Slide 1: 17期 決算説明資料
17期 決算説明資料 Ｃｏｐｙｒｉｇｈｔ©２００８ ＮＩＰＰＯＮ ＰＡＲＫＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃｏ.,Ｌｔｄ．Ａｌｌ Ｒｉｇｈｔｓ Ｒｅｓｅｒｖｅｄ
Slide 2: 財務関連トピック
財務関連トピック Ｃｏｐｙｒｉｇｈｔ©２００８ ＮＩＰＰＯＮ ＰＡＲＫＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃｏ.,Ｌｔｄ．Ａｌｌ Ｒｉｇｈｔｓ Ｒｅｓｅｒｖｅｄ
Slide 3: 財-1 決算ハイライト – 連結
財-1 決算ハイライト – 連結 (単位：百万円) 8,000 7,000 ≪17期決算のポイント≫ 6,000 1. 17期連続増収 5,000 売上高 売上高総利益 2. 営業利益・経常利益は、 4,000 営業利益 経常利益 過去最高益を更新 3,000 当期純利益 2,000 3. 持合株・投資事業保有 株において特別損失を 1,000 計上 0 13期 14期 15期 16期 17期 (単位：百万円) 13期 14期 15期 16期 17期 増減 前年比 売上高 3,583 4,512 5,548 6,795 7,508 713 110.5% 売上総利益 1,648 1,957 2,
Slide 4: 財-2 セグメント別PL - 駐車場事業
財-2 セグメント別PL - 駐車場事業 （単位： 百万円） 17期 対前期 対計画 金額 利益率 金額 利益率 金額 増減比 金額 増減比 売上高 6,879 - 6,248 - 630 110.1% 6,810 101.0% 売上総利益 2,591 37.7% 2,241 35.9% 350 115.7% - - 営業利益 1,165 16.9% 959 15.4.% 206 121.5% 1,152 101.1% ※駐車場事業には全社費用を含めております ※日本スキー場開発㈱との内部取引 営業費用1百万円は含んでおりません ☆ 売上高2桁成長達成！ ☆ 営業利益 21.5% 増加 ⇒ 営
Slide 5: 財-3 セグメント別PL - 新規事業
財-3 セグメント別PL - 新規事業 スキー場事業 ☆ 売上高 48.9% UP！ （単位： 百万円） ☆ 来場者数が著しく増加 17期 対前期 対計画 ⇒ 101千人から145千人 金額 利益率 金額 利益率 増減 増減比 金額 増減比 44%UP！ 売上高 500 - 336 - 164 148.9% 510 98.1% 原油価格高騰により水道光熱費 売上 271 54.3% 161 48.0% 110 168.3% - - 増加 総利益 ⇒ 営業損失19百万円 営業利益 △19 - △114 - 95 - 7 - ⇒ 前期より95百万円改善 ※日本駐車場開発㈱との内部取引 売上高1
Slide 6: 財-4 駐車場事業モデル別売上高推移
財-4 駐車場事業モデル別売上高推移 ストック型モデル 直営売上 マネジメント売上 フロー型モデル リーシング VAコンサル その他 +49 +5 金額 6,879 構成比 （単位： 百万円） +333 83 金額 △19 1.2% 構成比 6,248 +260 78 103 1.1% 1.7% 220 72 3.2% 1.2% • ストック型売上（直営売上+マネジメント売上）の全体売上に占める割 合は、前期同様94.4%を維持 171 • 規模の大きいビル施設に対し、高付加価値型マネジメントモデルの 1,040 2.7% 提案に注力した結果、マネジメント売上が増加、全体の売上に占める 15.
