Etablissements Maurel & Prom Sa · EURONEXT:MAU
Etablissements Maurel & Prom Sa — Maurel & Prom — Shareholder Meeting (May 2022)
49 slides from Etablissements Maurel & Prom Sa's shareholder meeting presentation, May 17, 2022
Slide 1: Assemblée générale annuelle 17 mai 2022
Assemblée générale annuelle 17 mai 2022
Slide 2: Intervenants
Intervenants John Anis Olivier de Langavant Président du Conseil d’Administration Directeur Général TBU Jean-Philippe Hagry Patrick Deygas Alain Torre Directeur Technique Directeur Financier Secrétaire Général 2
Slide 3: Consignes d’évacuation des Salons Hoche
Consignes d’évacuation des Salons Hoche 3
Slide 4: Revue de la performance EHS-S
1 Revue de la performance EHS-S 4
Slide 5: Performance EHS-S
Performance EHS-S Indicateurs clés de performance Au 17 mai 2022 : LTIF TRIR 7 Jours consécutifs sans incident environnemental significatif1 : 5,95 925 6 5 Jours consécutifs sans accident 4,24 avec arrêt de travail (LTI) : 4,05 746 4 3 2,58 Certifications de M&P 2,70 2,46 2,56 2,52 ISO 45001 (santé
Slide 6: Note B obtenue en 2021 au questionnaire climat du CDP
Note B obtenue en 2021 au questionnaire climat du CDP (aligné sur la TCFD) 6
Slide 7: M&P est engagé dans une démarche de réduction de son empreinte carbone
M&P est engagé dans une démarche de réduction de son empreinte carbone Evolution des émissions de gaz à effet de serre du périmètre opéré par M&P (Ezanga et Mnazi Bay) Intensité scope 1+2 (kg de CO2 eq./bep, axe de gauche) Emissions totales de CO2 eq. scope 1+2 (kt, axe de droite) 20kg/bep 250kt 18k
Slide 8: M&P définit des objectifs pour réduire encore son empreinte carbone
M&P définit des objectifs et prend des mesures concrètes pour réduire encore son empreinte carbone au cours des années à venir Court terme Moyen terme Long terme 2022+ 2025+ 2030+ Initiatives en cours -50% Réduction des Démarche d’opportunités en incorporant des -25% de torchage en d’emissions -
Slide 9: Revue de l’activité pour l’exercice 2021
2 Revue de l’activité pour l’exercice 2021 9
Slide 10: Messages clés
Messages clés Performance financière en forte progression grâce au maintien de la discipline budgétaire dans un contexte économique favorable Chiffre d’affaires de 500 M$ en 2021, en augmentation de 52% grâce à la hausse du prix de vente moyen de l’huile (72,5 $/b contre 40,1 $/b en 2020) Stri
Slide 11: Revue des activités de production en 2021 et début 2022
Revue des activités de production en 2021 et début 2022 Production en part M&P Commentaires b/j -8% Production limitée à 19 000 b/j (15 200 b/j en part M&P de 80%) jusqu’au T1 2021 en raison des quotas OPEP mis en place en 2020 19 828 16 896 15 540 La reprise du développement en juillet 2021 (fo
Slide 12: Réalisation vs. prévision
Réalisation vs. prévision Production Cash flows Prévision Performance réalisée Prévision Réalisation Brute En part M&P Brute En part M&P Flux de trésorerie 275 M$ 280 M$ Gabon généré par les à 70 $/b à 72,5 $/b 21 000 b/j 16 800 b/j 19 425 b/j 15 540 b/j -3% opérations Tanzanie 70,0 Mpc/j 33,6 M
Slide 13: Evolution de la production et des réserves
Evolution de la production et des réserves Production – 10 dernières années Quote-part de réserves 2P au 31 décembre 2021 Colombie Gabon Tanzanie Angola Nigeria (participation indirecte) 92 Mbep de réserves 2P via Réserves 2P par pays la participation de 20,46% dans Seplat Energy 40 000 2012-2021: T
Slide 14: Focus sur la production au Gabon
Focus sur la production au Gabon Production opérée (100%) sur le permis d’Ezanga Carte simplifiée du réseau de transport de l’huile Objectif pour 24 000b/j décembre 2022 22 000b/j 20 000b/j Terminal de Cap Lopez 18 000b/j Onal 16 000b/j Pipeline 12” opéré par M&P (~120km) 14 000b/j Station de 12 000
Slide 15: Accord global entre M&P et la République Gabonaise
Accord global entre M&P et la République Gabonaise Contexte de l’opération Implantation de M&P au Gabon Au Gabon, un accord global a été signé entre M&P et la République Gabonaise en novembre 2021, afin de régler un certain nombre de dossiers en cours entre les parties Dans le cadre de cet accor
Slide 16: Focus sur la campagne d’acquisition sismique d’Ezanga
Focus sur la campagne d’acquisition sismique d’Ezanga M&P travaille actuellement à la Carte du permis d’Ezanga préparation d’une campagne d’acquisition de données sismiques 3D sur le permis d’Ezanga Champs actuellement en production (114 km2, soit L’acquisition de données doit avoir lieu 2% de l
Slide 17: Activité récente en Colombie
Activité récente en Colombie Points-clés Implantation de M&P en Colombie A la suite de la finalisation de l’accord conclu au T4 2021 avec PRE-PSIE Coöperatief (filiale à 100% de Frontera Energy), M&P a renforcé sa position en Colombie M&P possède désormais 100% de M&P Colombia, qui détient les p
