Slide 1: Prezentacja wyników za 2Q 2024
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 2Q 2024 13 września 2024, Palmiry Elegance & Young
Slide 2: Ograniczenie odpowiedzialności
OGRANICZENIE ODPOWIEDZIALNOŚCI Niniejsza prezentacja została sporządzona przez Zarząd spółki Wittchen S.A. („Spółka” lub „Emitent”) w celu prezentacji wyników za 2 kwartał 2024 r. z przeznaczeniem dla akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Niniejsza prezentacja nie stanowi, w ca
Slide 3: Podsumowanie biznesowe
3 01 PODSUMOWANIE BIZNESOWE Elegance& Young
Slide 4: Sprzedaż on-line, off-line i pozostała
SPRZEDAŻ ON-LINE Własne e-sklepy i zewnętrzne 53 OMNICHANNEL sklepy online: 7 własnych e-sklepów, marketplace’y 46 marketplace’y (+3 r/r) 49,6% sprzedaży 6M24 536 tys. zrealizowanych zamówień w 6M24, tj. +12% sprzedanych sztuk produktów r/r, przy podobnej wartości sprzedaży 10 180 m2 4 SPRZEDAŻ OFF-
Slide 5: Rosnąca obecność w Europie
ROSNĄCA OBECNOŚĆ W EUROPIE ▪ Własne sklepy online w 7 krajach (wg stanu na koniec 2Q24) ▪ Nowe salony stacjonarne w 2Q: Niemcy (+1), Austria (+2) ▪ Drugi salon w Rumunii uruchomiony w lipcu 2024 r., kolejny salon planowany w październiku ▪ Obecność na 46 platformach marketplace 5 w 24 krajach Europy
Slide 6: Asortyment dostosowany do klienta i otoczenia
ASORTYMENT DOSTOSOWANY DO KLIENTA I OTOCZENIA 1% Bagaż to nasza 3% 1% 3% najistotniejsza kategoria produktów, jednak z dużą 10% 16% presją na ceny. 12% 18% 7% 5% 6% 4% 6 6M23 6M24 Poszerzony i odświeżony asortyment torebek i plecaków. 58% Oferta dla kobiet, 55% jak i do mężczyzn. Walizki Torebki Ubr
Slide 7: Wyniki finansowe
7 02 WYNIKI FINANSOWE Elegance& Young
Slide 8: Wyniki 2Q24
PRZYCHODY 112,8 mln PLN +2,2% r/r WYNIKI 2Q24 MARŻA BRUTTO NA SPRZEDAŻY 62,1% -1,5 p.p. r/r 8 EBIT w drugim kwartale 16,5 mln PLN 4,8% r/r MARŻA EBIT 14,7% 0,4 p.p. r/r 11,8 mln PLN Elegance& Young ZYSK NETTO -10,5% r/r
Slide 9: Sprzedaż stacjonarna oraz B2B wspierały przychody w 2Q24
SPRZEDAŻ STACJONARNA Kwartalna sprzedaż (mln PLN) ORAZ B2B WSPIERAŁY 86,8 118,2 136,7 96,3 110,4 128,1 132,3 93,0 112,8 PRZYCHODY W 2Q24 17,6 23,1 14,5 18,1 17,2 17,4 11,2 8,2 12,7 65,6 61,6 71,7 ▪ Wzrost sprzedaży w salonach o 6,0% r/r (+2,5 52,0 54,9 51,9 49,9 50,1 mPLN), za sprawą powiększenia li
Slide 10: Utrzymanie wysokiej marży brutto na sprzedaży
Kluczowe elementy UTRZYMANIE WYSOKIEJ MARŻY wpływające na marżę brutto: BRUTTO NA SPRZEDAŻY koszt zakupu koszty transportu Kwartalna marża brutto na sprzedaży poziom kursu PLN/USD/EUR przeceny 64,9% 63,8% 63,6% 63,8% 63,1% 63,0% 10 62,6% 62,3% 62,1% popyt konsumencki Utrzymanie 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2
