Asia Pile Holdings Corporation · TSE:5288
Asia Pile — Q2 FY2020/3 Earnings Presentation
27 slides from Asia Pile's earnings presentation, Nov 19, 2019
Slide 1: 第15期（2020年3月期）第２四半期決算説明会
第15期（2020年3月期）第２四半期決算説明会 2019年11月19日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 決算のポイント、主なトピックス 1 Ⅱ マーケットの動向 12 Ⅲ 決算概要（連結） 17 Ⅳ 経営概況 22
Slide 3: 決算のポイント、主なトピックス
Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH I REORAVE, ERKEVYIRA
Slide 4: Ⅰ-１ 決算のポイント
Ⅰ-１ 決算のポイント 2020年3月期 第２四半期連結業績の概況 （%表示は対前年同期比増減率） 売上高 営業利益 経常利益 増収減益 (前年同期比) 469億円（+8.0%） 27億円（△7.0％） 24億円（△13.2%） 2020年3月期 連結業績予想に対する進捗状況 売上高 営業利益 経常利益 概ね 計画通り進捗 52.2％ 49.7％ 47.6％ 2
Slide 5: Ⅰ-２ 決算のポイント
Ⅰ-２ 決算のポイント 国内、海外の状況 国内 減益 国内 大 型 工 事 増 加 工 事 粗 利 率 低 下 海外 海外 ベトナムPV社 ミャンマーVJP社 業容拡大中 業容拡大・FCM社連結寄与 本 格 稼 動 部門別売上高 コンクリートパイル 場所打杭 鋼管杭 主力の コンクリート 前年同期比＋ 15.1% の増収 同△18.2%の減収 同△ 20.9％の減収 パイルが好調 3
Slide 6: Ⅰ-３ 主なトピックス
Ⅰ-３ 主なトピックス 大型工事増加 国内展開 コンクリートパイル好調（新工法の積極展開） 工事管理ICTの本格活用 ベトナム 既存事業の業容拡大・FCM連結寄与 PV社 海外展開 ミャンマー 本格稼働 VJP社 4
Slide 7: Ⅰ-４ 主なトピックス
Ⅰ-４ 主なトピックス 大型工事増加 大型工事受注拡大 大型工事売上高（40百万円以上）：246億円(前年同期比+3.8％) 国内展開 コンクリートパイル好調（新工法の積極展開） 2019年度上期国内完工シェア30％達成 新工法「MAGNUM工法」の積極展開 高強度123NT杭の生産強化 5
Slide 8: Ⅰ-５ 主なトピックス
Ⅰ-５ 主なトピックス 工事管理ICTの本格活用 タブレット端末を活用し、社内システム・統合型管理装置の連携強化により 工事管理の効率化とデータ管理の厳正化を図る システム連携強化による工事管理の効率化・記録精度向上 国内展開 報告書作成時間の大幅短縮 データ流用・改ざん防止 業界標準ツールとしてオープン化を目指す 6
Slide 9: Ⅰ-６ 主なトピックス
Ⅰ-６ 主なトピックス ベトナム 既存事業の業容拡大・FCM連結寄与 PV社 事業基盤確立し、業容拡大中 Fecon Mining Joint Stock Company (ＦＣＭ)社買収(2018/9)が通期で連結寄与 中国企業進出等や官公庁向け工事の停滞から競争が激化 海外展開 ミャンマー 本格稼働 VJP社 ティラワ工場本格稼働・生産効率の向上 受注好調 7
Slide 10: ベトナムPV社の生産量推移
ベトナムPV社の生産量推移 （単位：千トン） 1,400 上期 下期 1,239 1,200 1,000 906 624 800 776 764 618 509 600 427 343 400 360 764 289 615 197 200 172 397 348 275 117 162 0 FY 2013 FY 2014 FY 2015 FY 2016 FY 2017 FY 2018 FY 2019 ロンアン工場稼働 ハイズン工場改修完了 ロンアン工場第２Ｌ稼働 ＦＣＭ社買収 PV社生産量は飛躍的に増加し、ジャパンパイルの生産量を上回る 8
Slide 11: ベトナムPV社の業績推移
ベトナムPV社の業績推移 （単位：億円） 150 141 20 売上高 営業利益 120 104 15 102 96 12.2 88 90 売 10.1 上 9.2 10 利 高 益 60 55 7.2 6.6 3.9 5 30 0 0 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 （上期） （注） 連結調整前の数値（PV社決算月は12月であり、連結決算は3カ月の期ずれで取り込み） 9
Slide 12: （ご参考）ベトナムのGDP推移
（ご参考）ベトナムのGDP推移 ベトナムのGDP推移 ※IMF World Economic Outlook Databaseより 4,000 15.0% 3,500 10.0% 3,000 5.0% 2,500 億ドル 2,000 0.0% 1,500 -5.0% 1,000 -10.0% 500 0 -15.0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 名目GDP（左軸） 実質GDP成長率（右
Slide 13: （ご参考）ミャンマーのGDP推移
（ご参考）ミャンマーのGDP推移 ミャンマーのGDP推移 ※IMF World Economic Outlook Databaseより 1,000 15.0% 900 10.0% 800 700 5.0% 600 億ドル 500 0.0% 400 -5.0% 300 200 -10.0% 100 0 -15.0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 名目GDP（左軸） 実質GDP成長率（右軸）
Slide 14: マーケットの動向
I VY—7vboOwF Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH 12
Slide 15: Ⅱ-１ 全国コンクリートパイル出荷量
Ⅱ-１ 全国コンクリートパイル出荷量 （単位：千トン） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料 3,000 2,798 2,745 2,726 上期 下期 2,702 2,676 2,500 1,377 1,272 1,379 1,281 2,000 1,316 1,500 1,295 1,000 1,421 1,429 1,360 1,366 1,445 1,295 500 0 第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 第15期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2019年度上期は前年同期
