Slide 1: Prezentacja wyników za 4Q 2024
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 4Q 2024 11 kwietnia 2025, Palmiry Elegance & Young
Slide 2: Ograniczenie odpowiedzialności
OGRANICZENIE ODPOWIEDZIALNOŚCI Niniejsza prezentacja została sporządzona przez Zarząd spółki Wittchen S.A. („Spółka” lub „Emitent”) w celu prezentacji wyników za 4 kwartał 2024 r. z przeznaczeniem dla akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Niniejsza prezentacja nie stanowi, w ca
Slide 3: Podsumowanie biznesowe
3 01 PODSUMOWANIE BIZNESOWE Elegance& Young
Slide 4: Sprzedaż on-line, off-line i pozostała
SPRZEDAŻ ON-LINE Własne e-sklepy i zewnętrzne 54 OMNICHANNEL sklepy online: 8 własnych e-sklepów, marketplace’y 46 marketplace’ów (+2 r/r) na koniec 2024 49,7% sprzedaży 12M24 1 246 tys. zrealizowanych zamówień w 12M24, tj. +1% r/r, przy nieco niższej wartości sprzedaży. Sprzedane ilości produktów:
Slide 5: Rozwój w Europie
ROZWÓJ W EUROPIE ▪ Własne sklepy online w 8 krajach (na koniec 4Q24) ▪ 5 nowych salonów otwartych w 2024 roku: Austria (+2), Niemcy (+1), Rumunia (+2) ▪ Obecność na 46 platformach marketplace w 24 krajach Europy. W 2025 optymalizacja sieci marketplace’ów. 5 Centrum logistyczne UNITED w Palmirach Skl
Slide 6: Asortyment: poszerzenie oferty
ASORTYMENT: POSZERZENIE OFERTY 3% 1% 4% 1% Bagaż to wciąż nasza główna kategoria produktów. 13% 19% 18% 16% 6% 6% 6% 6 12M23 7% 12M24 Wzmocnienie oferty ubrań i dodatków i wzrost jej znaczenia dla 52% 48% Grupy WITTCHEN. Walizki Torebki Ubrania i dodatki Poszerzone portfolio Elegance& Young Teczki,
Slide 7: Wyniki finansowe
7 02 WYNIKI FINANSOWE Elegance& Young
Slide 8: Wyniki 4Q24
PRZYCHODY 133,1 mln PLN +0,6% r/r WYNIKI 4Q24 MARŻA BRUTTO NA SPRZEDAŻY 61,5% -3,4 p.p. r/r 8 EBIT 16,8 mln PLN -35,1% r/r MARŻA EBIT 12,6% -6,8 p.p. r/r Elegance& Young ZYSK NETTO 8,9 mln PLN -57,1% r/r
Slide 9: W 4Q24 wzrost sprzedaży off-line
W 4Q24 WZROST Kwartalna sprzedaż (mln PLN) SPRZEDAŻY OFF-LINE 136.7 128.1 132.3 133.1 (NOWE SALONY ZA GRANICĄ) 23.1 110.4 18.1 17.2 112.8 115.3 19.0 96.3 93.0 10.9 14.5 17.4 11.2 8.2 65.6 61.6 71.7 54.6 69.2 ▪ Wzrost sprzedaży w salonach o 3,5% r/r (+3,5 mPLN), 54.9 52.0 49.9 50.1 za sprawą powiększ
Slide 10: Marża brutto na sprzedaży
Kluczowe elementy MARŻA BRUTTO wpływające na marżę brutto: NA SPRZEDAŻY koszt zakupu koszty transportu Kwartalna marża brutto na sprzedaży poziom kursu PLN/USD/EUR przeceny 64.9% 63.6% 63.8% 10 63.0% 62.6% 62.3% 62.1% 61.5% popyt konsumencki 60.1% 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 Marża b
Slide 11: Umiarkowany wzrost kosztów
Koszty sklepów własnych / m2 +10% UMIARKOWANY (PLN/m2) r/r 737 726 702 703 733 WZROST KOSZTÓW 660 685 675 659 64 65 56 74 88 70 83 81 74 326 343 323 298 267 303 267 312 263 ▪ Presja inflacyjna na koszty sklepów własnych - wzrost kosztów/m2 w 4Q24 o 10% r/r: ▪ +9% r/r wzrost stawek czynszów: wzrost 3
Slide 12: Niższy EBIT, głównie w kanale offline
NIŻSZY EBIT, GŁÓWNIE Podział wyniku na działalności podstawowej (mln PLN, MSSF16) W KANALE OFFLINE 34.5 7.4 26.7 23.8 6.2 18.0 16.5 4.9 17.2 15.1 12.9 3.2 11.5 ▪ E-commerce pod presją słabszej 3.4 2.4 14.5 13.9 7.4 4.9 1.7 konsumpcji i silniejszej konkurencji 12.0 9.9 1.7 9.5 6.7 12.5 9.8 7.4 4.2 4.
