Zhongyu Energy Holdings Limited · HKEX:3633
Zhongyu Energy — H1 2020 Earnings Presentation
29 slides from Zhongyu Energy's earnings presentation, Aug 25, 2020
Slide 1: 2020年中期业绩简报
股份代号：3633.HK 2020年中期业绩简报 2020年8月 1
Slide 2: 公司概览
公司概览 股票信息 关于中裕 股份代号 : 3633.HK ▪ 专业城市燃气运营商成功转型成为综合能源服务商 已发行股数 (2020年8月19日) : 2,644,832,157股 ▪ 秉承“发展清洁能源，成就美好生活”发展理念 股价 (2020年8月19日) : 7.24 港元 ▪ 持续为客户创造价值，保持独特的发展模式 市值(2020年8月19日) : 191.5亿港元 历史市盈率 (2020年8月19日) : 42.8倍 每股净资产值 : 1.97 港元 2020年上半年业绩 投资亮点 2019年 2020年 1. 受益于国家能源转型及天然气行业利好政策 百万 港元 变化 上半年 上半年
Slide 3: bls
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Slide 4: 疫情下重要指标仍持续提升
疫情下重要指标仍持续提升 毛利 天然气销售量 港币12.7亿元 9.8亿立方米 按年+11.1% 按年+8% 01 03 增值服务营业额 02 04 新增住宅接驳用户 36.46万户 港币3.3亿元 按年+30.9% 按年+29.5% 4
Slide 5: 于重工业区有举足轻重的份额
于重工业区有举足轻重的份额 中裕成员企业分布全国13个省份， 营运地点数目 城市燃气特许经营权项目（地区）70个 河南省 28 经营区域覆盖人口数近2000万, 平均渗透率66% 河北省 22 江苏省 6 山东省 4 吉林省 2 福建省 1 黑龙江省 2 浙江省 2 安徽省 2 ：集团总部 内蒙古 1 （北京、郑州、深圳） 2020年7月新增 ：营运省份 合计 70 5
Slide 6: 天然气销售量持续高速增长
天然气销售量持续高速增长 过去5年天然气销售量复合年均增长 28.1 % 百万立方米 1,944 1,616 1,327 986 912 984 722 2015 2016 2017 2018 2019 2019年 2020年 上半年 上半年 6
Slide 7: 天然气销量（按用户）
天然气销量 （按用户） 半年度完成9.83亿方，同比增长8% 单位:万方 60,000.0 贡献5亿方，同比增长2%，增量1,400万方； 截止6月底复工复产率已达90%以上 百万方以上大客户一个未丢 2020年 2019年 50,000.0 40,000.0 贡献3.3亿方，同比增长 44%，增量9,700万方 30,000.0 50,033.5 49,068.8 贡献3,288万方同比减少22%， 减量1084万方. 20,000.0 贡献6451万方 贡献5,700万方，同比减少28%， 出租、公交2-3月份基本停运 32,942.2 减量2,178万方. 同比减少9% 油价下跌，部分社
Slide 8: 管道燃气接驳用户数量持续增加
管道燃气接驳用户数量持续增加 新增管道燃气接驳数目 2019年 2019年上半年 2020年上半年 变化 住宅用户 448,296 278,641 364,631 +30.9% 累计住宅用户 3,485,127 3,264,628 3,849,758 +17.9% 工业客户 323 151 98 -35.1% 累计工业客户 2,932 2,673 3,030 +13.4% 商业客户 2,530 936 631 -32.6% 累计商业客户 13,695 11,948 14,326 +19.9% 8
Slide 9: 增值服务：销售燃气具及其他服务增长强劲
增值服务：销售燃气具及其他服务增长强劲 过去3年销售额复合年均增长 130.6% 百万港元 上游燃气设施与自用产品 终端应用及关联产品与服务 延伸产品与公共服务 412 326 252 155 78 2017年 2018年 2019年 2019年 2020年 上半年 上半年 9
Slide 10: 发展策略
2 发展策略
Slide 11: 崭新战略布局 成为最具价值的综合能源服务商
崭新战略布局 成为最具价值的综合能源服务商 以市场为导向，以客户为中心，以效益为目标 以城镇燃气运营为核心 实现天然气产业链一体化 “一体三翼”适度多元：顺应市场变革与行业发展，立足主业不断深挖产业链，致力于构建新业态、 创造新价值。2020年，集团业务多元化发展与创新升级步伐由“起跑勃发”转入“稳健提速”阶段。 11
Slide 12: 后疫情时期，加强客户服务