Slide 11: Koszty pod kontrolą
Koszty sklepów własnych / m2 +9% KOSZTY (PLN/m2) r/r 733 POD KONTROLĄ 685 702 703 656 660 675 659 64 596 74 88 70 84 83 81 74 78 326 298 267 303 267 312 271 263 ▪ Presja inflacyjna na koszty sklepów własnych - 226 wzrost kosztów/ m2 w 2Q24 o 8,6%: 292 301 314 313 327 310 318 321 343 ▪ +5% r/r: wzros
Slide 12: Sprzedaż online oraz B2B budują wynik 2Q24
Podział wyniku na działalności podstawowej SPRZEDAŻ ONLINE (mln PLN, MSSF16) ORAZ B2B BUDUJĄ 18,5 29,1 34,5 12,9 16,5 23,8 27,1 7,4 17,2 7,4 WYNIK 2Q24 3,6 15,1 4,9 6,3 3,2 14,2 2,4 13,9 4,9 ▪ Wzrost znaczenia sprzedaży stacjonarnej 8,3 3,4 9,9 14,5 1,7 12,0 9,5 11,3 – decyzje zakupowe mniej podatne
Slide 13: 2Q24 - Rentowność w centrum uwagi
2Q24 - RENTOWNOŚĆ mln PLN, MSSF16 2Q24 2Q23 r/r W CENTRUM UWAGI Przychody 112,8 110,4 2,2% Marża brutto na sprzedaży (%) 62,1% 63,6% -1,5 p.p. Koszty SG&A 52,8 53,7 -1,6% ▪ Marża brutto w wys. 62,1% Koszty jako % sprzedaży 46,9% 48,7% -1,8% ▪ Zwiększenie przychodów w 2Q24 r/r Zysk operacyjny 16,5 15
Slide 14: Utrzymanie sprzedaży w 1H24
UTRZYMANIE mln PLN, MSSF16 6M24 6M23 r/r SPRZEDAŻY W 1H24 Przychody 205,8 206,7 -0,5% Marża brutto na sprzedaży (%) 62,9% 63,3% -0,4 pp. Koszty SG&A 104,7 101,5 3,2% ▪ Sprzedaż w całym półroczu wzmocniona dzięki przychodom z 2Q24, w tym sprzedaży Koszty jako % sprzedaży 50,9% 49,1% 1,8 pp. B2B oraz
Slide 15: Aktywne zarządzanie poziomem zapasów
Zapasy łącznie oraz zapasy w przeliczeniu/m2 AKTYWNE ZARZĄDZANIE POZIOMEM ZAPASÓW 140,0 11 943 13 042 13 599 12 211 12 690 13 788 12 149 11 556 10 677 14 000 12 000 120,0 10 000 100,0 8 000 ▪ Dopasowanie poziomu zapasów do 80,0 130,4 134,0 6 000 potrzeb rynku i wyprzedaż starszych 60,0 112,1 125,7 1
Slide 16: Inwestycje i zadłużenie
Kwartalne wydatki inwestycyjne INWESTYCJE (mln PLN) I ZADŁUŻENIE 5,7 ▪ W 2Q24 wydatki inwestycyjne związane głównie z IT oraz e-commerce, a także kolejnymi 3,1 2,9 3,3 3,1 salonami stacjonarnymi. 2,1 1,9 2,3 0,5 ▪ Planowane inwestycje w 2024 roku po rewizji: 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2
Slide 17: Cykl obrotu gotówki zgodny z oczekiwanym
Przepływy kwartalne CYKL OBROTU GOTÓWKI (mln PLN) 40,0 ZGODNY Z OCZEKIWANYM 30,0 6,6 mln PLN 17,4 mln PLN 24,1 20,0 15,5 10,0 0,0 ▪ 35 mln zł pozytywnych przepływów -10,0 -1,5 -3,0 -3,7 -7,4 z działalności operacyjnej w 1H24 -20,0 vs. 26,1 mln zł w 1H23 2Q23 2Q24 Przepływy operacyjne Przepływy inwes
Slide 18: Podsumowanie 2Q24
