Slide 1: 平成27年3月期 決算説明会
証券コード：７８２３ 株式会社アートネイチャー 平成27年3月期 決算説明会 平成27年5月 22 日 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 2: Ⅰ.決算総括と中期経営計画
Ⅰ.決算総括と中期経営計画 株式会社アートネイチャー 代表取締役会長兼社長 五十嵐 祥剛 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 1
Slide 3: 平成27年3月期 回顧（業績推移）
平成27年３月期 回顧（業績推移） ◇売上高 412億円 +3.2％ 営業利益 40億円 ▲24.9％ 50,000 40,000 売 上 30,000 21,314 21,806 高 15,393 16,516 16,172 15,417 16,374 17,427 18,783 20,000 推 移 10,000 15,067 13,814 13,978 14,386 16,308 18,703 19,477 14,354 14,846 0 H19.3 H20.3 H21.3 H22.3 H23.3 H24.3 H25.3 H26.3 H27.3 （百万円） 下期 6,000 上期 営 5
Slide 4: 平成27年3月期 回顧
平成27年３月期 回顧 【国内個人消費動向】 ★消費税増税の影響 ⇒駆込み需要の反動から個人消費の伸び悩み傾向が長期化 【部門別売上動向】 ◇メンズ部門：リピートのお客様の定着推進⇒全体売上高計画以上に好調維持 ◇レディース部門：消費増税の反動減⇒新規・リピートともに苦戦 ◇ジュリア・オージェ部門：新規出店効果による増収 【利益（経費面）状況】 ◆成長余力の高いレディース＆ＪＯ部門へ積極投下 ・展示試着会の積極開催（販促費の増加） ・店舗網の拡充（ＪＯ部門）：27店舗の新規出店 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 3
Slide 5: 平成28年3月期 業績計画
平成28年３月期 業績計画 ◇売上高 450億円 +9.2％ 営業利益 45億円 +13.3％ 50,000 40,000 売 24,270 上 30,000 21,314 21,806 18,783 高 15,393 16,516 16,172 15,417 16,374 17,427 20,000 推 16,308 移 10,000 14,354 15,067 13,814 13,978 14,386 18,703 19,477 20,820 14,846 0 H19.3 H20.3 H21.3 H22.3 H23.3 H24.3 H25.3 H26.3 H27.3 H28.3計 （百万円
Slide 6: 平成28年3月期 業績計画（部門別）
平成28年３月期 業績計画（部門別） 平成27年3月期 平成28年3月期 前年比 単位：百万円 通期実績 通期計画 （%） 売 上 高 41,283 45,090 9.2 メ ン ズ 23,480 24,100 2.6 レディース 13,433 15,500 15.4 ジュリア・オージェ 3,583 4,500 25.6 その他 785 990 26.1 販売管理費 26,177 28,242 7.9 営 業 利 益 4,042 4,580 13.3 経 常 利 益 4,264 4,643 8.9 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 5
Slide 7: 中期経営計画：業績目標
中期経営計画 ： 業績目標 ☆平成30年3月期目標 売上高：519億円 経常利益率：12％以上 ＲＯＥ：13％以上 （百万円） （％） 売上高 経常利益率― ＆ ROE ― 55,000 51,920 18.0 50,000 16.0 16.0 45,090 45,000 13％以上 40,017 41,283 14.0 13.7 13.6 40,000 11.7 35,091 12.0 35,000 10.7 11.7 31,813 30,352 10.0 10.3 12%以上 30,000 10.3 10.3 10.1 25,000 8.0 8.7 20,000 6.0 4.8 15,00
Slide 8: 中期経営計画：取組課題
