Eltes Co., Ltd. · TSE:3967
Eltes — Q1 FY2026 Earnings Presentation
27 slides from Eltes's earnings presentation, Jul 18, 2025
Slide 1: 2026年2月期第1四半期 決算説明動画およびスクリプト公開のお知らせ
各位 2025 年 7 月 18 日 株式会社エルテス (証券コード：3967 東証グロース) 「2026 年 2 月期第 1 四半期 決算説明動画」および スクリプトの公開のお知らせ 「安全なデジタル社会をつくり、日本を前進させ続ける。」をミッションと掲げる、株式会社エルテス（本 社：東京都千代田区、代表取締役：菅原貴弘、証券コード：3967、以下「エルテス」）は、個人投 資家・機関投資家・アナリスト向けに、2026 年 2 月期第１四半期決算動画を公開しましたので、ご報 告いたします。 ◆ ◆ ◆ ■ご視聴方法 以下、エルテスのコーポレートサイトより、ご覧いただけます。 決算説明動画ライブ
Slide 2: 決算説明
■決算説明 株式会社エルテスの 2026 年 2 月期第 1 四半期の決算について説明します。私は取締役副社長の 伊藤豊です。2 年前から当社の社外取締役として関与しておりましたが、今年の 5 月末の株主総会に て社内の取締役として再任いただきました。経営管理を中心として、主にコーポレート領域を管掌しており ます。どうぞよろしくお願いいたします。 2
Slide 3: エグゼクティブサマリー
上 1 892 万円、 ITDA159 万円、営業利益44 万円、経 利益32 万円、当期 利益8 万円で着地 デジタルリスク事業・全社：前期からのコスト最適化も を し、下期 型のDX推進の赤字を ーできる 準まで収益性が向上 AIセキュリティ事業：営業利益で赤字着地を計画していたものの、 万博 需で計画より上振れて、黒字着地 DX推進事業：プレイネクストラボ社のラボ型開発の業績好調が し、営業利益は計画を上回って推 スマートシティ事業：コストコントロール 、アクター社のデジタルマー ティング事業好調で、計画を上回って推 期 の ス ら の 期 体ビジネスを主 するDX推進事業の黒字 は、下
Slide 4: Appendix
会社概要 全体サマリー/2026年2月期 第1四半期 事業別状況（セグメント別） 3ヵ年経営計画（2026年2月期 2028年2月期） Appendix 株式会社エルテス（証券コード3967） では、ここから改めて会社概要、全体サマリー、セグメント別の状況、そして 3 ヵ年計画についても触れた いと思います。 4
Slide 5: 会社概要
会社名 株式会社エルテス （ 表 ： ltes o. td ） 事業内 業 2004年4月28日 デジタルリスク事業 24 365日体 で タリングし、リスクを 期 するリスク タリング 資本金 1 223 万円（2025年2月末 ） ebレ ュテーションリスクのコンサルティング 業の ログ の によって、情報 リスクなどの内 本 中 前2 3 94 オ ール ース内 地 AIセキュリティ事業 東京本社 東京都千代田区 が関3-2-5 が関ビルディング6 警備業 のDX化を するDXプロ クト「AI シリー 」の開発・ 安全・安心を する警備 サービス 業 数 466 名（2025年2月末 ・
Slide 6: グループのミッションと事業
ス プ せ リスク リ ス ト デジタル化によって る たなリスク の 警備 サービス 営とともに、 行 サービスのデジタル化、 最 テク ロジー・データを 用した 対策 リューションの開発・ 警備業 のDXサービスの開発・ ・ラボ型開発の イブリッドで 業DX のデジタル化 ス ト ク の の の 方 の 株式会社エルテス（証券コード3967） グループとしては き続き「安全なデジタル社会をつくり、日本を前進させ続ける」をミッションに事業を取り 組んでいきます。デジタルリスク事業のところは、サイ ーセキュリティという注目されている 策のテーマにも 絡むところもありますし、地方 などの文脈でも
Slide 7: 株主還元
の 方 第1期中期経営計画の3か年で 上 2.4 長 、2025年2月期ではデジタルリスク事業の収益性 化を推進してまいりました。その中で、 シ ア を取り、収益性を するという 長プロセスで、営業利益、 ITDAとともに を 要 として え、 動 と 識しており ます。株主の皆さま の利益還元を 要な と位 け、配当、株主優待、 社株買いなどの株主還元 策を 続的に してまいります。 期 2025年4月21日 800株以上 半年 年8月末日/2月末日 各回Q ード5 000円 2025年1月7日 800株以上 半年以上 年8月末日/2月末日 各回Q ード10 000円 株式会社エルテス（証券
Slide 8: 全体サマリー 2026年2月期第1四半期
