Mitsui Fudosan Logistics Park, Inc. · TSE:3471
Mitsui Fudosan Logistics Park — FY2024 Earnings Presentation
52 slides from Mitsui Fudosan Logistics Park's earnings presentation, Dec 18, 2024
Slide 1: 第17期（2024年10月期）決算説明会資料
第17期 （2024年10月期） 決算説明会資料 2024年12月18日 証券コード：3471 三井不動産ロジスティクスパーク投資法人
Slide 2: 目次
目次 1.運用ハイライト 4.マーケット概要 1-1 分配金成長 …… P30 4-1 マーケット概要 …… P31 1-2 損益計算書 …… P40 5.Appendix •ポートフォリオの状況 …… P37 2.合併について •第17期末鑑定評価の概要 …… P40 2-1 合併サマリー …… P70 •第17期個別物件収支 …… P43 2-2 合併の概要 …… P80 •損益計算書及び貸借対照表 …… P44 2-3 合併の効果 …… P90 •外部認証評価取得への取組み …… P45 3.本投資法人の成長戦略 •投資口価格推移・投資主の状況 …… P46 3-1 合併によるダブルスポ
Slide 3: 1. 運用ハイライト
1. 運用ハイライト 2
Slide 4: 分配金成長
1 -1. 分配金成長 ADLとの合併及び新規物件取得により、更なる分配金成長とNAVの成長を実現 継続的な分配金*1成長 安定的なポートフォリオ運営及び第16期取得物件の取得による継続的な分配金成長 アドバンス・ロジスティクス投資法人との 合併等により更なる分配金成長を見込む 2,478円 +4.7％ 2024年11月 ADLとの合併成立 2,406円 投資口分割実施 2,328円 2,328円 2,303円 2,224円 • 合併関連費用 ▲110円 取得済資産 • 一時的利益超過分配 +29円 3物件107億円 IMP厚木2 IMP加須 IMP吉川美南 (共有持分50%) 上場来 年平均
Slide 5: 損益計算書① 第17期実績
1 -2. 損益計算書① 第17期（2024年10月期） 実績 調整後 調整後 調整後 差異の主な内訳 * * * 差異 第16期実績 第17期予想 第17期実績 （b）ー（a） （単位：百万円） （a） (2024/8/5) (b) 賃貸事業収益 12,413 12,816 12,996 583 賃貸事業収益 第16期取得物件による増収 +74 賃貸事業費用(償却費除く) 2,905 3,277 3,287 381 水道光熱収益の増加（第16期取得物件を除く） +315 NOI 9,507 9,539 9,709 201 太陽光発電設備賃料の増加（第16期取得物件を除く） +22 既保有物件
Slide 6: 損益計算書② 第18期・第19期業績予想
1 -2. 損益計算書② 第18期（2025年7月期）・第19期（2026年1月期） 業績予想 調整後 調整後 * * * * * 差異 第19期予想 差異 第17期実績 第17期実績 第18期予想 第18期予想 （b）ー（a） (c) （c）ー（b） （単位：百万円） (a) (b) 賃貸事業収益 6,498 12,996 24,933 16,530 3,533 16,837 306 賃貸事業費用(償却費除く) 1,643 3,287 6,014 3,987 700 3,542 △445 NOI 4,854 9,709 18,918 12,543 2,833 13,294 751 減価償却費
