Slide 1: TKP Corporation 2019年2月期第1四半期 決算説明資料
TKP Corporation 2019年2月期第1四半期 決算説明資料 2018年7月18日 株式会社ティーケーピー 東証マザーズ：3479 https://www.tkp.jp/
Slide 2: 目次
目次 当社の事業特性・マーケット ......P 3 2019年2月期第1四半期の総括・主なトピックス ......P 7 2019年2月期第1四半期 決算概要 ......P 9 今後の事業戦略 ......P 15 APPENDIX ......P 25 ｘ 2 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 3: 当社の事業特性・マーケット
当社の事業特性・マーケット ｘ 3 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 4: TKPのビジネスモデル
TKPのビジネスモデル 当社は不動産オーナーから遊休資産を仕入れ、BtoBを中心にシェアリングを行っている。 単に小口販売するだけでなく、そこに様々な付随サービスを付加して販売している。 当社はもはやサブリース業ではなく、サービス業であると自負。 Message 仕入 付加価値の提供 販売 不動産オーナー BtoB 向けに遊休資産をシェアリング ユーザー（企業） TKPブランド 多目的な用途 ユーザーが貸会議室を ニ ► 借り手がつかない不稼働資 ー 選択するファクター ズ 産をどうにかしたい 不稼働資産を 小口販売 割安に仕入れ 割安に提供 貸会議室 研修所 A. B. 品質と価格の幅広さ
Slide 5: 当社の捕捉するマーケット（1/2）
当社の捕捉するマーケット（1/2） ではなぜ当社の会議室利用は近年ここまで増加しているのか？ その背景には現在、企業のオフィスの在り方が変化しつつあり、企業内の非効率なスペースのアウトソーシングが 急速に進展しているという動向がある。その需要を当社は満たしていると考える。 （オフィスレイアウトの一例） この会議室スペース、一体どれぐらいの頻度で使っていますか？ たまにしか使わない会議室のために、企業が自身で賃料を払い続けるのはもったいない！→周辺のTKPの会議室を使おう ｘ 5 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 6: 当社の捕捉するマーケット（2/2）
当社の捕捉するマーケット（2/2） さらに、当社は貸会議室を多目的化することで、複合的なマーケットの取り込みを図っている。 オフィスビル以外で開催されていた企業用途も、オフィスビル内の会議室・宴会場へ取り込むことに成功。 圧倒的な全国ネットワークと統一された品質、各会場の利便性が当社の大きなアドバンテージである。 企業向け研修サービス市場規模の推移（2016) 広告業市場規模（2016） （億円） 新聞 雑誌 6% 1% 5,500 その他 4,970 5,080 26% テレビ 5,000 4,790 4,860 広告市場 25% 4,670 4,500 4,250 6兆888億円 インター
Slide 7: 2019年2月期第1四半期の総括・主なトピックス
2019年2月期第1四半期の総括・主なトピックス ｘ 7 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 8: 2019年2月期の主なトピックス
2019年2月期の主なトピックス 会議室・宴会場事業とそれに付随する事業を堅調に拡大。 今のところ、当社事業に対する需要の衰えは一切感じられない。 1 高付加価値グレード施設の積極的な出店 • 高品質、高機能のグレードを求める声は依然として大きい。 • 当社はその需要に合わせた積極的出店を実施。 2 直営宿泊研修施設の拡充 • 大型宿泊研修所の運営開始（レクトーレ葉山2018年4月より～) • 企業にとって不要となった保養所・研修所の再活用は、当社ならではの案件。 • 都市部ビジネスホテルは順調に稼働。 3 商業施設への出店戦略の加速 • 大塚家具への出店を皮切りに、商業施設への展開を加速。
Slide 9: 2019年2月期第1四半期 決算概要
2019年2月期第1四半期 決算概要 ｘ 9 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 10: 2019年2月期第1四半期 概況（連結）
2019年2月期第1四半期 概況（連結） 大幅に増収増益。経常利益・四半期純利益も大幅に伸張した。 (百万円) 売上高 (百万円) 営業利益 (百万円) 経常利益 10,000 2,000 1,708 9,118 1,800 1,765 9,000 1,800 1,600 8,000 7,253 1,600 1,415 1,400 1,247 7,000 1,400 1,200 6,000 1,200 1,000 5,000 1,000 800 4,000 800 3,000 600 600 2,000 400 400 1,000 200 200 0 0 0 2018.2期1Q 2019.2期