Slide 13: Podstawowe wyniki 4Q24
PODSTAWOWE mln PLN, MSSF16 4Q24 4Q23 r/r WYNIKI 4Q24 Przychody 133,1 132,3 0,6% Marża brutto na sprzedaży (%) 61,5% 64,9% -3,4 p.p. Koszty SG&A 63,8 59,1 7,9% ▪ Marża brutto na poziomie 61,5% Koszty jako % sprzedaży 47,9% 44,7% 3,3% ▪ 4Q24 poniżej oczekiwań Zarządu, w wyniku Zysk operacyjny 16,8 25,
Slide 14: Podstawowe wyniki 12M24
PODSTAWOWE mln PLN, MSSF16 2024 2023 r/r WYNIKI 12M24 Przychody 454,2 467,1 -2,8% Marża brutto na sprzedaży (%) 61,8% 63,5% -1,7 p.p. Koszty SG&A 226,3 216,6 4,5% ▪ Sprzedaż za 12M24 nieco mniejsza niż w analogicznym okresie 2023 Koszty jako % sprzedaży 49,8% 46,4% 3,5 p.p. Zysk operacyjny 51,7 77,7
Slide 15: Strategia aktywnego zarządzania zapasami
Zapasy łącznie oraz zapasy w przeliczeniu na m2 STRATEGIA AKTYWNEGO ZARZĄDZANIA ZAPASAMI 140 13,599 12,211 12,690 13,788 12,149 11,556 11,581 12,968 14,000 10,677 12,000 120 10,000 100 ▪ Dopasowanie poziomu zapasów 80 8,000 do potrzeb rynku i bieżącej sprzedaży – 60 130.4 119.6 123.3 134.0 120.6 120
Slide 16: Inwestycje i zadłużenie
Kwartalne wydatki inwestycyjne INWESTYCJE (mln PLN) I ZADŁUŻENIE 5.7 3.3 3.1 3.3 2.9 3.0 2.3 1.9 0.5 ▪ W 4Q24 stabilne wydatki inwestycyjne głównie związane z IT, e-commerce oraz 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 16 Zadłużenie netto salonami zagranicznymi i krajowymi (mln PLN, MSR17) (mod
Slide 17: Podsumowanie 12M24
01. Wartość sprzedaży niższa o 2,8% r/r przy wzroście wolumenu o 12% r/r PODSUMOWANIE 12M24 02. Marża brutto na sprzedaży: 61,8% 17 03. Marża EBITDA: 18,2% 04. Rozpoczęcie optymalizacji współpracy z platformami marketplace Elegance& Young 05. Aktywne zarządzanie zapasami: 133,6 mln zł na koniec 12M2
Slide 18: Plany 2025+
18 03 PLANY 2025+ Elegance& Young
Slide 19: Plany na 2025
SZANSE PLANY NA 2025 budowa marki za granicą ▪ Przegląd efektywności działań sprzedażowych rozszerzanie asortymentu na platformach i marketingowych w ramach całej Grupy, zarówno w marketplace obszarze digital, jak i w tradycyjnym kanale sprzedaży optymalizacja kosztów prowizyjnych ▪ Wzrost skuteczno
Slide 20: Grupa Wittchen podsumowanie
01. Sprzedaż i rentowność pod presją dekoniunktury i konkurencji GRUPA WITTCHEN PODSUMOWANIE 02. Nowi partnerzy i rozwiązania wspierające sprzedaż e-commerce 20 03. Poszerzenie oferty produktowej 04. Wittchen pozostaje zyskowną firmą Elegance& Young 05. Cel: powrót do trendu wzrostowego
Slide 21: Pytania i odpowiedzi
21 04 PYTANIA I ODPOWIEDZI Elegance& Young
Slide 22: Slajdy pomocnicze
22 05 SLAJDY POMOCNICZE Elegance& Young
Slide 23: Wypłacane dywidendy
WYPŁACANE DYWIDENDY (mln PLN, dywidendy pokazane pod rok, z którego nastąpiła wypłata) Dywidenda na 1 akcję 0,06 0,66 0,83 0,84 1,0 3,03 3,33 3,57 70.0 65.5 61.1 60.0 53.3 50.0 23 40.0 30.0 18.2 20.0 15.0 15.2 11.9 9.3 10.0 0.0 2014 2015 2016 2017 2018 2021 2022 2023 Elegance& Young ▪ Dywidenda w wy
Slide 24: Prosta struktura grupy kapitałowej
PROSTA STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ Wittchen S.A. właściciel centrum biurowo-logistycznego w Palmirach, zakup i sprzedaż towarów Grupy, zawieranie umów najmu salonów firmowych, właściciel znaków towarowych WITTCHEN i licencjobiorca znaku VIP COLLECTION. 24 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Witt
