Etablissements Maurel & Prom Sa · EURONEXT:MAU
Etablissements Maurel & Prom Sa — Maurel & Prom — Shareholder Meeting (May 2025)
49 slides from Etablissements Maurel & Prom Sa's shareholder meeting presentation, May 27, 2025
Slide 1: Assemblée générale annuelle 27 mai 2025
Assemblée générale annuelle 27 mai 2025
Slide 2: Intervenants
Intervenants Jaffee Suardin Olivier de Langavant Président du Conseil d’Administration Directeur Général Jean-Philippe Hagry Patrick Deygas Alain Torre Directeur Sustainability Directeur Financier Secrétaire Général 2
Slide 3: Consignes d’évacuation
Consignes d’évacuation MAUREL{SJ PROM SOUS-SOL LEGENDE i] exter [BPH Anttsuentcins | FY] Mammen sescenecut| 3 | owate ceroiaton BE] Ssvemae"* fBDP] “etese eon” [DRI] asceotue acter te
Slide 4: 1. Revue de la performance EHS-S/ESG
1. Revue de la performance EHS-S/ESG 4
Slide 5: Performance EHS-S
Performance EHS-S Indicateurs clés de performance Au 30 avril 2025 : LTIR TRIR 7 Jours consécutifs sans incident environnemental significatif : 5,95 2 005 6 5 4,24 Jours consécutifs sans LTI : 4,05 256 4 3 2,58 2,70 2,46 2,56 2,52 Certifications : 2,41 ISO 45001 (santé et sécurité) 1,83 ISO 14001 (g
Slide 6: Note B obtenue en 2024 au questionnaire climat du CDP
Note B obtenue en 2024 au questionnaire climat du CDP (aligné sur la TCFD) Source : Rapport CDP 2024 6
Slide 7: Performance ESG sur les actifs opérés en production
Performance ESG sur les actifs opérés en production Emissions de gaz à effet de serre et intensité par baril Objectif Intensité scope 1+2 (kg de CO2e/b, axe de droite) Objectif 2025 de l'OGCI (Oil & Gas Climate Initiative): 17kg/bep (axe de droite) 400kt 30,3 35kg/bep 350kt 30kg/bep 300kt 21,3 -60%
Slide 8: Notre approche ESG
Notre approche ESG ➢ Chaque action que nous menons a un impact sur nos employés, notre entreprise, nos communautés et l’environnement. ➢ Notre démarche ESG vise à exercer notre métier de façon pleinement responsable. La prise en compte des préoccupations ESG signifie que nous nous engageons à réduir
Slide 9: 2. Revue de l’activité
A. PROM 2. Revue de Uactivité
Slide 10: Messages clés pour l’exercice 2024
Messages clés pour l’exercice 2024 Poursuite de la croissance et retours aux actionnaires en hausse ➢ Maintien d’une solide performance opérationnelle et financière o Production du Groupe en part M&P en 2024 : 36 222 bep/j, en augmentation de 29% par rapport à 2023, et en hausse sur chacun des actif
Slide 11: Chiffres clés pour l’exercice 2024
Chiffres clés pour l’exercice 2024 Vs. 2023 Production en part M&P 36 222 bep/j +29% Réserves 2P en part M&P 244 Mbep +34% EBITDA 368 M$ +3% Résultat net en part Groupe 233 M$ +9% Flux de trésorerie généré par les opérations 272 M$ +9% Flux de trésorerie disponible (« free cash 241 M$ +54% flow ») P
Slide 12: Revue des activités de production en 2024
Revue des activités de production en 2024 Production en part Commentaires M&P b/j +1% ➢ Production en augmentation de 1% en 2024 par rapport à 2023 ➢ 12 puits ont été forés en 2024 sur Ezanga 16 896 15 540 14 646 15 354 15 582 15 684 Ezanga ➢ Une petite découverte a été faite sur la structure d’Ezoe
Slide 13: Point sur le Venezuela
Point sur le Venezuela ➢ Augmentation substantielle de la production en 2024 grâce aux Production d’Urdaneta Oeste depuis 2019 opérations réalisées Production mensuelle à 100% ➢ 48 M$ de dividendes (nets des 20% à l’actionnaire minoritaire de M&P Iberoamerica) reçus par M&P en 2024, et 33 M$ de divi
