Slide 1: Financial Results Presentation of Fiscal Year 2016
株式会社ティーケーピー Financial Results Presentation of Fiscal Year 2016 2017年2月期 決算説明資料 2017年4月25日 東証マザーズ：3479 TKP Corporation All rights reserved.
Slide 2: AGENDA
AGENDA 1 事業概要 2 経営戦略 3 2017年2月期 決算概要 4 2018年2月期 業績予想 5 中期経営計画 TKP Corporation All rights reserved. 1
Slide 3: 事業概要
事業概要 TKP Corporation All rights reserved. 2
Slide 4: 企業理念 Total Kukan Produce
企業理念 Total Kukan Produce ー 当社ロゴのモチーフは、ウジェーヌ・ドラクロワが描いた代表作「民衆を率いる自由の女神」の中で、 女神が振りかざす旗をイメージしており、お客様、社会、そして社員をより良い方向へと導く革命の シンボルを表現しています。 TKPは、法人向け貸会議室ビジネスを起点として、 遊休不動産・土地を活用して空間を再生し、 そこに付加価値を加えた快適な「場」「空間」「時間」を創出する 「空間再生流通企業」を目指します TKP Corporation All rights reserved. 3
Slide 5: 創業以来、イノベーションと成長を反復
創業以来、イノベーションと成長を反復 売上高（単位：百万円） 21,978 宴会場と会議室の マルチ活用化 17,941 ホテル宴会場 14,162 の再生 ニッチ&シェアリング への着目 06.5期 07.5期 08.5期 09.5期 10.5期 11.2期 12.2期 13.2期 14.2期 15.2期 16.2期 17.2期 ※決算期変更 TKP Corporation All rights reserved. 4
Slide 6: ビジネスモデル
ビジネスモデル 不動産オーナーから、遊休資産・低収益物件を割安で仕入れ、会議室や宴会場などに 「空間」を「再生」し、シェアリングエコノミーとして、高付加価値を提供。 不動産オーナー TKP 会議室利用者 大 小 口 分 取 販 引 売 賃貸収入の （ 空間の再生 （ 利便性の 獲得 割 （資産の有効活用） シ 向上 安 ェ 遊休資産 仕 会議 説明会 研修 ア 費用削減 入 リ 低収益物件 ） 試験 セミナー 採用 ン 業務集約化 不採算資産 記念式典 展示会 懇親会 グ 多目的利用 ） 大口取引を小分けにして販売 （プレミアム価値の創出） 小口販売 時間貸し オプション TKP Corp
Slide 7: ビジネス領域
ビジネス領域 当社は、これまでのシェアリングエコノミーとは異なり、競合他社の参入が困難な大口仕入を 対象としており、さらに時間貸しによる高付加価値な小口販売も実現。 主なシェアリングエコノミービジネスの分類 宿泊スペース タクシー オフィス オフィス （Airbnb） （Uber） （WeWork） （TKP） 個人向け 個人向け 法人向け 法人向け 小口仕入 小口仕入 大口仕入 小口・大口仕入 小口販売 小口販売 小口・大口販売 小口・大口販売 短期・中期利用 短期利用 中長期利用 短期・中長期利用 参入が比較的容易 参入が比較的容易 参入が比較的困難 参入が比較的困難 TKP Corp
Slide 8: 貸会議室を全国で展開
貸会議室を全国で展開 国内・海外で1,752の会議室を展開。全国に会議室を展開していることで、大学の入試 試験や大手企業の全国採用など、大口案件を一斉に引き受けることが可能。 国内 1,710 室 海外 42 室 北海道 85室 札幌 帯広 北陸・甲信越 八戸 関西 45室 秋田 盛岡 東北 ニューヨーク 九州・沖縄 298室 仙台 105室 ニュージャージー 139室 台湾 ミャンマー 金沢 郡山 香港 長野 鳥取 軽井沢 宇都宮 京都 松本 大宮 山口 広島 滋賀 川崎 東京 関東 シンガポール 海外 小倉 岡山 名古屋 横浜 千葉 851室 神戸 大阪 豊橋 42室 松山 箱根 大分