画 2020年2月期 の第1四半期 （（ 位： 位： 万円） 万円） 2025年2月期 2026年2月期 通期業績予想 前年同期比 進捗率 第1四半期 績 第1四半期 （2025年5月29日公表） 上 営業利益 利益 1: ITDA 前当期 利益 利 価償却 償却 の 金 出 目 株式会社エルテス（証券コード3967） 全体サマリーです。全事業で計画を上回り、前年同期比で 上はプラス 17%、 ITDA で前年同期 比プラス 182%、営業利益・ 利益ともに赤字から きく浮上して、黒字着地となりました。 進捗率については、 上・利益が下期 な傾向の中で、のれん の償却負担は均 にかかるため、ど
Slide 9: 四半期別の営業利益推移と季節変動
の 期 らの スト 期 の 6期 の第1四半期 体DX領域：12月末・3月末納品が多く、2Q 中から 事進行基準による 上計上を行っていますが、上期 上の比率は低く、営業人 ト 管 が計上されることで、下期 となります。また、この数年で 体DX関連の 上が しており、その は しています。 期 警備 サービス領域：年 末に向けた 事関連の警備需要の まりなどの で、下期 となります。 ト 3Q比較で4Q営業利益が ないのは、 体ビジネスの12月納品案件は1 2月に 上計上がないことに えて、全社 用として株主優待 用が するためです。（2025年2月期より、2Qにも株主優待 用が発 します）
Slide 10: 事業別状況（セグメント別）
2026年2月期 業績予想 ポイント 第１四半期 績（前年同期比） 2026年2月期（進捗率） 上 （ 万円） 万円 （ ） 下期 型のDX推進事業の赤字を デジタルリスク事業・全社が ーできるまで 営業利益 （ 万円） 万円 （ ） 収益性向上し、6期ぶりの1Q黒字着地 リスク 上 （ 万円） 万円 （ ） インターナルリスク領域、 ーシ ルリスク 領域ともに、 を計画通りに積み上げ 営業利益 （ 万円） 万円 （ ） AIシールド構想の ち上げに投資 リ 上 （ 万円） 万円 （ ） 万博の警備需要が業績に 警備DX領域のトップライン に向けて、 営業利益 （ 万円） 万円 （ ） 採用
Slide 11: コスト管理体制
リスク の ら ら 年、内 サービスの 、 Aを含む 数事業推進の中で、 数サービス、 数事業に る 用（ FA・ DI利用料 ）が発 し、それら を全社 用として計上し、各事業の収益性・コスト管理が見えにくくなり、 要なコストも発 。 2025年2月期上期に着 したグループ全体の管理体 適 化の1つのアプロー として、 に 用発 している に、コスト管理 を し、 コスト の を 。その結 、2025年2月期エルテス 体営業利益は200 万円（前年同期比262.9%）で着地。 エルテス 体では、事業別に投資対 （ I）を意識し、事業 で機動的に投資をコントロールしていく体 を 備 全社 用の
Slide 12: KPI
事業 I （安定基 ） 事業 I （ 長エンジン） ポイント 知 ス 内 サービスで 型案件の 縮小が発 リスク 20 220 2 60 し、ID数が ーシ ルリスク領域においては に 少。 型 注を し、 202 年2月 201 202 年2月 16 は計画通りに積み上げ。 ク ト リ 警備 数は、 を中心に計画どおりの進捗 20 2 0 警備会社クライアント数も、AI order中心に計画 通りに進捗 202 年2月 20 202 年2月 2 1 月 月 月 稼働人月は、採用出 ているものの、 1 一定の も発 月 100 月 200 取 体数は、スマート公共ラボの 入が 202 年2月
Slide 13: 通期業績と進捗 EBITDA・営業利益
通期業績と進捗 ITDA ス ト の の （ 位： 万円） 139 180 220 273 前年同期比( ) 209 79 139 97 140 170 159 68 69 56 27 18 29 2022年2月期 2023年2月期 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 株式会社エルテス（証券コード3967） 通期業績と進捗 営業利益 2020年2月期 の第1四半期の （ 位： 万円） 79 前年同期比( ) 107 42 117 72 119 112 24 27 44 10 10 35 27 5 73 97 2022年2月期 2023年2月期 2024年2月期 2025年2月
Slide 14: 損益計算書・貸借対照表
益計算 借対 表 のれん償却（76 ）が営業利益以下に 与えるも最 黒字で着地 ITDAが159 万円に対して、借入金返済290 万円が、 動資 、 前期から進めるグループ管理体 化の が見えつつある 動負債に を与える （ 位： 万円） （ 位： 万円） 2025年2月期 2026年2月期 2025年2月期 2026年2月期 前年同期比 率 第1四半期 績 第1四半期 績 期末 第1四半期 績 上 動資 上総利益 定資 管理 一 管理 ITDA 動負債 営業利益 定負債 経 利益 資 会社株主に する当期 利益 株式会社エルテス（証券コード3967） と ですけれども、 については今説明した