Slide 7: 2. 合併について
2. AICO WT NM Mitsui Fudosan Logistics Park Inc.
Slide 8: 合併サマリー
2 -1. 合併サマリー 2024年8月 9月 10月 11月 12月 2025年1月 2月 8/5 合併契約締結日 9/30 投資主総会開催日 10/31 第17期決算期（3か月間の変則） 11/1 合併効力発生日 12/18 第17期決算発表 1/21 端数投資口売却代金・ 合併交付金支払い開始 • 三井不動産ロジスティクスパーク投資法人（MFLP）を吸収合併存続法人、アドバンス・ロジスティクス投資法人（ADL）を 合併の概要 吸収合併消滅法人とした吸収合併を実施 • 物流特化型REIT同士の合併により、資産規模の大幅な拡大と運用の効率化を実現 • 合併により、資産規模は5,764億円（J
Slide 9: 合併の概要
2 -2. 合併の概要 合併のスキーム図 合併前 合併後 投資主 投資主 投資主 投資主 投資主 ADL投資口1口に対し、 MFLP投資口を 1.168口割り当て 吸収合併存続法人 投資法人 吸収合併 伊藤忠リート・マネジメント株式会社 住宅J-REIT事業 伊藤忠リート・マネジメント 資産運用会社 住宅投資部 住宅運用部 住宅戦略部 株式会社 三井不動産ロジスティクスリートマネジメント株式会社 資産運用会社 三井不動産ロジスティクス （IRM） 物流J-REIT事業 物流J-REIT事業 私募AM事業 リートマネジメント株式会社 住宅J-REIT事業 吸収 物流REIT部 私募REIT部 物
Slide 10: 合併の効果① J-REIT市場におけるプレゼンスの向上
2 -3. 合併の効果① J-REIT市場におけるプレゼンスの向上 （億円） ※2024年11月1日時点 15,000 物流特化型REIT 合併によりJ-REIT市場におけるプレゼンス 資産規模 及び時価総額の拡大に伴い、流動性が向上 12,500 MFLP中期資産規模目標 5,000億円 達成 10,000 MFLP（合併後） 5,764億円 7,500 MFLP 5,000 3,997億円 ADL 2,500 1,392億円 0 ADL MFLP MFL MFLP 新MFL （合併後） *グラフは、 2024年11月1日時点の各J-REITが公表するデータに基づく資産規模を表しています。「
Slide 11: 合併の効果② 負ののれんの活用について
2 -3. 合併の効果② 負ののれんの活用について 1 2 合併により約260億円の負ののれんが発生見込み。 一時差異等調整積立金（RTA）として純資産に計上し、今後の安定的なDPUマネジメントに活用 ADL（合併消滅法人） MFLP（合併後） 2024/11/1 合併後B/S 2024年10月末時点 時価評価B/S 2024年10月31日時点のMFLの投資口価格による 合併対価の算定により、 負債 引受負債 約260億円の負ののれん （時価） 649億円 が発生する見込み 資産 受入資産 負ののれん （時価） 1,708億円 純資産 純資産 （時価） 負ののれん 1,058億円 合併対価 を
Slide 12: 合併の効果② 負ののれんの活用について（分配金）
2 -3. 合併の効果② 2 負ののれんの活用について 2 分配金成長水準の維持に活用 合併に伴う負ののれん ■1口当たり利益分配金（EPU） 約260億 ■1口当たり利益超過分配金 の発生 ■1口当たり内部留保取崩額 2,478円 2,406円 2,303円 2,328円 2,201円 2,224円 … 2023年7月期 2024年1月期 2024年7月期 2024年10月期 2025年7月期 2026年1月期 2026年7月期 （第14期） （第15期） （第16期） （第17期） （第18期） （第19期） （第20期）以降 予想 予想 予想 （参考）分配金を受領した投資主の会計・税務処
Slide 13: 3. 本投資法人の成長戦略
3.本投資法人の成長戦略 12 15
Slide 14: 合併によるダブルスポンサー体制の構築①