中期経営計画 ： 取組課題 全社的な取組課題 企業価値向上 １．高いお客様満足度と効率性を両立させた 強い営業体制の確立 ２．高品質・短納期・低コストの商品供給を実現する グローバルな生産体制の確立 ３．収益マインドの醸成と生産性向上による 盤石な利益構造の確立 ４．変革にチャレンジする強い人財の育成と 働きがいのある職場風土の確立 ５. 社会からの要請に応え信頼を得られる 健全な経営体制の確立 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 7
Slide 9: 中期経営計画：株主還元策（配当方針）
中期経営計画 ：株主還元策（配当方針） ☆安定配当維持（０．５円増配：年間28円） 東証1部上場 （ 円） 記念配 28円 （ ％） 27.5円 27.5円 30 40.3 42.0 25円 2.5 25 34.3 33.2 35.0 20 28.2 15 14 28.0 12.5 12.5 15 21.0 10 14.0 12.5 12.5 12.5 14 5 7.0 0 0.0 H25.3 H26.3 H27.3 H28.3計 中間期 期末 配当性向 （ 右） ＊分割換算後（平成26年11月 1：2の分割実施） Copyright ARTNATURE INC. All rights res
Slide 10: Ⅱ.平成27年3月期 決算実績
Ⅱ.平成27年3月期 決算実績 株式会社アートネイチャー 取締役兼上席執行役員 経営管理本部長 内藤 功 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 9
Slide 11: 主要商品の月次売上推移
主要商品の月次売上推移 ●月次売上高前年同月比の動向 主要製品 男性 主要商品 全体 H25.3月期 H26.3月期 H27.3月期 H25.3月期 H26.3月期 H27.3月期 160 150 110 110 100 100 80 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 主要製品 女性 主要商品売上高（通期） H25.3月期 H26.3月期 H27.3月期 160 全体 男性 女性 120 平25.3月期 108.6 107.0 111.0 100 平26.3月期 112.6
Slide 12: お客様の延べ来店数の推移
お客様の延べ来店数の推移 ●月次来店顧客数前年同月比の動向 男性 全体 H25.3月期 H26.3月期 H27.3月期 130 H25.3月期 H26.3月期 H27.3月期 130 120 110 100 100 90 80 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 女性 延べ来店顧客数（通期） H25.3月期 H26.3月期 H27.3月期 140 全体 男性 女性 平25.3月期 106.0 102.1 116.3 100 平26.3月期 106.4 101.7 117.2
Slide 13: 平成27年３月期 連結損益計算書の概要
平成27年３月期 連結損益計算書の概要 平成27.3期 増減要因 （（単位：百万円）） 平成26年3月期 平成27年3月期 前期比 計画対比 期初計画 （前年比） 売上高 40,017 41,283 43,840 ＋3.2％ ▲5.8％ ・売上高：3.2％増 売上原価 10,316 11,063 11,453 ＋7.2％ ▲3.4％ ・原価率：25.8％ 売上総利益 29,701 30,219 32,386 ＋1.7％ ▲6.7％ ⇒26.8％ 商品原価：0.7P増 販管費 24,318 26,177 26,858 ＋7.6％ ▲2.5％ 人件費：0.3P増 ・販管費率60.8％ 広告費 6,
Slide 14: 平成27年３月期 連結経常利益の増減要因
平成27年３月期 連結経常利益の増減要因 ●連結経常利益増減要因 (単位：百万円) 営業外収益 人件費増 +143 ▲578 展示会費増 6,000 ▲438 減価償却費増 ▲182 賃借料増 売上総利益 ▲159 広告宣伝費増 その他 +518 ▲142 ▲359 4,000 経常利益 5,461 2,000 経常利益 4,264 前期比 ▲1,196 ▲21.9% 0 Ｈ26.3期累計 Ｈ27.3期累計 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 13
Slide 15: 平成27年３月期 部門別実績