Slide 7: 財-5 駐車場事業地域別売上高推移
財-5 駐車場事業地域別売上高推移 関東 近畿 東海 中国 6,879 九州 北海道 仙台 金額 構成比 +44 +165 （単位： 百万円） 60 +60 0.9% 金額 +88 243 構成比 6,248 +131 +53 3.5% 16 +86 206 0.3% 3.0% 78 218 1.3% 3.17% • 全拠点で収益UP 145 2.3% • 関東圏の伸び率低下理由 629 130 1.【東京エリア】2007年5月までに低採算物件の解約を積極的に実施 9.2% 2.1% • 東京エリア売上高総利益率の比較 576 ⇒ 33.0%(16期)から36.0%(17期)へ 3ﾎﾟｲﾝﾄU
Slide 8: 財-6 原油高の影響
財-6 原油高の影響 1. 月極主体のビジネスモデル 【既存の時間貸し併用直営物件売上の前期対比】 2. 時間貸し稼動率低下傾向であれば月極契約を （前期時間貸し対比物件対象：全国76物件） 増やすなど不稼動部分の最適化が物件内で調 整可能 直営物件の時間貸し売上減少を月極で補完 3. 固定報酬であるマネジメント売上の比率も向上 直営物件売上の推移 ≪全国≫ したため、原油高の影響を受けにくいストックモ デルが65%まで上昇 百万 3,000 その他 直営時間貸し マネジメント 6% 29% 2,400 15% 月極, 月極, 1,800 678 774 1,200 時間貸し 時間貸し 1,7
Slide 9: 財-7 営業利益の変動要因
財-7 営業利益の変動要因 （単位 百万円） +226 △14 1,165 ② ③A +123 ③B 959 △129 ① ① 売上高の増加に伴う売上総利益の増加 (営業利益増加要因) • （6,879百万円(17期 売上高） - 6,248百万円(16期 売上高）） × 35.9%(16期 売上高総利 益率） ② 売上高総利益率の増加に伴う売上総利益の増加 (営業利益増加要因) • 6,879百万円(17期売上高) × (37.7%(17期 売上高総利益率) - 35.9%(16期 売上高総利 益率)) • 35.9%⇒37.7% 低収益物件の契約更新及び解約により売上高総利益率が改善 ③
Slide 10: 財-8 営業外損益・特別損益の内訳
財-8 営業外損益・特別損益の内訳 (単位：百万円) ① 営業外損益 計645百万円 • 私募ファンド 不動産売却による配当益(NET) 1,066百万円 • 保有有価証券からの定期的配当 63百万円 • 投資先貸付金からの受取利息 8百万円 ① • 金融機関への支払利息 △73百万円 ② • 有価証券売却損(NET) △397百万円 • その他 △21百万円 ② 特別損益 計△978百万円 • IPO・IR投資事業株式 △419百万円 • 持合・不動産関連株の減損△565百万円 Tax • その他 6百万円 営業利益 経常利益 税前利益 当期純利益 1,181 1,827 848 489 Ｃ
Slide 11: 財-9 株式・匿名組合出資金投資損益の累計
財-9 株式・匿名組合出資金投資損益の累計 • 2003年の上場時以来、附置駐車場を保有する不動産会社との株式の持ち合い、不 動産ファンドへの出資、IPO・IR投資を実施した結果、当年度末までの損益状況は下 記のとおり、累計ベースで740百万円の利益となっている • 08年7月期下期より、持合株の減少、IPO・IR投資事業の縮小など有価証券の売却を 行い借入の返済を実施することでBSの改善を実施 （単位：百万円） 項目 2003 2004 2005 2006 2007 2008 合計 株式売却益 5 10 2 603 266 4 892 株式売却損 - △1 △0 - △3 △402 △407
Slide 12: 財-10 BSの整理状況 (中間期末との比較)
