Asia Pile Holdings Corporation · TSE:5288
Asia Pile — Q2 FY2021/3 Earnings Presentation
27 slides from Asia Pile's earnings presentation, Nov 20, 2020
Slide 1: 第16期（2021年3月期）第２四半期決算説明会
第16期（2021年3月期）第２四半期決算説明会 2020年11月20日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 決算のポイント、主なトピックス 1 Ⅱ マーケットの動向 11 Ⅲ 決算概要（連結） 16 Ⅳ 経営概況 22
Slide 3: 決算のポイント、主なトピックス
Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH I REORAVE, ERKEVYIRA
Slide 4: Ⅰ-１ 決算のポイント
Ⅰ-１ 決算のポイント ２０２１年３月期 第２四半期連結業績の概況 （%表示は対前年同期増減率） 親会社株主に帰属 売上高 営業利益 経常利益 する四半期純利益 減収減益 455億円 19.8億円 17.9億円 18.9億円 (前年同期比) 純利益は増益 （△3.1%） （△27.3％） （△25.9%） （+24.7%） ２０２１年３月期 連結業績予想に対する進捗状況 親会社株主に帰属 売上高 営業利益 経常利益 する四半期純利益 営業/経常利益 は未達乍ら、 概ね計画通り進捗 52.3% 47.3% 47.3% 80.8% 純利益は過達 2
Slide 5: Ⅰ-２ 決算のポイント 国内、海外の状況
Ⅰ-２ 決算のポイント 国内、海外の状況 国内 売上横這い・減益 パイルシェアトップ確保 海外 減収・利益横這い 高収益案件への注力 部門別売上高 コンクリートパイル 場所打杭 鋼管杭 前年同期比△ 7.1% の減収 同＋22.7%の増収 同△23.9％の減収 3
Slide 6: Ⅰ-３ 主なトピックス
Ⅰ-３ 主なトピックス 競争激化/MAGNUM工法受注拡大 パイルシェア引き続きトップ 新工法：Smart-MAGNUM工法開発 国内展開 施工現場におけるICT工事管理展開中 継手メーカー：シントク工業(株)の連結子会社化 ベトナム 投資活動低迷 コロナ PV社 再生可能エネルギー分野への拡大推進中 海外展開 影響 ミャンマー ロックダウン等による業務環境悪化 VJP社 資金調達 銀行借入による長期資金調達 4
Slide 7: Ⅰ-４ 主なトピックス 競争激化/MAGNUM工法受注拡大
Ⅰ-４ 主なトピックス 競争激化/MAGNUM工法受注拡大 パイルシェア引き続きトップ MAGNUM工法は主力工法に成長し、売上高の30％を超える コンクリートパイルシェア（2020年上半期） 完工シェア 30.2% 出荷シェア 27.4％ ⇒共に引き続きシェアトップ 工事の大型化が進展 国内展開 期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2020/9期 大型工事割合 57% 64% 65% 70% 新工法：Smart-MAGNUM工法開発 新工法：「Smart-MAGNUM工法」の開発 ⇒ 更なる優位性強化 2020年9月 日本建築総合試験所 性能評価取得 （特徴）
Slide 8: Ⅰ-５ 施工現場におけるICT工事管理展開中
Ⅰ-５ 主なトピックス 施工現場におけるICT工事管理展開中 施工管理の効率化（タブレット端末活用） ～施工現場での工事管理、各種報告書作成等の効率化～ ⇒ 業界標準を展望 国内展開 継手メーカー：シントク工業(株)の連結子会社化 継手金具メーカー・シントク工業(株)連結子会社化(６月末) 国内業界全体のサプライチェーンの安定的確保／品質向上 アセアン地域への良質な部品供給体制の構築 今期連結決算影響：負ののれん発生益7.7億円(暫定) 6
Slide 9: Ⅰ-６ 主なトピックス ベトナム・ミャンマー
Ⅰ-６ 主なトピックス ベトナム 投資活動低迷 PV社 再生可能エネルギー分野への拡大推進中 投資活動低迷 国境閉鎖による海外からの投資低迷 再生可能エネルギー分野の基礎工事関連事業に注力 利益率の高い案件の受注強化 コロナ 海外展開 影響 ミャンマー ロックダウン等による業務環境悪化 VJP社 最大都市ヤンゴンやティラワ工業団地のロックダウン等により 業務環境悪化 生産体制再整備し、受注強化を目指す 7
Slide 10: Ⅰ-７ 銀行借入による長期資金調達
Ⅰ-７ 主なトピックス 銀行借入による長期資金調達 資金調達 長期資金収支安定化の為の資金調達：30億円 8
Slide 11: （ご参考）ベトナムのGDP推移
（ご参考）ベトナムのGDP推移 ベトナムのGDP推移 ※IMF World Economic Outlook Databaseより 6,000 15.0% 5,000 10.0% 4,000 5.0% 億ドル 3,000 0.0% 2,000 -5.0% 1,000 -10.0% 0 -15.0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 名目GDP（左軸） 実質GDP成長率（右
Slide 12: （ご参考）ミャンマーのGDP推移
（ご参考）ミャンマーのGDP推移 ミャンマーのGDP推移 ※IMF World Economic Outlook Databaseより 1,200 15.0% 1,000 10.0% 800 5.0% 億ドル 600 0.0% 400 -5.0% 200 -10.0% 0 -15.0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 名目GDP（左軸） 実質GDP成長率（右軸） 202
Slide 13: マーケットの動向
I VY—7vboOwF Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH 11
Slide 14: Ⅱ-１ 全国コンクリートパイル出荷量
Ⅱ-１ 全国コンクリートパイル出荷量 （単位：千トン） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料 3,000 2,676 2,745 2,726 上期 下期 2,581 2,500 2,000 1,316 1,379 1,281 1,286 1,500 1,194 1,000 1,360 1,366 1,445 1,295 500 1,194 0 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2020年度上期は官需・民需ともに減少し、前年同期比 7.8％減少 12
Slide 15: Ⅱ-２ 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内）