Slide 9: 安定した顧客基盤
安定した顧客基盤 年間利用企業数は22,500社、上場企業の半数以上が当社の貸会議室を利用。 ８割という高いリピート率で安定した収益を確保することが可能。 高いリピート利用 22,500 年間利用 新規・既存顧客の売上高比率 企業 社 新規顧客 20% 2,000 年間利用 上場企業 社 既存顧客 80% 60,000 延べ利用 企業 社 ※リピート率は、2017年2月期に利用した売上高のうち、 2016年2月期に利用した企業による売上高の比率 TKP Corporation All rights reserved. 8
Slide 10: 利用目的に合わせた５つのグレード
利用目的に合わせた５つのグレード 利用目的に合わせた「ガーデンシティPREMIUM」「ガーデンシティ」「カンファレンスセンター」 「ビジネスセンター」「スター貸会議室」の５つのグレードを展開。 ガーデンシティPREMIUM 拠点数：11 室数：113 最先端のラグジュアリーオフィスバンケット・会議室 新築・築浅物件 高級感のある内装と独創的な空間に彩られ、会議から宴会まで多様な用途に対応 ガーデンシティ 拠点数：32 室数：372 ホテルバンケット、及び大型多目的ホールを持つオフィスバンケット リノベーション中心 様々なイベントに対応できる大型ホテル施設内の品質重視の貸会議室 カンファレン
Slide 11: ワンストップサービスによる顧客単価の向上
ワンストップサービスによる顧客単価の向上 利用者のニーズに合わせた周辺サービスを展開したことで、顧客単価を向上させた ワンストップサービスを実現。 出張時に 宿泊 宿泊を伴う大口案件の 宿泊施設が無い サービス 囲い込み 1つの業者で 会議・宴会の オプション 貸会議室 料飲 会議室利用時の セッティングを サービス サービス サービス 付随ニーズを商品化 完結させたい 会議室利用時の 会議室利用における その他 宿泊・交通手配も 発注権者（法人）の サービス 外注したい 外注ニーズを受託 TKP Corporation All rights reserved. 10
Slide 12: 周辺サービスへの取組み
周辺サービスへの取組み 利用者のニーズから、ケータリング・お弁当などの料飲サービスや、同時通訳システムなどの オプションサービス、宿泊サービスや交通手配などのその他サービスを展開。 料飲 オプション ケータリング お弁当 同時通訳システム テレビ会議システム 研修コーディネイト 映像・音響・照明 カフェ レストラン 人事採用向けレンタル オフィス家具・機器 パーテーション組立 高機能プロジェクター 宿泊 その他 研修旅行パック 社員旅行パック 提携ホテル 宿泊手配 交通手配 リゾート型 伊豆長岡温泉 ホテルと会議室の コンパクトホテルと会議室の 都市型リゾート 宿泊研修施設 はなれの宿 ハ
Slide 13: 経営戦略
経営戦略 TKP Corporation All rights reserved. 12
Slide 14: 市場環境①「仕入」対象：オフィスビルの築年数
市場環境①「仕入」対象：オフィスビルの築年数 都心地区では築20年以上のオフィスビルの割合が61%となり、老朽化によるオフィスの 移転により、会議室化する「仕入」対象が今後も増加する見込み。 都心地区のオフィスビルの61％は築20年以上 2010年～ ～1959年 2013年 4% 7% 2005年～ 築20年 13% 1960年～ 21% 以下 39% 築20年 以上 2000年～ 17% 61% 1970年～ 14% 1995年～ 3% 1990年～ 1980年～ 7% 15% 出所）「東京の土地」より三井不動産 TKP Corporation All rights reserved.