Slide 14: Réalisation vs. prévision en 2024
Réalisation vs. prévision en 2024 Production Cash flows Prévision Performance réalisée Prévision Réalisation 100% En part M&P 100% En part M&P Flux de trésorerie 272 M$ à 80,3 $/b généré par les 280 M$ à 80 $/b Dont 40 M$ de variation de BFR opérations négatif suíte à l’accord Gabon Gabon 18 500 b/j
Slide 15: Production et réserves
Production et réserves Production en part M&P Réserves 2P en part M&P 179 Mbep de Gabon Angola Venezuela Tanzanie Nigeria (partipation indirecte) réserves 2P via la participation de 20,46% dans 70 000 bep/j Seplat Energy Gabon Angola 60 000 bep/j Venezuela Tanzanie Nigeria (participation indirecte)
Slide 16: 3. Opérations de croissance réalisées et en cours
3. Opérations de croissance réalisées et en cours 16
Slide 17: Acquisition d’une participation de 40% dans Sinu-9 en Colombie
Acquisition en cours d’une participation de 40% dans le champ gazier Sinu-9 en Colombie Carte des opérations ➢ M&P a annoncé le 10 février 2025 la conclusion d’un accord définitif avec NG Energy International Corp. (« NG Energy »), en vue de l’acquisition d’une participation opérée de 40 % dans le p
Slide 18: Acquisition d’une participation de 40% dans Sinu-9 en Colombie
Acquisition en cours d’une participation de 40% dans le champ gazier Sinu-9 en Colombie Actif gazier onshore, en ✓ Situé dans le bassin de Sinu San Jacinto et raccordé au gazoduc Promigas, il offre un accès direct aux zones production et urbaines et industrielles côtières du nord de la Colombie déve
Slide 19: Attribution du permis d’Etekamba et accord avec la République gabonaise
Attribution du permis d’Etekamba et signature d’un accord global avec la République gabonaise Carte des opérations de M&P au Gabon ➢ M&P a signé le 17 septembre 2024 un accord global avec la République gabonaise, qui prévoit un certain nombre de dispositions, et notamment : o Un programme ambitieux
Slide 20: Acquisition de MPNU par Seplat Energy
Acquisition de MPNU par Seplat Energy (détenu à 20,46% par M&P) Source : Présentation des résultats annuels 2024 de Seplat Energy (4 mars 2025) 20
Slide 21: Entrée dans le projet Quilemba Solar en Angola
Entrée dans le projet Quilemba Solar en Angola ➢ M&P a signé le 9 octobre 2024 un accord portant sur l’acquisition de 19% de la société de droit angolais Quilemba Solar Lda (« Quilemba Solar ») o Les partenaires sont TotalEnergies (51%, opérateur) et Sonangol (30%) o L’acquisition a été finalisée le
Slide 22: 4. Revue de la performance financière
4. Revue de la performance financière 22
Slide 23: Comptes pour l’exercice 2024
Comptes pour l’exercice 2024 M$ 2024 2023 Variation Compte de résultat Compte de résultat ➢ Prix de vente moyen de l’huile de 80,3 $/b, stable par rapport à 2023 (79,3 Chiffre d’affaires 808 682 +19% $/b) Dépenses d’exploitation et d’administration -202 -176 ➢ Contribution importante des activités d
Slide 24: Situation de trésorerie et endettement
Situation de trésorerie et endettement Structure de capital au 31 mars Evolution de l’endettement 2019- 2025 2025 Dette brute Trésorerie Dette/(trésorerie) nette Montant Montant Taux Maturité Total tiré disponible 800 M$ 700 623 600 M$ 539 469 455 343 Prêt bancaire – SOFR + spread 400 M$ 337 120 Jui
Slide 25: 5. Perspectives
A. PROM 5. Perspectives 25
Slide 26: Objectifs pour l’année 2025