3 -1. 合併によるダブルスポンサー体制の構築 総合デベロッパーと総合商社のダブルスポンサー体制により、スポンサーサポートを強化 1 2 投資主価値の最大化 外部成長 内部成長 安定運用 「ダブルスポンサー体制」を構築 CRE戦略による 開発用地ソーシング力/ グループネットワークを 進化したソリューション型 不動産・物流事業における 総合商社としての 総合デベロッパーの 活用したリーシング力 アセットマネジメント グループ力 グループ力 物件開発力 オフィスビル事業 荷主・物流事業者 2004年度から19年間で培った 伊藤忠商事の 顧客ネットワーク 「MFロジソリューションズ」 物流不動産
Slide 15: 合併によるダブルスポンサー体制の構築②
3 -1. 合併によるダブルスポンサー体制の構築 総合デベロッパーと総合商社のダブルスポンサー体制により、スポンサーサポートを強化 2 2 三井不動産-外部成長 伊藤忠グループ-外部成長 CRE戦略提案等を通じた物件取得 伊藤忠グループのノウハウ及び取引顧客網の活用 総合不動産会社としてのプラットフォーム（事業基盤）及び幅広い顧客ネットワークを活用し、CRE戦略 総合商社としての幅広いネットワーク及びグループ力を活用し、顧客とのリレーション強化を通じて案件発 の提案や不動産に関するコンサルティング等を通じて、顧客企業における不動産に関する潜在的ニーズを 掘や付加価値の提供に取り組む。 掘り起こ
Slide 16: 4つのロードマップ
3 -2. 4つのロードマップ 4つのロードマップを基礎とした、更なる投資主価値向上 2016年度 – 2024年度 2025年度以降 第1期－第16期 第17期 第18期 第19期以降 2024/11/1 49物件 更なる成長とポートフォリオの強化 資産規模 効力発生日 30物件 30物件 ・ダブルスポンサー体制の構築と継続的な物件取得により、持続的な成長を目指す 27物件 5,764 億円 資産規模の ・物件売却や入替、データセンター・冷凍冷蔵倉庫等新たなアセットクラスの取得・ 3,724 3,997 3,997 × 更なる拡大を 取得エリアの拡大等の検討 9物件 億円 億円 億円 中期資
Slide 17: 内部成長戦略①（契約更改の状況）
3 -3. 内部成長戦略①（契約更改の状況） 着実かつ安定的な物件運営と継続的な内部成長 契約更改の状況及び期末稼働率の推移 テナントの分散状況 期末稼働率 ロジスティード東日本 100% 100% 100%(予想) 100%(予想) 大手EC業者 その他 ナカノ商会 契約更改の状況 263,407㎡ ■未更改 110社 * 日本ロジテム ■内定済 ■賃料減額 約 大手衣料品製造小売業 ■新規契約 ■賃料据置 ビックカメラ エヌ・ティ・ティ・ロジスコ ■再契約 ■賃料増額 3PL業者 ミスミ センコー 三井倉庫ロジスティクス 丸紅ロジスティクス KDDI 佐川グローバルロジスティクス 国分首都
Slide 18: 内部成長戦略②（有利子負債の状況）
3 -3. 内部成長戦略②（有利子負債の状況） LTVマネジメントと安定した財務運営の推進 2024年7月期末 2024年10月期末 2025年7月期末 2026年1月期末 主な財務指標の変化 （第16期末） （第17期末） （第18期末予想） （第19期末予想） 有利子負債合計 1,567億円 1,597億円 2,251億円 2,236億円 LTV 40.6% 41.4% 39.9% 40.1% 取得余力(LTV50%時) 730億円 670億円 1,150億円 1,110億円 平均調達金利 0.57% 0.59％ - - 平均調達期間 8.3年 8.3年 - - (長期のみ) 金利固定化比
Slide 19: 内部成長戦略③
3 -3. 内部成長戦略③ 外部環境に対応した契約更改時期及び有利子負債返済時期の分散 契約更改時期の分散状況 3年未満更改約45% (千㎡) 5年未満更改約75% 300 平均賃貸借期間* 9.5年 平均残存賃貸借期間* 4.0年 200 251 100 222 210 186 196 163 128 114 113 80 68 80 54 24 32 32 34 0 2 9 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 第23期 第24期 第25期 第26期 第27期 第28期 第29期 第30期 第31期 第32期 第33期 第34期 第35期 第36期 第37期 第38期 第39期