Slide 18: Portefeuille d’exploration et appréciation
Portefeuille d’exploration et appréciation Licences Activité récente Etapes suivantes PEL 44 & 45 Namibie • Etudes techniques en cours en vue du forage d’un puits d’exploration Farm-down en amont du forage • Regain d’intérêt du secteur pour le pays à la suite des découvertes conséquentes potentiel d
Slide 19: Participation de 20,46% de M&P dans Seplat Energy
Participation de 20,46% de M&P dans Seplat Energy Source: Présentation des résultats annuels 2021 de Seplat Energy (28 février 2022) 19
Slide 20: Revue de la performance financière pour l’exercice 2021
Revue de la performance financière 3 pour l’exercice 2021 20
Slide 21: Revue des comptes pour l’exercice 2021
Revue des comptes pour l’exercice 2021 M$ 2021 2020 Variation Commentaires Compte de résultat Chiffre d’affaires 500 330 +52% Compte de résultat Dépenses d’exploitation et d’administration -168 -164 Prix de vente moyen de l’huile de 72,5 $/b sur la Redevances et taxes liées à l’activité -77 -50 pé
Slide 22: Contrôle des coûts et désendettement
Contrôle des coûts et désendettement Evolution de la base de coûts1 2019-2021 Evolution de la dette 2016-2021 Dépenses d'exploitation Coûts de transport Dépenses d'administration Dette brute Trésorereie Dette nette 200 M$ 900 M$ Après paiement des 100 M$ 180 M$ -6% 800 M$ 776 à la République Gabonai
Slide 23: Structure du bilan au 31 décembre 2021
Structure du bilan au 31 décembre 2021 Bilan simplifié au 31 décembre 2021 Commentaire M$ FY 2021 FY 2020 Variation Grâce au résultat net enregistré sur l’exercice 2021, les capitaux propres sont en augmentation de 136 M$ et s’élèvent à 689 M$ La dette financière s’établit à 537 M$ (539 M$ en va
Slide 24: M&P a finalisé le refinancement de sa dette en mai 2022
M&P a finalisé le refinancement de sa dette en mai 2022 Profil de remboursement (à partir de mai 2022) Profil de remboursement des nouveaux emprunts des emprunts de décembre 2017 (489 M$) (437 M$1) à partir de mai 2022 191 M$ au total pour 2022 en incluant les Prêt à Terme Prêt d'Actionnaire Prêt Ba
Slide 25: Perspectives
4 | Perspectives MAURELY PROM 25
Slide 26: Objectifs pour l’année 2022
Objectifs pour l’année 2022 Recherche de Objectifs LTIF/TRIR : maintenir le LTIF à zéro, réduire le TRIR de 30% par rapport à la performance 2021 l’excellence EHS-S Réduction en cours du torchage et des émissions de méthane (venting) sur le permis d’Ezanga Maintien du cap Rétablissement de la
Slide 27: Prévisions opérationnelles et financières pour 2022
Prévisions opérationnelles et financières pour 2022 Prévisions de production Prévisions de cash flows Prévision non ajustée pour l’interruption de l’activité Sensibilité au cours du Brent1: Flux de trésorerie du terminal de Cap Lopez Brute En part M&P • A 70 $/b : 250 M$ généré par les en avril-ma
Slide 28: M&P maintient le cap vers ses objectifs de long terme
M&P maintient le cap vers ses objectifs de long terme qui restent inchangés Première priorité : viser sans relâche l’excellence EHS-S Maximiser la valeur des actifs existants Discipline dans l’allocation des ressources : renforcer le bilan et préserver la liquidité Faire croître l’activité par l’exp
Slide 29: Rapport des Commissaires aux Comptes
5 Rapport des Commissaires aux Comptes 29
Slide 30: Rapports du Collège des Commissaires aux comptes
Rapports du College des Commissaires aux comptes a l’Assemblée Générale Mixte de Maurel & Prom - Exercice clos le 31 décembre 2021 Assemblée Générale Mixte du 17 mai 2022 kPmG' MAURELY® PROM 30
Slide 31: Rapports des Commissaires aux comptes
Rapports des Commissaires aux comptes Au titre de l'’assemblée générale ordinaire » Rapports sur les comptes e Comptes annuels e Comptes consolidés » Rapport sur les conventions réglementées Au titre de l’assemblée générale extraordinaire > Rapport relatif a l’attribution d’actions gratuites kPMG MA
Slide 32: Rapports sur les comptes
Rapports sur les comptes Résolution n° > Certification sans réserve ni observation Comptes e Nous certifions que les comptes annuels et consolidés de l’'exercice 2021 annuels 2021 - sont réguliers et sincéres = — Donnent une image fidéle du résultat des opérations de l’exercice, du patrimoine, de la
Slide 33: Rapport sur les conventions
Rapport sur les conventions Résolution n°4 Conventions réglementées Pages 209 a 210 du Document d’Enregistrement Universel 2021 kPMG 1. Conventions soumises a I’approbation de I’Assemblée Générale » Aucune convention autorisée et conclue au cours de I’exercice écoulé, a soumettre a |’approbation de
