Artnature Inc. · TSE:7823
Artnature — Q2 FY2018.3 Earnings Presentation
32 slides from Artnature's earnings presentation, Nov 9, 2017
Slide 1: 平成30年3月期 第2四半期決算説明会
平成29年11月9日 平成30年3月期 第2四半期決算説明会 株式会社アートネイチャー 東証1部：7823 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 2: 上期決算概況と下期計画
平成30年3月期 上期決算概況と下期計画 株式会社アートネイチャー 代表取締役会長兼社長 五十嵐 祥剛 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 1
Slide 3: 平成30年3月期 上期 決算ポイント
平成30年3月期 上期 決算ポイント 平成30年3月期 上期 決算実績 （単位:百万円） 前年同期 実績 前年同期比 通期計画 進捗率 売上高 18,711 17,822 ▲4.7％ 37,271 47.8％ 営業利益 1,129 1,045 ▲7.4％ 1,478 70.8％ 部門別売上高実績 前年同期 実績 前年同期比 通期計画 進捗率 メンズ 11,200 10,318 ▲7.9％ 21,440 48.1％ レディース 5,752 5,712 ▲0.7％ 11,451 49.9％ ジュリア･オージェ 1,395 1,284 ▲7.9％ 3,601 35.7％ Copyright ARTN
Slide 4: 平成30年3月期 主な取組み
平成30年3月期 主な取組み ■ メンズ、● レディース、▲ ジュリア・オージェ、◆その他 【新商品】 ■3月より新増毛システム「4Dα(フォーディーアルファ)」発売 ●3月よりオーダーメードウィッグ新商品「スタイルLaLa」発売 ●9月よりオーダーメードウィッグ新商品「パフィール」発売 ■9月より新増毛「V50」発売 ▲10月よりレディーメードウィッグ新商品「ピュアシエル」発売 ◆10月より初の男性向けスキンケア商品「ラボモ」スキンケアシリーズ発売 ◆10月より男性向けヘアケアシリーズ「ラボモ」アートブラック、女性向けヘアケアシリーズ 「ラボモ」シルキーソフト 発売 【新規出店】 ▲4月より
Slide 5: ARTNATURE REBORNプラン 概要
中期経営計画 ARTNATURE REBORNプラン 概要 4つの こだわり 業績回復 お客様満足 1年目 体制革新 業績回復の土台づくり 増収 人財育成 2年目以降 安定的な成長 増益 従業員満足 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 4
Slide 6: ARTNATURE REBORNプラン 今期進捗
中期経営計画 ARTNATURE REBORNプラン 今期進捗 平成30年3月期主要施策の進捗について 営業基盤の整備・強化 ・当社の長い歴史の中で変遷してきた戦略や戦術を いまの「時代」に合うように顧客基盤を中心に整備中 収益重視体制への切り替え ・当社生産子会社であるカンボジア社の譲渡を発表（10/30） コスト構造の改善へ（原価低減） Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 5
Slide 7: 平成30年3月期 下期の取組み
平成30年3月期 下期の取組み 上期売上高 （億円） 上期営業利益 （億円） 上期は概ね計画どおり進捗 費用の抑制により計画以上の進捗 120 20 99 95 1Ｑ 1Q 87 82 10 80 2Ｑ 10 8 2Q 3 40 0 ▲0 0 -10 Ｈ29.3 Ｈ30.3 Ｈ29.3 Ｈ30.3 下期の取組み ①次年度に向けた営業基盤の整備を継続 ②お客様ニーズを満たす新商品・販促企画を投入 ③業務効率化を図るなどの収益体制の見直し ④スタッフ全体の基礎能力の引上げ ⑤スタッフの育成体制、評価体系の見直し Copyright ARTNATURE INC. All rights reserve
Slide 8: 中期経営計画 業績目標および配当方針
