Asia Pile Holdings Corporation · TSE:5288
Asia Pile — FY2023 Earnings Presentation
26 slides from Asia Pile's earnings presentation, May 31, 2023
Slide 1: 第18期（2023年3月期）決算説明会
第18期（2023年3月期）決算説明会 2023年5月31日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 決算のポイント、主なトピックス 1 Ⅱ マーケットの動向 7 Ⅲ 決算概要（連結） 13 Ⅳ 経営概況 20
Slide 3: Ⅰ 決算のポイント、主なトピックス
Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH I REORAVE, ERKEVYIRA
Slide 4: Ⅰ-１ 決算のポイント
Ⅰ-１ 決算のポイント 2023年3月期 連結業績の概況 （%表示は対前期増減率） 親会社株主に帰属 売上高 営業利益 経常利益 する当期純利益 1,102億円 62.8億円 58.4億円 41.3億円 （＋18.3%） （＋187.6％） （＋169.4%） （＋176.4%） 国内、海外の状況 （連結調整前、%表示は対前期増減率） 売上高 セグメント利益 898億円 55.9億円 新 工 法 の 優 位 性 を 核 に 積 極 営 業 展 開 国内 (＋17.6%) (＋253.0%) 施工・生産能力強化、施工管理業務効率化 205億円 7.9億円 採算・キャッシュフロー重視の事業活
Slide 5: Ⅰ-２ 決算のポイント 国内部門別売上高
Ⅰ-２ 決算のポイント 国内部門別売上高 （%表示は対前期増減率） コンクリートパイル 場所打ち 鋼管 その他(継手金具等) 710億円 103億円 53億円 29億円 （＋26.3%） （△16.3％） （＋4.7%） （＋12.3%） 3
Slide 6: Ⅰ-３ 主なトピックス
Ⅰ-３ 主なトピックス 競争激化／受注強化 パイルシェアトップ維持 新工法を中心に大型工事の受注増加傾向が続く 国内展開 大径・高強度杭需要拡大から生産体制強化中 施工稼働力・杭生産能力最適化、施工管理の生産性向上 ベトナム 採算重視の事業活動・国内事業連携強化 PV社 海外展開 ミャンマー 事業活動停滞中ながらも人材活躍支援着手 VJP社 4
Slide 7: Ⅰ-４ 主なトピックス
Ⅰ-４ 主なトピックス 新工法を中心に大型工事の受注増加傾向が続く 受注高堅調に推移 2023/3末受注残：約400億円（前期末比+4.8％増） ※完工ベース 大径・高強度杭需要拡大から生産体制強化中 国内展開 大径・高強度杭の生産能力増強投資 茨城工場設備投資（投資額26億円） 2023/8稼働予定 施工稼働力・杭生産能力最適化、施工管理の生産性向上 体制強化：施工稼働力・杭生産能力の効率的運営・工程平準化 ICT活用：施工管理の生産性向上 5
Slide 8: Ⅰ-５ 主なトピックス
Ⅰ-５ 主なトピックス ベトナム 採算重視の事業活動・国内事業連携強化 PV社 原材料価格高止まり、金融引締め等、厳しい事業環境が続く 採算・キャッシュフロー重視の受注活動に注力中 人的交流再開、国内事業との連携強化・施工技術向上取組中 海外展開 ミャンマー 事業活動停滞中ながらも人材活躍支援着手 VJP社 事業活動停滞：事態推移注視の上、適切に対応の方針 国内女性管理職に海外人材配置/技術者・実習生の支援サポート 6
Slide 9: Ⅱ マーケットの動向
Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH I VY—7vboOwF
Slide 10: Ⅱ-１ 全国コンクリートパイル出荷量
Ⅱ-１ 全国コンクリートパイル出荷量 （単位：千トン） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料 上期 下期 3,000 2,726 2,706 2,581 2,380 2,439 2,500 2,000 1,281 1,311 1,286 1,186 1,241 1,500 1,000 1,445 1,295 1,395 500 1,194 1,198 0 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2023年3月期は、前期比11.0%の増加 8
Slide 11: Ⅱ-２ 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内）
Ⅱ-２ 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内） （単位：千トン） 上期 下期 900 780 800 710 694 700 645 630 600 377 321 332 500 283 270 400 300 200 362 389 360 362 402 100 0 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2023年3月期は、前期比12.3%の増加 9
Slide 12: Ⅱ-３ コンクリートパイルのシェア（国内）
Ⅱ-３ コンクリートパイルのシェア（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 完工量（千ｔ） 645 710 630 694 780 シェア 23.7% 27.5% 26.5% 28.5% 28.8% 当社グループ 出荷量（千ｔ） 617 688 598 672 709 シェア 22.6% 26.7% 25.1% 27.6% 26.2% 出荷量（千ｔ） 638 678 650 729 801 三谷セキサン シェア 23.4% 26.3% 27.3% 29.9% 2
Slide 13: Ⅱ-４ コンクリートパイルの出荷シェア推移（国内）
Ⅱ-４ コンクリートパイルの出荷シェア推移（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 30% 25% 20% 15% 10% 5% 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ジャパンパイル 三谷セキサン 日本コンクリート 日本ヒューム トーヨーアサノ 11