Slide 20: 外部成長戦略（資産規模の拡大）
3 -4. 外部成長戦略（資産規模の拡大） 合併による資産規模拡大と、環境を踏まえた規律ある物件取得方針 ADLとの合併に伴う大幅な資産規模の拡大 合併によりADLのクオリティの高い物件群 107億円 をポートフォリオに組み入れ IMP厚木2 機動的な 1,659 億円 外部取得 5,764 億円 IMP加須 ポートフォリオの 中期資産規模目標 質と安定性の 5,000億円 Wスポンサー 3,587 3,722 3,997 さらなる向上 IMP吉川美南 達成 からの豊富な 億円 億円 億円 （50%） パイプライン 第14期末 第15期末 第16期末 ADLとの合併 新規物件取得 合併後 （2
Slide 21: ロケーションへのこだわり①
3 -4. 外部成長戦略（資産規模の拡大）ロケーションへのこだわり① エリア分散を活かした質の高いポートフォリオの構築 首都エリア 凡例 物流不動産保有物件 及び取得予定資産 L●-XX 物流不動産物件番号 L●-XX 新規取得資産 物件番号 インダストリアル不動産* 保有物件 I●-XX インダストリアル不動産 物件番号 優先情報提供 対象物件 三井不動産の 戦略エリア * 詳細につきましては、P.48～49の本資料の記載事項に関する注記 【インダストリアル不動産】 をご参照ください。 20
Slide 22: ロケーションへのこだわり②
3 -4. 外部成長戦略（資産規模の拡大）ロケーションへのこだわり② エリア分散を活かした質の高いポートフォリオの構築 関西エリア 中京エリア T&Bメンテナンスセンター富山 lo-1 T&Bメンテナンスセンター松江 lo-2 Lo-1 LOGITRES佐野 広島エリア 九州エリア ■立地の分散が効いたポートフォリオ ■交通結節点へのアクセスに優れた立地 ■従業員の通勤利便性を考慮した立地 投資対象エリア 高速ICまでのアクセス距離 最寄駅へのアクセス時間 広島エリア 九州エリア バス利用 2.7％ 1.5％ 5km以上 20分超 中京エリア その他 0.3％ 16.7％ 12.5％ 4.5％
Slide 23: クオリティへのこだわり
3 -4. 外部成長戦略（資産規模の拡大）クオリティへのこだわり 「先進的物流施設」であり「ステークホルダーに配慮した追加仕様」を兼ね備えたMFLP・ IMPへの重点投資 ■ 先進的物流施設の基本スペック 倉庫スペース 免震構造の採用 非常用発電機 大規模 高機能 防災 有効天井高 [延床面積] 5.5m以上 [ 柱 間 隔 ] 10m 以上 • 免震 / 耐震 概ね 10,000㎡ 以上 • 非常用発電 [有効天井高] 5.5m 以上 柱間隔 10m以上 • 被災度判定システム 床荷重 1.5t/㎡以上 [ 床 荷 重 ] 1.5t/㎡ 以上 等対応 MFLP堺 MFLP柏 MFLP堺 ■
Slide 24: バランスへのこだわり
3 -4. 外部成長戦略（資産規模の拡大） バランスへのこだわり 三井不動産・伊藤忠グループが展開する多様なタイプの先進的物流施設の取得によりバランス のとれたポートフォリオを構築し、成長性と安定性を確保 投資比率80％以上 投資比率20％以下 物流不動産 インダストリアル不動産 配送ニーズ 保管ニーズ データセンター等 マルチテナント対応型 シングルテナント対応型 長期BTS型中心 ランプウェイ型 スロープ型 ボックス型 MFIP（三井不動産インダストリアルパーク） マルチ シングル シングル マルチ シングル シングル BTS BTS MFLP横浜大黒 IMP柏2 MFLP厚木 MFLP久
Slide 25: 合併後の新運用戦略