Objectifs pour l’année 2025 ✓ Objectifs LTIR/TRIR : ramener le LTIR < 0,20 et le TRIR < 0,80, grâce à des initiatives ciblées de Recherche de prévention et de formation du personnel l’excellence EHS-S ✓ Poursuite des objectifs de réduction d’émissions de gaz à effet de serre ✓ Soutien au plateau de
Slide 27: Prévisions opérationnelles et financières pour 2025
Prévisions opérationnelles et financières pour 2025 Prévisions de production Prévisions de cash flows ➢ Sensibilité au cours du Brent sur l’année : 100% En part M&P Flux de trésorerie généré • A 60 $/b : 220 M$ par les opérations • A 70 $/b : 270 M$ • A 80 $/b : 320 M$ Gabon ➢ 100 M$ pour la partici
Slide 28: M&P maintient ses objectifs de croissance disciplinée
M&P maintient ses objectifs de croissance disciplinée Première priorité : viser sans relâche l’excellence EHS-S et réduire notre empreinte environnementale Maximiser la valeur des actifs existants Discipline dans l’allocation des ressources : renforcer le bilan et préserver la liquidité Faire croîtr
Slide 29: Retour sur les dernières années
Retour sur les 5 dernières années Production et réserves en part M&P Génération de cash flow Production (bep/j) Réserves 2P (Mbep) Cash flow généré par les opérations Free cash flow avant croissance (M&A, exploration) Free cash flow 400 M$ 366 36 222 244 350 M$ 28 057 280 286 300 M$ 270 272 26 076 2
Slide 30: 6. Rapport des Commissaires aux Comptes
6. Rapport des Commissaires aux Comptes 30
Slide 31: Rapport du Collège des Commissaires aux comptes
A. PROM Rapport du College des Commissaires aux comptes a l’assemblée générale mixte de Maurel & Prom - Exercice clos le 31 décembre 2024 Assemblée Générale Mixte du 27 mai 2025 kPMG ASKIL 31
Slide 32: Rapport des Commissaires aux comptes
MAUREL| PROM Rapport des Commissaires aux comptes Au titre de l’assemblée générale ordinaire » Rapports sur les comptes e Comptes annuels e Comptes consolidés » Rapport sur les conventions réglementées Au titre de l’assemblée générale extraordinaire » Rapports relatifs aux opérations sur le capital
Slide 33: Rapport sur les comptes
MAUREL| PROM Rapport sur les comptes Résolution n°1 Comptes annuels 2024 Régles et principes comptables francais Pages 253 a 256 du Document d’Enregistrement Universel 2024 Résolution n°2 Comptes consolidés 2024 Référentiel IFRS tel qu’adopté par |’Union Européenne Pages 234 a 237 du Document d’Enre
Slide 34: Rapport sur les conventions réglementées
MAUREL| PROM Rapport sur les conventions Résolution n°4 1. Conventions soumises 4a I’approbation de l’'Assemblée Générale » Aucune convention autorisée et conclue au cours de I’exercice 2024 2. Conventions déja approuvées par l’'Assemblée générale Conventions » Prét d’actionnaire et de ses avenants
Slide 35: Rapport au titre de l’assemblée générale extraordinaire (1/2)
MAUREL| PROM Rapport au titre de l’assemblée générale extraordinaire (1/2) » Sur l’émission d’actions et de diverses valeurs mobiliéres avec maintien et/ou suppression du droit préférentiel de souscription (Résolution n° 19, 20, 21, 22, 23, et 24) » Sur l’autorisation d’attribution d’actions gratuit
Slide 36: Rapport au titre de l’assemblée générale extraordinaire (2/2)
MAUREL| PROM Rapport au titre de l’assemblée générale extraordinaire (2/2) Résolutions Diligences des commissaires aux comptes Emission d’actions et de diverses valeurs > Vérification du contenu du rapport du Conseil mobiliéres (n°19, 20, 21, 22, 23 et 24) d’administration relatif 4 ces opérations e