01. Marża brutto na sprzedaży: 62,1% PODSUMOWANIE 2Q24 02. Marża EBITDA: 21,7% 18 03. Wartość sprzedaży większa o 2% r/r przy wzroście wolumenu o 12% r/r 04. Stabilne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Elegance& Young 05. Bezpieczny poziom zapasów: 108,7 mln zł na koniec 2Q24
Slide 19: Plany 2024+
19 03 PLANY 2024+ Elegance& Young
Slide 20: Plany na drugą połowę 2024
SZANSE PLANY NA DRUGĄ POŁOWĘ 2024 wzrost świadomości marki zagranicą 1 rozszerzanie bazy klientów na platformach Utrzymanie wzrostu sprzedaży marketplace oraz rentowności optymalizacja kosztów prowizyjnych RYZYKA 2 Dalsza ekspansja międzynarodowa i budowa świadomości marki osłabienie popytu konsumen
Slide 21: Rozbudowa centrum logistycznego
ROZBUDOWA CENTRUM LOGISTYCZNEGO 21 Budowa trzeciej hali Modyfikacja Zmniejszenie magazynowej wyposażenia hali zewnętrznych w centrum magazynowej nr 1. kosztów logistycznym Nowa linia do magazynowania w Palmirach. obsługi przesyłek towarów oraz opakowań Elegance& Young Zakończenie prac projektowych n
Slide 22: Wypłacane dywidendy
WYPŁACANE DYWIDENDY (mln PLN, dywidendy pokazane pod rok, z którego nastąpiła wypłata) Dywidenda na 1 akcję 0,06 0,66 0,83 0,84 1,0 3,03 3,33 3,57 70,0 65,5 61,1 60,0 53,3 50,0 22 40,0 30,0 18,2 20,0 15,0 15,2 11,9 9,3 10,0 0,0 2014 2015 2016 2017 2018 2021 2022 2023 Elegance& Young ▪ Dywidenda w wy
Slide 23: Grupa Wittchen podsumowanie
01. W 2Q24 stopniowa odbudowa sprzedaży i rentowności GRUPA WITTCHEN PODSUMOWANIE 02. Podtrzymanie strategii rozwoju w segmentach on-line i off-line 23 03. Optymalizacja logistyki – planowana rozbudowa centrum logistycznego Elastyczne zarządzanie zapasami 04. nastawione na zaspokojenie potrzeb klien
Slide 24: Pytania i odpowiedzi
24 04 PYTANIA I ODPOWIEDZI Elegance& Young
Slide 25: Slajdy pomocnicze
25 05 SLAJDY POMOCNICZE Elegance& Young
Slide 26: Prosta struktura grupy kapitałowej
PROSTA STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ Wittchen S.A. właściciel centrum biurowo-logistycznego w Palmirach, zakup i sprzedaż towarów Grupy, zawieranie umów najmu salonów firmowych, właściciel znaków towarowych WITTCHEN i licencjobiorca znaku VIP COLLECTION. 26 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Witt
Slide 27: Własne e-sklepy w 7 krajach
WŁASNE E-SKLEPY W 7 KRAJACH budują renomę marki Wittchen 27 działają w języku lokalnym posiadają lokalne formy płatności obsługiwane są przez centrum Elegance& Young logistyczne w Palmirach
Slide 28: Stabilna liczba sklepów
STABILNA LICZBA SKLEPÓW Liczba sklepów 2Q’22 3Q’22 4Q’22 1Q'23 2Q’23 3Q’23 4Q’23 1Q’24 2Q’24 Polska 96 97 96 95 94 94 93 91 91 Czechy 6 6 6 7 7 7 7 7 7 Węgry 1 3 3 3 3 3 3 3 3 Słowacja 1 1 1 Rumunia 1 1 1 Niemcy 1 Austria 2 Ukraina (franczyza) 10 10 10 10 10 10 10 10 10 Razem 113 116 115 115 114 114