Ⅱ-２ 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内） （単位：千トン） 800 上期 下期 710 700 677 656 645 600 321 500 316 283 341 400 360 300 200 389 361 315 362 360 100 0 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2020年度上期は前年同期比 7.4％減少 13
Slide 16: Ⅱ-３ コンクリートパイルのシェア（国内）
Ⅱ-３ コンクリートパイルのシェア（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 2021年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 (上期) 完工量（千ｔ） 677 656 645 710 360 シェア 25.3% 23.9% 23.7% 27.5% 30.2% 当社グループ 出荷量（千ｔ） 637 634 617 688 328 シェア 23.8% 23.1% 22.6% 26.7% 27.4% 出荷量（千ｔ） 676 719 638 678 311 三谷セキサン シェア 25.3% 26.2% 23.4% 26
Slide 17: Ⅱ-４ コンクリートパイルのシェア推移（国内）
Ⅱ-４ コンクリートパイルのシェア推移（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 当社グループ完工シェア 32.0% 当社グループ出荷シェア 三谷セキサン出荷シェア 30.2% 30.0% 28.0% 27.5% 27.4% 26.7% 26.0% 25.3% 26.2% 26.1% 26.3% 25.3% 23.9% 23.7% 24.0% 23.8% 23.4% 23.1% 22.0% 22.6% 20.0% 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 (上期) 15
Slide 18: 決算概要（連結）
T RERS GE) Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH 16
Slide 19: Ⅲ-１ 売上高の推移
Ⅲ-１ 売上高の推移 (単位：億円) 国内 海外 500 469 462 455 450 434 420 90 92 72 400 55 89 350 300 250 200 380 379 383 369 150 332 100 50 0 2019年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2020年3月期 2021年3月期 （上期） （下期） （上期） （下期） （上期） 前年同期比 国内横這い、海外減収 （注）売上高の国内・海外内訳は連結調整前 17
Slide 20: Ⅲ-２ 営業利益の推移
Ⅲ-２ 営業利益の推移 (単位：億円) 30.0 29.3 国内 海外 27.3 4.9 25.0 22.7 6.6 23.4 19.8 20.0 7.0 6.6 6.3 15.0 24.5 10.0 21.0 16.5 16.7 14.7 5.0 0.0 2019年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2020年3月期 2021年3月期 （上期） （下期） （上期） （下期） （上期） 前年同期比 国内減益、海外横這い （注）営業利益の国内・海外内訳は連結調整前 18
Slide 21: Ⅲ-３ 部門別売上高の推移
Ⅲ-３ 部門別売上高の推移 （単位：億円） コンクリートパイル 国内コンクリートパイル 場所打 鋼管 450 （海外：90） （海外：92） （海外：72） 399 （海外：55） 384 400 （海外：63） （海外：89） 371 346 350 （海外：41） 330 329 300 281 308 291 292 298 250 268 241 240 200 150 100 67 58 65 56 53 53 49 50 36 20 34 12 22 16 27 0 2018年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2020年3月期 2021
Slide 22: Ⅲ-４ 損益計算書
Ⅲ-４ 損益計算書 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 （単位：百万円） （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 売上高 35,806 74,422 37,365 77,994 43,491 85,566 46,962 93,175 45,528 87,000 売上総利益 5,159 10,463 5,264 11,336 7,089 13,593 7,209 13,860 6,421 - 営業利益 1,334 2,534 1,325 3,223 2,937 5,212 2,731 5,076 1,9
Slide 23: Ⅲ-５ キャッシュ・フロー計算書
Ⅲ-５ キャッシュ・フロー計算書 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 （単位：百万円） （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） Ⅰ．営業活動によるキャッシュフロー △ 676 2,296 288 1,750 △ 211 3,195 3,652 6,891 3,773 Ⅱ．投資活動によるキャッシュフロー △ 1,048 △ 2,502 △ 2,017 △ 3,001 △ 1,769 △ 3,164 △ 1,267 △ 2,549 △ 2,531 Ⅲ．財務活動によるキャッシュフロー △ 1,508 △ 1,17
Slide 24: 経営概況
V #2 Rix Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH 22
Slide 25: Ⅳ-１ 経営概況
Ⅳ-１ 経営概況 １．上期の一般情勢 ２．当社の上期の特徴 （１） 国内売上高は予想より良かった （２） 海外のコロナ影響が大きかった （３） コロナ影響は受注にでた （４） 場所打ち杭は好調に推移 （５） MAGNUM工法が主力工法に成長した 23
Slide 26: Ⅳ-２ 経営概況 当社の重点方針
Ⅳ-２ 経営概況 ３．当社の重点方針 （１） Smart-MAGNUM工法の投入 （２） ベトナム子会社における新規分野開拓 （３） 場所打ち部門拡大への取り組みの強化 ４．今後の業績の展望 24
Slide 27: 将来の業績に関する注意事項
本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本資料の作成にあたっては細心の注意を払っておりますが、その情報の正確性については一切保証 いたしません。
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