平成27年３月期 部門別実績 （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 期初計画 前年比 実績 計画比 前年比 売上高 40,017 43,840 ＋9.6％ 41,283 ▲5.8％ ＋3.2％ メンズ 22,033 23,100 ＋4.8％ 23,480 ＋1.6％ ＋6.6％ レディース 14,297 15,800 ＋10.5％ 13,433 ▲15.0％ ▲6.0％ ジュリア・オージェ 2,971 3,600 ＋21.2％ 3,583 ▲0.5％ ＋20.6％ その他 715 1,340 ＋87.4％ 785 ▲41.4％ ＋9.9％ 部 門 別 構 62.0％ 59.3％
Slide 16: 平成27年３月期 部門別決算のポイント
平成27年３月期 部門別決算のポイント メンズ売上 メンズ部門 25,000 20,000 オーダーメードかつら順調（特にリピート） 15,000 19,484 20,930 お客様担当制の強化で定着推進 10,000 5,000 ⇒お客様の来店数の増加 0 2,549 2,550 Ｈ 26.3期 Ｈ 27.3期 レディース部門 新規 リピート オーダーメードウィッグの苦戦 お客様の定期的なご来店の推進 ﾚﾃﾞｨｰｽ＆JO売上 ⇒受注増には繋がらず 20,000 15,000 2,971 3,583 JO（ジュリア・オージェ）部門 10,000 8,155 7,812 新規出店27店舗（全国
Slide 17: 商品・サービス別売上高（単体／男女計）
商品・サービス別売上高（単体／男女計） （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 売上高 実績 実績 増減額 増減率 新規 6,930 6,455 ▲475 ▲6.9% オーダーメードかつら リピート 17,884 19,018 ＋1,134 ＋6.3% 合計 24,814 25,473 ＋658 ＋2.7% 増毛商品 新規 1,557 1,541 ▲16 ▲1.0% リピート 1,961 1,813 ▲148 ▲7.6% 合計 3,519 3,354 ▲164 ▲4.7% 育毛ケア・サービス 新規 203 175 ▲28 ▲14.0% リピート 1,380 1,269 ▲110
Slide 18: 商品・サービス別売上高（単体／男性）
商品・サービス別売上高（単体／男性） （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 売上高 前年比 実績 実績 増減額 増減率 オーダーメード 新規 970 972 ＋1 ＋0.2% かつら リピート 12,178 13,538 ＋1,359 ＋11.2% 合計 13,149 14,510 ＋1,361 ＋10.4% 増毛商品 新規 1,402 1,423 ＋20 ＋1.5% リピート 1,427 1,397 ▲29 ▲2.1% 合計 2,830 2,820 ▲9 ▲0.3% 育毛ケア・サービス 新規 175 154 ▲21 ▲12.3% リピート 810 779 ▲31 ▲3.9%
Slide 19: 商品・サービス別売上高（単体／女性）
商品・サービス別売上高（単体／女性） （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 売上高 前年比 実績 実績 増減額 増減率 オーダーメード 新規 5,959 5,482 ▲477 ▲8.0% かつら リピート 5,705 5,480 ▲224 ▲3.9% 合計 11,665 10,963 ▲702 ▲6.0% 増毛商品 新規 154 117 ▲37 ▲24.0% リピート 534 416 ▲118 ▲22.1% 合計 688 533 ▲155 ▲22.6% 育毛ケア・サービス 新規 27 20 ▲6 ▲24.9% リピート 569 490 ▲78 ▲13.9% 合計 597 511
Slide 20: Ⅲ.平成28年3月期 計画
Ⅲ.平成28年3月期 計画 株式会社アートネイチャー 取締役兼上席執行役員 経営管理本部長 内藤 功 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 19
Slide 21: 平成28年3月期 通期連結業績計画
平成２８年３月期 通期連結業績計画 （単位：百万円） 平成27年3月期実績 平成28年3月期計画 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 通期 前年同期比 前年比 売上高 19,477 41,283 20,820 ＋6.9% 45,090 ＋9.2% メンズ 11,463 23,480 11,434 ▲0.3% 24,100 ＋2.6% レディース 6,223 13,433 7,028 ＋12.9% 15,500 ＋15.4% Ｊ Ｏ 1,489 3,583 1,800 ＋20.8% 4,500 ＋25.6% その他 300 785 557 ＋85.3% 990 ＋26.1% 売上原価 5,29
