Etablissements Maurel & Prom Sa · EURONEXT:MAU
Etablissements Maurel & Prom Sa — Maurel & Prom — Shareholder Meeting (May 2024)
42 slides from Etablissements Maurel & Prom Sa's shareholder meeting presentation, May 28, 2024
Slide 1: Assemblée générale annuelle 28 mai 2024
Assemblée générale annuelle 28 mai 2024
Slide 2: Intervenants
Intervenants John Anis Olivier de Langavant Président du Conseil d’Administration Directeur Général TBU Jean-Philippe Hagry Patrick Deygas Alain Torre Directeur Technique Directeur Financier Secrétaire Général 2
Slide 3: Consignes d’évacuation des Salons Hoche
Consignes d’évacuation des Salons Hoche 3
Slide 4: Revue de la performance EHS-S/ESG
1 Revue de la performance EHS-S/ESG 4
Slide 5: Performance EHS-S
Performance EHS-S Indicateurs clés de performance Au 28 mai 2024 : LTIR TRIR Jours consécutifs sans incident 7 environnemental significatif : 5,95 1 668 6 5 Jours consécutifs sans LTI : 4,24 4,05 1 568 4 2,58 Certifications de M&P 3 2,70 2,46 2,56 2,52 ISO 45001 (santé et sécurité) ISO 14001 (gestio
Slide 6: Nos piliers ESG
Nos piliers ESG ( DEVELOPPER LES INITIATIVES DE CONVERSION DU GAZ EN ELECTRICITE ET DE CAPTURE |ENTAUX i HORIZON 2050 = Favoriser l'accés a Pénergie pour tous dela maniére fa plus durable possible ENGAGEMENTS SOCIAUX ENGAGEMENTS ENMATIERE DE GOUVERNANCE /) Prévention, surveillance: et remédiation de
Slide 7: Note B obtenue en 2023 au questionnaire climat du CDP
Note B obtenue en 2023 au questionnaire climat du CDP (aligné sur la TCFD) 7
Slide 8: Performance ESG sur les actifs opérés en production
Performance ESG sur les actifs opérés en production Emissions de gaz à effet de serre et intensité par baril Emissions scope 1+2 (kt de CO2e, axe de gauche) Intensité scope 1+2 (kg de CO2e/b, axe de droite) 400kt 30.4 35kg/bep 30kg/bep 300kt 21,3 -50% vs. 25kg/bep 18,1 2020 20kg/bep 200kt 11,4 15kg/
Slide 9: Les actifs opérés par M&P dans la fourchette basse d’intensité carbone
Les actifs opérés par M&P se situent dans la fourchette basse du secteur en termes d’intensité carbone Objectif 2025 de l’OGCI: 17kg de CO2e par bep M&P 2023: 11.4kg de CO2e par bep Emissions de GES pour les actifs opérés (Scope 1 & 2, 2022-2023) kg de CO2e/bep Canacol 6,4 Equinor 6,7 Saudi Aramco 1
Slide 10: Revue de l’activité pour l’exercice 2023
2 Revue de l’activité pour l’exercice 2023 10
Slide 11: Messages clés pour l’exercice 2023
Messages clés pour l’exercice 2023 Solide performance opérationnelle et profitabilité accrue dans un environnement de prix du brut en recul Production en part M&P en hausse de 10% à 28 057 bep/j pour l’année 2023 Prix de vente moyen de l’huile en baisse de 19% à 79,3 $/b en 2023 Augmentation
Slide 12: Revue des activités de production en 2023 et début 2024
Revue des activités de production en 2023 et début 2024 Production en part M&P Commentaires b/j +5% Production moyenne en augmentation de 5% en 2023 par rapport à 2022 12 puits ont été forés en 2023 sur Ezanga 16 896 Ezanga 15 540 14 646 15 354 15 499 Une petite découverte a été faite sur la s
Slide 13: Réalisation vs. prévision
Réalisation vs. prévision Production Cash flows Prévision Performance réalisée Prévision Réalisation Brute En part M&P Brute En part M&P 270 M$ Flux de à 79,3 $/b trésorerie 310 M$ Gabon généré par les à 80 $/b 20 M$ de variation de BFR negative sur les projets de 19 500 b/j 15 600 b/j 19 193 b/j 15
Slide 14: Production et réserves
Production et réserves Production – 10 dernières années Quote-part de réserves 2P au 31 décembre 2023 Gabon Tanzanie Angola Nigeria (partipation indirecte) 96 Mbep de réserves Réserves par pays 2P via la participation de 20,46% dans Seplat Gabon 40 000 Tanzanie 35 000 Angola Nigeria (participation i
Slide 15: Information sur le redémarrage des activités au Venezuela