Slide 15: 市場環境①「仕入」対象：着工統計
市場環境①「仕入」対象：着工統計 また新築オフィスビルの着工も堅調であり、オフィス移転による坪単価上昇のため、経費を 削減する手段として、会議室を減らす企業が増加する見込み。 新築オフィスビルの着工は堅調 （千坪） 2,000 1,872 1,906 1,852 1,846 1,764 1,800 1,679 1,600 1,400 799 929 995 1,022 732 1,074 1,200 その他 1,000 大阪圏 191 182 東京圏 800 197 242 215 209 600 400 756 783 726 635 669 563 200 0 10年 11年 12年
Slide 16: 市場環境②「販売」市場
市場環境②「販売」市場 研修サービス市場及び、MICE開催件数も順調に増加しており、ホテルの法人向け宴会 市場も大きい。周辺サービスとなる料飲・レストラン市場規模のポテンシャルも大きい。 企業向け研修サービス市場規模の推移 MICE開催件数と参加者数の推移 （億円） （件） MICE開催件数 参加者数（右軸） （千人） 4,970 5,000 3,000 2,590 3,000 4,860 2,337 2,427 4,790 2,500 4,800 4,670 1,892 2,000 2,000 4,600 4,520 1,500 1,995 1,000 1,472 1,429 1,000
Slide 17: 「リアル」と「バーチャル」を交えた効率的な出店戦略
「リアル」と「バーチャル」を交えた効率的な出店戦略 「リアル」な出店戦略で、メインターゲットでの収益確保を行い、クラウドスペースを活用した 「バーチャル」な出店戦略で、裾野を拡大し、ブランドを浸透。 メインターゲット ガーデンシティPREMIUM 収益確保 「リアル」 ガーデンシティ 「ホテル品質」 高付加価値 カンファレンスセンター 深掘り ボリューム確保 「バーチャル」 ビジネスセンター 効率重視 スター貸会議室 裾野拡大 ブランド浸透 TKP Corporation All rights reserved. 16
Slide 18: 「リアル」な出店計画
「リアル」な出店計画 仕入対象及び、販売市場も好調なことから、豊富なパイプラインによる割安仕入を行い、 今後も「リアル」で「ホテル品質」な会議室・宴会場の出店を増加。 会議室数の推移 現時点で機関決定されている「リアル」な出店計画 時期 出店地 坪数 グレード 2017年3月 竹橋 530 ガーデンシティ 1,752 2017年4月 浜松町 360 ガーデンシティ 1,451 1,382 2017年4月 京橋 547 ガーデンシティPREMIUM 1,287 1,092 2017年4月 札幌 900 ガーデンシティ 743 2017年5月 横浜 170 ガーデンシティ 559 511 49
Slide 19: クラウドスペースによる「バーチャル」な戦略
クラウドスペースによる「バーチャル」な戦略 クラウドスペースでは、「スペース提供者」と「利用顧客」の各々の利用しやすさを追求し、 スペース提供者の「登録」を通じて、将来の仕入れ対象者として囲い込む。 スペース提供者 利用したい顧客 空いた空間を簡単に収益化 空いている空間を安く簡単に利用 簡潔なフローと安心の保証サービス ユーザビリティの快適さ 効 低収益顧客層への効率的なアプローチ＆ケア 果 新規ユーザー獲得のための集客インフラとして活用 ・ 狙 空きスペースマッチングサービス事業者への牽制 い 不動産オーナーとの接点拡大、潜在仕入先の開拓 TKP Cor
Slide 20: 顧客クラスに応じたアプローチ
顧客クラスに応じたアプローチ 「ヘビーユーザー顧客」、「ヘビーユーザーになり得る顧客」、「単発利用の顧客・ライトユーザー」の それぞれの顧客クラスに応じて、最適なアプローチを実施。 売 ～500社 ～2,500社 2,501社～ 上 イベント 誘導 コンシェルジュ 誘導 顧客クラス ヘビーユーザー顧客 ヘビーユーザーになり得る顧客 単発利用の顧客、ライトユーザー VIP営業担当者の 企業ごとの営業担当者による コールセンター・クラウドスペースを活用した 積極的な提案・ 顧客ニーズの掘り起しにより、単価アップ 効率的なオペレーション 細やかな対応 信頼関係構築・リピート化に繋げる （営業担当
Slide 21: 稼働率と顧客単価の向上