中期経営計画 業績目標および配当方針 平成32年3月期目標 売上高:409億円 経常利益率:6.8％ ＲＯＥ:6.5％ (百万円) 売上高(左軸) 経常利益率(右軸) ROE(右軸) (％) 50,000 30.0 40,515 38,961 40,932 37,271 40,000 24.0 30,000 18.0 20,000 8.5 7.5 6.8 12.0 4.1 10,000 7.4 6.0 5.7 3.6 6.5 0 0.0 Ｈ21.3 Ｈ22.3 Ｈ23.3 Ｈ24.3 Ｈ25.3 Ｈ26.3 Ｈ27.3 Ｈ28.3 Ｈ29.3 H30.3計画 Ｈ32.3計画 安定的かつ継続的な
Slide 9: 第２四半期決算実績および通期見通し
平成30年３月期第２四半期 決算実績および通期見通し 株式会社アートネイチャー 常務取締役 内藤 功 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 8
Slide 10: 第2四半期 連結損益計算書の概要
平成30年3月期第2四半期 連結損益計算書の概要 (単位：百万円) 平成29年3月期 平成30年3月期 通期計画 変動要因 第2四半期 第2四半期 売上高 18,711 17,822 37,271 メンズ 11,200 10,318 21,440 売上高：4.7％減 レディース 5,752 5,712 11,451 メンズ ：7.9％減 ジュリア･オージェ 1,395 1,284 3,601 レディース ：0.7％減 ジュリア･オージェ ：7.9％減 その他 363 506 779 売上原価 5,753 5,696 11,923 原価率 ：+1.2P上昇 （商品原価率 ：0.4P上昇) 売上総
Slide 11: 上期・通期業績推移(連結)
上期・通期業績推移(連結) 売上高の推移（百万円） 営業利益の推移（百万円） 41,283 40,515 40,017 計画 38,961 上期 通期 37,271 37,271 上期 通期 35,091 31,813 5,383 31,018 30,352 29,231 4,066 4,042 19,477 19,842 18,711 3,457 3,198 3,306 18,703 17,822 16,308 2,803 2,816 14,848 14,386 2,597 13,978 2,363 13,816 2,009 1,959 計画 1,705 1,478 1,401 1,478
Slide 12: 連結経常利益の増減要因
平成30年３月期第２四半期 連結経常利益の増減要因 ●連結経常利益増減要因 (単位：百万円) 減価償却費 賃借料 その他 人件費 売上総利益 営業外損益 ▲133 +45 +25 ▲831 展示試着会費 +174 +198 広告宣伝費 +314 +324 1,004 前年同期比 1,120 +115（+11.5%） 平成29年3月期 平成30年3月期 第2四半期 第2四半期 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 11
Slide 13: 主要商品の月次売上推移
主要商品の月次売上推移（前年同月比） (%) 主要商品 全体 第2四半期 ： 主要商品売上高 (単位：%) 140 H28.3月期 H29.3月期 H30.3月期 全体 男性 女性 120 H28.3月期 101.4 100.3 103.3 100 H29.3月期 93.5 96.6 88.7 80 H30.3月期 93.2 89.7 99.0 60 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 (%) 主要商品 男性 (%) 主要商品 女性 140 140 H28.3月期 H29.3月期 H30.3月期 H28.3月期 H29.3月期 H30.3月期 120
Slide 14: 月次延べ来店顧客数
月次延べ来店顧客数（前年同月比） (%) 月次延べ来店顧客数 全体 第2四半期 ：来店顧客数 (単位：%) 120 H28.3月期 H29.3月期 H30.3月期 全体 男性 女性 110 H28.3月期 104.6 100.8 112.1 100 H29.3月期 100.6 100.0 101.6 90 H30.3月期 100.3 99.7 101.2 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 (%) 男性 (%) 女性 120 120 H28.3月期 H29.3月期 H30.3月期 110 110 100 100 90 90 H28.3月期 H29
Slide 15: 男女別売上動向（連結）