Information sur le redémarrage des activités au Venezuela Le 3 mai 2024, suite à l’expiration de la Licence Générale 44 (General License 44 ou « GL 44 »), M&P a reçu une licence spécifique de l’Office of Foreign Assets Control (« OFAC ») du Département du Trésor américain Cette licence spécifiqu
Slide 16: Autres événements marquants de l’exercice 2023
Autres événements marquants de l’exercice 2023 Tanzanie : finalisation de l’acquisition de Wentworth Gabon : participation au processus de vente d’Assala M&P a annoncé le 21 décembre 2023 la finalisation de l'acquisition de Le 15 août 2023, M&P a signé avec Carlyle un SPA en vue de l’acquisition
Slide 17: Participation de 20,46% de M&P dans Seplat Energy
Participation de 20,46% de M&P dans Seplat Energy Source: Présentation des résultats annuels 2023 de Seplat Energy (29 février 2024) 17
Slide 18: Cours de l’action M&P
Cours de l’action M&P Cours de l’action M&P et du Brent depuis janvier 2020 Cours du Brent (axe de droite) Cours de l'action M&P (axe de gauche) 8,0€ 140$/b 7,0€ 120$/b 6,0€ 100$/b 5,0€ 80$/b 4,0€ 60$/b 3,0€ 40$/b 2,0€ 20$/b 1,0€ 0,0€ 0$/b Source : Bloomberg au 24 mai 2024 18
Slide 19: Revue de la performance financière pour l’exercice 2023
Revue de la performance financière 3 pour l’exercice 2023 19
Slide 20: Revue des comptes pour l’exercice 2023
Revue des comptes pour l’exercice 2023 M$ 2023 2022 Variation Commentaires Compte de résultat Chiffre d’affaires 682 676 +1% Dépenses d’exploitation et d’administration -176 -161 Compte de résultat Redevances et taxes liées à l’activité -76 -85 Baisse marquée du prix de vente moyen de l’huile, à 7
Slide 21: Structure de capital et profil de remboursement de la dette
Structure de capital et profil de remboursement de la dette Structure de capital au 31 mars 2024 Profil de remboursement de la dette Prêt bancaire (tranche amortie) Prêt bancaire (tranche RCF) Prêt d'actionnaire Montant Taux Maturité tiré 225 M$ 201 M$ 483 M$ de dette remboursés 200 M$ au cours des
Slide 22: Perspectives
4 | Perspectives MAURELY PROM 22
Slide 23: Objectifs pour l’année 2024
Objectifs pour l’année 2024 Recherche de Objectifs LTIR/TRIR : maintenir le LTIR à zero et le TRIR < 0,60 l’excellence EHS-S Poursuite des objectifs de réduction d’émissions de gaz à effet de serre Soutien au plateau de production sur Ezanga et Mnazi Bay, grâce à de nouveaux forages de Maintie
Slide 24: M&P a un programme de travail soutenu en 2024
M&P a un programme de travail soutenu en 2024 La campagne de forage sur le permis d’Ezanga se poursuit avec le rig C18 Maghèna (10 puits de développement sur l’année) Un puits d’exploration est en cours sur une structure au nord du Gabon champ d’Onal La campagne de stimulation entamée fin 2023
Slide 25: Prévisions opérationnelles et financières pour 2024
Prévisions opérationnelles et financières pour 2024 Prévisions de production Prévisions de cash flows Sensibilité au cours du Brent moyen sur l’année: Flux de trésorerie • A 70 $/b : 230 M$ Brute En part M&P généré par les • A 80 $/b : 280 M$ opérations • A 90 $/b : 315 M$ 70 M$ pour la particip
Slide 26: M&P maintient le cap vers ses objectifs de long terme
M&P maintient le cap vers ses objectifs de long terme Première priorité : viser sans relâche l’excellence EHS-S et réduire notre empreinte environnementale Maximiser la valeur des actifs existants Discipline dans l’allocation des ressources : renforcer le bilan et préserver la liquidité Faire croîtr
Slide 27: Rapport des Commissaires aux Comptes
5 Rapport des Commissaires aux Comptes 27
Slide 28: Rapports du Collège des Commissaires aux comptes
Rapports du College des Commissaires aux comptes a l’Assemblée Générale Ordinaire de Maurel & Prom - Exercice clos le 31 décembre 2023 Assemblée Générale Ordinaire du 28 mai 2024 kPMG ASKIL MAURELY® PROM 28