Slide 15: デジタルリスク事業
ーシ ルリスク領域 と インターナルリスク領域 の2領域を 開 サブスクリプション型ビジネス デルの 上が8 以上を めており、 注の 半が に 発する営業 の ち出し事件 業のセキュリティ意識向上が インターナルリスク領域 に追い風 ーシ ルリスク領域 インターナルリスク領域 ス 「 リスク リ 」 ス 「 知 ス 」 X（旧：Twitter ）などの をは めとしたデジタル から情報を取 、 業 IT資 管理 ール 管理 ールなどで収 されたログデータを 的に し、 のレ ュテーションリスクに がりうる情報の タリングと 動対 のコンサルティング 営業 の情報 ち出しなどの情報セキュリティ
Slide 16: AIシールド構想
算 画 201 20 の積み上げを各事業の最 要 Iと 定したことで、 続案件の 注が 。 に、 ーシ ルリスク領域での 型案件の 注が積み上げに 。 リスク ス ebリスク タリングサービスにおける、AI 用による 定 の向上、 メディア の サービス品質向上に向けた動きを 。 「 」の 4月14日公表のデジタルリスク事業で った ウ ウを 用した りの AI領域での 事業 ち上げを目 して、業 を推進。（詳 は、 ） AIを 用したサービス品質向上の取り組み 内 サービスのさらなる 用シーン に向けた開発 客との 数を させ、エンタープライ を中心とした見込み 客 に注 株式会社エルテス（
Slide 17: AIセキュリティ事業
ス の の よ 決 AIセキュリティ事業は、警備業 のDXを目 す 警備DX と 警備 サービス の2領域で事業を 開 警備DX は、「AI order」で構 した警備会社ネット ーク の「AI assi n」、採用 リューションを 開 で、トップライン を目 す 警備 サービス は、 規営業 化と採用 動 化が し、 上 ・営業利益が共に 長 ス 警備業 DX化による業 率の改善 、警備会社と を結 つける あら る警備 サービスを安全・安心に かつ適切に けられる体 を 化、 マッ ングサービス など、警備業 を変 するためのデジタルプロ クトを 出。 また 規開 業 性化のため 性 進を
Slide 18: AIセキュリティ事業トピックス
らの 警備会社を 営しながら、警備業 に 化したDX リューションを開発・ している ビジネス デルに対して、 合優位性の い 価を けて、出資。 2025年4月から開 されている 万博での警備需要が 上、利益に きく 。 And ecurity社は 最 準となる月 上 1億円を 。 リ の 開 警備業 の な人 足 を する、IT業 で った採用 ウ ウと、グループ 警備会社での採用における 体 を 用した採用 リューションが 調に ち上がり。 警備DX領域での、 Fを し、トップラインの積み上げ 万博後の 続的な 長 のための、警備 の採用 化を 続 株式会社エルテス（証券コード3967）
Slide 19: DX推進事業
ら プ クト の開 ら DX推進事業は、 体DX 事業会社DX の2領域で事業を 開 体DX は、DX- and、スマート公共ラボの 開 を 化することで、収益基 の 化を う 事業会社DX は、 とラボ型開発の イブリットでクライアント ー を最適化し、トップライン を う 主 サービス： スの 主 サービス： 開 体 向けサービスのデジタル化を する「DX- and」「スマート公共ラボ」などを 。デジ 事業会社のDX を行う とラボ型開発の イブリットでクライアント ー を最適化した を タル田 都 家構想の追い風を けながら、 ー から 開 ー 行。またプロ クト みに事業を 開。エルテ
Slide 20: DX-Land アップデート
の プ ト 体での 開 がるDX- andについて、 の定める 体向けポータルアプリ 様 の準 を 目 したプロ クト の開発に着 。 期以 の業績 を見込む。 「 プリ ご プリ」の 開 長洲 ・和 それぞれ の 総合ポータルアプリ「ながすアプリ/なごみアプリ」の およ アプリと連 した eb を 用した 体公式サイトリ ューアル 。 ら A A DX社が第 当 資を行い、福島中 テレビから出資を け入れる。 テレビ に続き、地方メディア（ ）との 体DXの動きを 。 メジ ーアップデートした 総合ポータル「DX- and」の営業マー ティング 動 化 AI事業の 開で、下期 のビジネス デ
Slide 21: スマートシティ事業