Slide 29: Stabilna powierzchnia
STABILNA POWIERZCHNIA m2 2Q’22 3Q’22 4Q2’2 1Q'23 2Q’23 3Q’23 4Q’23 1Q’24 2Q’24 Polska 7 909 8 000 7 952 8 036 7 960 7 960 8 006 7 826 7 883 Czechy 508 508 508 629 629 629 629 629 629 Węgry 86 249 249 249 249 249 249 249 249 Słowacja 92 92 92 Rumunia 73 73 73 Niemcy 158 Austria 216 Ukraina 880 880 88
Slide 30: Powierzchnia biurowa i logistyczna
POWIERZCHNIA BIUROWA I LOGISTYCZNA Centrum Logistyczne 2 Parametry Budynek biurowy Centrum Logistyczne 1 (nowa hala magazynowa) Koszt budowy (bez kosztów 17 708 tys. 13 608 tys. 16 316 tys. związanych z zakupem gruntu) Oddany do użytkowania 25.10.2017 r. 31.12.2010 r. 16.07.2020 r. 30 Kubatura 11 28
Slide 31: Klienci detaliczni i biznesowi
KLIENCI DETALICZNI KLIENCI DETALICZNI I BIZNESOWI Klienci naszych sklepów stacjonarnych, e-sklepów i marketplace’ów 85% przychodów w 2Q24 31 KLIENCI BIZNESOWI Partnerzy biznesowi krajowi i zagraniczni (hurt) 15% przychodów w 2Q24 Elegance& Young
Slide 32: Kwartalne wyniki finansowe
KWARTALNE WYNIKI FINANSOWE mln PLN 2Q22 3Q22 4Q22 1Q'23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 Przychody 86,8 118,2 136,7 96,3 110,4 128,1 132,3 93,0 112,8 Zysk brutto na sprzedaży 55,4 74,6 85,5 60,7 70,2 79,8 85,8 59,3 70,0 Marża (%) 63,8% 63,1% 62,6% 63,0% 63,6% 62,3% 64,9% 63,81% 62,1% Koszty SG&A 36,9 45,5 5
Slide 33: Bezpieczny bilans
BEZPIECZNY BILANS 2Q23 2Q24 ▪ Dominującą pozycję Aktywa trwałe 145,8 160,9 w rzeczowych aktywach rzeczowe aktywa trwałe 71,1 74,4 trwałych stanowią siedziba aktywa niematerialne i goodwill 26,9 28,5 spółki w Palmirach, centrum aktywa z tytułu prawa do 46,5 55,0 użytkowania logistyczne i inwestycje A
Slide 34: Firma rodzinna, stabilny akcjonariat
FIRMA RODZINNA, Pozostali 40,06% STABILNY Jędrzej i Monika Wittchen AKCJONARIAT 59,94% 34 Liczba Stan na 23 maja 2024 r. % udział akcji/głosów Jędrzej i Monika Wittchen 11 051 244 59,94% pośrednio pośrednio przez Gold przez Gold 10 313 776 55,94% bezpośrednio Town Town Monika bezpośrednio Jędrzej 93
Slide 35: Słownik pojęć
SŁOWNIK POJĘĆ SEGMENT B2B Przychody od klientów biznesowych. SEGMENT B2C Przychody od klientów detalicznych. SPRZEDAŻ (PLN/M2 NA M-C) Kwartalna sprzedaż (sklepy, internet, pozostała sprzedaż)/ średnia pracująca powierzchnia / 3. 35 KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/M2 Kwartalne koszty sklepów własnych/ średni
Slide 36: Kontakt
/wittchen KONTAKT /wittchen /wittchencom /WittchenPolska /Wittchen-s.a. WITTCHEN S.A. Palmiry, ul. Gdańska 60 05-152 Czosnów KONTAKT DLA INWESTORÓW dariusz.kormanski@wittchen.com tel: +48 882 434 150