Slide 11: 通期計画に対する現在の進捗率
通期計画に対する現在の進捗率 前期と比較して、各段階利益は通期計画に対して早いペースで進捗している。 売上 営業利益 経常利益 純利益 100% 100% 100% 100% 90% 90% 90% 90% 80% 80% 80% 80% 70% 70% 70% 70% 60% 60% 60% 60% 50% 50% 50% 50% 40% 40% 40% 40% 30% 30% 30% 30% 20% 20% 20% 20% 27.0% 26.4% 43.3% 44.1% 41.3% 45.8% 43.9% 46.8% 10% 10% 10% 10% 0% 0% 0% 0% 2018.2期1
Slide 12: 連結売上高推移（グレード別）
連結売上高推移（グレード別） GCPを中心とした高グレード施設・宿泊の増収が顕著。セールスミックスにおいても、室料以外の付加価値売上が増加。 （百万円） （百万円） 10,000 10,000 2,500 9,000 9,000 886 815 8,000 8,000 2,000 834 979 2,004（室） その他 1,839 78 宿泊・研修施設 7,000 466 7,000 その他 555 616 スター貸会議室 538 1,732 1,622 宿泊 591 6,000 1,500 6,000 48 ビジネスセンター（BC） 料飲 559 419 1,444 479 151 840
Slide 13: 2019年2月期第1四半期 主な出店実績
2019年2月期第1四半期 主な出店実績 高グレード会議室を中心に出店。商業施設へも出店開始。 期間 オープン月 施設名 区分 地域 3月 TKP仙台南町通カンファレンスセンター ホテル宴会場・貸会議室 宮城 3月 CIRQ新宿 ホテル宴会場・貸会議室 東京 4月 TKPガーデンシティPREMIUM仙台西口 ホテル宴会場・貸会議室 宮城 第1四半期 （2018年3月～5月） 4月 TKPガーデンシティPREMIUMみなとみらい ホテル宴会場・貸会議室 神奈川 4月 レクトーレ葉山 湘南国際村 リゾート研修ホテル 神奈川 5月 TKP東京駅セントラルカンファレンスセンター ホテル宴会場・貸会議室
Slide 14: グレード別拠点数・会議室数
グレード別拠点数・会議室数 上位グレード中心の出店方針に変更なし。 2016.2期 2017.2期 2018.2期 2019.2期1Q 拠点数 182 204 218 230 合計 室数 1,536 1,752 1,858 2,004 拠点数 5 11 13 16 ガーデンシティPREMIUM 写真 （GCP) 室数 49 113 137 177 料飲売上を伴う 拠点数 29 32 39 40 高付加価値 ガーデンシティ 写真 グレード （GC) 室数 350 372 417 427 カンファレンスセンター 拠点数 62 67 79 84 写真 （CC) 室数 712 796 881 932
Slide 15: 今後の事業戦略
今後の事業戦略 ｘ 15 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 16: 現在の貸会議室・宴会場の室数
現在の貸会議室・宴会場の室数 2018年5月末時点で国内・海外で2,004室の会議室を展開。 2018年2月期末 2019年2月期1Q末 増加数（増加率） 3ヶ月間で前期1年間の実績を 上回る出店を実現 1,858室 2,004室 146室（7%増） 2017年2月期末 2018年2月期末 増加数（増加率） 1,752室 1,858室 106室（6%増） 北海道 国内 1,958室 93室 海外 46室 札幌 帯広 北陸・甲信越 八戸 関西 39室 秋田 盛岡 東北 九州・沖縄 412室 仙台 143室 ニューヨーク 139室 ニュージャージー 金沢 長野 郡山 鳥取 軽井沢 宇都宮 台湾 京
Slide 17: 今期の主な出店
今期の主な出店 11月予定 4月 12月予定 アパホテル〈TKP仙台駅北〉 TKPガーデンシティ 7月 TKPガーデンシティ仙台ANEEX ファーストキャビン PREMIUM仙台西口 TKP市ヶ谷 3月 TKPガーデンシティ CIRQ新宿 PREMIUM横浜西口 2018年3月 2019年2月 4月 5月 9月予定 11月予定 TKPガーデンシティ TKP東京駅セントラル 名称未定 PREMIUMみなとみらい TKPガーデンシティ岡山 カンファレンスセンター （丸井今井札幌南館） 6月 4月 アパホテル レクトーレ葉山 〈TKP京急川崎駅前〉 11月予定 湘南国際村 TKPガーデンシティ PR
Slide 18: 来期以降の主な出店