稼働率と顧客単価の向上 イベントコンシェルジュと顧客データベースを組み合わせることにより、稼働率と顧客単価を さらに引き上げ。 イベント 顧客DBの コンシェルジュ 強化・活用 の創設 稼働率の向上 顧客単価の向上 多角化 リピート利用の促進 複合化 季節要因の平準化 利用長時間化 TKP Corporation All rights reserved. 20
Slide 22: 稼働率向上の施策
稼働率向上の施策 1,750室を超える会議室の全国ネットワークと、22,500社を超える顧客基盤を活用する ことで、稼働率をさらに高める。 98% （例）品川カンファレンスセンター 稼働率 100% 90% 84% 80% 80% 70% 需要のピークに対応 60% 稼働率のアップサイド余地は依然、大きい 50% 44% 40% 38% 40% 32% 28% 30% 30% 28% 30% 23% 20% 閑散期を穴埋めするノウハウを蓄積 10% →競合にとっての参入障壁 0% 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 ※拠点の時間稼働率を算出し、スク
Slide 23: 宿泊を通じて貸会議室需要を最大化
宿泊を通じて貸会議室需要を最大化 会議室利用者の宿泊需要に対応するために、宿泊施設を備えた貸会議室を全国で展開。 また郊外不稼働資産では法人需要も取り込むことで高稼働を実現。 郊外 主要都市 築古 築浅 開発 割安取得、セミナーホテルのトライアル FCの範囲内での厳選投資 レクトーレ 石のや アジュール竹芝 アパホテル ファーストキャビン 拠点数 拠点数 拠点数 拠点数 拠点数 5 1 1 3→9 0→2 都心部から1時間圏内の ハイクラスな 都心部の 会議室併設型 会議室併設型 リゾート型セミナーホテル リゾート型セミナー旅館 リゾート研修シティホテル ビジネスホテル コンパクトホテル
Slide 24: 会議室という「OS」を活用したサービス展開
会議室という「OS」を活用したサービス展開 消費の現場（=空間）を提供する強みと、各種リソースを掛け合わせることで、引き続き 会議室という「Operating System」に新たなサービスをビルトインしていく。 宿 料 オ テ 新 飲 プ レ サ 泊 ・ シ マ ー ケ ョ ー ビ ー ン ケ ス タ テ 群 リ ィ ン ン グ グ 会議 国際会議 説明会 研修 記念式典 用途 試験 セミナー・講演会 展示会 懇親会 採用関連 OSとしての会議室・宴会場 外部資源（提携先） 顧客基盤 発注者 利用者 総務部 広報部 人事部 会議、セミナー等参加者 TKP Corporation All
Slide 25: 2017年2月期 決算概要
2017年2月期 決算概要 TKP Corporation All rights reserved. 24
Slide 26: 2017年2月期実績
2017年2月期実績 すべての主要損益で前年同期比を超過。平均134%の成長を達成。 （百万円） 2016年2月期 2017年2月期 前年同期比 売 上 高 17,941 21,978 122.5% 営 業 利 益 2,004 2,694 134.4% 経 常 利 益 1,848 2,552 138.1% 当 期 純 利 益 935 1,352 144.5% 【業績が好調な要因】 1 新規出店による直営貸会議室数の増加 2 高付加価値のガーデンシティPREMIUMの拡大 3 閑散期の試験会場ニーズ等新用途の開発 4 新規オープンホテルの順調な稼動 TKP Corporation All r
Slide 27: 売上高・営業利益推移
売上高・営業利益推移 売上高・営業利益は順調に拡大。 売上高推移（単位：百万円） 営業利益推移（単位：百万円） 3,000 14.0% 21,978 12.3% 11.2% 12.0% 2,500 2,694 17,941 2,004 10.0% 2,000 14,162 8.0% 6.2% 1,500 6.0% 1,000 878 4.0% 500 2.0% 0 0.0% 2015.2期 2016.2期 2017.2期 2015.2期 2016.2期 2017.2期 営業利益 営業利益率 TKP Corporation All rights reserved. 26
Slide 28: グレード別売上高
グレード別売上高 グレード別では上位３グレードが売上高を牽引。上位３グレードが順調に拡大。 2016年2月期 グレード別売上高（単位：百万円） 2017年2月期 グレード別売上高（単位：百万円） ガーデンシティ ガーデンシティ 宿泊 宿泊 その他 その他 PREMIUM PREMIUM スター貸会議室 711 スター貸会議室 1,284 1,819 1,816 317 2% 1,355 6% 250 2% 4% 179 1% 6% 8% 10% ガーデンシティ ビジネスセンター ビジネスセンター 6,341 35% 1,782 8% ガーデンシティ 1,657 9% 7,523 34% カ