男女別売上動向（連結） (単位：百万円) 平成29年3月期 平成30年3月期 第2四半期までの 前年同期比 通期計画 第2四半期 第2四半期 進捗率 売上高 18,711 17,822 ▲4.7％ 37,271 47.8％ メンズ 11,200 10,318 ▲7.9％ 21,440 48.1％ レディース 5,752 5,712 ▲0.7％ 11,451 49.9％ ジュリア･オージェ 1,395 1,284 ▲7.9％ 3,601 35.7％ その他 363 506 +39.6％ 779 65.1％ H29.3期第2四半期 H30.3期第2四半期 11,200 10,318 7,147 6
Slide 16: 商品・サービス別売上高（単体／男女計）
商品・サービス別売上高（単体／男女計） (単位：百万円) 平成29年3月期 平成30年3月期 売上高 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 新規 2,027 1,525 ▲502 ▲24.8％ オーダーメードかつら リピート 9,155 8,420 ▲734 ▲8.0％ 合計 11,182 9,945 ▲1,237 ▲11.1％ 新規 715 940 +225 +31.5％ 増毛商品 リピート 1,118 1,250 +131 +11.8％ 合計 1,833 2,190 +357 +19.5％ 新規 80 68 ▲12 ▲15.4％ 育毛ケア・サービス リピート 505 470 ▲34 ▲6
Slide 17: 商品・サービス別売上高（単体／男性）
商品・サービス別売上高（単体／男性） (単位：百万円) 平成29年3月期 平成30年3月期 売上高 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 新規 488 380 ▲108 ▲22.1％ オーダーメードかつら リピート 6,257 5,643 ▲613 ▲9.8％ 合計 6,745 6,024 ▲721 ▲10.7％ 新規 589 552 ▲36 ▲6.2％ 増毛商品 リピート 812 725 ▲86 ▲10.7％ 合計 1,401 1,278 ▲123 ▲8.8％ 新規 73 60 ▲12 ▲17.1％ 育毛ケア・サービス リピート 333 312 ▲21 ▲6.5％ 合計 407 372 ▲
Slide 18: 部門別進捗 メンズ部門
ARTNATURE REBORNプラン 部門別進捗 メンズ部門 営業施策 進捗 下期の取組み 信頼度・満足度を高められる商品 スタッフ一人ひとりに合わせて、接客力強化に 秋の新商品を中心とした販売推進を 提案および接客スキルの向上 つながるロープレ研修を充実 おこない新規のお客様の開拓をはか 新 る 地区体制強化の継続 地区毎の弱点を克服すべく個別課題について取 組み中 規 店舗へ新規導入されるお客様の定 定着率向上に向け、アフターフォローに関する 施策面については、引き続き営業基 着管理の推進 様々な施策を取組み中 盤の整備・強化による業績回復への 土台作りに注力していく お客様担当制の徹底
Slide 19: 商品・サービス別売上計画（単体／男性）
平成30年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／男性） (単位：百万円) 平成29年3月期 平成30年3月期 第2四半期 通期 第2四半期 通期計画 第2四半期までの 前年同期比 前期比 進捗率 オーダーメードかつら 6,745 14,320 6,024 ▲10.7％ 12,732 ▲11.1％ 47.3％ 増毛商品 1,401 2,720 1,278 ▲8.8％ 2,760 +1.4％ 46.3％ 育毛ケア・サービス 407 785 372 ▲8.4％ 784 ▲0.1％ 47.6％ 理・美容サービス 2,149 4,221 2,148 ▲0.1％ 4,211 ▲0.2％ 51.0％ その
Slide 20: 商品・サービス別売上高（単体／女性）
商品・サービス別売上高（単体／女性） (単位：百万円) 平成29年3月期 平成30年3月期 売上高 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 新規 1,539 1,145 ▲394 ▲25.6％ オーダーメードかつら リピート 2,898 2,776 ▲121 ▲4.2％ 合計 4,437 3,921 ▲515 ▲11.6％ 新規 126 387 +261 +207.5％ 増毛商品 リピート 306 524 +218 +71.4％ 合計 432 912 +480 +111.1％ 新規 7 7 +0 +2.7％ 育毛ケア・サービス リピート 172 158 ▲13 ▲7.8％ 合計 179 165
