Slide 1: Prezentacja wyników za 3Q 2024
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3Q 2024 22 listopada 2024, Palmiry Elegance & Young
Slide 2: Ograniczenie odpowiedzialności
OGRANICZENIE ODPOWIEDZIALNOŚCI Niniejsza prezentacja została sporządzona przez Zarząd spółki Wittchen S.A. („Spółka” lub „Emitent”) w celu prezentacji wyników za 3 kwartał 2024 r. z przeznaczeniem dla akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Niniejsza prezentacja nie stanowi, w ca
Slide 3: Podsumowanie biznesowe
3 01 PODSUMOWANIE BIZNESOWE Elegance& Young
Slide 4: Sprzedaż on-line, off-line i pozostała
SPRZEDAŻ ON-LINE Własne e-sklepy i zewnętrzne 53 OMNICHANNEL sklepy online: 7 własnych e-sklepów, marketplace’y 46 marketplace’ów (+3 r/r) 48,8% sprzedaży 9M24 865 tys. zrealizowanych zamówień w 9M24, tj. +2% r/r, przy nieco niższej wartości sprzedaży. Sprzedane ilości produktów: +10% r/r 9M24 10 36
Slide 5: Rosnąca obecność w Europie
ROSNĄCA OBECNOŚĆ W EUROPIE ▪ Własne sklepy online w 7 krajach (na koniec 3Q24) ▪ 5 nowych salonów otwartych w 2024 roku: Austria (+2), Niemcy (+1), Rumunia (+2) ▪ Obecność na 46 platformach marketplace w 24 krajach Europy 5 Centrum logistyczne UNITED w Palmirach Sklepy stacjonarne 3Q24 r/r KINGDOM 9
Slide 6: Asortyment dostosowany do klienta i otoczenia
ASORTYMENT DOSTOSOWANY DO KLIENTA I OTOCZENIA 1% Bagaż, nasza główna 3% 4% 1% kategoria produktów, w warunkach silnej 9% 17% konkurencji. 18% 12% 6% 5% 4% 6% 6 9M23 9M24 Wzrost udziału torebek i plecaków w łącznej sprzedaży. 58% Oferta dla kobiet, 55% jak i dla mężczyzn. Walizki Torebki Ubrania i do
Slide 7: Wyniki finansowe
7 02 WYNIKI FINANSOWE Elegance& Young
Slide 8: Wyniki 3Q24
PRZYCHODY 115,3 mln PLN -10,0% r/r WYNIKI 3Q24 MARŻA BRUTTO NA SPRZEDAŻY 60,1% -2,2 p.p. r/r 8 EBIT 11,5 mln PLN -51,2% r/r MARŻA EBIT 10,0% -8,5 p.p. r/r 8,7 mln PLN Elegance& Young ZYSK NETTO -49,8% r/r
Slide 9: W 3Q24 wzrost sprzedaży off-line
W 3Q24 WZROST Kwartalna sprzedaż (mln PLN) SPRZEDAŻY OFF-LINE 136,7 128,1 132,3 (NOWE SALONY ZA GRANICĄ) 118,2 23,1 110,4 18,1 17,2 112,8 115,3 17,6 96,3 93,0 10,9 14,5 17,4 11,2 8,2 ▪ Wzrost sprzedaży w salonach o 2,7% r/r (+1,3 mPLN), 52,0 65,6 61,6 71,7 54,6 54,9 52,0 za sprawą powiększenia liczb
Slide 10: Utrzymanie wysokiej marży brutto na sprzedaży
Kluczowe elementy UTRZYMANIE WYSOKIEJ MARŻY wpływające na marżę brutto: BRUTTO NA SPRZEDAŻY koszt zakupu koszty transportu Kwartalna marża brutto na sprzedaży poziom kursu PLN/USD/EUR 64,9% 63,6% 63,8% 63,1% 63,0% 62,6% 62,3% 62,1% przeceny 60,1% 10 popyt konsumencki 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q
Slide 11: Koszty sklepów pod kontrolą
Koszty sklepów własnych / m2 +5% KOSZTY SKLEPÓW POD (PLN/m2) r/r 733 737 KONTROLĄ 685 702 703 656 660 675 659 64 65 74 88 70 84 83 81 74 326 343 ▪ Presja inflacyjna na koszty sklepów własnych - 271 263 298 267 303 267 312 wzrost kosztów/m2 w 3Q24 o 5% r/r: ▪ +6% r/r wzrost stawek czynszów: wzrost 30
Slide 12: Niższy EBIT, głównie w kanale online
NIŻSZY EBIT, GŁÓWNIE Podział wyniku na działalności podstawowej (mln PLN, MSSF16) W KANALE ONLINE 29,1 34,5 7,4 27,1 3,6 23,8 6,3 16,5 4,9 17,2 14,2 15,1 12,9 ▪ Kanał online pod silną presją, głównie za 2,4 13,9 4,9 11,5 3,4 14,5 7,4 1,7 granicą 9,9 1,7 9,5 6,7 11,3 12,0 9,8 4,4 6,9 7,4 4,2 2,8 3,1