アクター社の もあり、 上 は前年同期比で 2Q以 の 動 買、 買を通 た管理 件数 による業績 長を う 上 の推 セグメント利益の推 （ 位： 万円） （ 位： 万円） 前年同期比 前年同期比 年 月期 年 月期 年 月期 年 月期 年 月期 年 月期 株式会社エルテス（証券コード3967） 最後にスマートシティ事業です。スマートシティと言っておりますが、 ではステップ 1 のプロ ティマネジ メントの DX に主に取り組んでいます。 前年同期比で 上はプラス 4.7%、セグメント利益は赤字のところからプラス 4 400 万円の改善を見せ て、黒字着地しております。 21
Slide 22: スマートシティ事業トピックス
ス ト スマートシティ事業の安定基 の として、 Iに 定している は、四半期で 調に積み上げ。 デジタルを 用し、オペレーションの 率化・ 準化を推進。 ク の ウ ウを 使した A低下の などを 客から 価され、同一クライアントでの 開が進み、業績が 。 動 期 前期 ち上げた 動 買 は、収益性 件の 買を通 た管理 件数 を目 に、 下期での 件数積み上げを に、 入れ の準備を着 に推進 動 買を通 た収益 と収益 動 の 買を通 た管理 件の の注 2025年7月1日 けでイーリアルティ（旧メタウン） 変更し、事業を 株式会社エルテス（証券コード3967） スマートシティ事業の も
Slide 23: 経営計画の策定・運用方針
方 200 を中長期のターゲットとした、経営計画の策定・ 行 動 画の プ 動 い 長性をターゲットとした中長期の 業価 向上 業 として上 経 を する伊藤豊 が経営 専 ー を発足し、 ・理 進を目的とした、 のために、3ヵ年ごとの中期経営計画策定から、外 本 管掌取締役に就任。グループ全体の経営管理・ コーポレートサイトのコンテン 、決算説明動画・ を し すい、 期 リ 方 経営 画機 化に着 し、前期エルテス（D 事 FAQ開示 の 動の とともに、株主還元など の 年 画 。 業）にて 行した の に えて、 の 。 画 の ら を目 す。 取締役副社長 伊藤 豊 東京 文 行動文
Slide 24: 3ヵ年経営計画
既存事業 長に えて、 A、 規事業などあら るアプロー で、 を目 す 規事業 アセット（ 見/ 客基 ）が 用できる 長領域での 2025年2月期 績 エルテスの みである、 ッ 領域、 り領域での 既存事業：3 038 万円 A：4 278 万円 A 9社の A/ Iナレッジの 用 よ 画 の り （警備/ ）におけるロールアップ の 続 エルテスの経営管理機 の 既存事業 プロ クトの機 による 客あたり 上 の向上 ス サービス ロー のAI 用 進による原価率の低 い 長を目 した営業・マー ティング 動 の投資 年 月期 年 月期 年 月期 株式会社エルテス（証券コード3967）
Slide 25: 事業セグメント別の成長戦略
リスク リ 長 しい内 サービス中心に を積み上げる 警備 の採用 化で、警備 サービスの 事業全体でAI 用 進、 によって、 コスト低 AI order、採用 リューション 長で 月黒字化の ス ト DX- and、スマート公共ラボによる 体取 プロ ティ・マネジメント事業の管理 件数の積み上げ DX人 の ・ による の なる 長領域 のためのスマートエリアマネジメント の 開 株式会社エルテス（証券コード3967） それぞれの事業セグメントごとの 長 のサマリーです。まさに今、それぞれの事業領域で取り組んでい ることのまとめといった感 ですが、中でもデジタルリスク事業のところはまだまだ
Slide 26: M&Aの振り返りと今後
の よ らの スの の の の お の 安全なデジタル社会 に向けた 子会社ののれん なども経 し、 が 長性・収益性 事業ドメインを 。 長領域 で、 シナジーの い業 ・ 業 性理 、 の を る警備・DX領域において、 価総額200億円 を に入れた Iの ウ ウを 積。 警備 ・DX人 を 。 経営計画策定も に。 らの 開 開 の ス ら の プ プ の ス の の の ス の プ の 株式会社エルテス（証券コード3967） 最後に、これまでの A の振り返りと今後についてです。 長領域を げてくることができたという 、失 敗も含めて A の経 を積めたという 、そして人 の にもつ
Slide 27: IR情報発信・オウンドメディア
ス プ の の 「 スの 」 「デジタルリスクの 業」という から、 たな事業領域に するエルテスを く理 していただくために、 「エルテスの道」では社長の菅原をは め社 、またともにサービス 品開発のご をいただく 業様との、インタビュー 事を掲 。 の リスク ト 202 年 0 年 ス プ の スの の 2024年5月に ミッションを策定した 、 「AIシールド構想」を する 規事業開発 について、 警備業 の 業構造に変 をもたらす、 菅原が くグループ・日本の の思いを紹介 の経 事業の構想、 の について紹介 性と の 、テク ロジーの 用について紹介 https://eltes.