Slide 34: Rapports au titre de l’AGE
Rapports au titre de |’AGE » Sur l’autorisation d’attribution d’actions gratuites (Résolution n°16) avec délégation de pouvoir pour une durée de 38 mois et selon plafond défini Résolutions Diligences des commissaires aux comptes Attribution d’actions gratuites (n°16) » Vérification du contenu du rap
Slide 35: Gouvernance
6 | Gouvernance MAURELY PROM 35
Slide 36: Présentation du Conseil d’administration
Présentation du Conseil d’administration John Anis Président Carole d’Armaillé Nathalie Delapalme Caroline Catoire Ida Yusmiati Daniel S. Purba Harry M. Zen Administrateur Administrateur Administrateur Administrateur Administrateur Administrateur indépendant indépendant indépendant Composition Engag
Slide 37: Activité des comités spécialisés en 2021
Activité des comités spécialisés en 2021 Comité d’investissement Comité des nominations Comité d’audit et des risques et des rémunérations et de la RSE Caroline Catoire Présidente, Carole d’Armaillé Administrateur indépendant Nathalie Delapalme Présidente, Présidente, Administrateur indépendant Admi
Slide 38: Travaux du Conseil d’administration et des comités spécialisés en 2021
Travaux du Conseil d’administration et des comités spécialisés en 2021 Adoption de la politique énergie et transition climatique du Groupe, revue des risques et de sa cartographie, approbation du refinancement, évaluation du Conseil, recomposition des comités, adoption de la politique de rémunératio
Slide 39: Focus sur le comité des nominations et des rémunérations et de la RSE
Focus sur le comité des nominations et des rémunérations et de la RSE Les sujets RSE ont été à l’ordre du jour de plus de la moitié des réunions du comité. Le comité à notamment participé à l’adoption par le Conseil du 16 décembre 2021 de la politique énergie et transition climatique du groupe qui
Slide 40: Renouvellement des mandats d’administrateurs
Renouvellement, nomination et cooptation d’administrateurs 1/ Renouvellement des mandats d’administrateurs Les mandats d’administrateurs de John Anis et de Harry Zen arrivent à échéance à l’issue de la présente Assemblée Générale. Il est proposé à votre assemblée de renouveler ces deux mandats d’adm
Slide 41: Nomination d’un nouvel administrateur
Renouvellement, nomination et cooptation d’administrateurs 2/ Nomination d’un nouvel administrateur Le conseil d’administration propose à l’Assemblée Générale de nommer Marc Blaizot, en qualité d’administrateur (cinquième résolution). Marc Blaizot, devrait être nommée administrateur, pour une périod
Slide 42: Rémunération des dirigeants au titre de l’exercice 2021 - Vote ex post
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2021 Vote ex post Président du Conseil d'Administration jusqu’au 18 janvier 2021 Politique de rémunération 2021 Applicable à Aussie B. Gautama Rémunération fixe 5 712 € Rémunération variable annuelle N/A Rémunération variable dif
Slide 43: Rémunération des dirigeants au titre de l’exercice 2021 - Vote ex post
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2021 Vote ex post Président du Conseil d'Administration à compter du 18 janvier 2021 Politique de rémunération 2021 Applicable à John Anis Rémunération fixe 119 288 € Rémunération variable annuelle N/A Rémunération variable diffé
Slide 44: Rémunération des dirigeants au titre de l’exercice 2021 - Vote ex post
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2021 Vote ex post Directeur Général Politique de rémunération 2021 Applicable à Olivier de Langavant Rémunération fixe 450 000 € Rémunération variable annuelle 445 500 € Rémunération variable à long terme par attribution 450 000
Slide 45: Rémunération des dirigeants au titre de l’exercice 2022 - Vote ex ante
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2022 Vote ex ante Pour le Président : Maintien de rémunération fixe à 125 000 euros au titre de son mandat de Président et rémunération variable au titre de son mandat d’administrateur. Pour le Directeur Général : Rémunératio
Slide 46: Rémunération des dirigeants au titre de l’exercice 2022 - Vote ex ante
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2022 Vote ex ante Directeur Général Politique de rémunération 2022 Applicable à Olivier de Langavant Rémunération fixe 450 000 € Rémunération variable annuelle Oui, pour un maximum de 100% de la rémunération fixe (en accord avec
Slide 47: Questions / réponses
7 | Questions / réponses MAURELY PROM 47
Slide 48: Réponses aux questions posées par les actionnaires
Questions / réponses Réponses aux questions posées par les actionnaires 48
Slide 49: Merci de votre attention
Merci de votre attention MAURELY PROM MAURELY PROM 49