Slide 1: Prezentacja wyników za 1Q 2025
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 1Q 2025 23 maja 2025, Palmiry Elegance & Young
Slide 2: Ograniczenie odpowiedzialności
OGRANICZENIE ODPOWIEDZIALNOŚCI Niniejsza prezentacja została sporządzona przez Zarząd spółki Wittchen S.A. („Spółka” lub „Emitent”) w celu prezentacji wyników za 1 kwartał 2025 r. z przeznaczeniem dla akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Niniejsza prezentacja nie stanowi, w ca
Slide 3: Podsumowanie biznesowe
3 01 PODSUMOWANIE BIZNESOWE Elegance& Young
Slide 4: Sprzedaż on-line, off-line i pozostała
SPRZEDAŻ ON-LINE Własne e-sklepy i zewnętrzne 42 OMNICHANNEL sklepy online: 8 własnych e-sklepów, marketplace’y 34 marketplace’y (-11 r/r) na koniec 1Q25 57% sprzedaży 1Q25 273 tys. zrealizowanych zamówień w 1Q25, tj. +2% r/r, sprzedane ilości produktów: +10% r/r 10 486 m2 4 SPRZEDAŻ OFF-LINE (+737
Slide 5: Rozwój w Europie
ROZWÓJ W EUROPIE ▪ Własne sklepy online w 8 krajach (na koniec 1Q25) ▪ Obecność na 34 platformach marketplace w 23 krajach Europy, po optymalizacji sieci marketplace’ów w 1Q25 5 Centrum logistyczne UNITED w Palmirach Sklepy stacjonarne 1Q25 r/r KINGDOM 89 Wittchen 100 +1 7 1 8 Wittchen Travel 14 0 2
Slide 6: Asortyment: poszerzenie oferty
ASORTYMENT: POSZERZENIE OFERTY 3% 1% Bagaż - najbardziej 4% 1% istotna kategoria produktów Grupy 20% 15% 15% 14% 5% 6% 4% 6 1Q24 11% 1Q25 Wzrost udziału sprzedaży galanterii i dodatków 51% 51% Walizki Torebki Odzież Wzmocnienie oferty Elegance& Young Teczki, saszetki, kosmetyczki Portfele odzieży Po
Slide 7: Wyniki finansowe
7 02 WYNIKI FINANSOWE Elegance& Young
Slide 8: Wyniki 1Q25
PRZYCHODY 93,8 mln PLN +0,8% r/r WYNIKI 1Q25 MARŻA BRUTTO NA SPRZEDAŻY 62,0% -1,8 p.p. r/r 8 EBIT 3,9 mln PLN -42,7% r/r MARŻA EBIT 4,2% -3,2 p.p. r/r Elegance& Young ZYSK NETTO 4,2 mln PLN -13,3% r/r
Slide 9: W 1Q25 wyższa sprzedaż online
W 1Q25 WYŻSZA Kwartalna sprzedaż (mln PLN) SPRZEDAŻ ONLINE 128,1 132,3 115,3 133,1 110,4 17,2 112,8 19,0 18,1 96,3 93,0 10,9 93,8 14,5 17,4 11,2 8,2 6,6 61,6 71,7 54,6 69,2 54,9 52,0 ▪ Wzrost sprzedaży e-commerce o 6% r/r 49,9 50,1 53,1 (+3,0 mln PLN) 41,0 48,4 43,5 43,5 49,7 45,0 ▪ Sprzedaż w salon
Slide 10: Wysoka marża brutto na sprzedaży
Kluczowe elementy WYSOKA MARŻA BRUTTO wpływające na marżę brutto: NA SPRZEDAŻY koszt zakupu koszty transportu Kwartalna marża brutto na sprzedaży poziom kursu PLN/USD/EUR 64,9% 63,0% 63,6% 63,8% przeceny 62,3% 62,1% 62,0% 61,5% 10 60,1% popyt konsumencki 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25
Slide 11: Koszty sklepów pod kontrolą
Koszty sklepów własnych / m2 -0,3% KOSZTY SKLEPÓW r/r (PLN/m2) 733 737 726 702 703 700 POD KONTROLĄ 685 675 659 64 65 56 74 88 70 59 81 74 326 343 323 298 267 303 312 320 ▪ Stabilne koszty sklepów własnych, pomimo presji 267 inflacyjnej - spadek kosztów/m2 w 1Q25 o 0,3% r/r: 313 327 310 318 321 343
Slide 12: Niższy EBIT, głównie w kanale offline