3 -5. 合併後の新運用戦略 ダブルスポンサー体制の構築による多様な成長機会の獲得 合併に伴い、ポートフォリオの安定性は向上 ダブルスポンサーサポート体制により更なる成長を目指す 資産入替 新たなアセットクラスの取得 ⚫ ポートフォリオの安定性、収益力向上を企図した資産入替の積極的な検討 冷凍冷蔵倉庫 データセンター ⚫ 冷凍冷蔵倉庫は食品EC・チルド ⚫ COVID-19の流行を機に、増加 配送の普及などによって、需要の した国内のデータ通信量は今後も 増加が見込まれる 5G・IoT等の発展により増加が ⚫ 現状、国内においては中小企業が 見込まれる ⚫ 物件売却により豊富な含み益の投資家
Slide 26: ESGへの取組み①三井不動産グループの経営理念の共有
3 -6. ESGへの取組み①三井不動産グループの経営理念の共有 グループビジョン「 」のもと、社会・経済の発展と地球環境の保全に貢献 三井不動産グループのESG理念 本資産運用会社のESG推進 三井不動産グループでは、グループのロゴマークである「 」マークに象徴される「共生・共 三井不動産ロジスティクスパーク投資法人が資産運用業務を委託する三井不動産ロジ 存」「多様な価値観の連繋」「持続可能な社会の実現」の理念のもと、グループビジョンに スティクスリートマネジメント株式会社は、「ESG（環境・社会・ガバナンス）に関する方 「 」を掲げ、社会・経済の発展と地球環境の保全に貢献しています。 針」
Slide 27: ESGへの取組み②環境への配慮と対応
3 -6. ESGへの取組み②環境への配慮と対応 Environment 積極的なグリーンビルディング認証の取得と地球環境の保全に向けた取組み GRESBリアルエステイト評価 環境KPIのモニタリング 2024年に実施されたGRESBリアルエステイト評価において 環境KPIに対する最新の実績及び進捗状況は概ね順調であり、 最高位である「5 Star」を3年連続で取得するとともに、4年 今後も環境負荷の低減への取組みを推進することで達成を目指します。 連 続 で 「 Green Star 」 の 評 価 を 獲 得 し ま し た 。 ま た 、 GRESB開示評価においても、最高位の「Aレベル
Slide 28: ESGへの取組み③社会への配慮と対応
3 -6. ESGへの取組み③社会への配慮と対応 Social 様々なステークホルダーへの継続的な取組み ステークホルダーへの取組み スポンサーである三井不動産のノウハウを生かし、テナントや施設利用者、周辺環境、地域コミュニティといったステークホルダーに配慮し、健康で働きやすく、 安全な環境を確保するための取り組みを進めています。 ■ 地域コミュニティへの取組み ■ 施設利用者への取組み 地域貢献活動 スカイデッキ カフェテリア 本資産運用会社では地域の清掃活動に参画することで、従業員の地域 貢献及び環境意識向上に向けた取組みを積極的に行っています。 国際女性デーイベント 非常用発電機 障がい
Slide 29: ESGへの取組み④ガバナンスへの配慮と対応
3 -6. ESGへの取組み④ガバナンスへの配慮と対応 Governance 投資主利益に配慮したガバナンスの取組み 本投資法人及び資産運用会社は、投資主の権利に十分配慮し、投資主利益と本投資法人及び資産運用会社の利益とを合致させる 強固なリレーションシップ（信頼関係）構築のため、以下の施策を通じて適切なガバナンス体制の構築に取り組んでいます。 運用における利益相反対策 投資主とのリレーションシップ（信頼関係）の重視 ■投資主利益と合致した運用報酬体系 本投資法人における利害関係者からの資産の取得及び譲渡については、資産運用会社 において透明性のある意思決定プロセスによって決定します。 本投資
Slide 30: 分配金成長
3 -7. 分配金成長 外部成長をメインドライバーとした安定的な分配金成長のトラックレコード 資産規模の拡大 優先情報提供対象物件を中心とした質の伴った継続的外部成長 MFLP小牧 MFLP日野 MFLPつくば MFLP稲沢 MFLP堺 MFLP茨木 MFIP印西Ⅱ MFLP八千代 MFLP MFLP東名綾瀬 MFLP平塚Ⅲ MFLP東名綾瀬 IMP厚木 IMP厚木2 他2物件 他5物件 他2物件 MFLP川口Ⅰ 勝田台他2物件 大阪交野 他1物件 他2物件 (50%) 他15物件 他2物件 借入金 1st PO 借入金 2nd PO 3rd PO 4th PO 借入金 5th PO 6th