財-10 BSの整理状況 (中間期末との比較） (単位：百万円) 17期中間期末 17期末 【改善状況】 総資産額 8,183 総資産額 7,225 • 私募ファンド配当、株式売却か ら発生した資金を、負債の返済 へ充当 現預金 1. 有価証券・私募集ファンド 1,952 ⇒ 6億円減少 現預金 有利子 1,518 2. 純資産 負債 有利子 負債 ⇒ 4億円増加 有価証券 5,323 有価証券 4,019 3. 有利子負債 私募出資金 ⇒ 13億円圧縮 3,932 私募出資金 3,334 その他 • 安全指標 その他 負債 有形・無形 負債 有形・無形 1,354 1. 流動比率 固定資産
Slide 13: 駐車場事業トピック
駐車場事業トピック Ｃｏｐｙｒｉｇｈｔ©２００８ ＮＩＰＰＯＮ ＰＡＲＫＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃｏ.,Ｌｔｄ．Ａｌｌ Ｒｉｇｈｔｓ Ｒｅｓｅｒｖｅｄ
Slide 14: 駐-1 駐車場マーケットの変化
駐-1 駐車場マーケットの変化 国内マーケット 都心ｴﾘｱ カーユーザー 自動車利用の減少 景気悪化 Ecoカー・小型車へ 物価・資源高 バス・電車利用の増加 環境配慮 二極化 一般的なビルオーナー 一部のビルオーナー 空室（車）率の増加・収益低下 空室（車）率の低下 不動産価額低下・在庫増加 賃料上昇・収益増加 ⇒収益需要の増加 ⇒高いｻｰﾋﾞｽ需要 Ｃｏｐｙｒｉｇｈｔ©２００８ ＮＩＰＰＯＮ ＰＡＲＫＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃｏ.,Ｌｔｄ．Ａｌｌ Ｒｉｇｈｔｓ Ｒｅｓｅｒｖｅｄ
Slide 15: 駐-2 ソリューション戦略
駐-2 ソリューション戦略 大型商業施設・ホテル・百貨店 マーケット オーナーニーズ ソリューション ≪拡大する大型施設≫ ≪強いサービス向上ニーズ≫ ≪マネジメント・コンサル契約での受注≫ • 外資高級ホテルの新規参入 • 駐車場の差別化・快適化 • バレーサービスの推進 • オフィス・商業複合型ビルの • 安全性の確保 • サービストレーニングを受けたスタッフ 増加 の配備 • 安全コンサル実施 オフィスビル マーケット オーナーニーズ ソリューション ≪不動産オーナー収益低下傾向≫ ≪駐車場収益向上≫ ≪サブリース&カーシェアリング≫ • 空室率の上昇と賃料の低下 • 増加する空車室の有
Slide 16: 駐-3 モデル構成
駐-3 モデル構成 マネジメント物件 直営物件 サービス強化ニーズ 仕入環境良化⇒物件数の拡大 大型物件契約の獲得 月極・時間貸し配分の適正化 その他 直営時間貸 マネジメント 6% 29% 15% 直営月極 50% (17期末 駐車場事業売上高 構成比) Ｃｏｐｙｒｉｇｈｔ©２００８ ＮＩＰＰＯＮ ＰＡＲＫＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃｏ.,Ｌｔｄ．Ａｌｌ Ｒｉｇｈｔｓ Ｒｅｓｅｒｖｅｄ
Slide 17: 駐-4 稼動率に影響されないマネジメントモデル
駐-4 稼動率に影響されないマネジメントモデル 松屋銀座本店 マネジメント運営 ウェスティンホテル バレーサービス 銀座アルマーニ バレーサービス Ｃｏｐｙｒｉｇｈｔ©２００８ ＮＩＰＰＯＮ ＰＡＲＫＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃｏ.,Ｌｔｄ．Ａｌｌ Ｒｉｇｈｔｓ Ｒｅｓｅｒｖｅｄ
Slide 18: 駐-5 新規運営物件
駐-5 新規運営物件 東戸塚オーロラシティ駐車場 「オーロラパーキング」１１月１日より運営開始 過去最大規模 ・ 西武、ダイエー、各種専業店で構成されるショッピングモールの駐車場 ・ 総台数 １,６２０ 台 戸塚エリアでは ・ 立地を活かし、パークアンドライド利用を取り込み駐車場を有効活用 戸塚モディにつづき ２件目の大型受注 周辺道路に空車情報や順路サインを 掲示し顧客の利便性を向上 Ｃｏｐｙｒｉｇｈｔ©２００８ ＮＩＰＰＯＮ ＰＡＲＫＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃｏ.,Ｌｔｄ．Ａｌｌ Ｒｉｇｈｔｓ Ｒｅｓｅｒｖｅｄ
Slide 19: 駐-6 駐車場事業コア戦略
