Takamiya Co., Ltd. · TSE:2445
Takamiya — FY2023 Earnings Presentation
80 slides from Takamiya's earnings presentation, May 31, 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明資料
2023年3月期 決算説明資料 株式会社タカミヤ（東証プライム市場 証券コード：2445 ） 〒530-0011 大阪市北区大深町3-1 グランフロント大阪 タワーB27階
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ ◼ トピック ◼ 2023年3月期 連結業績のご説明 ◼ 中期経営計画 業績目標の見直し ◼ 今後の事業戦略 2023/05/31 Page 2
Slide 3: トピック
トピック 2023年03月24日 ・上場維持基準の適合に向けた計画に基づく進捗状況について 2023年04月03日 ・執行役員の異動に関するお知らせ 2023年04月21日 ・子会社役員の異動に関するお知らせ 上記の他、各種リリース。IR情報は弊社ホームページからご覧いただけます。 https://www.takamiya.co/ 2023/05/31 Page 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 大阪市北区大深町3-1 商号 株式会社タカミヤ 登記本社 グランフロント大阪 タワーＢ27階 設立 1969年6月21日 【支店】9カ所 【営業所】11カ所 代表者 代表取締役会長兼社長 髙宮一雅 営業拠点 【機材供給拠点】29カ所 【工場】2カ所 資本金 10億5,214万円 国内：6社 連結：1,266名 単体：736名 従業員数 ㈱イワタ・㈱青森アトム・㈱トータル都市整備 ※2023年3月末時点 ㈱ナカヤ機材・㈱ヒラマツ・㈱キャディアン 2005年06月 JASDAQ証券取引所 ※㈱ネクステックは10月1日付で㈱トータル都市整備に吸収合併 ※2008年1月 JASDAQ市場への
Slide 5: 連結業績サマリー 概況
1. 連結業績サマリー 累計期間（2022年4月～2023年3月） 1.1 概況 ✓ 販売事業 仮設部門において、資材価格の高騰、人材不足等による工事遅延や、先行き不透 明な状況を懸念し、一部で購入時期の延期や、レンタル使用への動きが見られた が、当社製品「Iqシステム」を中心としたビジネスプラットフォームに対する関 2023.3月期連結業績 ※（）内は前年同期比 心が高く、新規調達、入替及び追加購入案件ともに引合いは堅調に推移した。当 期末にかけては工事需要の高まりもあり、「Iqシステム」の受注が増加。価格面 売上高 41,894 百万円 （+5.3％） においては、原材料価格の高騰に対応す
Slide 6: 連結業績
1. 連結業績サマリー 累計期間（2022年4月～2023年3月） 1.2 連結業績 2023年3月期 2023年3月期 2022年3月期 連結業績 予想 実績 実績 対前年 （単位：百万円） 売上高比 売上高比 売上高比 増減率 ✓ 売上総利益 利益率の高いレンタル事業の 売上高 45,000 100.0％ 41,894 100.0％ 39,800 100.0% 5.3% 売上高の増加が要因 売上総利益 － － 12,587 30.0％ 11,181 28.1% 12.6％ 販管費 － － 10,334 24.7％ 9,499 23.9% 8.8％ ✓ 販管費 営業利益 2,300 5.1％
Slide 7: 売上高&営業利益の増減要因
1. 連結業績サマリー 累計期間（2022年4月～2023年3月） 1.3 売上高&営業利益の増減要因 売上高： +2,094百万円（前年同期比 +5.3%） 営業利益：+571百万円（前年同期比 +33.9%） ✓ レンタル事業・海外事業が増収。販売事業が減収 ✓ レンタル事業・海外事業は増益。販売事業が減益 （単位：百万円） （単位：百万円） 2023/05/31 Page 7
Slide 8: EBITDA（営業利益+減価償却費）
1. 連結業績サマリー 累計期間（2022年4月～2023年3月） 1.4 EBITDA（営業利益+減価償却費） （単位：百万円） EBITDA 927百万円増 （前年同期比：＋14.3%） ✓ 営業利益の増加が主要因 ✓ 減価償却費は、賃貸資産償却費と 設備投資償却費が共に増加 2023/05/31 Page 8
Slide 9: セグメント別業績
1. 連結業績サマリー 累計期間（2022年4月～2023年3月） 1.5 セグメント別業績 セグメント営業利益 売上高 （セグメント営業利益率） 単位：百万円 2022年3月期 2023年3月期 前年同期比 2022年3月期 2023年3月期 前年同期比 1,633 1,189 販売 13,629 13,157 △3.5% △27.2% (12.0%) (9.0%) 1,221 2,610 レンタル 23,283 24,714 ＋6.1% ＋113.6% (5.2%) (10.6%) 277 404 海外 6,410 8,986 ＋40.2% ＋45.8％ (4.3％) (4.5%) 202
Slide 10: 進捗状況
1. 連結業績サマリー 累計期間（2022年4月～2023年3月） 1.6 進捗状況 41,894 業績予想 （百万円） 23/3期 9,017 10,782 10,886 11,208 売上高 22/3期 9,242 10,781 9,800 9,976 45,000 進捗率93.0％ 2,253 23/3期 181 582 843 646 2,300 営業利益 22/3期 77 681 227 695 進捗率97.9％ 2,400 23/3期 436 701 587 676 2,150 経常利益 22/3期 146 749 216 841 進捗率111.6％ 1,460 親会社株主に帰属す
Slide 11: 販売事業 対前年同期比較増減要因