Slide 14: Ⅱ-５ コンクリートパイルのシェア推移（国内）
Ⅱ-５ コンクリートパイルのシェア推移（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 30% 28% 26% 24% 22% 20% 18% 16% 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ジャパンパイル 三谷セキサン JP完工シェア 12
Slide 15: Ⅲ 決算概要（連結）
T RERS GE) Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH 13
Slide 16: Ⅲ-１ 売上高の推移
Ⅲ-１ 売上高の推移 （注）売上高の国内・海外内訳は連結調整前 （単位：億円） 1,200 海外 1,102 国内 1,000 931 931 205 855 871 182 168 800 144 160 600 898 400 764 712 749 714 200 0 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 売上高が過去最高の1,000億円を突破 14
Slide 17: Ⅲ-２ 営業利益の推移
Ⅲ-２ 営業利益の推移 （単位：億円） （注）営業利益の国内・海外内訳は連結調整前 70.0 海外 62.8 国内 60.0 7.9 52.1 50.7 50.0 12.0 13.2 40.0 33.4 30.0 12.0 55.9 21.8 20.0 41.0 37.7 6.3 10.0 23.5 15.8 0.0 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 大型案件が寄与し、過去最高益更新 15
Slide 18: Ⅲ-３ 受注高・受注残の推移
-3 SPARE LeEOHRR & PIPNAW WF 4 IAA SOIL IV—N ANIL ee BALIN IL eng PttT6 = on HIE (FD) 1,200 (#84+:205) 1,000 " 4 915 (#$9+:182) 800 600 400 200 125 702 128 123 103 — aga —o te =e _ 0 54 51 53 44 2019473 FA 2020473 FA 20214 3AM 2022453 A #8 202343 A 16
Slide 19: Ⅲ-４ 損益計算書
Ⅲ-４ 損益計算書 2024年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 （予想） （単位：百万円） 売上高 85,566 93,175 87,192 93,176 110,245 105,000 売上総利益 13,593 13,860 12,328 11,394 16,556 － 営業利益 5,212 5,076 3,340 2,184 6,283 5,000 経常利益 4,847 4,596 3,081 2,169 5,844 4,500 親会社株主に帰属する当期純利益 3,164 2,712 2,437 1,494 4,130 3,0
Slide 20: Ⅲ-５ キャッシュ・フロー計算書
Ⅲ-５ キャッシュ・フロー計算書 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） Ⅰ．営業活動によるキャッシュ・フロー 3,195 6,891 7,304 3,628 7,549 Ⅱ．投資活動によるキャッシュ・フロー △ 3,164 △ 2,549 △ 4,549 △ 2,660 △ 4,895 Ⅲ．財務活動によるキャッシュ・フロー 1,937 △ 3,636 △ 155 △ 1,131 2,948 Ⅳ．現金及び現金同等物の期末残高 11,330 11,957 14,344 14,225 19,817 （注）財務CFについて、協力会社
Slide 21: （ご参考）５ヵ年計画 進捗状況
（ご参考）５ヵ年計画 進捗状況 5ヵ年計画 (1年目) (2年目) (3年目) (4年目) (5年目) 2019年度 2019年度 進捗率 2020年度 進捗率 2021年度 進捗率 2022年度 進捗率 2023年度 進捗率 ～ 実績 実績 実績 実績 計画値 （単位：億円） 2023年度 売上高 1,100 931 85% 871 79% 931 85% 1,102 100% 1,050 95% <国内> 800 749 94% 714 89% 764 96% 898 112% 900 113% <海外> 300 182 61% 160 53% 168 56% 205 68% 150 50
Slide 22: Ⅳ 経営概況
V #2 Rix Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH 20
Slide 23: Ⅳ-１ 経営概況
Ⅳ-１ 経営概況 １．コンクリートパイル市場の構造 （１） 高支持力工法主流の時代 （２） 「高支持力工法」から高性能「高支持力工法」へ ２．前期の当社戦略（新工法の普及拡大と環境変化への対応） （１） 新工法の進化と環境整備 （２） 原材料価格への対応 21
Slide 24: Ⅳ-２ 経営概況 今年度方針
Ⅳ-２ 経営概況 ３．今年度方針 （１） 大手顧客との取引深堀による大型工事獲得 （２） 生産体制の確立と全社ベースでの効率化の推進 （３） コンクリートパイル以外の杭種ビジネスの積極展開 22
Slide 25: Ⅳ-３ 経営概況
Ⅳ-３ 経営概況 ４．海外の現状 （１） ベトナム （２） ミャンマー ５．創業１００周年を迎えて 23
Slide 26: 本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本…
本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本資料の作成にあたっては細心の注意を払っておりますが、その情報の正確性については一切保証 いたしません。