后疫情时期，加强客户服务 主要下游行业 服务工商业客户累计：17,356户 机械 玻璃 1 在线大客户维护 新客户开发 2 化工 锻造 3 双气源客户转换 耐材 陶瓷 强调客户服务体系 全员 —— 提供优质服务为职责 全面 —— 个性化服务、创新服务 全过程 —— 售前、售中、售后 12
Slide 13: 增值业务
增值业务 现有存量客户群 基础业务之外的 （存量用户约385万+用户黏性高） 产品与服务 传统燃气企业 气费、接驳费收入 产业链延伸 市场细分 深挖 客户价值 2017 - 2020 2020 - 2025 启动布局 发展规划 • 建立增值业务生态圈 • 线上+线下= 全渠道数据联通 • M2B & C2B：差异化、少品类、够选择 • 流量思维 & 商业模式创新 13
Slide 14: 增值业务：“中裕i家”新零售平台
增值业务:“中裕i家”新零售平台 开辟线上化销售 “中裕凤凰”产品 子公司特色产品 链接云商品库 经营模式变革方向： 引入其他商户 业务创新 能力提升 增强客户粘性 数据驱动 智慧竞争 构建全新服务协助 和供应链体系 提高员工收入 “分销分润” 进军“互联网+” 收益模式 4月已正式上线运行 14
Slide 15: 智慧能源及分布式能源的发展
智慧能源及分布式能源的发展 分布式能源的优势和意义 提高能源的综 降低排放 优化 提高能源供应 合利用效率 保护环境 能源结构 的安全和稳定 性 能源 1 2 3 4 5 6 7 转型 多能互补 集成优化 有利于城市电网和 将成为“互联网+” 良好的经济性 气网的双重调峰 智能能源系统的支 撑 目标客户 用能大、前景广的 高耗能的 星级酒店医院 数据中心 工业企业 工业园产业园区 15
Slide 16: 稳步推进智慧能源业务
稳步推进智慧能源业务 2020上半年成果: 新开发： 在建项目： 建成运营： 分布式能源 6个 区域供能 3个 区域供能 2个 区域供能 3个 充电桩 3个 充电桩 4个 充电桩 2个 * 图片为：郑州市中原国家广告产业园充电站， 预计8月正式投运。 建设安装6台10kV 630kVA箱式变压器与36台120kW直流充电桩（双枪）等，可同时为72辆电动汽车提供 快速充电服务。 16
Slide 17: 能源贸易与气源保障
能源贸易与气源保障 产业链一体化战略 •加强集团对气源采购的统筹管理，提升气源 满足中裕集团内部统购统配业务 保障与经营的集约化能力。 做大终端规模 构建“采运销”一体化模式服务外部客户 •下辖河南、河北、云南3个危险品运输公司 自有LNG车辆四十余部，构建河南、山西、山 强化物流装备 东、河北等十余个省的LNG物流网络，业务辐 •气源优化组合拳，与上游气源商多轮谈判， 射全国。 持续降本增效，适时扩大LNG低价资源采购 量，增加成本优势。 联手上游开展能源解决方案、智慧物流等方面 整合上游资源 服务创新，实现从产品到运营再到战略的转型 升级。 积极应对国家管网成立后的市场变化 接收站 国家管
Slide 18: 2020上半年财务回顾
3 2020上半年财务回顾
Slide 19: 业务概览
业务概览 占截至 2020年 6月 30日止六个月营业额之百分比 63.7% 26.2% 7.6% 2.5% 销售燃气 燃气管道建设 自主品牌中裕凤凰 1. 压缩天然气/液化 (以天然气为主) 天然气加气站 ◼ 为现有项目建设燃 家用电器销售及其 ◼ 特许经营权燃气 气管道 他增值服务 2. 液化石油气销售 项目分布在人口 ◼ 向客户收取一次性 基数大、工业集 接驳费用 中区域 营业额按业务分析 业务(百万 港元) 2019年 2019年上半年 2020年上半年 变化 销售燃气 5,805.4 2,882.1 2,723.5 -5.5% 燃气管道建设 1,581.2 1,015.4 1,119
Slide 20: 天然气销售营业额（按客户）
天然气销售营业额 (按客户) 百万 港元 -14.7% 1,800 1,749 1,600 1,492 1,400 1,200 +43.1% 1,000 882 800 616 -34.8% 600 -35.7% +27.1% 400 301 196 192 200 124 24 30 0 工业客户 住宅用户 商业客户 批发客户 批发客户（液化天然气） 2019上半年 2020上半年 20
Slide 21: 天然气税前均价及平均成本
天然气税前均价及平均成本 天然气税前均价及平均成本 （每立方米人民币） 2019年 2019年上半年 2020年上半年 平均售价 : 住宅用户 2.36 2.33 2.42 工业客户 2.89 3.03 2.67 商业客户 3.22 3.31 3.12 压缩天然气╱液化天然气汽车加 3.32 3.45 2.89 气站 天然气平均采购成本* 2.26 2.39 2.08 购销价差(不含税) 0.50 0.49 0.51 *该金额不包括天然气平均分销成本每立方米人民币0.22元（2019年：每立方米人民币0.23元） 21
Slide 22: 溢利及每股基本盈利