2. 販売事業 2.1 対前年同期比較増減要因 売上高：△472百万円（前年同期比△3.5％） 営業利益：△444百万円（前年同期比△27.2％） ✓ 仮設機材、環境関連、中古売却は減収、建材関連は増収 ✓ 減収効果、販管費の微増により減益 ✓ 環境関連では前期と異なり大型農業用高機能ガラスハウス売上が無く ✓ 営業利益率は前期比で低下 減収 （単位：百万円） （単位：百万円） 2023/05/31 Page 11
Slide 12: 販売事業 分野別売上高
2. 販売事業 2.2 分野別売上高 顧客の次世代足場への関心は引続き強く、新規調達、入替及び追加購入案件の引合いは堅調に推移 環境関連では前期に大型物件があったアグリ関連が伸び悩むも、PV関連が好調、中古売却は減少、建材関連は増加 9,817 （単位：百万円） 9,346 2,657 Iqシステム、Gウォーク、等 太陽光関連製品、農業用ハウス 2,458 1,786 1,695 410 485 2,158 2,548 275 489 494 2,890 2,313 612 626 ◼ 4Q 2,112 2,027 2022年3月期 2023年3月期 ◼ 3Q 2022年3月期 2023年3月
Slide 13: Iqシステム販売額
2. 販売事業 2.3 Iqシステム販売額 Iqシステムの販売が前年同期比11.8％増（+413百万円） 販売価格の改定は徐々に浸透、価格上昇により、レンタル依存が強くなり、購入時期延期の動きが見られた （単位：百万円） Iqシステム販売実績 前年同期比 +11.8% 4,294 3,917 Iqシステム累計販売額 大口受注で急増 3,504 2,510 3,270 3,244 248億円 ※当社販売分のみ 1,939 4Q販売額 11.9億円 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2022.3 2023.3 2023/05/31 Page 13
Slide 14: Iqシステム購入社数
2. 販売事業 2.4 Iqシステム購入社数 Iqシステムの購入社数は順調に増加し、購入顧客のリピート受注の件数は増加 購入社数が累積されることで、更なるリピート需要の増加が期待 Iqシステム 新規購入先数＆累計購入社数 （単位：社） 48 累計 新規 リピート 71 73 Iqシステム累計購入社数 48 48 417 465社 346 46 273 3Q比較13社増加 45 225 ※リピート購入社数は単年実績 177 153 131 115 123 82 62 77 90 45 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2022.3 2023.3 ※当社販売分の
Slide 15: Iqシステム 普及平米数
2. 販売事業 2.5 Iqシステム 普及平米数 業界での次世代足場普及は堅調 （単位：万㎡） Iqシステム 普及平米数 （当社保有+販売） 949 40 Iqシステム累計普及平米数 949万㎡ 909 815 648 724 3Q比較時40万㎡増加 454 532 365 ※販売額と賃貸資産保有額から独自試算 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2022.3 2023.3 2023/05/31 Page 15
Slide 16: 足場シェア
2. 販売事業 2.6 足場シェア 業界での次世代足場の普及・Iqシステムの普及は堅調 足場シェア 次世代足場シェア Iqシステム 約11％ Iqシステム 枠組み足場 他の 約37％ （従来の足場） 他の次世代足場 次世代足場 約70％ 約20％ 約63％ ※本決算時に更新 ※当社調べ 2023/05/31 Page 16
Slide 17: レンタル事業 対前年同期比較増減要因
3. レンタル事業 3.1 対前年同期比較増減要因 売上高：＋1,431百万円（前年同期比+6.1%) 営業利益：＋1,389万円（前年同期比+113.6%) ✓ 次世代足場「Iqシステム」をはじめ、首都圏の維持修繕工事を中 ✓ 稼働率の上昇による売上高の増加により、増益 心に稼働率（貸出量）は高く推移 ✓ 販管費の増加の主要因は人件費の増加 ✓ 土木分野は一部着工の遅れがあるものの、貸出量が増加 （単位：百万円） （単位：百万円） 2023/05/31 Page 17
Slide 18: 機材平均稼働率推移
3. レンタル事業 3.2 機材平均稼働率推移 ※稼働率のトレンドは例年3Qが頂点の山型 ※稼働率＝貸出量／保有資産 Iqシステムは高水準で推移、建築・土木関連機材ともに稼働率が伸長し、全体稼働率は前年同期比を上回る 賃貸資産稼働率 Iqシステム 賃貸資産全体 76.8% 過去最高稼働率 76.7% 70.5% 71.0% 71.3% 67.1% 66.6% 64.5% 63.7% 65.2% 61.1% 62.5% 58.0% 57.0% 56.0% 54.7% 54.7% 50.6% 50.7% 50.4% 51.8% 55.7% 56.4% 47.5% 平均稼働率 平均稼働率 平均稼働率
Slide 19: ブロック別売上高比率
3. レンタル事業 3.3 ブロック別売上高比率 関東ブロックは首都圏の維持修繕工事など堅調 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 東北 九州 東北 九州 東北 九州 東北 3.2% 11.6% 3.7% 10.8% 3.6% 9.6% 関東 関西 関西 関西 中部 28.3% 31.4% 関東 31.3% 関東 関東 41.4% 関西 36.9% 41.5% 中部 中部 中部 九州 20.0% 12.7% 13.9% ※中四国ブロックは関西ブロックに含まれています。 2023/05/31 Page 19
Slide 20: 海外事業 対前年同期比較増減要因
4. 海外事業 4.1 対前年同期比較増減要因 売上高：＋2,576百万円（前年同期比+40.2％） 営業利益：＋127百万円（前年同期比+45.8％） ✓ 韓国国内のレンタル・販売が好調 ✓ 販管費が増加しているものの、増収効果により増益 ✓ ベトナムの日本国内向け販売が増加 （単位：百万円） （単位：百万円） 2023/05/31 Page 20
Slide 21: 海外事業概況