Slide 16: Ⅱ-２ 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内）
Ⅱ-２ 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内） （単位：千トン） 800 上期 下期 700 688 680 677 656 645 600 328 292 316 500 341 283 389 400 300 200 388 389 360 361 362 315 100 0 第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 第15期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2019年度上期は前年同期比 7.3％増加 14
Slide 17: Ⅱ-３ コンクリートパイルのシェア（国内）
Ⅱ-３ コンクリートパイルのシェア（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 第12期 第13期 第14期 第15期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 （上期） （下期） （上期） （下期） （上期） （下期） （上期） 完工量（千ｔ） 361 316 315 341 362 283 389 シェア 26.6% 24.0% 23.1% 24.7% 25.1% 22.1% 30.0% 当社グループ 出荷量（千ｔ） 332 305 318 316 320 297 368 シェア 24.4% 23.2% 23.3% 22
Slide 18: Ⅱ-４ コンクリートパイルのシェア推移（国内）
Ⅱ-４ コンクリートパイルのシェア推移（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 32.0% 当社グループ完工シェア 当社グループ出荷シェア 30.0% 30.0% 三谷セキサン出荷シェア 28.0% 27.1% 26.6% 28.4% 26.4% 26.0% 25.3% 25.1% 24.9% 24.7% 24.4% 24.2% 24.0% 24.0% 23.3% 24.1% 22.7% 23.2% 23.1% 23.2% 22.0% 22.9% 22.2% 22.1% 20.0% 第12期 第12期 第13期 第13期 第14期 第14期 第15期
Slide 19: 決算概要（連結）
T RERS GE) Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH 17
Slide 20: Ⅲ-１ 売上高・営業利益の推移
Ⅲ-１ 売上高・営業利益の推移 売上高 営業利益 （単位：億円） 海外 国内 （単位：億円） 海外 国内 30.0 29.3 500 469 27.3 450 4.9 434 420 406 90 25.0 22.7 400 55 6.6 373 63 89 350 41 18.9 20.0 7.0 300 4.0 250 15.0 13.3 200 24.5 380 379 6.1 335 345 332 10.0 21.0 150 16.0 16.5 100 5.0 8.2 50 0 0.0 第13期 第13期 第14期 第14期 第15期 第13期 第13期 第14期 第14期 第15期
Slide 21: Ⅲ-２ 部門別売上高の推移
Ⅲ-２ 部門別売上高の推移 （単位：億円） コンクリートパイル 国内コンクリートパイル 場所打 鋼管 450 （海外：90） 399 400 （海外：55） （海外：63） 346 （海外：89） 350 （海外：64） 330 329 （海外：38） （海外：41） 290 297 300 281 308 291 250 268 252 233 241 240 200 150 100 67 52 56 53 58 53 45 50 21 36 36 22 20 34 16 0 第12期 第12期 第13期 第13期 第14期 第14期 第15期 2017年3月期 2017年3月期 2018年
Slide 22: Ⅲ-３ 損益計算書
Ⅲ-３ 損益計算書 第11期 第12期 第13期 第14期 第15期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 （単位：百万円） （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 売上高 39,003 72,078 35,806 74,422 37,365 77,994 43,491 85,566 46,962 90,000 売上総利益 5,602 10,097 5,159 10,463 5,264 11,336 7,089 13,593 7,209 - 営業利益 1,679 2,324 1,334 2,534 1,
Slide 23: Ⅲ-４ キャッシュ・フロー計算書
Ⅲ-４ キャッシュ・フロー計算書 第11期 第12期 第13期 第14期 第15期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 （単位：百万円） （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） Ⅰ．営業活動によるキャッシュフロー △ 453 870 △ 676 2,296 288 1,750 △ 211 3,195 3,652 Ⅱ．投資活動によるキャッシュフロー △ 1,341 △ 3,902 △ 1,048 △ 2,502 △ 2,017 △ 3,001 △ 1,769 △ 3,164 △ 1,267 Ⅲ．財務活動による
Slide 24: 経営概況
V #2 Rix Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH 22
Slide 25: Ⅳ-１ 経営概況
Ⅳ-１ 経営概況 １． はじめに ２． 上期の概況 （１） 大型工事の増加の継続 （２） シェアーの上昇 （３） 受注額の増加 （４） ICTによる工事管理の開始 23
Slide 26: Ⅳ-２ 経営概況
Ⅳ-２ 経営概況 ３． 海外業務の状況 （１） ベトナムの状況 （２） ミャンマーの状況 ４． 今年度の業績 24
Slide 27: 本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本…
本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本資料の作成にあたっては細心の注意を払っておりますが、その情報の正確性については一切保証 いたしません。
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