Slide 31: 4. マーケット概要
4. Y-TyY MRE M Mitsui Fudosan Logistics Park Inc.
Slide 32: マーケット概要①（首都圏）
4 -1. マーケット概要 マーケット概要① 1 需給バランスと空室率 3 ：2022年4Qから2024年3Qにおける ：空室率 0～5％未満 ：人口分布（人/k㎡）0～5,000人 新規供給 首都圏 ：空室率 5以上～10％未満 ：人口分布（人/k㎡）5,001～10,000人 ：2022年4Qから2024年3Qにおける 予測 新規需要 ：空室率 10％以上 ：人口分布（人/k㎡）10,001人～ 千㎡ ：サブマーケットエリア =100千㎡ ※2024年11月末時点 4,000 15% 3,500 12% 3,000 2,500 9% 東北道 /圏央道エリア 2,000 1,500 6% 関
Slide 33: マーケット概要①（大阪圏）
4 -1. マーケット概要 マーケット概要① 2 需給バランスと空室率 3 ：2022年4Qから2024年3Qにおける ：空室率 0～5％未満 ：人口分布（人/k㎡）0～5,000人 新規供給 ：空室率 5以上～10％未満 ：人口分布（人/k㎡）5,001～10,000人 大阪圏 ：2022年4Qから2024年3Qにおける ：人口分布（人/k㎡）10,001人～ ：空室率 10％以上 予測 新規需要 千㎡ ：サブマーケットエリア ※2024年11月末時点 =100千㎡ 2,000 15% 12% 1,500 京阪その他エリア 9% 大阪内陸エリア 1,000 6% 500 3% 0 0% 20
Slide 34: マーケット概要①（中京圏・九州圏・中国圏）
4 -1. マーケット概要 マーケット概要① 3 【凡例】 新規供給 新規需要 空室率 空室率（竣工1年以上） 需給バランスと空室率 3 物流不動産保有物件 ：三井不動産の戦略エリア 中京圏 九州圏 中国圏 千㎡ 予測 千㎡ 予測 千㎡ 予測 1,000 15% 400 15% 200 30% 750 300 150 10% 10% 20% 500 200 100 5% 5% 10% 250 100 50 0 0% 0 0% 0 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Slide 35: マーケット概要②
4 -1. マーケット概要 マーケット概要② * 我が国の物流施設のストック分析 百万㎡ 700 50% 先進的物流施設 600 築40年以上の 7.6％ 500 40% 物流施設 400 30% 48.3％ 希少性の高い 300 先進的物流施設 20% 200 築古物件の将来の 10% 100 建替需要 0 0% 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 （年） 築40年以上の推計値 築40年未満の推計値 先進的物流施設 （左軸） 築40年未満の 築40年以上のシェア 先進的物流施設シェア （右軸） 物流施設 （2023年12月時点）
Slide 36: マーケット概要③
4 -1. マーケット概要 マーケット概要③ Eコマースの市場規模拡大による需要の高まり 拡大するＥコマースの市場規模 消費形態としてのＥコマースの浸透 増加する通販関連（Ｅコマース）事業者の賃貸面積・割合 （千㎡） 通販関連(％) （%） （億円） 24.8兆円（%） ネットショッピングの支出額推移 ネットショッピングの利用世帯割合の推移 1,200 通販関連貸借面積(千㎡) 250,000 20 （円） Eコマース化率(世界) 30,000 60% 2023年度 2023年度 Eコマース化率(米国) 19.4% 30 28,000 2021年度 58% 2021年度 1,000 Eコマース
Slide 37: 5. Appendix
5. Appendix NM Mitsui Fudosan Logistics Park Inc.
Slide 38: ポートフォリオ一覧
5 Appendix. ポートフォリオ一覧 1 3 （2024年11月1日時点） 取得（予定）価格合計 平均巡航NOI利回り 平均鑑定NOI利回り 平均築年数 稼働率 49物件 5,764億円 4.4%（償却後2.9%） 4.0% 7.4年 98.3% 巡航NOI NOI 鑑定NOI 物件 取得価格* 鑑定評価額* 延床面積* 賃貸可能面積* 築年数* 稼働率* 区分 物件名称 所在地 利回り* 利回り* 利回り* 番号 （百万円） （百万円） （㎡） （㎡） （年） （％） （%） （%） （%） GLP・MFLP市川塩浜 105,019 Lm-1 千葉県市川市 15,500 20,650
Slide 39: ポートフォリオ一覧