4. 海外事業 4.2 海外事業概況 新型コロナウイルスの行動制限の影響も軽微になり、各国で事業基盤整備は順調に進行し、事業活動を再開 ◆ フィリピン：DAI（建設用仮設機材レンタル・販売）※決算月：12月 ロックダウンが解除され、事業活動は再開できているものの、インフラ関連工事の着工が延期されている影響を受けている ◆ 韓国：ホリーコリア（建設用仮設機材製造・販売・レンタル）※決算月：3月 仮設機材のレンタル・販売が共に順調にであり、日本向けの出荷も順調 足場に対する安全意識が高まっていることもあり、Iqシステムの需要が拡大されることが想定される ◆ ベトナム：ホリーベトナム（日本国内向け製
Slide 22: 連結貸借対照表
5. 連結貸借対照表 総資産の増加は今後の需要を見越して計画的な生産を行い、棚卸資産、賃貸資産が増加した影響 自己資本比率は前期末より0.2ポイント低下の31.6％（前期末：31.8％） 【資産の部】(主要科目) 投資その他の資産 無形固定資産 有形固定資産 流動資産 純資産 固定負債 流動負債 ※（）内は対前期末からの増減 流動資産 62,749 現金及び預金 ： 8,296百万円（△540百万円） 59,081 56,454 受取手形及び売掛金 ： 11,452百万円（+618百万円） 21,878 棚卸資産 ： 8,185百万円（＋1,605百万円） 20,035 28,430 19,5
Slide 23: キャッシュフロー計算書
6. キャッシュフロー計算書 今後の需要を見越して計画的な生産を行った結果、たな卸資産、賃貸資産が増加し、営業CFは支出に （単位：百万円） 【営業キャッシュフロー】（単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 税金等調整前当期純利益 ： 2,136（+470） 税金等調整前当期純利益 1,666 2,136 減価償却費 ： 5,140（+356） 営業キャッシュフロー小計 4,294 △14 賃貸資産の取得による支出 ： △922（△310） 売上債権の増減額（△：増加） ： △525（△1,461） 投資キャッシュフロー小計 △2,979 △1,205 たな卸資産の増減額（△：増加
Slide 24: 株主数・株主構成の推移
7. 株主数・株主構成の推移 2020年3月末 2021年3月末 2022年3月末 2023年3月末 期末株主数 4,092 名 3,463 名 4,052 名 4,159名 株主構成 政府及び地方公共団体 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00% 金融機関 22.77 % 23.43 % 22.12 % 20.67% 金融商品取引業者 0.66 % 0.41 % 0.61 % 0.90% その他の法人 20.78 % 23.38 % 23.88 % 24.86% 外国法人等 6.85 % 7.67 % 6.78 % 6.90% 個人･その他 48.92 % 45.09 % 46.
Slide 25: 株主還元
8. 株主還元 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 配当金 11円 14円 14円 14円 14円 内訳）1Q － － － － － 2Q 4.0円 6.0円 6.0円 6.0円 6.0円 3Q － － － － － 4Q 7.0円 8.0円 8.0円 8.0円 8.0円 配当金額総額 471百万円 651百万円 651百万円 652百万円 652百万円 配当性向 28.8% 26.5% 76.0% 67.5% 44.6％ 自社株買い 0百万円 0百万円 0百万円 0百万円 0百万円 総還元性向 28.8％ 26.5% 76.0% 67.5％
Slide 26: 中期経営計画 業績予想の見直し
中期経営計画 業績予想の見直し 2023/05/31 Page 26
Slide 27: 中期経営計画 業績予想の見直し
中期経営計画 業績予想の見直し 2021年5月31日発表した中期経営計画の最終年度である2024年3月期の業績目標を下記の通り修正いたしました。 （参考） 当初目標 修正目標 2023年3月期実績 売上高 60,000 百万円 48,000 百万円 41,894 百万円 営業利益 5,000 百万円 3,800 百万円 2,253 百万円 営業利益率 8.3 ％ 7.9 ％ 5.4 ％ ※セグメント別業績目標、投資方針、財務方針を変更（経営ビジョン、基本戦略、基本方針、株主還元方針に変更なし） 2023/05/31 Page 27
Slide 28: 業績推移
業績推移 中期経営計画期間内は各期で増収増益 （単位：100万円） 2021中期経営計画 48,000 38,812 39,800 41,894 2024年3月期 7.9% 5.4% 営業利益目標 38 億円 4.2% （当初目標より、12億円減少） 4.1% 3,800 （参考） 1,586 1,682 2,253 過去最高益は2020年3月期 営業利益 37億円 2021.3期 2022.3期 2023.3期 2024.3期（目標） 売上高 営業利益 営業利益率 2023/05/31 Page 28
Slide 29: 業績予想修正要因
業績予想修正要因 業績予想修正の主要因 中期経営計画策定時の想定との現状の乖離 主要因：市場や外部環境の変化により、経済活動が停滞し、工事の中断や着工時期の遅延が発生 長期化したCOVID-19パンデミック パンデミックが想定よりも長期化したため、本格的な事業活動全体に遅れが生じ、パンデミックに起因して様々な事象が発生した。 海外においてはフィリピンでロックダウンが長期間継続されたため、本格的な事業活動の再開に時間を要した。 アメリカ金融政策による急激な円安進行 急激に円安が進行し、為替相場が変動したため、原材料やエネルギー調達を含む仕入れの面でコストUPに繋がった。 ロシア・ウクライナ情勢
Slide 30: 業績予想修正要因 原材料価格高騰
業績予想修正要因 主要因に起因して発生した事象 建設資材と製品の原材料価格＆エネルギー価格の高騰 策定時想定との乖離 影響（セグメント） 建築物の工事に必要となる建設資材の価格が高騰し、 COVID‐19によるパンデミックが収束し、 建設会社が工事の時期を見合わせる結果に。 レンタル （※現在は工事は行われている） 事業活動再開のタイミングが重なったため、 また、当社の仮設機材の原材料である鋼材の価格が 鋼材の需要が一気に高まったことで、 高騰したため、販売製品の価格改定を実施するも、 鋼材の価格が高騰した。 直ぐには受容されず、顧客は購入時期を見合わせた。 販売 また、ロシア・ウクライナ情勢
