Slide 1: Résultats annuels 2016
Résultats annuels 2016 Réunion SFAF du 06 avril 2017 1
Slide 2: Sommaire
2 Sommaire 1 – Faits marquants de l’année 2 – Comptes annuels 2016 3 – Perspectives 2
Slide 3: 1 - Faits marquants de l’année
1 - Faits marquants de l’année 3
Slide 4: Segmenter nos métiers pour être plus performant
1 - Métiers Segmenter nos métiers pour être plus performant Maisons de Vins et vins et Services Vignobles 31% 69% 4
Slide 5: Ecole des Vins AdVini pour renforcer le professionnalisme de nos équipes
1 - Métiers Ecole des Vins AdVini pour renforcer le professionnalisme de nos équipes Centre de formations agréé depuis 2016 233 personnes formées en 2016 5
Slide 6: Acquisition de la Maison Champy à Beaune
Acquisition de la Maison Champy à Beaune: 1 - Métiers Poursuite de la monté en gamme • Maison Champy: la plus ancienne maison de négoce de Beaune créée en 1720 • 22,4 hectares sur les plus belles appellations de la Côte de Beaune. • Un chiffre d’affaires de 2,5 M€ • Des Circuits de distribution très
Slide 7: oS EY a
oS EY a arn. r Pty — 1720) a es Se ee
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Slide 9: Reprise de Châteaux Bordelais dont Patache d’Aux et Liversan
2 - Passionner Reprise de 250 Ha de Châteaux Bordelais dont Patache d’Aux (Médoc) et Liversan (Haut Médoc) Surface reprise : 250 hectares de vignobles en Médoc et Haut Médoc cru Bourgeois dont les Châteaux Patache d’Aux et Liversan Entrée de Grands Crus Investissements au capital d’AdVini (5,5%)
Slide 10: Château Patache d’Aux – Médoc
_ Chite take da MEDOC
Slide 11: Château LIVERSAN – Haut Médoc – Cru Bourgeois
11 Château LIVERSAN – Haut Médoc – Cru Bourgeois
Slide 12: Reprise du château ROQUEFEUILLE en Provence
2 - Passionner Reprise du château ROQUEFEUILLE en Provence 10 siècles d’histoire 100 hectares en AOP Côte de Provence Sainte-Victoire et Côtes de Provence 13 000 visiteurs par an Château Roquefeuille en Sainte Victoire (83) 12
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Slide 16: In nN
| i) 4. — ‘a In nN — i foe “SP PrPT HT I BHM vA Wh 0 Ss ialel lls aif Tifetm | | 7 P. Wi c LL
Slide 17: Reprise de la totalité des terres du Domaine CAZES
2 - Passionner Reprise de la totalité des terres du Domaine CAZES Un domaine de 200 hectares en Côtes du Roussillon, Vin de cépage, Muscat et Rivesaltes, Conduit entièrement en biodynamie. 17
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Slide 19: Les Clos de Paulilles - Collioure
19 Les Clos de Paulilles - Collioure
Slide 20: Accélération des ventes en Asie : Chine et Japon
Accélération des ventes en Asie pour y faire 3 – Voyager d’AdVini un Champion Français CHINE: Doublement des ventes en 2016 9,9 5,8 4,6 3,5 2013 2014 2015 2016 Evolution des ventes en Chine (CA en M€) JAPON: Signature d’un Partenariat stratégique entre CAZES et MERCIAN , N°1 de la distribution de vi
Slide 21: Implantation significative en Afrique du Sud : Bonheur wine estate
3 – Voyager Implantation significative d’ AdVini en Afrique du Sud Acquisition du Bonheur wine estate 163 hectares dont 72 hectares de vignes 25 000 caisses commercialisées autour de 20 $ la bouteille. 21
Slide 22: Le Bonheur
Le BoNHEUR
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Slide 26: Prise de participation majoritaire au sein de KEN FORRESTER
3 – Voyager Prise de participation majoritaire au sein de KEN FORRESTER VINEYARDS (Stellenbosch) Ken Forrester, « the Chenin Pope » 26
Slide 27: Ken Forrester Vineyards
VINEYARDS
Slide 28: Ken Forrester Vineyards
—— ee TORREST ER WINT-YAR DS
Slide 29: Ken Forrester
92 Pts Ken Forrester The Gypsy Western Cape 2010 NOVEMBRE 2016 DECEMBRE 201629 29
Slide 30: AdVini South Africa: Duplication du modèle AdVini
AdVini South Africa: Duplication du modèle 3 – Voyager AdVini Finance, RH, IT Marketing et Commercial Technique, Vin, Vignoble Digital et BtoC 30
Slide 31: Un nouveau Système d’information très performant
4 – Plateforme Un nouveau Système d’information très performant Un démarrage Full SAP réussi au 1er janvier 2016 2016: année de déploiement, prise en main et corrections 2017/18: Années d’optimisation 31
Slide 32: Innover dans la politique de communication et créer de l’émotion
5 - Partager Innover dans la politique de communication et créer de l’émotion 32
Slide 33: Partager
5 - Partager Qj ANTOINE MOUEIX PROPRIETES SALNT-EMILION - MEDOG bettane-+-desseauve TOP 100 SUPER BORDEAUX “Gras, riche, beau volume avec de la fraicheur et de lintensité, le meilleur millésime du cru,” “Fee ihies Chateau Capet Guillier 16,5/20 La reprise en main du domaine paye, Le fruité est franc
Slide 34: Création et lancement en 2016 du Bistro AdVini Itinérant
5 - Partager Création et lancement en 2016 du Bistro AdVini Itinérant 34
Slide 35: AdVini
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Slide 36: Une création de valeur partagée avec les actionnaires
5 - Partager Une création de valeur partagée avec les actionnaires Cours de l’action AdVini et dividendes en hausse en 2016 35,5 € 2016 32 € 2015 15 € 2010 10 € 2005 2005 2010 2015 2016 36
Slide 37: Digital : acquisition de My Vitibox et autres
Acquisition de My Vitibox 6 - Digital Vente par abonnement ou sur internet Près de 8 000 abonnés Acquisition de talents et compétences Prise de participation dans Prodégustation Cours d’œnologie et e-learning Présence dans 18 villes 13 000 personnes formées en 2016 Acquisition de Mon Cavis
Slide 38: 2 - Comptes annuels 2016
) Comptes annuels 201 2 - 25 Ss : Ses SSS << LES Se Ss Ss <e> S Ss So > LE SSE pe > =@> LES coco S Ss SES <e Ss PaaS Ss = > <e> > & <8 S Ss <2 p> = < Ss <= : S Ss <2 5S S< <> SS S< <> <s <s Ss Ss <> 5 ES yr) < < > < cosmo yS«cey : Soc OSes Ss = = Z : ee ae > JS Ss ss Ss & s aa NY) \
Slide 39: 1 – Activité
1 – ACTIVITE GD France TRAD. France EXPORT M A R C 0,1% + X,X% 0,3% H E A D V - 4,1% - 2,9% I + 5,8% N I Un chiffre d’affaires 2016 de 240,3 M€, stable, qui croit à l’export et dans le CHR Sélectif (+5%) 39
Slide 40: Chiffre d’affaires et marge brute
CHIFFRE D’AFFAIRES (en M€) et MARGE BRUTE (en %) 250 42,0% 240,7 240,3 41,0% 240 40,0% 230 227,7 39,0% 222,7 220 218,7 38,0% 37,0% 210 35,2% 35,5% 36,0% 200 34,70% 35,0% 34,01% 34,0% 190 33,0% 33,0% 180 32,0% 2012 2013 2014 2015 2016 Une montée en gamme qui se traduit dans la croissance régulière de
Slide 41: 2 – Résultats : EBITDA
2 – RESULTATS EBITDA (en M€) Non 5,0 récurrent 15,1 15,6 15,0 12,8 13,1 2012 2013 2014 2015 2016 Un EBITDA récurrent de 15 M€ qui intègre des investissements en équipes commerciales Un EBITDA total de 20 M€ dont 5 M€ non récurrents associés aux acquisitions 2016. 41
Slide 42: Résultat net
RESULTAT NET (en M€) Non 5,4 récurrent 0,38 4,3 5,0 5,0 3,3 2,0 2012 2013 2014 2015 2016 Un Résultat Net récurrent stable à 5 M€ Un Résultat Net part du Groupe 2016 de 10,4 M€ 42
Slide 43: 3 – Structure financière
3 – STRUCTURE FINANCIERE CAPITAUX PROPRES DETTE FIN. NETTE GEARING 97,2 M€ 150,2 M€ 155 % + 25,1 M€ + 52,4 M€ CP Dette nette Gearing 160,0 170% 140,0 157% 157% 160% 155% 150,2 120,0 150% 138% 136% 136% 100,0 140% 80,0 92,0 93,8 91,8 97,8 97,2 130% 87,0 60,0 67,6 72,1 120% 58,5 59,8 62,9 40,0 110% 20
Slide 44: Evolution du BFR
EVOLUTION DU BFR 101,6 + 33,8 M€ 101,6 67,8 Données en M€ 2015 2016 La variation de BFR 2016 constate les acquisitions de l’exercice lors du dernier trimestre: • Des stocks Vins de qualité intégrés: + 29 M€ • Clients et autres créances additionnels : + 6 M€ 44
Slide 45: Dette fin. nette
DETTE DETTE FIN. NETTE 150,2 M€ + 52,4 M€ Stocks Dette CT Autres dettes CP 105 97,2 85,3 74,2 72,1 60,2 64,8 37,6 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 Données en M€ 45
Slide 46: 3 - Perspectives
46 3 - Perspectives 46
Slide 47: Intégration et valorisation en 2017 des actifs acquis
Intégration et valorisation en 2017 des actifs acquis Poursuite du plan 1 - Métiers É.TOILE 2020 6 - Digital 2 - Passionner 5 - Partager 3 - Voyager 4 - Plateformes 47
Slide 48: É.TOILE 2020 en chiffres
É.TOILE 2020 EN CHIFFRES Poursuivre l’amélioration de la rentabilité et atteindre 500 M€ de CA en 2020 2016-2020 2011-2015 2005-2010 CA 100 M€ 240 M€ 500 M€ EBITDA 3% 6-7 % 10 % Service/Marque 90/10 70/30 50/50 48
Slide 49: Questions / Réponses
49 Questions / Réponses
Slide 50: Annexes
50 Annexes
Slide 51: Annexe 1: Bilan consolidé
Annexe 1: en milliers d'euros 31-déc-16 30-juin-16 31-déc-15 Goodwill 5 222 4 622 3 515 Immobilisations incorporelles 37 703 24 842 23 246 Bilan consolidé Immobilisations corporelles 116 540 88 243 87 470 Participations dans des entreprises associées 3 037 4 619 4 217 Autres actifs financiers non co
Slide 52: Annexe 2: Compte de résultat consolidé
Annexe 2: en milliers d'euros 31-déc-16 31-déc-15 Chiffre d'affaires 240 292 240 650 Compte de Achats consommés -154 976 -157 099 Marge 85 315 83 550 résultat Marge (%) Charges de personnel 35,5% -39 450 34,7% -32 983 Charges externes -30 979 -28 727 consolidé Impôts et taxes -4 899 -5 226 Dotations
Slide 53: Annexe 3: Tableau des flux de trésorerie
47 Annexe 3: en milliers d'euros 31-déc-16 31-déc-15 Tableau Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt 10 936 11 835 des flux de Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt 12 550 15 603 Trésorerie Flux net de trésorerie généré pa
Slide 54: VA VAVAVAVAVAVAVAVAVA VAY
VA VAVAVAVAVAVAVAVAVA VAY \ ‘ ‘\ ADVINI — \ x _ \ My [INININININE. INI M /\ VN y WAV, GASSIER _ VIGNOBLES JEANJEAN EN PROVENCE \\ N RAEAEARABA BABA RA BARA RABACARAEACA LAY RARKORUACKEAWA P \ ‘ Pepsi: Nonunttonnnnns va reuuuuuarvoaaaaaaat FORREST ER w \