5 Appendix. 2 ポートフォリオ一覧 3 （2024年11月1日時点） 巡航NOI NOI 鑑定NOI 物件 取得価格 鑑定評価額 延床面積 賃貸可能面積 築年数 稼働率 区分 物件名称 所在地 利回り 利回り 利回り 番号 （百万円） （百万円） （㎡） （㎡） （年） （％） （% （%） （%） Lm-19 MFLP川口Ⅰ 埼玉県川口市 18,500 21,000 4.1 4.2 3.7 49,838 48,119 5.0 100 Lm-20 MFLP八千代勝田台 千葉県八千代市 18,000 19,200 4.3 4.2 4.0 74,624 69,830 4.2 100 L
Slide 40: ポートフォリオ一覧
5 Appendix. 3 ポートフォリオ一覧 3 （2024年11月1日時点） 巡航NOI NOI 鑑定NOI 物件 取得価格 鑑定評価額 延床面積 賃貸可能面積 築年数 稼働率 区分 物件名称 所在地 利回り 利回り 利回り 番号 （百万円） （百万円） （㎡） （㎡） （年） （％） （%） （%） （%） Li-10 IMP印西2 千葉県印西市 6,120 6,120 4.4 4.4 4.4 26,938 27,007 5.6 100 Li-11 IMP東京足立 東京都足立区 12,500 12,500 3.1 4.0 4.0 27,872 27,828 6.5 51.0 Li-12
Slide 41: 第17期末鑑定評価の概要
5 Appendix 1 第17期末鑑定評価の概要 3 （単位：百万円） 第16期末 第17期末 増減 第17期末 主な増減要因 取得年月 取得価格 （2024月7月末）（a） （2024月10月末）（b） （b）ー（a） 帳簿価額 鑑定評価額 CR※ 鑑定評価額 CR 鑑定評価額 CR CR その他 GLP・MFLP 市川塩浜 2016年9月 15,500 14,371 20,650 3.4% 20,650 3.4% 0 0.0 - - （50%） MFLP 久喜 2016年8月 12,500 10,963 15,700 3.9% 15,700 3.9% 0 0.0 - - MFLP 横浜大
Slide 42: 第17期末鑑定評価の概要
5 Appendix 2 第17期末鑑定評価の概要 3 （単位：百万円） 第16期末 第17期末 増減 第17期末 主な増減要因 取得年月 取得価格 （2024月7月末）（a） （2024月10月末）（b） （b）ー（a） 帳簿価額 鑑定評価額 CR 鑑定評価額 CR 鑑定評価額 CR CR その他 MFLP 川口Ⅰ 2020年10月 18,500 17,846 20,600 3.6% 21,000 3.6% 400 0.0 - 〇 MFLP 八千代勝田台 2022年2月 18,000 17,353 19,200 3.9% 19,200 3.9% 0 0.0 - - MFLP 大阪I 2022
Slide 43: 第17期末鑑定評価の概要（参考）
5 Appendix 3 第17期末鑑定評価の概要 3 参考（2024年11月1日時点）* （単位：百万円） 第16期末 第17期末 増減 第17期末 （2024月7月末）（a） （2024月10月末）（b） 主な増減要因 取得年月 取得価格 （b）ー（a） 帳簿価額 鑑定評価額 CR 鑑定評価額 CR 鑑定評価額 CR CR その他 IMP三郷 2018年9月 7,570 7,570 - - 7,570 3.7% - - - - IMP千葉北 2018年9月 3,050 3,050 - - 3,050 4.1% - - - - IMP印西 2018年9月* 29,100 29,100 - -
Slide 44: 第17期個別物件収支
5 Appendix 第17期個別物件収支 （単位：百万円） GLP・ MFLP MFLP・ MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP プロロジ MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP MFLP SGR MFIP MFIP 全体 横浜 船橋 MFLP堺 八千代 大阪 東名 新木場 市川 久喜 八潮 厚木 柏 小牧 日野 平塚 つくば 稲沢 厚木Ⅱ 福岡Ⅰ スパーク 広島Ⅰ 茨木 川口Ⅰ 大阪I 平塚Ⅱ 所沢 平塚Ⅲ 福岡 印西 印西Ⅱ 合
Slide 45: 損益計算書及び貸借対照表
5 Appendix 損益計算書及び貸借対照表 損益計算書 （単位：百万円） 貸借対照表 （単位：百万円） 第16期実績 第17期実績 第16期実績 第17期実績 科目 科目 （2024年7月期） （2024年10月期） （2024年7月期） （2024年10月期） 営業収益 12,413 6,498 流動資産 9,537 10,980 賃貸事業収入 11,820 5,960 現金及び預金 381 887 その他賃貸事業収入 593 537 信託現金及び信託預金 8,238 9,071 営業費用 7,592 4,128 未収消費税等 474 - 賃貸事業費用 6,202 3,295 その他の流