Slide 31: 業績予想修正要因 就労者不足
業績予想修正要因 主要因に起因して発生した事象 就労者不足 策定時想定との乖離 影響（セグメント） 施工管理者と作業者の不足により、 レンタル 国内ではパンデミックや資材価格高騰により 工事着工が困難になり、着工が遅れることで、 中断・延期されていた工事が着工され始め、 Iqシステムをはじめとする仮設機材を利用する 工事の工程・品質・原価・安全の管理を行う 時期が遅れ、レンタルと販売に影響が出た。 施工管理者が不足している。 施工管理者は工事の請負金額によっては、 販売 さらに、工事分野によっては作業者が不足す 現場に常駐する必要があるため、 る事態に。 大型現場の掛け持ちができず、 後に控え
Slide 32: セグメント売上目標修正
セグメント売上目標修正 セグメント売上目標 販売 レンタル 海外 策定時 業績予想 250 億円 310 億円 90 億円 （ ） セグメント間 調整額50億円除く 修正後 162 億円（35％DOWN） 272 億円（12％DOWN） 89 億円（1％DOWN） 業績予想 ※2023年3月期実績131億円 ※2023年3月期実績247億円 ※2023年3月期実績89億円 （昨年比24％UP） （昨年比10％UP） （昨年比－） 2023/05/31 Page 32
Slide 33: 投資方針・実績
投資方針・実績 設備投資はTakamiya Lab. Westの関連工事において、建設資材の調達が困難などの理由で、 計画から1年超の遅れが発生しているが、2024年３月期以降に順次実行。 一方、プラットフォームの機能強化に向けた、DXやIoT、生産性向上への投資は着実に実行。 賃貸資産投資は、市場環境に応じて戦略的に実施。次世代足場「Iqシステム」の安定供給のため、投資を増額。 当初計画 修正計画 3,934 3,910 3,990 1,165 ◼ 設備投資 3,900 2,912 7,989 ◼ 賃貸資産投資 5,746 3,970 3,570 3,860 2,524 2022.3期 20
Slide 34: 賃貸資産・設備投資乖離要因
投資方針・実績 賃貸資産・設備投資乖離要因 2022年3月期 ◆ 賃貸資産投資（-）… 工事量が伸び悩み、国内外で一部投資を見送り ◆ 設備投資（-）… Takamiya Lab. West関連工事および拠点設備の整備の遅れ 2023年3月期 ◆ 賃貸資産投資（+）… 需要が旺盛であるIqシステムを、購入顧客に対して安定的に供給 するためにIqシステムをはじめとする仮設機材への投資を増額 ◆ 設備投資（-）… Takamiya Lab. West関連工事および拠点設備の整備の遅れ 2024年3月期 ◆ 賃貸資産投資（+）…需要が旺盛であるIqシステムを、購入顧客に対して安定的に供給 するために
Slide 35: 実施施策と収益構造の変化
実施施策と収益構造の変化 各種投資、外部要因により収益構造が変化 ◆ 顧客メリット拡大・事業基盤強化のため、設備投資を実行 Webオーダーシステム「OPERA」・自動作図ツール「RABOT」・国内外工場の生産設備・ DX投資などへ設備投資を実施。顧客メリットの拡大、製造体制を強化。 一方でTakamiya Lab. West関連工事が１年超の遅れ。 ◆ 人材採用、強化への投資 DXインセンティブ導入などによる給与形態の変更・継続した新卒採用など、人材への投資を実施。 ◆ 販売製品の原材料価格の高騰によりコスト増加 2023/05/31 Page 35
Slide 36: 実施施策と収益構造の変化
実施施策と収益構造の変化 各種投資、外部要因により収益構造が変化 ◆ 賃貸資産への投資を増額し、供給体制を強化 策定時は賃貸資産への投資は控え、Iqシステムをはじめとする製品の販売により収益を拡大する 計画であったが、原材料価格の高騰に伴い、製品価格を改定した結果、購入時期を見送る顧客の一時的 なレンタル利用が増加。 レンタルでの利用、既にIqシステムを購入している顧客が必要な際に不足分を確実にレンタルすること ができるように、安定した供給体制を実現するため、Iqシステムをはじめとする賃貸資産へ投資を増額 し、供給体制を強化。 事業基盤を強化し、収益化に向けた投資のフェーズに 2023/05/
Slide 37: 財務方針
財務方針 業績目標修正・投資方針変更につき、財務方針についても下記の通りに修正いたしました。 当初目標 修正目標 EBITDA 100 億円 91 億円 （営業利益+減価償却費） ROA 6.0 ％ 5.4 ％ ROE 12.0 ％ 11.4 ％ 自己資本比率 35.0 ％ 31.0 ％ ※詳細は2023年5月11日に開示しております『中期経営計画の見直しに関するお知らせ』をご参照ください。 2023/05/31 Page 37
Slide 38: 今後の事業戦略
今後の事業戦略 2023/05/31 Page 38
Slide 39: 当社のこれまで
今後の事業戦略 当社のこれまで ソフト ハード YT ロックシステム VMAX 開発・製造 販売 レンタル Iｑシステム 設計・施工 管理・物流 スパイダーパネル クランプ 2023/05/31 Page 39
Slide 40: 業績推移
今後の事業戦略 業績推移 60,000 5,000 3,703 2021中期経営計画 4,000 55,000 2,429 2,713 2,253 3,000 1,690 1,586 1,682 50,000 46,065 2,000 42,182 1,000 45,000 41,894 38,812 39,800 0 40,000 36,763 36,114 (1,000) 35,000 (2,000) (3,000) 30,000 (4,000) 25,000 (5,000) 17.3 18.3 19.3 20.3 21.3 22.3 23.3 売上高 営業利益 2023/05/31 Pa
Slide 41: TAKAMIYA Platform