Slide 22: 平成28年3月期 個別施策への取組み（新規）
平成２８年３月期 個別施策への取組み メンズ部門 レディース部門 新 規 お客様を増やす！ ◇地区毎の体制強化（「チーム力」を高める） ・契約成約率の向上、商談数の増加 ⇒営業担当者個々のスキルチェック⇒リーダー主体で苦手克服 ・広告宣伝効果の検証：社内で情報共有化 ⇒お客様からの反響数の拡大へ ◆展示試着会の効率的な開催 ・百貨店、ショッピングモールなど集客力、実績の高い開催場所の厳選 ・販売担当者のスキル強化 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 21
Slide 23: 平成28年3月期 個別施策への取組み（リピート）
平成２８年３月期 個別施策への取組み メンズ部門 レディース部門 リ ピ ー ト お客様の定着推進！ ◇お客様担当制を徹底 ・お客様個々の状況に応じた商品・サービスの提供を徹底 ⇒お客様の定着推進 （定期的な来店誘導） ・優良なお客様の囲い込みを徹底 ・店舗スタッフの能力向上 ⇒スタッフ一人ひとりのスキルを見える化 ⇒スキルや個性を活かしつつ弱点を徹底的に克服 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 22
Slide 24: 平成28年3月期 個別施策への取組み（JO・新規事業）
平成２８年３月期 個別施策への取組み JO（ジュリア・オージェ）部門 出店エリア拡大：新規出店 ⇒ 10～15店舗（全国90店舗体制へ） 店舗スタッフの販売スキル（商品知識、技術力）強化 ブランド認知度向上⇒TVCMやキャンペーン等告知の効果的な活用 非店舗（通販、催事販売）での販路の拡大、効果的な告知徹底 医療向け（ANCS) 院内催事等の積極開催⇒医療機関との関係強化 新 規 事 業 外販事業（ヘアケア商品、備品等の通販、卸売） 通販＆店舗（ドラッグストア等）との相乗効果を高める 新商品開発導入、リピート販売の推進 海外事業（既製品ウィッグ＆医療用ウィッグ販売）
Slide 25: 商品・サービス別売上計画（単体／男女計）
平成２８年３月期 商品・サービス別売上計画（単体／男女計） （単位：百万円） 平成27年3月期 平成28年3月期 計画 第2四半期累計 通 期 第2四半期累計 前年同期比 通 期 前年比 オーダーメードかつら 11,983 25,473 12,431 ＋3.7% 27,402 ＋7.6% 増毛商品 1,579 3,354 1,741 ＋10.3% 3,590 ＋7.0% 育毛ケア・サービス 774 1,444 781 ＋0.8% 1,558 ＋7.9% 理・美容サービス 2,582 5,141 2,746 ＋6.4% 5,492 ＋6.8% ジュリア・オージェ 1,489 3,583 1,80
Slide 26: 商品・サービス別売上計画（単体／男性）
平成２８年３月期 商品・サービス別売上計画（単体／男性） （単位：百万円） 平成27年3月期 平成28年3月期 計画 第2四半期累計 通 期 第2四半期累計 前年同期比 通 期 前年比 オーダーメードかつら 6,987 14,510 6,715 ▲3.9% 14,579 ＋0.5% 増毛商品 1,334 2,820 1,464 ＋9.8% 3,016 ＋6.9% 育毛ケア・サービス 508 933 501 ▲1.4% 1,002 ＋7.4% 理・美容サービス 2,080 4,151 2,204 ＋6.0% 4,407 ＋6.2% その他商品等 552 1,064 547 ▲0.8% 1,095
Slide 27: 商品・サービス別売上計画（単体／女性）
平成２８年３月期 商品・サービス別売上計画（単体／女性） （単位：百万円） 平成27年3月期 平成28年3月期 計画 第2四半期累計 通 期 第2四半期累計 前年同期比 通 期 前年比 オーダーメードかつら 4,995 10,963 5,716 ＋14.4% 12,823 ＋17.0% 増毛商品 245 533 277 ＋13.0% 574 ＋7.6% 育毛ケア・サービス 265 511 279 ＋5.0% 555 ＋8.6% 理・美容サービス 501 990 542 ＋8.0% 1,085 ＋9.6% ジュリア・オージェ 1,489 3,583 1,800 ＋20.8% 4,500 ＋25.