Slide 13: Podstawowe wyniki 3Q24
PODSTAWOWE mln PLN, MSSF16 3Q24 3Q23 r/r WYNIKI 3Q24 Przychody 115,3 128,1 -10,0% Marża brutto na sprzedaży (%) 60,1% 62,3% -2,2 p.p. Koszty SG&A 57,7 56,0 3,0% ▪ Marża brutto na poziomie 60,1% Koszty jako % sprzedaży 50,1% 43,8% 6,3% ▪ 3Q24 znacznie poniżej oczekiwań w wyniku Zysk operacyjny 11,5 2
Slide 14: Podstawowe wyniki 9M24
PODSTAWOWE mln PLN, MSSF16 9M24 9M23 r/r WYNIKI 9M24 Przychody 321,1 334,8 -4,1% Marża brutto na sprzedaży (%) 61,9% 62,9% -1,0 pp. Koszty SG&A 162,5 157,5 3,2% ▪ Sprzedaż za 9M24 nieco mniejsza niż w analogicznym okresie 2023 Koszty jako % sprzedaży 50,6% 47,0% 3,6 pp. Zysk operacyjny 35,0 51,9 -32
Slide 15: Aktywne zarządzanie poziomem zapasów
Zapasy łącznie oraz zapasy w przeliczeniu na m2 AKTYWNE ZARZĄDZANIE POZIOMEM ZAPASÓW 13 599 13 788 13 042 12 690 14 000 140,0 12 211 12 149 11 556 11 581 10 677 12 000 120,0 10 000 100,0 8 000 ▪ Dopasowanie poziomu zapasów do 80,0 125,7 130,4 134,0 6 000 60,0 123,3 120,6 potrzeb rynku i bieżącej spr
Slide 16: Inwestycje i zadłużenie
Kwartalne wydatki inwestycyjne INWESTYCJE (mln PLN) I ZADŁUŻENIE 5,7 ▪ W 3Q24 wydatki inwestycyjne związane głównie 3,3 z IT, e-commerce oraz salonami zagranicznymi 3,1 2,9 3,1 3,0 2,3 i krajowymi (modernizacje i otwarcia) oraz 1,9 0,5 ▪ Planowane inwestycje w 2024 roku po rewizji: 3Q22 4Q22 1Q23 2Q
Slide 17: Podsumowanie 3Q24
01. Wartość sprzedaży niższa o 10% r/r przy wzroście wolumenu o 8% r/r PODSUMOWANIE 3Q24 02. Marża brutto na sprzedaży: 60,1% 17 03. Marża EBITDA: 16,8% 04. Stabilne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Elegance& Young 05. Aktywne zarządzanie poziomem zapasów: 120,1 mln zł na koniec 3Q24
Slide 18: Plany 2024+
18 03 PLANY 2024+ Elegance& Young
Slide 19: Założenia na 4Q24
SZANSE ZAŁOŻENIA NA 4Q24 budowa marki za granicą 1 Poprawa warunków współpracy rozszerzanie asortymentu na platformach marketplace z marketplace’ami optymalizacja kosztów prowizyjnych RYZYKA Kampania wizerunkowa w Polsce 2 (w tym reklama TV) oraz umocnienie osłabienie popytu konsumenckiego 19 marki
Slide 20: Grupa Wittchen podsumowanie
01. Sprzedaż i rentowność pod presją dekoniunktury i konkurencji GRUPA WITTCHEN PODSUMOWANIE 02. Nowi partnerzy i rozwiązania wspierające sprzedaż e-commerce 20 03. Poszerzenie oferty produktowej 04. Wittchen pozostaje zyskowną spółką Elegance& Young 05. Cel: powrót do trendu wzrostowego
Slide 21: Pytania i odpowiedzi
21 04 PYTANIA I ODPOWIEDZI Elegance& Young
Slide 22: Slajdy pomocnicze
22 05 SLAJDY POMOCNICZE Elegance& Young
Slide 23: Wypłacane dywidendy
WYPŁACANE DYWIDENDY (mln PLN, dywidendy pokazane pod rok, z którego nastąpiła wypłata) Dywidenda na 1 akcję 0,06 0,66 0,83 0,84 1,0 3,03 3,33 3,57 70,0 65,5 61,1 60,0 53,3 50,0 23 40,0 30,0 18,2 20,0 15,0 15,2 11,9 9,3 10,0 0,0 2014 2015 2016 2017 2018 2021 2022 2023 Elegance& Young ▪ Dywidenda w wy
Slide 24: Prosta struktura grupy kapitałowej
PROSTA STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ Wittchen S.A. właściciel centrum biurowo-logistycznego w Palmirach, zakup i sprzedaż towarów Grupy, zawieranie umów najmu salonów firmowych, właściciel znaków towarowych WITTCHEN i licencjobiorca znaku VIP COLLECTION. 24 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Witt