今後の事業戦略 TAKAMIYA Platform TAKAMIYA Platform ～ Iqシステムの購入顧客に対して、高付加価値サービスを提供 ～ フロービジネス ⇒ ストックビジネスへ転換 2023/05/31 Page 41
Slide 42: プラットフォームの収益構造
今後の事業戦略 プラットフォームの収益構造 ◆ ユーザーのIｑシステムがプラットフォームの中心に ◆ 当社とユーザーは保有しているIｑシステムを補い合いながら利用 ◆ ユーザーは不足分を当社から追加購入もしくはレンタル ◆ 当社はユーザーが不足分を補えるだけの賃貸資産投資を実行 当社と顧客が補い合いながら機材を保有することで、双方の負担を削減 2023/05/31 Page 42
Slide 43: プラットフォームの収益構造
今後の事業戦略 プラットフォームの収益構造 ◆ 高付加価値サービスの継続利用 プラットフォーム関連売上 41 億円 24年３月期（計画） 16 億円 41 億円 （+156.3％） 6 億円 ※プラットフォーム関連売上にはプラットフォーム利用を 前提とするIｑシステムの購入、レンタルなどを含む。 22.3 23.3 24.3（計画） 2023/05/31 Page 43
Slide 44: Webオーダーシステム「OPERA」
今後の事業戦略 Webオーダーシステム「OPERA」 Webオーダーシステム「OPERA」 ◆ 電話とFAXによる受発注をWebで ◆ 24時間365日オーダー可能 ◆ 配送車両の予約が可能 etc. プラットフォームが展開する全てのサービスを集約 プラットフォーム利用をOPERAで一元管理 2023/05/31 Page 44
Slide 45: Iq-Bid
今後の事業戦略 Iq ‐ Bid Iq ‐ Bid ◆ Iqシステムをユーザー間で売買できるデジタル市場 ◆ 需給バランスにより、価格が決定 ◆ 売却価格次第では購入費用が抑えられる ◆ 少ない支出 or 無料に近い金額で利用できる結果に 機材ごとの保有状況が確認でき、余剰材の売却、必要分の追加購入を容易に実現 余計な機材を保有することなく、無駄な投資が無くなり、必要なものだけに投資 顧客は無駄なリソースを割く必要が無くなる 2023/05/31 Page 45
Slide 46: 顧客リソースの最適化
今後の事業戦略 顧客リソースの最適化 保有機材の管理を最適化するプラットフォーム ◆ ユーザー保有のIqシステムを当社の全国29カ所の機材Baseで管理 ◆ 置場や管理・整備にかかる費用を削減 ◆ 購入場所を問わず、当社の全国の機材Baseから引き出して利用可能 ◆ 製品の整備は徹底して行うため、品質価値は保証 2023/05/31 Page 46
Slide 47: 顧客ビジネスの変化
今後の事業戦略 顧客ビジネスの変化 レンタル プラットフォーム ◆ レンタルの都度費用支払い ◆ 資産として残らない ◆ 購入した機材を置き場や 管理整備コストなく、利用可能 販売 ◆ 事業エリアを拡大 ◆ 最終的に資産として残る ◆ 置場や管理・整備にかかる費用が発生 ◆ 置場を設けることで、事業エリアが限定 2023/05/31 Page 47
Slide 48: 高付加価値サービス
今後の事業戦略 高付加価値サービス プラットフォームが提供する高付加価値サービス ◆ 当社の開発・製造機能を活用した共同製品開発 ◆ BIM・CIM対応 ◆ 3Dによる仮設図面設計 ◆ 自動作図ツール「RABOT」によるスピーディーな作図 etc. 2023/05/31 Page 48
Slide 49: Takamiya Lab. West
今後の事業戦略 Takamiya Lab. West プラットフォームが提供する付加価値・安全の研究開発拠点「Takamiya Lab. West」 従来の機材拠点の機能に加えて ◆ 製品やサービスの開発 ◆ 機材管理や整備のデータ化 ◆ 製品展示や施工体験 ◆ 安全講習 ◆ 最速入出庫 etc. 2023/05/31 Page 49
Slide 50: TAKAMIYA Platformの未来
今後の事業戦略 TAKAMIYA Platformの未来 2023/05/31 Page 50
Slide 51: 参考資料
参考資料 株式会社タカミヤ（東証プライム市場 証券コード：2445 ） 〒530-0011 大阪市北区大深町3-1 グランフロント大阪 タワーB27階
Slide 52: 沿革
沿革 1969年 6月 仮設資材の売買を目的として、大阪市東淀川区に㈱新関西を設立。 1998年 3月 大阪市北区に仮設図面設計の㈲テクノ工房（現・連結子会社、商号を㈱キャディアンに変更）を設立。 2004年 10月 静岡県榛原郡榛原町に㈱ヒラマツ（現・連結子会社、現・静岡県牧之原市）を設立。 2005年 6月 ㈱ジャスダック証券取引所上場。 2007年 12月 ㈱東京証券取引所市場第二部上場。 2008年 10月 青森県下北郡東通村に仮設機材レンタルの㈱青森アトム（現・連結子会社）を設立。 2009年 8月 名古屋市中川区の㈱石島機材製作所(現・㈱トータル都市整備)の全株式を取得し、連結子会
Slide 53: 営業拠点
営業拠点 支店・営業所 全国20所に支店・営業所を展開 近畿 甲信越・北陸 東北 大阪本社 新潟支店 札幌支店 大阪支店 北陸営業所 東北仙台支店 京滋営業所 長野営業所 盛岡営業所 神戸営業所 福島営業所 関東 中四国 北関東支店 中四国支店 東京支店 広島営業所 市原営業所 九州 東海 名古屋支店 九州福岡支店 静岡営業所 久留米営業所（アグリ事業） 沖縄営業所 2023/05/31 Page 53
Slide 54: 機材供給拠点
機材供給拠点 機材Base 全国29カ所に機材供給拠点を展開 West Shin-etsu North Takamiya Lab. West（Base） 新潟横越Base 青森東通Base 兵庫県尼崎市 新潟長岡Base 岩手盛岡Base 信州長野Base 宮城仙台第二Base 長野飯田Base 福島広野Base 石川金沢Base 福井鯖江Base East 茨城中央Base 茨城つくばBase 茨城出島Base 滋賀近江八幡Base 千葉市原Base 大阪枚方Base South 千葉大木戸Base 大阪摂津Base 広島志和Base 埼玉久喜Base 和歌山桃山Base 香川さぬきBase