Slide 28: コーポレートガバナンス・コードへの対応について
コーポレートガバナンス・コードへの対応について コーポレートガバナンス強化⇒企業価値向上 独立社外取締役 2名体制（取締役会の機能強化） ⇒6月株主総会での承認で 1名増員予定 ⇒取締役会において実績、知見を活かした議論を活発化させる 中期経営計画の策定（開示） ⇒3ヵ年の経営目標を掲げ、その達成を目指す ⇒進捗状況等を定期的（決算説明会等）の報告 IR活動について ⇒さらなる積極開示、内容の充実への取組み強化 コーポレートガバナンス・コード対応について、決定次第適宜開示予定 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 27
Slide 29: http://www.artnature.co.jp
http://www.artnature.co.jp 本資料に掲載されている計画数値は、現時点で入手可能な情報に基づき作成した将来の業績に関する見通しです。 実際の業績は、今後様々な不確定要素により、計画数値と異なる結果になり得ることをご了承下さい。 また、本資料記載の金額は、表示単位未満切捨て、比率は少数第一位未満を四捨五入で表示しております。 株式会社アートネイチャー 経営企画部 ＩＲ室 ＴＥＬ：03-3379-2405 ＦＡＸ：03-3379-3518 Ｅ-ｍａｉｌ ir@artnature.co.jp 〒151-0053 東京都渋谷区代々木3-40-7 Copyright ARTNAT
Slide 30: Ⅳ.参考資料
Ⅳ.参考資料 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 29
Slide 31: 連結四半期業績推移
連結四半期業績推移 （百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 通期：40,017 通期：41,283 12,000 通期：31,813 通期：35,091 通期：30,352 10,000 売 8,000 6,000 上 4,000 高 2,000 0 H23.3 H24.3 H25.3 H26.3 H27.3 （百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 2,200 2,000 1,800 営 1,600 業 1,400 利 1,200 益 1,000 800 600 400 200 0 H23.3 H24.3 H25.3 H26.3 H27.3 Copyright ARTNATURE INC. All r
Slide 32: 連結四半期業績推移（詳細）
連結四半期業績推移（詳細） （単位：百万円） 26.3 4Q 27.3 1Q 27.3 2Q 27.3 3Q 27.3 4Q 平成26 1-3 平成26 4-6 平成26 7-9 平成26 10-12 平成27 1-3 売上高 11,142 9,547 9,930 10,412 11,394 売上原価 2,742 2,598 2,694 2,825 2,946 売上総利益 8,401 6,948 7,236 7,588 8,447 総利益率 75.4% 72.8% 72.9% 72.9% 74.1% 販管費 7,104 5,897 6,328 6,990 6,962 販管費率 63.8% 61
Slide 33: 平成27年３月期 販管費推移
平成27年３月期 販管費推移 （百万円） （％） 40,000 70.0 63.5 63.4 35,000 60.0 62.4 62.3 60.8 30,000 その他 26,177 50.0 24,318 減価償却費 25,000 21,855 19,285 19,839 40.0 賃借料 20,000 962 780 その他販売費 698 3,077 3,237 30.0 15,000 697 736 2,829 広告宣伝 2,492 2,540 20.0 人件費 10,000 6,997 6,299 6,855 販管費率 5,835 5,938 5,000 10.0 4,232 4,42
Slide 34: 平成27年３月期 連結貸借対照表 概要