Slide 37: 7. Gouvernance
A. PROM 7. Gouvernance 37
Slide 38: Présentation du Conseil d’administration
Présentation du Conseil d’administration Jaffee Suardin Président Carole Bagus Nathalie Caroline Catoire Marc Blaizot d’Armaillé Rahadinasyah Awang Lazuardi Ria Noveria Delapalme Administrateur Administrateur Administrateur Administrateur Administrateur Administrateur Administrateur indépendant indé
Slide 39: Activité des comités spécialisés en 2024
Activité des comités spécialisés en 2024 Comité d’investissement Comité des nominations Comité d’audit Comité Sustainability et des risques et des rémunérations Marc Blaizot Nathalie Delapalme Carole d’Armaillé Caroline Catoire Président, Présidente, Présidente, Présidente, Administrateur Administra
Slide 40: Cooptations et renouvellements d’administrateurs
Cooptations et renouvellements d’administrateurs 1/ Ratification de la cooptation de 3 nouveaux administrateurs Le conseil d’administration propose à l’Assemblée Générale de ratifier la cooptation de Awang Lazuardi, Bagus Rahadiansyah et de Jaffee Suardin en qualité d’administrateur (cinquième à sep
Slide 41: Cooptations et renouvellements d’administrateurs
Cooptations et renouvellements d’administrateurs 2/ Renouvellement des mandats d’administrateurs Les mandats d’administrateurs de Marc Blaizot, Bagus Rahadiansyah et de Jaffee Suardin arrivent à échéance à l’issue de la présente Assemblée Générale. Il est proposé à votre assemblée de renouveler ces
Slide 42: Rémunération des dirigeants 2024 – Vote ex post
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2024 – Vote ex post Président du Conseil d'Administration Applicable à John Anis Politique de rémunération 2024 jusqu’au 17 juillet 2024 Rémunération fixe 68 212 € Rémunération variable annuelle N/A Rémunération variable différée
Slide 43: Rémunération des dirigeants 2024 – Vote ex post
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2024 – Vote ex post Président du Conseil d'Administration Applicable à Jaffee Suardin Politique de rémunération 2024 à compter du 17 juillet 2024 Rémunération fixe 56 788 € Rémunération variable annuelle N/A Rémunération variable
Slide 44: Rémunération des dirigeants 2024 – Vote ex post
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2024 – Vote ex post Directeur Général Politique de rémunération 2024 Montants attribués Rémunération fixe 500 000 € Rémunération variable annuelle* 302 500 € Rémunération variable pluriannuelle N/A Rémunération exceptionnelle** 7
Slide 45: Rémunération des dirigeants 2024 – Vote ex post
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2024 – Vote ex post Directeur Général – Rémunération variable Pour plus d’informations, nous vous invitons à vous référer au Document d’Enregistrement Universel 2024, pages 100 à 104 45
Slide 46: Rémunération des dirigeants 2025 – Vote ex ante
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2025 – Vote ex ante Pour le Président : Maintien de rémunération fixe à 125 000 euros au titre de son mandat de Président et rémunération variable au titre de son mandat d’administrateur Pour le Directeur Général : Rémunération f
Slide 47: 8. Questions / réponses
A. PROM 8. Questions / réponses 47
Slide 48: Questions / réponses
Questions / réponses Réponses aux questions posées par les actionnaires 48
Slide 49: Merci de votre attention
Merci de votre attention PROM MAUREL