Slide 55: 取り扱い製品 次世代足場「Iqシステム」
取り扱い製品 次世代足場「Iqシステム」 ✓ 従来の足場より作業性・施工性・運用性が向上 ✓ 階高190cm・作業支柱間隔110㎝ ✓ 段差・隙間なしの作業床 ✓ 軽量化された部材 ✓ 腰より高い位置に先行手摺 ✓ 工事現場内の置き場の省スペース化（約50％DOWN） ✓ 積載運搬効率の向上 対応現場 橋梁、高速道路、住宅、マンション、工場、倉庫、 トンネル、ダム、プラント、学校、病院、ホテル、駅 2023/05/31 Page 55
Slide 56: 取り扱い製品
取り扱い製品 継手（クランプ） 吊り足場（スパイダーパネル） 安全部材 木造住宅用制振装置 建設関連 建設関連 建設関連 建材関連 建設工事で使用する汎用部材 主に橋梁工事で使用される、 先行手すり、巾木など 新築、既築ともに対応 チェーンで吊り下げる足場材 ソーラーカーポート「POGERO」 農業用グリーンハウス 浸水対策タイガーダム 騒音対策シート 環境関連 環境関連 環境関連 環境関連 発電機能を併せ持つカーポート 農業用のパイプハウス、 水のう型簡易膨張ダムシステム 反射音を最小限に抑える 鉄骨製ハウス（グリーンハウス） 遮音をこえた「吸音」シート 2023/05/31 Page 56
Slide 57: 対応工事分野
対応工事分野 建築（新築・維持補修） 橋梁（新築・維持補修） トンネル・地下工事 プラント ビル、マンション、学校、病院、 高速道路、鉄道、高架橋、橋等 地下鉄、パイプライン、共同溝 処理場・焼却炉、プラント 倉庫や商業施設等 などシールド工事 高層建物持補修工事 解体工事 斜面防災工事 港湾（防潮堤等） 超高層建物の維持補修・メンテナ 立替え、補修にともなう、建造物 地滑り、土砂災害を未然に防ぐ 高波、高潮、津波被害を防ぐ防潮 ンス、解体等 の解体等 防災工事等 堤の建設工 2023/05/31 Page 57
Slide 58: 付随事業
付随事業 管理･物流 開発・製造 顧客のもとへ製品を運搬 顧客のニーズに寄り添った製品開発 全国に展開する事業所を通して、仮設機材をはじめとする多 販売・レンタルを通じて収集した現場のニーズを汲み取り、 彩な製品のスムーズな提供を実現しています。「販売」「レ 製品の開発・製造をします。群馬県と岐阜県に工場があり、 ンタル」の2種類の方法でお客様のニーズに応えており、安全 仮設機材のほか、優れた金属加工技術や足場関連の技術を活 かつ施工性の高い現場環境をサポートしています。 かして、多様な製品を展開します。 2023/05/31 Page 58
Slide 59: 付随事業 施工・設計
付随事業 施工 設計 足場の組立・解体などの施工サービスを全国で展開 足場の図面作成や強度計算、躯体図面のトレース 足場の組立・解体工事を請け負っています。 安全な足場を組み上げるには、事前の設計が重要です。当社では、自社 全国に広がる工事協力会ネットワークで、どこでも施工可能な体制が整っ で足場のCAD図面作成及び強度計算を行っています。足場設計のほか、 ています。適切に整備された豊富な保有機材を活用し、安全で高品質な 紙媒体の躯体図面をCADに書き起こすトレース事業や、設備関連の 足場施工サービスを提供いたします。 CAD図面作成、3D-CADやBIM・CIMを用いた図面作成も行っています
Slide 60: 海外事業 進出国と事業内容
海外事業 進出国と事業内容 ①ホリーコリア株式会社（韓国） ① 建設用仮設機材や太陽光パネル設置架台の製造・販売・レンタルを 行っており、太陽光パネル設置架台の需要が根強く続いています。 【事業内容】製造・販売・レンタル ②ホリーベトナム有限会社（ベトナム） 日本国内向けクランプや東南アジア向けクランプ、仮設機材の製造 を行っています。汎用性の高い製品の開発製造体制を目指します。 ② 【事業内容】製造・販売 ③DIMENSION-ALL INC.（フィリピン） ③ 建設用型枠・支保工の販売・レンタルを行っています。フィリピン 国内にて旺盛な建設需要があり、非常に高い稼働率を誇っています。 【事
Slide 61: 事業系統図
事業系統図 仕 販売・レンタル・施工 購入 ホリーコリア㈱ 入 海 先 ホリーベトナム㈲ 販売 顧 外 （ 販売・レンタル・施工 客 事 DIMENSION-ALL INC. （ 原 業 料 販売 建 販売 販売 設 メ ー 会 カ 社 ー 販売 、 、 住 宅 販 仮 購入 売 設 運送依頼 運送 メ ー 事 機 ㈱ヒラマツ 業 材 カ メ ー 運送依頼 、 ー 農 カ ー 業 販売 レンタル・施工 法 レ 、 図面発注 図面提供 人 商 図面提供 ン 社 ㈱イワタ ㈱青森アトム な タ レンタル・施工 ど ル な 図面発注 ㈱トータル都市整備 ） ど ㈱キャディアン 事 ㈱ナカヤ機材 図面
Slide 62: IR活動
IR活動 • 決算説明動画配信 • 決算短信、決算説明資料、適時開示リリース（一部）の英文開示 • 統合報告書の発行（和英）、Web公開 • アナリストレポート公開（和英） • 非財務情報の開示（統合報告書に掲載・Web掲載） • 投資家との対話をもとに積極的な情報開示を実施（次世代足場普及平米数、賃貸資産稼働率など） • 個人投資家説明会開催 • 1on1ミーティング （対面、電話会議、Web会議） 2023/05/31 Page 62
Slide 63: ESG情報
ESG情報 人材育成 人材を中心とした「人本主義」経営および施策の推進 • 中堅・若手従業員を中心とした社内プロジェクトの推進 • 各部設定のＫＰＩ達成度に応じたインセンティブ報酬 • 従業員への情報開示で能動的な働き方改革を推進（右図） • 新入社員、中途社員、管理職前などステージに応じた研修実施 • メンター制度（新入社員・中途社員） • 有休取得奨励のための結婚記念日休暇、リフレッシュ休暇など • テレワーク（在宅勤務） 永続的な企業価値･株主価値向上のため Key(鍵)となる人材の育成は重要課題（人本主義） 人本主義：「人材が企業力の本質である」との当社の経営哲学 2023/05/31
Slide 64: セグメント別実績 四半期推移 累計期間