NIŻSZY EBIT, GŁÓWNIE Podział wyniku na działalności podstawowej (mln PLN, MSSF16) 26,7 W KANALE OFFLINE 23,8 6,2 4,9 17,2 18,0 16,5 12,9 3,2 2,4 4,9 11,5 13,9 3,4 14,5 7,4 4,4 ▪ Sprzedaż stacjonarna pod wpływem 9,9 1,7 1,7 12,5 9,5 1,7 6,7 wzrostów wynagrodzeń i zmniejszonych 9,8 7,4 6,6 6,0 4,2 4,4
Slide 13: Wyniki 1Q25
WYNIKI 1Q25 mln PLN, MSSF16 1Q25 1Q24 r/r Przychody 93,8 93,0 0,8% Marża brutto na sprzedaży (%) 62,0% 63,8% -1,8 p.p. Koszty SG&A 53,7 51,9 3,4% ▪ Marża brutto na poziomie 62,0% Koszty jako % sprzedaży 57,2% 55,8% 1,4% ▪ Wyniki 1Q25 pod wpływem presji na ceny, Zysk operacyjny 3,9 6,9 -42,7% silnej
Slide 14: Kontynuacja strategii zapasów
Zapasy łącznie oraz zapasy w przeliczeniu na m2 KONTYNUACJA 12 690 13 788 12 968 13 027 14 000 12 211 12 149 STRATEGII ZAPASÓW 140,0 11 556 11 581 10 677 12 000 120,0 10 000 100,0 8 000 80,0 ▪ Wzrost zapasów w wyniku rozwoju 134,0 133,6 136,6 6 000 60,0 119,6 123,3 120,6 120,1 asortymentu walizek or
Slide 15: Inwestycje i zadłużenie
Kwartalne wydatki inwestycyjne INWESTYCJE (mln PLN) I ZADŁUŻENIE 5,7 3,3 3,1 3,0 3,3 3,1 2,3 1,9 0,5 ▪ W 1Q25 stabilne wydatki inwestycyjne 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 głównie związane z IT, e-commerce oraz 15 Zadłużenie netto salonami zagranicznymi i krajowymi (mln PLN, MSR17) (mod
Slide 16: Podsumowanie 1Q25
01. Lekki wzrost sprzedaży (0,8% r/r) przy wzroście wolumenu o 10% r/r PODSUMOWANIE 1Q25 02. Optymalizacja sieci marketplace’ów 16 03. Marża brutto na sprzedaży: 62,0% 04. Marża EBITDA: 12,6% Elegance& Young 05. Trwają prace nad dokumentacją dla nowej inwestycji
Slide 17: Plany 2025+
17 03 PLANY 2025+ Elegance& Young
Slide 18: Plany na 2025
SZANSE PLANY NA 2025 budowa marki za granicą ▪ Przegląd efektywności działań sprzedażowych i marketingowych w ramach całej Grupy, zarówno rozszerzanie asortymentu w obszarze digital, jak i w tradycyjnym kanale sprzedaży optymalizacja kosztów prowizyjnych na ▪ Wzrost skuteczności działań marketingowy
Slide 19: Grupa Wittchen podsumowanie
01. Sprzedaż i rentowność nadal pod presją dekoniunktury i konkurencji GRUPA WITTCHEN PODSUMOWANIE 02. Przegląd procesów w obszarze e-commerce i detalu 19 03. Poszerzenie oferty produktowej 04. Przegląd efektywności kosztowej całej firmy Elegance& Young 05. Cel: powrót na ścieżkę wzrostu
Slide 20: Pytania i odpowiedzi
20 04 PYTANIA I ODPOWIEDZI Elegance& Young
Slide 21: Slajdy pomocnicze
21 05 SLAJDY POMOCNICZE Elegance& Young
Slide 22: Wypłacane dywidendy
WYPŁACANE DYWIDENDY (mln PLN, dywidendy pokazane pod rok, z którego nastąpiła wypłata) Dywidenda na 1 akcję 0,06 0,66 0,83 0,84 1,0 3,03 3,33 3,57 70,0 65,5 61,1 60,0 53,3 50,0 22 40,0 30,0 18,2 20,0 15,0 15,2 11,9 9,3 10,0 0,0 2014 2015 2016 2017 2018 2021 2022 2023 Elegance& Young ▪ Dywidenda w wy
Slide 23: Prosta struktura grupy kapitałowej
PROSTA STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ Wittchen S.A. właściciel centrum biurowo-logistycznego w Palmirach, zakup i sprzedaż towarów Grupy, zawieranie umów najmu salonów firmowych, właściciel znaków towarowych WITTCHEN i licencjobiorca znaku VIP COLLECTION. 23 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Witt
Slide 24: Własne e-sklepy w 8 krajach