来期以降の主な出店 2019年5月予定 2019年12月予定 アパホテル アパホテル 〈TKP西梅田〉 〈TKP上野広小路〉 客室数 客室数 161室 205室 2019年3月 2020年2月 2019年11月予定 2020年2月予定 アパホテル アパホテル 〈TKP博多東比恵駅前〉 〈TKP天神大名〉 客室数 客室数 207室 268室 ｘ 18 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 19: 出店施設紹介① レクトーレ葉山 湘南国際村
出店施設紹介① 「レクトーレ葉山 湘南国際村」 2018年4月リニューアルオープン 湘南国際村内で、公益財団法人日本生産性本部が建築、帝国ホテルグループへ運営を委託されていた、 約12,000坪の敷地を持つ「IPC生産性国際交流センター」を当社が取得・運営開始。 広々とした施設と充実した設備 敷地面積：40,015㎡（12,104坪） 総客室数：160室 シングル72室 ツイン83室 ゲストルーム3室 和室1室 バリアフリー 1室 館内設備： ・研修棟 研修室・会議室 22室 ワークステーション etc ・宿泊棟 カフェテリア、ラウンジ、売店 インターネットブース、ランドリー etc ｘ 19
Slide 20: 出店施設紹介② 横浜の2拠点
出店施設紹介② 横浜でオープンした2拠点は内装をスタイリッシュにデザイン。 機能性だけでなく、今後はデザイン性も追及し、新たな顧客獲得へ繋げていく。 2018年4月オープン 2018年7月オープン TKPガーデンシティPREMIUMみなとみらい TKPガーデンシティPREMIUM横浜西口 MMパークビル5F 全11室 横浜MKビル1F～8F 全18室 ｘ 20 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 21: 出店施設紹介③ 商業ビルへの出店
出店施設紹介③ 商業ビルへの出店を加速している。 これまでにない用途での利用が可能となるとともに、ビルの他テナントとの相乗効果も狙っていく。 2018年9月オープン予定 2018年11月オープン予定 NTTクレド岡山ビル内へ 丸井今井札幌本店の南館5階～7階へ TKPガーデンシティ岡山として出店 貸会議室・貸ホールを出店 クレド岡山は、繁華街である表町地区に近接するビジネス・ 丸井今井札幌本店南館は地下2階～4階を株式会社丸善・ 商業を融合した地下2階地上21階の複合型商業施設で、 ジュンク堂書店が運営しており、会議や研修で集まるビジネス 多様な生活文化を創造する岡山のランドマークとなっている
Slide 22: 商業ビルへ出店事例紹介（TKPガーデンシティPREMIUM仙台西口）
商業ビルへ出店事例紹介（TKPガーデンシティPREMIUM仙台西口） 売上高・営業利益ともに順調な伸びを見せ、オープン2ヶ月目で黒字化を達成。 大塚家具仙台ショールーム 2018年4月2日 7F・8Fフロア TKPガーデンシティPREMIUM仙台西口としてオープン （単位：千円） TKPガーデンシティPREMIUM仙台西口 25,000 オープン後の売上高・営業利益推移 20,972 20,000 15,000 10,000 8,655 8,885 5,000 0 2018年4月 2018年5月 (5,000) (2,755) 売上高 営業利益 ｘ 22 Copyright © TKP Cor
Slide 23: 商業ビルへの出店による事業ドメインの拡大
商業ビルへの出店による事業ドメインの拡大 商業ビルではこれまでとは違い、「商売する人に貸す」ことが可能に。 即売会・催事場・ポップアップストアなど、利用用途が拡がり事業ドメインの拡大が実現。 オフィスビル 商業ビル これまで当社が扱ってきた領域 これから当社が広げる領域 「企業の会議室の代替として貸す」 「商売する人に貸す」 コワーキング 即売会 スペース 会議 催事場 イベント 面接 宴会 セミナー ポップアップストア ｘ 23 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 24: 商業施設への出店から見えてきた今後の目指すべき姿
商業施設への出店から見えてきた今後の目指すべき姿 余剰な店舗スペースを様々な用途に転換し、多目的化することでビル全体の活性化を図る。 ※当社の考えるイメージ 6F イベントホール 5F ６Ｆ 貸会議室 4F ５Ｆ コワーキングスペース 3F ４Ｆ 店舗 2F ３Ｆ ポップアップストア 1F ２Ｆ ポップアップショップ （飲食店など） １Ｆ ｘ 24 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 25: APPENDIX
APPENDIX ｘ 25 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 26: TKPのビジネスモデル