Slide 25: Własne e-sklepy w 7 krajach
WŁASNE E-SKLEPY W 7 KRAJACH budują renomę marki Wittchen 25 działają w języku lokalnym posiadają lokalne formy płatności obsługiwane są przez centrum Elegance& Young logistyczne w Palmirach
Slide 26: Stabilna liczba sklepów
STABILNA LICZBA SKLEPÓW Liczba sklepów 3Q’22 4Q’22 1Q'23 2Q’23 3Q’23 4Q’23 1Q’24 2Q’24 3Q’24 Polska 97 96 95 94 94 93 91 91 91 Czechy 6 6 7 7 7 7 7 7 7 Węgry 3 3 3 3 3 3 3 3 3 Słowacja 1 1 1 1 Rumunia 1 1 1 2 Niemcy 1 1 Austria 2 2 Ukraina (franczyza) 10 10 10 10 10 10 10 10 10 Razem 116 115 115 114
Slide 27: Stabilna powierzchnia
STABILNA POWIERZCHNIA m2 3Q’22 4Q2’2 1Q'23 2Q’23 3Q’23 4Q’23 1Q’24 2Q’24 3Q’24 Polska 8 000 7 952 8 036 7 960 7 960 8 006 7 826 7 883 7 918 Czechy 508 508 629 629 629 629 629 629 629 Węgry 249 249 249 249 249 249 249 249 249 Słowacja 92 92 92 92 Rumunia 73 73 73 225 Niemcy 158 158 Austria 216 216 Uk
Slide 28: Powierzchnia biurowa i logistyczna
POWIERZCHNIA BIUROWA I LOGISTYCZNA Centrum Logistyczne 2 Parametry Budynek biurowy Centrum Logistyczne 1 (nowa hala magazynowa) Koszt budowy (bez kosztów 17 708 tys. 13 608 tys. 16 316 tys. związanych z zakupem gruntu) Oddany do użytkowania 25.10.2017 r. 31.12.2010 r. 16.07.2020 r. 28 Kubatura 11 28
Slide 29: Klienci detaliczni i biznesowi
KLIENCI DETALICZNI KLIENCI DETALICZNI I BIZNESOWI Klienci naszych sklepów stacjonarnych, e-sklepów i marketplace’ów 91% przychodów w 3Q24 29 KLIENCI BIZNESOWI Partnerzy biznesowi krajowi i zagraniczni (hurt) 9% przychodów w 3Q24 Elegance& Young
Slide 30: Kwartalne wyniki finansowe
KWARTALNE WYNIKI FINANSOWE mln PLN 3Q22 4Q22 1Q'23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 Przychody 118,2 136,7 96,3 110,4 128,1 132,3 93,0 112,8 115,3 Zysk brutto na sprzedaży 74,6 85,5 60,7 70,2 79,8 85,8 59,3 70,0 69,2 Marża (%) 63,1% 62,6% 63,0% 63,6% 62,3% 64,9% 63,81% 62,1% 60,1% Koszty SG&A 45,5 51,1
Slide 31: Bezpieczny bilans
BEZPIECZNY BILANS 3Q23 3Q24 ▪ Dominującą pozycję Aktywa trwałe 144,5 160,2 w rzeczowych aktywach rzeczowe aktywa trwałe 72,4 73,8 trwałych stanowią siedziba aktywa niematerialne i goodwill 27,1 28,8 spółki w Palmirach, centrum aktywa z tytułu prawa do 43,7 54,4 użytkowania logistyczne i inwestycje A
Slide 32: Firma rodzinna, stabilny akcjonariat
FIRMA RODZINNA, Pozostali 40,06% STABILNY Jędrzej i Monika Wittchen AKCJONARIAT 59,94% 34 Liczba Stan na 30 września 2024 r. % udział akcji/głosów Jędrzej i Monika Wittchen 11 051 244 59,94% pośrednio pośrednio przez Gold przez Gold 10 313 776 55,94% bezpośrednio Town Town Monika bezpośrednio Jędrze
Slide 33: Słownik pojęć
SŁOWNIK POJĘĆ SEGMENT B2B Przychody od klientów biznesowych. SEGMENT B2C Przychody od klientów detalicznych. SPRZEDAŻ (PLN/M2 NA M-C) Kwartalna sprzedaż (sklepy, internet, pozostała sprzedaż)/ średnia pracująca powierzchnia / 3. 35 KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/M2 Kwartalne koszty sklepów własnych/ średni
Slide 34: Kontakt
/wittchen KONTAKT /wittchen /wittchencom /WittchenPolska /Wittchen-s.a. WITTCHEN S.A. Palmiry, ul. Gdańska 60 05-152 Czosnów KONTAKT DLA INWESTORÓW dariusz.kormanski@wittchen.com tel: +48 517 241 786