Slide 46: 外部認証評価取得への取組み
5 Appendix 外部認証評価取得への取組み 認証取得実績（2024年11月1日時点） DBJ Green CASBEE CASBEE DBJ Green CASBEE CASBEE 物件名 BELS評価 ZEB認証 物件名 BELS評価 ZEB認証 Building 認証* 新築認証* 不動産認証* Building 認証* 新築認証* 不動産認証* GLP・MFLP市川塩浜 Aランク* Sランク* ★★★★★ ZEB Ready MFLP大阪Ⅰ Aランク* ★★★★★ ZEB Ready MFLP久喜 ★★★★ Aランク* ★★★★ MFLP平塚Ⅱ Aランク* ★★★★★ ZEB Re
Slide 47: 投資口価格推移・投資主の状況
5 Appendix 投資口価格推移・投資主の状況 （円） 投資口価格（終値） 東証REIT指数 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 IPO発行価格67,500円 60,000 40,000 20,000 8/2 2016/7/31 2017/1/31 2017/7/31 2018/1/31 2018/7/31 2019/1/31 2019/7/31 2020/1/31 2020/7/31 2021/1/31 2021/7/31 2022/1/31 2022/7/31 2023/1/31 2023/7/31 2024/1/31 2024
Slide 48: 三井不動産の主要な開発・運営実績
5 Appendix 三井不動産の主要な開発・運営実績 本投資法人による 優先情報提供 本投資法人による 優先情報提供 竣工年度 開発・運営物件 延床面積 竣工年度 開発・運営物件 延床面積 取得 対象物件 取得 対象物件 MFLP横浜大黒 100,530㎡ ● (50%) － MFLP大阪交野 68,528㎡ ● － 2021年度 GLP・MFLP 市川塩浜 105,019㎡ ● (50%) － MFLP市川塩浜Ⅱ 166,099㎡ － ● (60%) 2013年度 MFIP印西 40,478㎡ ● － MFLP東名綾瀬 56,764㎡ ● － MFLP八潮 40,728㎡ ● － 東京レー
Slide 49: 本資料の記載事項に関する注記
本資料の記載事項に関する注記 ＊特に記載のない限り、整数表記の数値については単位未満を切り捨て、小数点表記の数値は、表記未満の桁を四捨五入して記載しています。 ＊特に記載のない限り、下記を前提にしています。 【運用ハイライト】【4つのロードマップ】【内部成長戦略】【ESGへの取組み】【ポートフォリオの状況】 「分配金（DPU）」 利益超過分配金を含みます。 ｢1口当たりNAV｣ 各期期末のNAV算出については、各期末時点の純資産額に鑑定評価額をベースとした含み益を加算し分配金総額を控除して算出したNAVを、期末時点の発行済投資口数で除して算出した数値を記載しています。 「LTV」 有利子負債残
Slide 50: 本資料の記載事項に関する注記
本資料の記載事項に関する注記 【優先情報提供対象物件】 優先情報提供対象物件とは、本資産運用会社が本投資法人の資産運用を行うにあたり三井不動産及び伊藤忠商事との間で締結した優先情報提供に関する契約に基づき提示された情報提供対象不動産にかかる情報提供対象物件リストに記載された対象物件をいいます。 対象となる物件（数）及び比率・延床面積は、（準）共有持分割合考慮後の数値を記載しています｡ 【ZEB認証】 ZEB（ネット・ゼロ・エネルギー・ビル）とは、快適な室内環境を保ちながら、建物の高断熱化や効率の高い設備等により省エネルギーに努め、太陽光発電等によりエネルギーを創ることで、建物で消費する年間の一
Slide 51: Disclaimer
Disclaimer 本資料の主たる目的は三井不動産ロジスティクスパーク投資法人（以下「本投資法人」といいます。）の決算に係る情報提供であり、特定商品についての投資の募集、勧誘や売買の 推奨を目的としていません。投資に関する決定は、ご自身の判断と責任において行っていただきますようお願い申し上げます。 本投資法人の投資口の売買等にあたっては本投資口価格の変動により損失が生じるおそれがあります。 本投資法人の投資口又は投資法人債のご購入にあたっては各証券会社にお問い合せください。本資料は、金融商品取引法又は投資信託及び投資法人に関する法律に基づく開示書 類又は資産運用報告ではありません。 本投資法
Slide 52: Mitsui Fudosan Logistics Park Inc.
M Mitsui Fudosan Logistics Park Inc. M Mitsui Fudosan Logistics Park Inc.
Mitsui Fudosan Logistics Park — FY2024 Earnings Presentation on 6ix