溢利及每股基本盈利 经调整溢利*显着增长23.7% 经调整每股基本盈利*强劲增长23.5% 百万 港元 港仙 外汇汇兑亏损净额及 每股基本盈利 每股外汇汇兑亏损净额及 本公司拥有人应占溢利 购股权开支 购股权开支 23.7% 667 23.5% 26.24 154 539 32 21.25 6.04 1.26 507 513 19.99 20.20 2019上半年 2020上半年 2019上半年 2020上半年 *不包括外汇汇兑亏损净额及购股权开支 22
Slide 23: 财务状况以及债务结构
财务状况以及债务结构 财务状况 截止 截止 千 港元 变化 2019年12月31日 2020年6月30日 物业、厂房及设备及使用权资产 10,959,292 11,250,205 +2.7% 资产总值 20,289,099 21,036,666 +3.7% 银行结余及现金及已抵押银行存款 1,903,313 1,570,426 -17.5% 借款及租赁负债 11,102,632 11,189,776 +0.8% 拥有人应占权益 4,775,369 5,208,439 +9.1% 短期与长期债务分布 (总借款及租赁负债) 债务分布人民币、港币及美元，融资成本下降 (于2020年6月30日) (于
Slide 24: 附录
4 附录
Slide 25: 经验丰富的管理层
经验丰富的管理层 王文亮 先生 ◼ 整体战略发展，制定和实施战略计划 主席及 ◼ 在能源\铝业\房地产行业拥有超过20年的经验 执行董事 吕小强 先生 ◼ 负责一般业务运营和管理及财务、融资和投资者关系 活动 行政总裁及 ◼ 在企业财务，会计和审计方面有超过20年的经验。香港 执行董事 会计师公会准会员 鲁肇衡 先生 ◼ 有关天然气项目的规划，设计和咨询 ◼ 为河南省城市规划设计研究院的主要成员，拥有30多年 执行董事 行业经验 黎岩 先生 ◼ 于2019年2月获委任为执行董事 2003年加入集团，为本公司执行副总裁，中国高级经济 执行董事 ◼ 师，拥有超过30年会计、金融行业经验 贾琨 先生
Slide 26: 公司发展里程碑
里程碑 2004 2012 2014 2018 2020 2008 ▪ 本公司更名为 ▪ 于 2012 年7 月 11 ▪ 成功收购 ▪ 开展分布式能 • 借自家知名零售品牌 ▪ 天然气销 中裕燃气控股 日以新股份代 Harmony Gas的 源试点 中裕凤凰的优势，建 售量达到 有限公司，并 号 「 3633 」 成 50%已发行股本 立中裕 i 家一站式网上 约1.71亿 开始管道天然 功从创业板转 购物平台，建立全方 立方米 气业务 至主板 位生态圈 2007 2011 2013 2017 2019 ▪ 开展了压缩天 ▪ 天然气销 ▪ 进入十周年 ▪ Harmony Gas 成为全 ▪
Slide 27: 业务模式
业务模式 稳定直接的业务模式，彰显盈利能力 天然气 中裕燃气控股有限公司 终端使用者 • 住宅用户： 3,849,758户 ◼ 供货商: 管道燃气 ◼ 通过招标及并 • 商业客户： 购等方式获得 14,326户 项目 • 工业客户： 燃气分销 ◼ 普遍每个项目 3,030户 Petro China 通过西气东 拥有30年独家 输燃气管道 经营权 燃气 (第1级2线)及 管道建设 其他长输管 CNOOC 网 • 市政公共交通运输 压缩天然气/ ◼ 通过公开招标获得 • 重型卡车长途运输 液化天然气 加气站经营权 • 私家车辆 Sinopec 加气站 27
Slide 28: 2020%F1-6A, BIAGDPRILL FB61.6% (meet)
2020%F1-6A, BIAGDPRILL FB61.6% (meet) (FEB. SRL AE 26.8%, BIEL Ph iE2.5%, BEA EPR TE BO.9%) (RAPRLENPR) FRW2020%F SF HAGDPRLIEK3.7% SM 5 a7 2020%7A13A, HRERTAAA GPRS HRBR WY (8A (ERGAR) ) 202087218, TEFSRCAMESU RENARD, AAG MMA TMT RRS | san A CARER) 20205 +E, ARR MTRAH TAR TR, SAWN (Ri) —BRE-37.63R7
Slide 29: Disclaimer
谢谢 Disclaimer The information provided to you in this presentation does not constitute, or form part of any offer for subscription of, or solicitation of any offer to subscribe for or to sell any securities of Zhongyu Gas Holdings Limited (“Zhongyu Gas” or the “Company”, together with its subsidiari
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