Etablissements Maurel & Prom Sa · EURONEXT:MAU
Etablissements Maurel & Prom Sa — Maurel & Prom — FY2023 Earnings Presentation
22 slides from Etablissements Maurel & Prom Sa's earnings presentation, Mar 1, 2024
Slide 1: Résultats annuels 2023
Résultats annuels 2023 1er mars 2024
Slide 2: Intervenants
Intervenants Olivier de Langavant Patrick Deygas Matthieu Lefrancq Directeur Général Directeur Financier Responsable des Relations Investisseurs 2
Slide 3: Messages clés
Messages clés Solide performance opérationnelle et profitabilité accrue dans un environnement de prix du brut en recul Production en part M&P en hausse de 10% à 28 057 bep/j pour l’année 2023 Prix de vente moyen de l’huile en baisse de 19% à 79,3 $/b en 2023 Augmentation contenue des dépense
Slide 4: Revue de la performance opérationnelle
1 Revue de la performance opérationnelle 4
Slide 5: Performance EHS-S
Performance EHS-S Indicateurs clés de performance Au 1er mars 2024 : LTIR TRIR 7 Jours consécutifs sans incident environnemental significatif : 5.95 1 580 6 5 Jours consécutifs sans LTI : 4.24 4.05 1 480 4 Certifications de M&P 3 2.58 2.70 ISO 45001 (santé et sécurité) 2.46 2.56 2.52 ISO 14001 (gest
Slide 6: Performance ESG sur les actifs opérés en production
Performance ESG sur les actifs opérés en production Emissions de gaz à effet de serre et intensité par baril Emissions scope 1+2 (kt de CO2e, axe de gauche) Intensité scope 1+2 (kg de CO2e/b, axe de droite) 400kt 30.3 35kg/bep 30kg/bep 300kt 21.3 -50% vs. 25kg/bep 18.1 2020 20kg/bep 200kt 11.4 15kg/
Slide 7: Revue des activités de production en 2023
Revue des activités de production en 2023 Production en part M&P Commentaires b/j +5% Production moyenne en augmentation de 5% en 2023 par rapport à 2022 16,896 15,540 14,646 15,354 12 puits ont été forés en 2023 sur Ezanga Ezanga Une petite découverte a été faite sur la structure d’Ezal au co
Slide 8: Production et réserves
Production et réserves Production – 10 dernières années Quote-part de réserves 2P au 31 décembre 2023 Gabon Tanzanie Angola Nigeria (partipation indirecte) 96 Mbep de réserves Réserves par pays 2P via la participation de 20,46% dans Seplat Gabon 40,000 Tanzanie 35,000 Angola Nigeria (participation i
Slide 9: Réalisation vs. prévision
Réalisation vs. prévision Production Cash flows Prévision Performance réalisée Prévision Réalisation Brute En part M&P Brute En part M&P 270 M$ Flux de à 79,3 $/b trésorerie 310 M$ Gabon généré par les à 80 $/b 20 M$ de variation de BFR negative sur les projets de 19 500 b/j 15 600 b/j 19 193 b/j 15
Slide 10: Information sur le redémarrage des activités au Venezuela
Information sur le redémarrage des activités au Venezuela Le redémarrage des activités sur le champ d’Urdaneta Oeste se poursuit Mise en place de la nouvelle organisation dès fin novembre 2023 Déjà deux enlèvements réalisés en décembre 2023 et janvier 2024 Premières interventions sur puits e
Slide 11: Autres événements marquants de l’exercice
Autres événements marquants de l’exercice Tanzanie : finalisation de l’acquisition de Wentworth Gabon : participation au processus de vente d’Assala M&P a annoncé le 21 décembre 2023 la finalisation de l'acquisition de Le 15 août 2023, M&P a signé avec Carlyle un SPA en vue de l’acquisition Went
Slide 12: Revue de la performance financière
2 Revue de la performance financière 12
Slide 13: Revue des comptes pour l’exercice 2023
Revue des comptes pour l’exercice 2023 M$ 2023 2022 Variation Commentaires Compte de résultat Chiffre d’affaires 682 676 +1% Dépenses d’exploitation et d’administration -176 -161 Compte de résultat Redevances et taxes liées à l’activité -76 -85 Baisse marquée du prix de vente moyen de l’huile, à 7
Slide 14: Structure de capital et profil de remboursement de la dette
Structure de capital et profil de remboursement de la dette Structure de capital au 31 décembre 2023 Profil de remboursement de la dette Prêt bancaire (tranche amortie) Prêt bancaire (tranche RCF) Prêt d'actionnaire Montant Taux Maturité tiré 225 M$ 201 M$ 483 M$ de dette remboursés 200 M$ au cours
Slide 15: Perspectives
3 | Perspectives MAURELY PROM 15
Slide 16: Objectifs pour l’année 2024
Objectifs pour l’année 2024 Recherche de Objectifs LTIR/TRIR : maintenir le LTIR à zero et le TRIR < 0,60 l’excellence EHS-S Poursuite des objectifs de réduction d’émissions de gaz à effet de serre Soutien au plateau de production sur Ezanga et Mnazi Bay, grâce à de nouveaux forages de Maintie
Slide 17: Prévisions opérationnelles et financières pour 2024
Prévisions opérationnelles et financières pour 2024 Prévisions de production Prévisions de cash flows Sensibilité au cours du Brent moyen sur l’année: Flux de trésorerie • A 70 $/b : 230 M$ Brute En part M&P généré par les • A 80 $/b : 280 M$ opérations • A 90 $/b : 315 M$ 70 M$ pour la particip
Slide 18: M&P maintient le cap vers ses objectifs de long terme
M&P maintient le cap vers ses objectifs de long terme Première priorité : viser sans relâche l’excellence EHS-S et réduire notre empreinte environnementale Maximiser la valeur des actifs existants Discipline dans l’allocation des ressources : renforcer le bilan et préserver la liquidité Faire croîtr
Slide 19: Annexe
4 | Annexe MAURELY PROM 19
Slide 20: Modèle d’affaires et équipe dirigeante
Modèle d’affaires et équipe dirigeante Le modèle d’affaires de M&P : Conseil d’Administration Acquérir ou explorer, développer, opérer, extraire la valeur John Anis Président Nathalie Delapalme Ria Noveria Administrateur indépendant Administrateur Carole Delorme d’Armaillé Daniel Purba Administrateu
Slide 21: Implantation globale avec un focus spécifique sur l’Afrique et l’Amérique latine
Implantation globale avec un focus spécifique sur l’Afrique et l’Amérique latine Activités: Production France Exploration et appréciation Nigéria • Siège Participation de 20.46% dans • Mios Présence passée • Appréciation – 100% (opérateur) Italie Seplat Energy (coté sur LSE/NSE) • Fiume Tellaro Prés
Slide 22: Données financières principales
Données financières principales Compte de résultat et cash flows Actionnariat au 31 décembre 2023 M$ 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Emplyés, 1.32% Auto- détention, Autre, 0.92% Compte de résultat 1.20% Chiffre d’affaires 440 504 330 500 676 682 Dépenses d’exploitation et d’administration -140 -180 -1