駐-6 駐車場事業コア戦略 弊社は大都市集中型、ビジネスチャンスが今後も拡大 当社独自の強み 市況の追い風 • 未開拓市場が大きなビル附置駐車場特化 • 空室率上昇でビル附置駐車場空き拡大 • 原油高にも強い事業モデル（月極+マネ＝65％） • ライバル参入中断で一時的な競合は沈静化 • 不動産相場に影響されないノンアセットスタイル • 当社が集中する大都市への人口集中が加速 画期的な新商品・・・・・環境重視する都市生活者へ駐車場空き車室の利用促進！ ・車を持たない都市生活者→ “持たずにいつでも使える新たな車利用提案” ・ライフスタイルの多様化 → “こだわりのオートバイを安全な機械式駐車場
Slide 20: 18期計画
18期計画 Ｃｏｐｙｒｉｇｈｔ©２００８ ＮＩＰＰＯＮ ＰＡＲＫＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃｏ.,Ｌｔｄ．Ａｌｌ Ｒｉｇｈｔｓ Ｒｅｓｅｒｖｅｄ
Slide 21: 計-1 18期計画の説明
計-1 18期計画の説明 連結 （単位： 百万円） 18期 計画 対 17期 ☆ 売上高 金額 利益率 金額 利益率 増減 増減比 ⇒ 2桁成長達成 売上高 8,403 - 7,508 - 895 112% ☆ 営業利益 営業利益 1,364 16.2% 1,181 15.7% 183 115% ⇒ 2桁成長と利益率改善 駐車場+IPO・IR事業 （単位： 百万円） 18期 計画 対 17期 ☆ 売上高・営業利益 金額 利益率 金額 利益率 増減 増減率 ⇒ 2桁成長を達成 売上高 7,855 - 7,007 - 848 112% 資事業とのシナジー強化 営業利益 1,359 17.3%
Slide 22: 計-2 駐車場事業 取り組み事項
計-2 駐車場事業 取り組み事項 ① 新規契約獲得 新規110～120件 閉鎖35～45件を予定 ⇒純増65～85件 マネジメント物件契約獲得を推進するための施策 （採用・教育） 1. サービス系部門の人事考課制度の独立化と改善 2. オペレーションマニュアルの徹底によるブランド力強化 収益ニーズ需要拡大を取り込むための施策 （Net強化・組織力とリーダーの育成） 1. Netの仕組み改善により月極ユーザー情報量の大幅増加⇒成約数と率が向上 2. 研修による営業・運営部門管理職の育成 （17期⇒部長クラス 18期⇒課長クラスへ開始） 3. 営業チーム毎への四半期インセンティブ制度の
Slide 23: 計-3 IPO・IR投資事業 取り組み事項
計-3 IPO・IR投資事業 取り組み事項 選択と集中 18期 CG IPO・IR事業 17期 不動産 保険 自動車 収益UP CG 支援先企業 飲食 IPO支援 ゲーム 支援先企業 フィットネス 自動車 駐車事業 不動産 IPO・IR事業 IPO支援 収益UP 【駐車場事業とIPO・IR事業との連携強化】 ① 支援先を、駐車場事業に関連するビジネス（自動車・不動産）に集約 ② 駐車場事業とシナジーを高め、支援先収益と当社の駐車場収益の向上を狙う ③ 支援先収益向上により、IPOに対しても促進効果 Ｃｏｐｙｒｉｇｈｔ©２００８ ＮＩＰＰＯＮ ＰＡＲＫＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃｏ.,Ｌｔ
Slide 24: 計-4 各指標(連結)の推移と中期目標
計-4 各指標（連結）の推移と中期目標 項目 14期 15期 16期 17期 中期目標 成長性 営業利益成長率 38.7% 15.2% △18.4% 28.4% 30% 売上高総利益率 43.4% 42.2% 37.3% 38.9% 45% 収益性 営業利益率 21.7% 20.3% 13.5% 15.7% 25% 経常利益率 22.6% 32.9% 19.5% 24.3% 25% 自己資本比率 51.4% 37.3% 25.3% 25.2% 30% 健全性 流動比率 263.9% 184.8% 62.1% 85.7% 150% 自己資本当期純利益率 35.7% 49.5% 30.0% 25.