WŁASNE E-SKLEPY W 8 KRAJACH budują renomę marki Wittchen 24 działają w języku lokalnym posiadają lokalne formy płatności obsługiwane są przez centrum Elegance& Young logistyczne w Palmirach
Slide 25: Stabilna liczba sklepów
STABILNA LICZBA SKLEPÓW Liczba sklepów 1Q'23 2Q’23 3Q’23 4Q’23 1Q’24 2Q’24 3Q’24 4Q’24 1Q’25 Polska 95 94 94 93 91 91 91 90 89 Czechy 7 7 7 7 7 7 7 7 7 Węgry 3 3 3 3 3 3 3 3 3 Słowacja 1 1 1 1 1 1 Rumunia 1 1 1 2 3 3 Niemcy 1 1 1 1 Austria 2 2 2 2 Ukraina (franczyza) 10 10 10 10 10 10 10 8 8 Razem 1
Slide 26: Stabilna powierzchnia
STABILNA POWIERZCHNIA m2 1Q'23 2Q’23 3Q’23 4Q’23 1Q’24 2Q’24 3Q’24 4Q’24 1Q’25 Polska 8 036 7 960 7 960 8 006 7 826 7 883 7 918 7 857 8 045 Czechy 629 629 629 629 629 629 629 629 629 Węgry 249 249 249 249 249 249 249 249 249 Słowacja 92 92 92 92 92 92 Rumunia 73 73 73 225 327 327 Niemcy 158 158 158
Slide 27: Powierzchnia biurowa i logistyczna
POWIERZCHNIA BIUROWA I LOGISTYCZNA Centrum Logistyczne 2 Parametry Budynek biurowy Centrum Logistyczne 1 (nowa hala magazynowa) Koszt budowy (bez kosztów 17 708 tys. 13 608 tys. 16 316 tys. związanych z zakupem gruntu) Oddany do użytkowania 25.10.2017 r. 31.12.2010 r. 16.07.2020 r. 27 Kubatura 11 28
Slide 28: Klienci detaliczni i biznesowi
KLIENCI DETALICZNI KLIENCI DETALICZNI I BIZNESOWI Klienci naszych sklepów stacjonarnych, e-sklepów i marketplace’ów 93% przychodów w 1Q’25 28 KLIENCI BIZNESOWI Partnerzy biznesowi krajowi i zagraniczni (hurt) 7% przychodów w 1Q’25 Elegance& Young
Slide 29: Kwartalne wyniki finansowe
KWARTALNE WYNIKI FINANSOWE mln PLN 1Q'23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 Przychody 96,3 110,4 128,1 132,3 93,0 112,8 115,3 133,1 93,8 Zysk brutto na sprzedaży 60,7 70,2 79,8 85,8 59,3 70,0 69,2 81,8 58,1 Marża (%) 63,0% 63,6% 62,3% 64,9% 63,81% 62,1% 60,1% 61,47% 61,96% Koszty SG&A 47,7 53,7
Slide 30: Bezpieczny bilans
BEZPIECZNY BILANS 1Q24 1Q25 ▪ Dominującą pozycję Aktywa trwałe 153,9 161,4 w rzeczowych aktywach rzeczowe aktywa trwałe 74,2 74,1 trwałych stanowią siedziba aktywa niematerialne i goodwill 28,1 29,0 spółki w Palmirach, centrum aktywa z tytułu prawa do 48,5 55,2 użytkowania logistyczne i inwestycje A
Slide 31: Firma rodzinna, stabilny akcjonariat
FIRMA RODZINNA, Pozostali 40,18% Jędrzej i STABILNY Monika Wittchen 59,82% AKCJONARIAT 34 Liczba Stan na 22 maja 2025 r. % udział akcji/głosów Jędrzej i Monika Wittchen 11 051 244 59,82% pośrednio pośrednio przez Gold przez Gold 10 313 776 55,83% bezpośrednio Town Town Monika bezpośrednio Jędrzej 93
Slide 32: Słownik pojęć
SŁOWNIK POJĘĆ SEGMENT B2B Przychody od klientów biznesowych. SEGMENT B2C Przychody od klientów detalicznych. SPRZEDAŻ (PLN/M2 NA M-C) Kwartalna sprzedaż (sklepy, internet, pozostała sprzedaż)/ średnia pracująca powierzchnia / 3. 35 KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/M2 Kwartalne koszty sklepów własnych/ średni
Slide 33: Kontakt
/wittchen KONTAKT /wittchen /wittchencom /WittchenPolska /Wittchen-s.a. WITTCHEN S.A. Palmiry, ul. Gdańska 60 05-152 Czosnów KONTAKT DLA INWESTORÓW dariusz.kormanski@wittchen.com tel: +48 517 241 786