TKPのビジネスモデル 利用者のニーズに応じ、ケータリング・お弁当などの料飲サービスや、同時通訳システム等の オプションサービス、宿泊サービスや交通手配等のその他サービスを展開し業容を拡大。 料飲 オプション ケータリング お弁当 同時通訳システム テレビ会議システム 研修コーディネイト 映像・音響・照明 カフェ レストラン 人事採用向けレンタル オフィス家具・機器 パーテーション組立 高機能プロジェクター 宿泊 その他 研修旅行パック 社員旅行パック 提携ホテル 宿泊手配 交通手配 イベントプロデュース 医療学会向システム イベント管理システム リゾート型 ハイクラスな ホテルと会議室の 都
Slide 27: 利用目的に合わせた5つのグレード
利用目的に合わせた5つのグレード 利用目的に合わせた「ガーデンシティPREMIUM」「ガーデンシティ」「カンファレンスセンター」 「ビジネスセンター」「スター貸会議室」の５つのグレードを展開。 ガーデンシティPREMIUM 拠点数：16 室数：177 高機能性とロケーションを備えた当社最高クラスのオフィスバンケット 新築・築浅物件 高級感のある内装と独創的な空間に彩られ、会議から宴会まで多様な用途に対応 ガーデンシティ 拠点数：40 室数：427 ホテルバンケット、及び大型多目的ホールを持つオフィスバンケット リノベーション中心 様々なイベントに対応できる大型ホテル施設内の品質重視の貸会議室
Slide 28: 安定した法人顧客基盤
安定した法人顧客基盤 年間利用企業数は24,000社、上場企業の半数以上が当社の貸会議室を利用。 85%という高いリピート率で安定した収益を確保することが可能。 高いリピート利用 新規・既存顧客の売上高比率 年間利用 企業 約24,000社 新規顧客 15% 年間利用 上場企業 約 2,000社 既存顧客 85% 売上上位500社 平均年間 利用施設数 100施設/1社当り ※リピート率は、2018年2月期の売上高のうち、 2017年2月期に利用した企業による売上高の比率 ｘ 28 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 29: 顧客クラスに応じてアプローチを最適化
顧客クラスに応じてアプローチを最適化 当社の現状の顧客群は非常にロングテールな構造となっている。 売 ～500社 ～2500社 2500社～ 上 誘導 誘導 顧客レベル ヘビーユーザー ヘビーユーザーになり得る顧客 単発利用の顧客、ライトユーザー 顧客 企業ごとの営業担当者による VIP営業担当者の コールセンター・クラウドスペースを活用した 顧客ニーズの掘り起しにより 積極的な提案・ 効率的なオペレーション 単価アップ・信頼関係を構築し、 細やかな対応 （営業担当者なし） リピート化に繋げる ｘ 29 Copyright © TKP Corporation All rights reserv
Slide 30: 株主構成(2018年2月28日現在)
株主構成(2018年2月28日現在) 発行済株式数/株主数 発行済株式数：33,110,000株 株主数：2,952名 大株主の状況 所有者別分布（所有株式割合） 0.7% 1.5% 所有株式 5.4% 所有株式数 の割合 （株） （％） 35.7% 1 株式会社リバーフィールド 13,468,000 40.68 2 河野貴輝（当社代表取締役社長） 10,040,100 30.32 所有者別 3 株式会社井門コーポレーション 2,543,100 7.68 分布 4 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口） 1,271,800 3.84 48.7% 5 日本マスタートラスト信託銀行株式
Slide 31: 会社概要
会社概要 社名 株式会社ティーケーピー 本社 東京都新宿区市谷八幡町8番地TKP市ヶ谷ビル2F 株式会社ティーケーピー 設立 2005年8月15日 (株)コンビニステーション 貸会議室サービス 代表取締役 河野 貴輝 (株)TKPプロパティーズ ビル管理サービス 資本金 2億8,779万5,000円 (株)TKPコミュニケーションズ コールセンター・BPOサービス 上場日 2017年3月27日 東証マザーズ上場 (3479) (株)常盤軒フーズ 料飲サービス 1,258名（2018年5月末現在） 従業員数 ※パートタイマー等臨時雇用者を除く (株)TKPメディカリンク 医療系学会運営サポートサ
Slide 32: ご注意
【ご注意】 本資料は、当社グループをより深く理解していただくためのものであり、 本資料に記載されたいかなる情報も、当社株式の購⼊や売却を勧誘するものではありません。 また、これらに関する投資アドバイス⽬的で作成されたものでもありません。 本資料に記載されている業績⾒通し等は、いずれも当社グループが現時点で⼊⼿可能な情報を 基にした予想値であり、これらは市場環境や事業の進展などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績等は、本資料に記載されている予想とは⼤きく異なる場合がありますことを ご承知おき下さい。 ｘ 32 Copyright © TKP Corporation All rig