Slide 21: 部門別進捗 レディース部門
ARTNATURE REBORNプラン 部門別進捗 レディース部門 営業施策 進捗 下期の取組み 変化するお客様のニーズを満たし、 お客様ニーズを満たすため各種研修だけでなく 秋の新商品を中心とした販売推進を 満足度を高められる商品提案およ 様々なお客様満足度アップにつながる施策を展 おこない新規のお客様の開拓をはか 新 び接客スキルの向上 開中 る 規 展示･試着会の効率的かつ効果的 展示会会場のデザインを刷新。開催数を厳選し な開催（過去実績を踏まえ適切な たことで一定のコスト削減はみられたが、集客 施策面については、引き続きお客様 時期・場所・計画内容を立案） に課題を残す と永続的な関
Slide 22: 部門別進捗 ジュリア・オージェ部門
ARTNATURE REBORNプラン 部門別進捗 ジュリア・オージェ（JO)部門 営業施策 進捗 下期の取組み 店舗ごとのきめ細やかなプロモー 商業施設との関係を強化し、地域や店舗の特性 秋の新商品を中心とした販売推進を ションの実施 に合わせた販促イベントを実施 おこない新規のお客様の開拓をはか 顧客管理手法の刷新によるリピー 顧客管理システムを導入し、お客様へのフォ る 店 トユーザーへの売上拡大 ロー体制を構築 施策面については、顧客管理システ 舗 接客/技術/販売の基礎能力の引上 新人/中堅別の基礎能力向上研修を実施中 ムの活用に加え、引き続き商業施設 げによる満足度向上 との関係強
Slide 23: 商品・サービス別売上計画（単体／女性）
平成30年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／女性） (単位：百万円) 平成29年3月期 平成30年3月期 第2四半期 通期 第2四半期 通期計画 第2四半期までの 前年同期比 前期比 進捗率 オーダーメードかつら 4,437 8,617 3,921 ▲11.6％ 8,145 ▲5.5％ 48.1％ 増毛商品 432 1,351 912 111.1％ 1,453 +7.5％ 62.8％ 育毛ケア・サービス 179 349 165 ▲7.3％ 350 +0.3％ 47.3％ 理・美容サービス 501 1,009 525 +4.9％ 1,077 +6.7％ 48.8％ ジュリア･オージェ 1,
Slide 24: 商品・サービス別売上計画（単体／男女計）
平成30年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／男女計） (単位：百万円) 平成29年3月期 平成30年3月期 第2四半期 通期 第2四半期 通期計画 第2四半期までの 前年同期比 前期比 進捗率 オーダーメードかつら 11,182 22,938 9,945 ▲11.1％ 20,878 ▲9.0％ 47.6％ 増毛商品 1,833 4,072 2,190 +19.5％ 4,213 +3.5％ 52.0％ 育毛ケア・サービス 586 1,134 538 ▲8.1％ 1,134 ▲0.0％ 47.5％ 理・美容サービス 2,650 5,230 2,673 +0.9％ 5,288 +1.1％ 50
Slide 25: 通期連結業績計画
平成30年3月期 通期連結業績計画 (単位：百万円) 平成29年3月期 平成30年3月期 第2四半期 通期 第2四半期 前年同期比 通期計画 前期比 売上高 18,711 38,961 17,822 ▲4.7％ 37,271 ▲4.3％ メンズ 11,200 23,003 10,318 ▲7.9％ 21,440 ▲6.8％ レディース 5,752 11,726 5,712 ▲0.7％ 11,451 ▲2.4％ ジュリア･オージェ 1,395 3,359 1,284 ▲7.9％ 3,601 +7.2％ その他 363 871 506 +39.6％ 779 ▲10.6％ 売上原価 5,753 11
Slide 26: http://www.artnature.co.jp