Slide 25: スキー場事業
スキー場事業 Ｃｏｐｙｒｉｇｈｔ©２００８ ＮＩＰＰＯＮ ＰＡＲＫＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃｏ.,Ｌｔｄ．Ａｌｌ Ｒｉｇｈｔｓ Ｒｅｓｅｒｖｅｄ
Slide 26: スキー場事業 取り組み
スキー場事業 取り組み スキー場 ハッピートライアングル 利用者 地域社会 ¾ 不稼動及び過小評価された資産・事業の再生 ¾ 自らがオペレーションを行うことによる事業価値の向上 ¾ 事業拡大を通じての社会貢献 Ｃｏｐｙｒｉｇｈｔ©２００８ ＮＩＰＰＯＮ ＰＡＲＫＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃｏ.,Ｌｔｄ．Ａｌｌ Ｒｉｇｈｔｓ Ｒｅｓｅｒｖｅｄ
Slide 27: スキー場事業の改善状況 EBITDAの改善状況
スキー場事業の改善状況 EBITDAの改善状況 百万円 ＊EBITDA ： 税引利益＋支払利息＋減価償却費＋税金 80 ｵﾍﾟﾚｰｼｮﾝ 改善 60 記録的 40 小雪 55 20 38 0 -20 黒字基盤 -73 確立へ -40 -60 -80 '06/'07 '07/'08 '08/'09 （予想） Ｃｏｐｙｒｉｇｈｔ©２００８ ＮＩＰＰＯＮ ＰＡＲＫＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃｏ.,Ｌｔｄ．Ａｌｌ Ｒｉｇｈｔｓ Ｒｅｓｅｒｖｅｄ
Slide 28: 来場者数と顧客単価の状況
来場者数と顧客単価の状況 ¾ 来場者数の前年比では長野県内トップクラスの実績 ¾ 今シーズンは昨年レベルの来場者数での安定黒字化が目標 千人 鹿島槍来場者数 顧客単価 円 150 3800 130 3600 110 3400 90 70 3200 50 3000 '06/07 '07/08 '08/'09 （予想） Ｃｏｐｙｒｉｇｈｔ©２００８ ＮＩＰＰＯＮ ＰＡＲＫＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃｏ.,Ｌｔｄ．Ａｌｌ Ｒｉｇｈｔｓ Ｒｅｓｅｒｖｅｄ
Slide 29: 今シーズンの重点取組み事項
今シーズンの重点取組み事項 ¾ 省エネ運営手法の確立 ¾ パーク＆ライドスキーバス の運行開始 ¾ ゲレンデ改造による競争力強化 ¾ 通年営業の本格化 ３シーズン目にてオペレーションを確立し、 15万人の来場で安定収益を確保し、 継続成長を目指します。 Ｃｏｐｙｒｉｇｈｔ©２００８ ＮＩＰＰＯＮ ＰＡＲＫＩＮＧ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃｏ.,Ｌｔｄ．Ａｌｌ Ｒｉｇｈｔｓ Ｒｅｓｅｒｖｅｄ