Slide 29: サービス別売上高
サービス別売上高 サービス別売上高では会議室以外の周辺サービスも堅調に拡大。 2016年2月期 サービス別売上高（単位：百万円） 2017年2月期 サービス別売上高（単位：百万円） その他 宿泊 その他 宿泊 1,356 1,093 1,433 594 5% 6% 8% 3% 料飲 料飲 4,657 21% 4,004 22% 会議室料 会議室料 10,304 58% 12,659 58% オプション オプション 1,682 9% 2,135 10% （2016年2月期連結売上高） （2017年2月期連結売上高） TKP Corporation All rights reserved. 2
Slide 30: 2018年2月期 業績予想
2018年2月期 業績予想 TKP Corporation All rights reserved. 29
Slide 31: 業績予想
業績予想 2018年2月期の業績予想では、平均122%の成長を計画。 2017年2月期 2018年2月期 （百万円） （実績） （予想） 前年同期比 売 上 高 21,978 26,839 122% 営 業 利 益 2,694 3,271 121% 経 常 利 益 2,552 3,021 118% 当 期 純 利 益 1,352 1,705 126% 【業績予想達成の施策】 1 積極的な新規出店を継続 2 高付加価値なグレード中心の展開 イベントコンシェルジュ・営業支援システム 3 4 総合シティホテルアジュール竹芝の運営開始 導入による営業体制の強化 TKP Corporation Al
Slide 32: 中期経営計画
中期経営計画 TKP Corporation All rights reserved. 31
Slide 33: 基本方針
基本方針 持たざる経営 積極的な出店を継続 高付加価値化と効率化 宿泊を含めた周辺事業の 取り込み・内製化 既存スペースのさらなる 有効活用 新規事業分野の開発 （M&A含む） TKP Corporation All rights reserved. 32
Slide 34: 中期経営計画
中期経営計画 45,00 0 2020年2月期に売上高385億円、営業利益58億円を目標とする。 7,000 40,00 0 売上高 営業利益 38,543 2020.2期に建築中の （百万円） ホテルが業績に寄与 6,000 5,813 35,00 0 31,602 5,000 地域 開業時期 客室数 カテゴリー 30,00 0 26,839 西葛西 2017.12 124 コンバージョン 3,934 4,000 25,00 0 21,978 川崎 2018.4 143 新築 3,271 17,941 20,00 0 梅田 2018.8 161 新築 3,000 2,694 15,00
Slide 35: 中期経営計画（主要数値）
中期経営計画（主要数値） 「売上高成長率」（20％）及び「連結営業利益率」（14～15％）を目標とする。 2017年2月期 2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期 （百万円） （実績） （予想） （計画） （計画） 売 上 高 21,978 26,839 31,602 38,543 営 業 利 益 2,694 3,271 3,934 5,813 経 常 利 益 2,552 3,021 3,589 5,459 当 期 純 利 益 1,352 1,705 2,044 3,221 TKP Corporation All rights reserved. 34
Slide 36: 【ご注意】
【ご注意】 本資料は、当社グループをより深く理解していただくためのものであり、 本資料に記載されたいかなる情報も、当社株式の購入や売却を勧誘するものではありません。 また、これらに関する投資アドバイス目的で作成されたものでもありません。 本資料に記載されている業績見通し等は、いずれも当社グループが現時点で入手可能な情報を 基にした予想値であり、これらは市場環境や事業の進展などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績等は、本資料に記載されている予想とは大きく異なる場合がありますことを ご承知おき下さい。 TKP Corporation All rights reserved. 35