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 お問い合わせ先 株式会社久世 経営戦略推進室 〒170-0013 東京都豊島区東池袋
Slide 22: appendix
appendix Copyright © Kuze Co.,Ltd. All rights reserved 21
Slide 23: SDGsの取り組み
appendix SDGsの取り組み 久世は食を通じ、持続可能な世の中を目指します。 食品ロス削減・食材支援 教育・福祉 環境への対応 ■賞味期限切れによる廃棄削減 ■パラリンアート支援 ■労働環境などを考慮した輸入商品開発 各センターの在庫管理を徹底し、賞味期 パラリンアートの賛助会員として障がい 担当バイヤーが仕入ルートや労働環境を 限切れによる商品の廃棄削減に努めてい 者アーティストの経済的な自立支援をし 含めて、確認・視察しながら輸入商品の ます。 ています。 開発を実施しています。 ■がん研究会への支援 ■児童施設などへの食材提供 ■PB商品の少量パッケージ化 本社に設置されている
Slide 24: 会社概要
appendix 会社概要 会社概要 久世グループ 社名 株式会社 久世 卸売事業 代表者 代表取締役社長 久世真也 所在地 東京都豊島区東池袋 株式会社 久世 創業 1934年（昭和9年）4月 製造事業 設立 1950年（昭和25年）1月 スタンダード 2001年（平成13年）9月（旧：JASDAQ） 市場上場 キスコフーズ株式会社 キスコフーズ・インターナショナル・リミテッド 資本金 1億円 生鮮事業 売上高 564億円（2023年3月期連結） 業務用食材卸売業 株式会社久世フレッシュ・ワン 旭水産株式会社 ・外食産業向け業務用食材及び資材販売 事業内容 ・メニュー提案 中