http://www.artnature.co.jp 本資料に掲載されている計画数値は、現時点で入手可能な情報に基づき作成した将来の業績に関する見通しです。 実際の業績は、今後様々な不確定要素により、計画数値と異なる結果になり得ることをご了承下さい。 また、本資料記載の金額は、表示単位未満切捨て、比率は少数第一位未満を四捨五入で表示しております。 株式会社アートネイチャー 経営企画部 ＩＲ室 ＴＥＬ：03-3379-2405 ＦＡＸ：03-3379-3518 Ｅ-ｍａｉｌ ir@artnature.co.jp 〒151-0053 東京都渋谷区代々木3-40-7 Copyright ARTNAT
Slide 27: 参考資料
参考資料 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 26
Slide 28: 国内毛髪業市場規模推移
国内毛髪業市場規模推移 ・毛髪業市場 2008年秋のリーマンショック以降の景気悪化による消費低迷に加え、隣接市場との競争激化によって低迷も、各社女性用かつら強化策 や男性顧客へのリピート販売が実を結び2012年度以降拡大に転じてきた。しかし2016年度は新規参入企業や中小事業者の低価格品が 市場に多く出回った影響から前年度比97.6%の136,900百万円となった。 ・市場の問題点・課題と今後の見通し ・女性用かつら市場の裾野の拡大と低価格品で獲得した顧客の固定客化 ・エントリーユーザーをターゲットにした女性用かつら・増毛市場の活性化 ・ヘアケア関連商品販売の拡大 高齢化の進展や消費者のアンチ
Slide 29: 第2四半期サマリー（連結）①
平成30年3月期 第2四半期サマリー（連結）① (単位：百万円 / 下段は構成比) 平成29年3月期 平成30年3月期 第2四半期 第2四半期 前年同期比 売上高 18,711 17,822 ▲4.7％ (100.0％) (100.0％) 売上総利益 12,957 12,126 ▲6.4％ (69.2％) (68.0％) 販売費・一般管理費 11,828 11,080 ▲6.3％ (63.2％) (62.2％) 営業利益 1,129 1,045 ▲7.4％ (6.0％) (5.9％) 経常利益 1,004 1,120 +11.5％ (5.4％) (6.3％) 親会社株主に帰属する 629 38
Slide 30: 第2四半期サマリー（連結）②
平成30年3月期 第2四半期サマリー（連結）② (単位：百万円 / 下段は構成比) 平成30年3月期 第2四半期 前年同期比 通期計画 前期比 進捗率 売上高 17,822 ▲4.7％ 37,271 ▲4.3％ 47.8％ (100.0％) (100.0％) 売上総利益 12,126 ▲6.4％ 25,348 ▲6.9％ 47.8％ (68.0％) (68.0％) 販売費・一般管理費 11,080 ▲6.3％ 23,869 ▲2.2％ 46.4％ (62.2％) (64.0％) 営業利益 1,045 ▲7.4％ 1,478 ▲47.5％ 70.8％ (5.9％) (4.0％) 経常利益 1,1
Slide 31: 連結貸借対照表の概要
連結貸借対照表の概要 (単位：百万円 ) 平成29年3月期末 平成30年3月期 第2四半期末 増減率 変動要因 構成比 構成比 流動資産 23,431 56.2％ 23,076 56.6％ ▲1.5％ 流動資産 ▲355 ・現預金 +46 現預金 15,482 37.1％ 15,529 38.1％ +0.3％ ・売掛金 ▲465 ・有価証券 ▲8 固定資産 18,298 43.8％ 17,670 43.4％ ▲3.4％ ・棚卸資産 ▲188 有形固定資産 10,342 24.8％ 9,670 23.7％ ▲6.5％ 固定資産 ▲627 ・投資有価証券 +21 資産合計 41,729 100.0
Slide 32: 連結キャッシュフロー計算書の概要
連結キャッシュフロー計算書の概要 (単位：百万円 ) 平成29年3月期 平成30年3月期 変動要因 第2四半期 第2四半期 営業：キャッシュフロー 1,423 1,497 投資：キャッシュフロー ▲2,942 ▲679 営業ＣＦ +74 ・減損損失 ＋660 ・前受金 ＋94 フリー・キャッシュフロー ▲1,519 +818 ・売上債権 ▲113 ・調整前純利益 ▲516 財務活動によるキャッシュフロー ▲702 ▲748 投資ＣＦ +2,263 ・固定資産取得 +82 ・投資有価証券取得 +2,000 現金及び現金同等物 期首残高 16,072 15,515 財務ＣＦ ▲46 現金及び現金同