平成27年３月期 連結貸借対照表 概要 （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 変動要因 増減額 （前期比） 構成比 構成比 流動資産 25,852 68.5% 25,233 61.3% ▲619 ・流動資産 現預金 14,690 38.9% 14,288 34.7% ▲401 売掛金 ▲1,156 固定資産 11,901 31.5% 15,913 38.7% ＋4,011 棚卸資産＋752 有形固定資産 6,835 18.1% 11,125 27.0% ＋4,290 ・有形固定資産 資産合計 37,754 100.0% 41,147 100.0% ＋3,392 +4,290 （
Slide 35: 平成27年３月期 連結キャッシュフロー計算書 概要
平成27年３月期 連結キャッシュフロー計算書 概要 （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 変動要因（前期比） 営業：キャッシュフロー 2,728 3,343 投資：キャッシュフロー ▲1,313 ▲4,714 ・営業CF 当期純利益 ▲1,189 フリー・キャッシュフロー 1,414 ▲1,370 前受金 ▲ 301 売上債権 +2,303 財務活動による キャッシュフロー 364 859 ・投資CF 有形固定資産支出 ▲3,848 無形固定資産支出 ▲256 現金及び現金同等物 期首残高 14,885 16,710 ・財務CF 長期借入金 +2,000 現金及び現金同等物 期
Slide 36: 平成28年３月期 通期業績計画 概要
平成28年３月期 通期業績計画 概要 （単位：百万円） 平成27年3月期 平成28年3月期計画 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 前年同期比 通 期 前年比 売上高 19,477 41,283 20,820 ＋6.9% 45,090 ＋9.2% 売上総利益 14,184 30,219 14,894 ＋5.0% 32,822 ＋8.6% （総利益率） 72.8% 73.2% 71.6% 72.8% 販売費・一般管理費 12,225 26,177 13,739 ＋12.4% 28,242 ＋7.9% （販管費率） 62.8% 63.4% 66.0% 62.6% 営業利益 1,959 4,042
Slide 37: 【参考】毛髪業市場
【参考】毛髪業市場 国内毛髪業市場規模推移 単位：億円 1,600 1330 1375 1385 1,400 480 480 1,200 475 381 375 370 470 398 431 420 1,000 800 600 1,010 1,020 980 962 994 1,005 1015 920 903 910 400 200 0 0 6 年度 0 7 年度 0 8 年度 0 9 年度 1 0 年度 1 1 年度 1 2 年度 1 3 年度（ 見） 1 4 年度（ 予） 1 5 年度（ 予） かつら・増毛 ｻｰﾋﾞｽ・商品販売 注1. 事業者売上高ベース 注2. （見）は見込値、（予
Slide 38: 【参考】毛髪業市場 マーケットシェア
【参考】毛髪業市場 毛髪業（全体）のマーケットシェア 男女別シェア 22.0 単位：% 2 .2 2 .3 女性, 47.4 女性, 51.3 3.6 4.9 4.9 8.5 男性, 52.6 男性, 48.7 27.0 2011年度 2013年度見込 29.4 注1. 事業者売上高ベース 注2. 2011年度の市場規模は実績値、2013年度は見込値（2014年4月現在） 注3. 市場構成比について2011年度見込は2012年2月現在、 2011年度 2013年度見込 2013年度見込は2014年4月現在 （市場規模1330億円） （市場規模1375億円） Copyright ARTNATUR
Slide 39: 【参考】毛髪業（男性用・女性用）のマーケットシェア
【参考】毛髪業市場 毛髪業（男性用）のマーケットシェア 毛髪業（女性用）のマーケットシェア 100% 100% 単位：億円 単位：億円 150 151 222 199 その他 80% 80% その他 21 20 35 29 E社 47 33 49 C社 39 60% 41 60% 54 81 C社 158 B社 109 115 40% 106 B社 40% D社 95 A社 ｱｰﾄﾈｲﾁｬｰ 20% 20% 243 291 213 200 ｱｰﾄﾈｲﾁｬｰ A社 700億円 669億円 630億円 706億円 0% 0% 注1. 事業者売上高ベース 2 0 1 1 年度 2013年度 注2.