セグメント別実績 四半期推移 累計期間 （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 販売事業 セグメント売上高 3,174 7,134 10,054 13,629 2,472 6,040 9,509 13,157 内、外部売上 3,076 6,892 9,742 13,193 2,386 6,018 9,466 12,924 セグメント利益 312 871 1,057 1,633 127 496 830 1,189 セグメント利益率 9.8％ 12.2％ 10.5％ 12.0％ 5.2％ 8.2％ 8.7％ 9.0％ (対前年増減率)
Slide 65: セグメント別実績 四半期推移 会計期間
セグメント別実績 四半期推移 会計期間 （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 販売事業 セグメント売上高 3,174 3,959 2,920 3,574 2,472 3,568 3,469 3,647 内、外部売上 3,076 3,815 2,850 3,451 2,386 3,632 3,448 3,458 セグメント利益 312 559 186 576 127 368 334 358 セグメント利益率 9.8％ 14.1％ 6.4％ 16.1％ 5.2％ 10.3％ 9.6％ 9.8％ (対前年増減率) セグメント売上高 +1
Slide 66: セグメント別実績 販売事業
セグメント別実績 四半期推移 会計期間 販売事業 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） セグメント売上 セグメント利益 セグメント利益率 3,994 3,959 3,574 3,647 3,174 2,472 3,568 3,469 2,701 2,830 2,920 2,463 14.1% 14.1% 16.1% 10.6% 10.3% 10.6% 9.8% 10.3% 9.6% 6.4% 5.2% 9.8% 287 290 262 565 312 559 186 576 368 334 127 358 (対前年増減率) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Slide 67: セグメント別実績 レンタル事業
セグメント別実績 四半期推移 会計期間 レンタル事業 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） セグメント売上 セグメント利益 セグメント利益率 6,112 6,381 6,461 6,624 6,082 5,432 5,385 5,918 6,024 5,955 5,706 5,923 530 774 403 396 864 715 526 62 378 378 634 10.8% 12.1% 6.4% 6.8% 10.7% 13.4% 8.7% 8.7% △ 38 6.3% 7.0% △0.7% 1.2% (対前年増減率) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Slide 68: セグメント別実績 海外事業
セグメント別実績 四半期推移 会計期間 海外事業 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） セグメント売上 セグメント利益 セグメント利益率 2,419 2,310 2,213 2,043 1,711 1,612 1,666 1,376 1,275 1,431 1,419 1,216 7.8% 3.4% 3.8% 5.2% 4.7% 4.7% 3.5% 1.4% 0.0% 2.0% 18 △4.9% 0 △3.9% 47 134 32 63 105 113 109 77 △ 63 △ 55 (対前年増減率) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2
Slide 69: 業績の推移
業績の推移 売上高の推移 営業利益の推移 11,773 930 10,312 11,208 10,054 9,976 4Q 9,783 9,190 995 8,783 707 859 12,194 3Q 11,135 667 9,217 9,800 10,887 647 2Q 8,764 9,460 9,049 861 299 919 13 1Q 11,936 796 475 695 11,028 10,781 1,363 9,879 586 843 9,010 9,377 9,114 10,782 621 227 872 693 831 545 582 681 7,791 8,142 8,7
Slide 70: 発行済み株式数・一株当たり利益（EPS）の推移
発行済み株式数・一株当たり利益（EPS）の推移 発行済み株式数の推移 一株当たり利益（EPS）の推移 47,000 （単位：円） 46,577 46,577 46,585 46,585 52.74 46,500 48.12 46,000 38.22 45,447 45,467 35.14 45,500 45,304 45,304 29.26 30.39 45,000 20.73 44,500 18.41 44,000 43,500 43,000 （単位：千株） 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 16.3期 17.3期 18.3期 1
Slide 71: 連結業績の推移
連結業績の推移 2012.3期 2013.3期 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期 2023.3期 売上高 23,201 28,113 32,443 34,261 34,350 36,763 36,114 42,182 46,055 38,812 39,800 41,894 売上総利益 7,202 8,196 9,832 10,856 11,291 10,991 10,431 12,132 14,014 10,996 11,181 12,587 販管費 6,165 6,590 6,781
Slide 72: 貸借対照表の推移