Slide 29: Rapports des Commissaires aux comptes
Rapports des Commissaires aux comptes » Rapports sur les comptes e Comptes annuels e Comptes consolidés » Rapport sur les conventions réglementées kPmG' ASKIL MAURELY® PROM 29
Slide 30: Rapports sur les comptes
Rapports sur les comptes Résolution n°1 Comptes annuels 2023 - régles et principes comptables francais Pages 230a 234 du Document d’Enregistrement Universel 2023 Résolution n°2 Comptes consolidés 2023 - Référentiel IFRS tel qu’adopté par l'Union Européenne Pages 2114 214 du Document d’Enregistrement
Slide 31: Rapport sur les conventions
Rapport sur les conventions Résolution n°4 Conventions réglementées Pages 104 a 107 du Document d’Enregistrement Universel 2023 kPmG' 1. Conventions soumises 4a I’approbation de I’Assemblée Générale Conventions autorisées et conclues au cours de I’exercice écoulé > Conclusion d'un Sponsor Support Ag
Slide 32: Gouvernance
6 | Gouvernance MAURELY PROM 32
Slide 33: Présentation du Conseil d’administration
Présentation du Conseil d’administration John Anis Président Nathalie Carole d’Armaillé Caroline Catoire Marc Blaizot Daniel S. Purba Harry M. Zen Ria Noveria Delapalme Administrateur Administrateur Administrateur Administrateur Administrateur Administrateur Administrateur indépendant indépendant in
Slide 34: Activité des comités spécialisés en 2023
Activité des comités spécialisés en 2023 Comité d’investissement Comité des nominations Comité Sustainability Comité d’audit et des risques et des rémunérations (ex. Comité ESG) Marc Blaizot Président, Carole d’Armaillé Administrateur indépendant Caroline Catoire Nathalie Delapalme Président, Présid
Slide 35: Renouvellement, nomination et cooptation d’administrateurs
Renouvellement, nomination et cooptation d’administrateurs 1/ Renouvellement des mandats d’administrateurs Les mandats d’administrateurs de Carole Delorme d’Armaillé, de Ria Noveria et de Daniel Purba arrivent à échéance à l’issue de la présente Assemblée Générale. Il est proposé à votre assemblée d
Slide 36: Rémunération des dirigeants au titre de l’exercice 2023 (Président)
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2023 Vote ex post Président du Conseil d'Administration Politique de rémunération 2023 Applicable à John Anis Rémunération fixe 125 000 € Rémunération variable annuelle N/A Rémunération variable différée N/A Rémunération variable
Slide 37: Rémunération des dirigeants au titre de l’exercice 2023 (Directeur Général)
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2023 Vote ex post RÉMUNÉRATION FIXE 500.000 € Directeur Général Pour plus d’informations, nous vous invitons à vous référer au Document d’Enregistrement Universel 2023, pages 94 à 98 * Rémunération hors avantage ** Selon la métho
Slide 38: Rémunération des dirigeants au titre de l’exercice 2024 – vote ex ante
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2024 Vote ex ante Pour le Président : Maintien de rémunération fixe à 125 000 euros au titre de son mandat de Président et rémunération variable au titre de son mandat d’administrateur Pour le Directeur Général : Rémunération
Slide 39: Rémunération 2024 du Directeur Général
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2024 Vote ex ante Directeur Général Politique de rémunération 2024 Applicable à Olivier de Langavant Rémunération fixe 500 000 € Rémunération variable annuelle Oui, pour un maximum de 100% de la rémunération fixe (en accord avec
Slide 40: Questions / réponses
7 | Questions / réponses MAURELY PROM 40
Slide 41: Réponses aux questions posées par les actionnaires
Questions / réponses Réponses aux questions posées par les actionnaires 41
Slide 42: Merci de votre attention
Merci de votre attention Du nouveau à venir dans l’identité visuelle du Groupe… 42