Slide 25: Własne e-sklepy w 8 krajach
WŁASNE E-SKLEPY W 8 KRAJACH budują renomę marki Wittchen 25 działają w języku lokalnym posiadają lokalne formy płatności obsługiwane są przez centrum Elegance& Young logistyczne w Palmirach
Slide 26: Stabilna liczba sklepów
STABILNA LICZBA SKLEPÓW Liczba sklepów 4Q’22 1Q'23 2Q’23 3Q’23 4Q’23 1Q’24 2Q’24 3Q’24 4Q’24 Polska 96 95 94 94 93 91 91 91 90 Czechy 6 7 7 7 7 7 7 7 7 Węgry 3 3 3 3 3 3 3 3 3 Słowacja 1 1 1 1 1 Rumunia 1 1 1 2 3 Niemcy 1 1 1 Austria 2 2 2 Ukraina (franczyza) 10 10 10 10 10 10 10 10 8 Razem 115 115
Slide 27: Stabilna powierzchnia
STABILNA POWIERZCHNIA m2 4Q2’2 1Q'23 2Q’23 3Q’23 4Q’23 1Q’24 2Q’24 3Q’24 4Q’24 Polska 7 952 8 036 7 960 7 960 8 006 7 826 7 883 7 918 7 857 Czechy 508 629 629 629 629 629 629 629 629 Węgry 249 249 249 249 249 249 249 249 249 Słowacja 92 92 92 92 92 Rumunia 73 73 73 225 327 Niemcy 158 158 158 Austria
Slide 28: Powierzchnia biurowa i logistyczna
POWIERZCHNIA BIUROWA I LOGISTYCZNA Centrum Logistyczne 2 Parametry Budynek biurowy Centrum Logistyczne 1 (nowa hala magazynowa) Koszt budowy (bez kosztów 17 708 tys. 13 608 tys. 16 316 tys. związanych z zakupem gruntu) Oddany do użytkowania 25.10.2017 r. 31.12.2010 r. 16.07.2020 r. 28 Kubatura 11 28
Slide 29: Klienci detaliczni i biznesowi
KLIENCI DETALICZNI KLIENCI DETALICZNI I BIZNESOWI Klienci naszych sklepów stacjonarnych, e-sklepów i marketplace’ów 88% przychodów w 12M24 29 KLIENCI BIZNESOWI Partnerzy biznesowi krajowi i zagraniczni (hurt) 12% przychodów w 12M24 Elegance& Young
Slide 30: Kwartalne wyniki finansowe
KWARTALNE WYNIKI FINANSOWE mln PLN 4Q22 1Q'23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 Przychody 136,7 96,3 110,4 128,1 132,3 93,0 112,8 115,3 133,1 Zysk brutto na sprzedaży 85,5 60,7 70,2 79,8 85,8 59,3 70,0 69,2 81,8 Marża (%) 62,6% 63,0% 63,6% 62,3% 64,9% 63,81% 62,1% 60,1% 61,47% Koszty SG&A 51,1 47,7
Slide 31: Bezpieczny bilans
BEZPIECZNY BILANS 4Q23 4Q24 ▪ Dominującą pozycję Aktywa trwałe 148,1 158,0 w rzeczowych aktywach rzeczowe aktywa trwałe 74,7 73,5 trwałych stanowią siedziba aktywa niematerialne i goodwill 27,8 29,2 spółki w Palmirach, centrum aktywa z tytułu prawa do 44,2 50,7 użytkowania logistyczne i inwestycje A
Slide 32: Firma rodzinna, stabilny akcjonariat
FIRMA RODZINNA, Pozostali 40.06% STABILNY Jędrzej i Monika Wittchen AKCJONARIAT 59.94% 34 Liczba Stan na 31 grudnia 2024 r. % udział akcji/głosów Jędrzej i Monika Wittchen 11 051 244 59,94% pośrednio pośrednio przez Gold przez Gold 10 313 776 55,94% bezpośrednio Town Town Monika bezpośrednio Jędrzej
Slide 33: Słownik pojęć
SŁOWNIK POJĘĆ SEGMENT B2B Przychody od klientów biznesowych. SEGMENT B2C Przychody od klientów detalicznych. SPRZEDAŻ (PLN/M2 NA M-C) Kwartalna sprzedaż (sklepy, internet, pozostała sprzedaż)/ średnia pracująca powierzchnia / 3. 35 KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/M2 Kwartalne koszty sklepów własnych/ średni
Slide 34: Kontakt
/wittchen KONTAKT /wittchen /wittchencom /WittchenPolska /Wittchen-s.a. WITTCHEN S.A. Palmiry, ul. Gdańska 60 05-152 Czosnów KONTAKT DLA INWESTORÓW dariusz.kormanski@wittchen.com tel. +48 517 241 786