貸借対照表の推移 2012.3期 2013.3期 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期 2023.3期 流動資産 12,202 13,725 15,892 18,213 19,769 20,557 20,136 22,781 26,408 24,907 26,681 28,430 固定資産 20,269 20,262 21,353 25,307 30,321 32,203 32,677 31,632 32,873 31,547 32,399 34,318 流動負債 12,351 14,11
Slide 73: 国内建設投資額推移
国内建設投資額推移 ※建設経済研究所 2023年4月発表「建設経済モデルによる建設投資の見通し」より作成 （対前年度伸び率） （単位：億円） 2022年度は 0.1％増加 2023年度は 2.6％増加の見通し 666,000 666,900 684,300 653,600 613,251 618,271 623,280 566,468 587,399 233,900 234,100 239,400 474,941 215,910 224,802 244,300 209,862 217,800 202,048 186,104 93,600 81,200 89,800 62,907 65,233
Slide 74: 国内建設物リフォーム・リニューアル投資額推移
国内建設物リフォーム・リニューアル投資額推移 ※建設経済研究所 2023年4月発表「建設経済モデルによる建設投資の見通し」より作成（2019年以降は欠測値が補完されている） （単位：億円） 対前年度比 6.4％増 135,380 130,892 139,294 93,235 93,105 95,449 93,381 96,523 99,301 45,758 47,506 86,827 88,551 43,866 74,542 32,509 29,629 30,161 30,065 30,304 31,156 34,016 32,553 25,427 89,622 87,026 91,788 5
Slide 75: 維持修繕工事の推移
維持修繕工事の推移 ※国土交通省「建設工事施工統計調査」より作成 (兆円) 90 35% 30.7% 80 30% 70 22.9 13.8 22.8 23.5 25% 60 13.2 14.0 13.5 50 13.2 12.7 16.8 20% 12.8 15.3 15.8 15.5 16.4 13.2 13.0 13.2 14.9 40 12.5 12.4 13.8 14.3 15% 30 10% 20 5% 10 0 0% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 20
Slide 76: 建設後50年を経過する社会資本の割合
建設後50年を経過する社会資本の割合 施設 ストック数 20.3 30.3 40.3 道路橋 約73万橋 約30％ 約55％ 約75％ トンネル 約1.1万本 約22％ 約36％ 約53％ 河川管理施設（水門等） 約4.6万施設 約10％ 約23％ 約38％ 下水道管 約48万km 約5％ 約16％ 約35％ 港湾岸壁 約6.1万施設 約21％ 約43％ 約66％ ※国土交通省「社会資本の老朽化の現状と将来 インフラメンテナンス情報」より作成 2023/05/31 Page 76
Slide 77: 海外市場推移
海外市場推移 （十億ドル） 国名 （百万人） 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 名目GDP 4,930 5,040 5,117 5,048 5,005 4,233 4,409 4,526 4,731 4,923 5,077 5,344 日本 人口 126 126 126 125 125 125 124 124 123 122 122 121 名目GDP 1,623 1,725 1,651 1,644 1,810 1,665 1,721 1,792 1,870 1,949 2,033 2,123 韓国 人口 5
Slide 78: 2445.T 株式会社タカミヤ 株価推移
100,000 300,000 400,000 600,000 200,000 500,000 0 一日平均出来高 2009年1月 2009年8月 2010年3月 2010年10月 2011年5月 2011年12月 2012年7月 2013年2月 2013年9月 2014年4月 2014年11月 2015年6月 2445.T 株式会社タカミヤ 株価推移 2016年1月 2016年8月 2017年3月 2017年10月 ＞緑線は株価12ヵ月移動平均線＜ 2018年5月 2018年12月 2019年7月 2020年2月 2020年9月 3月末時点株価：431円、一日平均売買金額：18,287千円（
Slide 79: 当社株価と日経平均の騰落率比較
2009年3月 2009年8月 2010年1月 2010年6月 2010年11月 2011年4月 2011年9月 日経平均 2012年2月 2012年7月 2012年12月 2013年5月 2445.T 株式会社タカミヤ タカミヤ 2013年10月 2014年3月 2014年8月 2015年1月 当社株価と日経平均の騰落率比較（2009年1月基準） 2015年6月 株価推移 2015年11月 2016年4月 2016年9月 2017年2月 2017年7月 2017年12月 2018年5月 2018年10月 2019年3月 2019年8月 2020年1月 2020年6月 2020年11月 202
Slide 80: IRコンタクト
IRコンタクト 社名 ： 株式会社タカミヤ ホームページ IRサイト 〒530-0011 住所 ： 大阪市北区大深町3－1 グランフロント大阪 タワーB 27階 HP ： https://www.takamiya.co/ IRサイト ： https://www.takamiya.co/ir/ TEL ： 06-6375-3918（広報IR室 直通） FAX ： 06-6375-8827 担当者 ： 経営戦略本部 広報IR室 松本、浦 メール ： ir@takamiya.co 本資料は、当社グループに関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたも