Asia Pile Holdings Corporation · TSE:5288

Asia Pile — FY2020 Earnings Presentation

26 slides from Asia Pile's earnings presentation, Jun 2, 2020

  1. Slide 1: 第15期（2020年3月期）決算説明会

    第15期（2020年3月期）決算説明会 2020年6月2日

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ 決算のポイント、主なトピックス 1 Ⅱ マーケットの動向 10 Ⅲ 決算概要（連結） 15 Ⅳ 経営概況 21

  3. Slide 3: 決算のポイント、主なトピックス

    Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH I REORAVE, ERKEVYIRA

  4. Slide 4: Ⅰ-１ 決算のポイント

    Ⅰ-１ 決算のポイント  ２０２０年３月期 連結業績の概況 （%表示は対前期増減率） 売上高 営業利益 経常利益 931億円（+8.9%） 50億円（△2.6％） 45億円（△5.2%）  国内、海外の状況 国内 増 収 減 益 国 内 シ ェ ア 拡 大 海外 増 収 増 益 業 容 拡 大 中  部門別売上高 コンクリートパイル 場所打杭 鋼管杭 前期比＋16.1%の増収 同△18.3%の減収 同△17.8％の減収 2

  5. Slide 5: Ⅰ-２ ５か年計画の進捗状況

    Ⅰ-２ ５か年計画の進捗状況 日本国内とアセアン地域において最高の技術力と最大の基礎建設能力を有するグループを目指す。 １. 新5か年計画初年度 (億円) 新５か年計画 2019年度 実績 2023年度計画 売上高 931 1,100 営業利益 50 65 ＜計画骨子(抜粋)＞ 国内 海外 売上高 : 800億円 売上高 : 300億円 コンクリートパイル・場所打ち杭・鋼管杭全部 国内外子会社間・海外子会社間 門でのトップを目指す 連携強化を目指す  売上 931億円、過去最高の売上高を達成。  利益 競争激化、積極的な設備・研究開発投資による償却費・研究開発費負担増から減益。 3

  6. Slide 6: Ⅰ-３ ５か年計画の進捗状況 国内／海外の状況

    Ⅰ-３ ５か年計画の進捗状況 ２. 国内／海外の状況  売 上 高 ：引き続き大型工事が増加し、増収。コンクリートパイルシェアトップを達成。  営業利益：競争激化と生産能力・施工能力増強投資、研究開発投資による 国内 費用負担増加から減益。 新工法の積極活用により利益率のアップを図る。  売 上 高 ：積極的な事業展開とFCM社連結寄与により増収。  営業利益：政府系案件の着工が滞り、競争が激化し利益率が低下したが、 海外 FCM社連結寄与もあり増益。 プレボーリング工法普及を進め、材工受注による利益率の改善を図る。 4

  7. Slide 7: Ⅰ-４ 主なトピックス

    Ⅰ-４ 主なトピックス 大型工事増加／コンクリートパイルシェアトップ 新工法＜MAGNUM工法＞業績寄与大 国内展開 施工現場におけるICT工事管理の本格展開 継手メーカーとの資本提携（2020年5月基本合意） ベトナム FCM連結寄与／電力事業関連基礎工事に注力 PV社 海外展開 ミャンマー 生産体制再整備 VJP社 資金調達 コミットメントライン設定 5

  8. Slide 8: Ⅰ-５ 主なトピックス MAGNUM工法

    Ⅰ-５ 主なトピックス 大型工事増加／コンクリートパイルシェアトップ  大型工事案件推移 期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 大型工事割合 57％ 64％ 65％  コンクリートパイルシェア 完工シェア 27.5％ 国内展開 出荷シェア 26.7％ ⇒共に年間トップ 新工法＜MAGNUM工法＞業績寄与大  「MAGNUM工法」の特徴 ・大きな先端支持力の確保 ・施工効率の向上 6

  9. Slide 9: Ⅰ-６ 主なトピックス ICT工事管理

    Ⅰ-６ 主なトピックス 施工現場におけるICT工事管理の本格展開  タブレット活用による施工現場での工事管理・ 各種報告書作成等を効率化 ⇒ 業界標準を展望 国内展開 継手メーカーとの資本提携（2020年5月基本合意）  継手金具メーカー・シントク工業(株)との資本提携へ ⇒ 国内業界全体のサプライチェーンの安定的確保／品質向上 アセアン地域への良質な部品供給体制 7

  10. Slide 10: Ⅰ-７ 主なトピックス 海外展開

    Ⅰ-７ 主なトピックス ベトナム FCM連結寄与／電力事業関連基礎工事に注力 PV社  FCM買収効果の年間業績寄与、 ベトナム北部の基盤強化  ベトナム電力総公社関連の風力発電事業へ参画 再生可能エネルギー分野における基礎工事関連事業の展開 海外展開 ミャンマー 生産体制再整備 VJP社  VJP社ティラワ工場 生産体制再整備し、受注強化を目指す 8

  11. Slide 11: Ⅰ-８ 主なトピックス コミットメントライン設定

    Ⅰ-８ 主なトピックス コミットメントライン設定 資金調達  コミットメントライン設定：40億円 ・今後の事業展開に備えた資金調達手段の確保 9

  12. Slide 12: マーケットの動向

    I VY—7vboOwF Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH 10

  13. Slide 13: Ⅱ-１ 全国コンクリートパイル出荷量

    Ⅱ-１ 全国コンクリートパイル出荷量 （単位：千トン） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料 3,000 上期 下期 2,702 2,676 2,745 2,726 2,581 2,500 2,000 1,272 1,316 1,379 1,281 1,286 1,500 1,000 1,429 1,360 1,366 1,445 1,295 500 0 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期  2019年度は官需・民需ともに減少し、前期比 5.3％減少 11

  14. Slide 14: Ⅱ-２ 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内）

    Ⅱ-２ 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内） （単位：千トン） 800 上期 下期 710 700 680 677 656 645 600 292 321 500 316 283 341 400 300 200 388 389 361 315 362 100 0 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期  2019年度の当社完工量は前期比 10.0％増加 12

  15. Slide 15: Ⅱ-３ コンクリートパイルのシェア（国内）

    Ⅱ-３ コンクリートパイルのシェア（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 完工量（千ｔ） 680 677 656 645 710 シェア 25.2% 25.3% 23.9% 23.7% 27.5% 当社グループ 出荷量（千ｔ） 625 637 634 617 688 シェア 23.1% 23.8% 23.1% 22.6% 26.7% 出荷量（千ｔ） 730 676 719 638 678 三谷セキサン シェア 27.0% 25.3% 26.2% 23.4% 2

  16. Slide 16: Ⅱ-４ コンクリートパイルのシェア推移（国内）

    Ⅱ-４ コンクリートパイルのシェア推移（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 当社グループ完工シェア 28.0% 当社グループ出荷シェア 27.5% 27.0% 三谷セキサン出荷シェア 27.0% 26.7% 26.0% 26.2% 26.3% 25.3% 25.0% 25.3% 25.2% 23.7% 24.0% 23.8% 23.9% 23.4% 23.0% 23.1% 23.1% 22.6% 22.0% 21.0% 20.0% 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 14

  17. Slide 17: 決算概要（連結）

    T RERS GE) Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH 15

  18. Slide 18: Ⅲ-１ 売上高の推移

    Ⅲ-１ 売上高の推移 （単位：億円） 売上高は2010年3月期より10年連続増収 1,000 931 海外 900 国内 855 779 182 800 744 144 720 700 104 96 102 600 500 400 712 749 624 643 680 300 200 100 0 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 売上高は前期比 8.9％の増収 （注）売上高の国内・海外内訳は連結調整前 16

  19. Slide 19: Ⅲ-２ 営業利益の推移

    Ⅲ-２ 営業利益の推移 （単位：億円） 55.0 52.1 海外 50.7 50.0 国内 12.0 45.0 13.2 40.0 32.2 35.0 30.0 10.0 23.2 25.3 25.0 20.0 7.2 9.0 41.0 37.7 15.0 24.2 10.0 16.6 16.3 5.0 0.0 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 営業利益は前期比 2.6％の減益 （注）営業利益の国内・海外内訳は連結調整前 前期対比減益ながら、高水準の営業利益を確保 17

  20. Slide 20: Ⅲ-３ 部門別売上高の推移

    Ⅲ-３ 部門別売上高の推移 コンクリートパイル 国内コンクリートパイル 場所打ち 鋼管 （単位：億円） 900 （海外：182） 784 800 （海外：144） （海外：104） 675 700 （海外：102） （海外：96） 611 588 600 564 601 500 531 509 467 486 400 300 200 109 125 89 97 102 100 67 58 58 54 0 44 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 18

  21. Slide 21: Ⅲ-４ 損益計算書

    Ⅲ-４ 損益計算書 2021年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 （予想） （単位：百万円） 売上高 72,078 74,422 77,994 85,566 93,175 87,000 売上総利益 10,097 10,463 11,336 13,593 13,860 － 営業利益 2,324 2,534 3,223 5,212 5,076 4,200 経常利益 2,235 2,382 2,997 4,847 4,596 3,800 親会社株主に帰属する当期純利益 1,432 1,629 1,911 3,164 2,712 2,350

  22. Slide 22: Ⅲ-５ キャッシュ・フロー計算書

    Ⅲ-５ キャッシュ・フロー計算書 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 （単位：百万円） Ⅰ．営業活動によるキャッシュ・フロー 870 2,296 1,750 3,195 6,891 Ⅱ．投資活動によるキャッシュ・フロー △ 3,902 △ 2,502 △ 3,001 △ 3,164 △ 2,549 Ⅲ．財務活動によるキャッシュ・フロー 2,670 △ 1,177 2,014 1,937 △ 3,636 Ⅳ．現金及び現金同等物の期末残高 10,301 8,759 9,424 11,330 11,957 20

  23. Slide 23: 経営概況

    V #2 Rix Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH 21

  24. Slide 24: Ⅳ-１ 経営概況

    Ⅳ-１ 経営概況 １．市場動向についての当社の考え方 新型コロナ感染拡大による工事への影響 ２．当社の対応方針 （１） 経営の効率化 （２） 品質の向上 （３） シェアーの拡大 （４） 新商品の開発 22

  25. Slide 25: Ⅳ-２ 経営概況 ５か年計画の実現を目指す

    Ⅳ-２ 経営概況 ２．当社の対応方針（つづき） （５） 新規分野への進出 （６） 海外業務の拡大 ３． ５か年計画の実現を目指す グループ連結：売上高1,100億円（国内800億円、海外300億円） 営業利益65億円 23

  26. Slide 26: 本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本…

    本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本資料の作成にあたっては細心の注意を払っておりますが、その情報の正確性については一切保証 いたしません。

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