Toell Co., Ltd. · TSE:3361
Toell — FY2006 Earnings Presentation
19 slides from Toell's earnings presentation, Jun 19, 2006
Slide 1: 2006年4月期 決算説明会
株式会社トーエル JASDAQ ：3361 神奈川県を中心とする一都三県で 物流をキーワードに豊かな暮らしのサポート企業を目指す 2006年4月期 決算説明会 2006年6月19日 http://www.toell.co.jp/ 会社概要 ～独自性を追求した物流システムとユニークな事業ポートフォリオで 首都圏25万世帯に支持される企業～ 1 2006/6/19 決算説明会
Slide 2: 会社概要
会社概要 17,000 1,400 ４期業績推移（連結） （単位：百万円） 16,000 1,200 15,000 1,000 社名 株式会社トーエル 事業内容 ・ＬＰガス事業 14,000 800 ・ウォーター事業 13,000 600 本店所在地 神奈川県横浜市港北区 高田西一丁目５番21 高田西一丁目５番21号 号 12,000 400 設立 1963年５月 1963年５月22 22日 日 資本金 555百万円 555百万円 11,000 200 代表者 平間 茂 10,000 0 従業員数 241名（連結） 241名（連結） 2003.4期 2004.4期
Slide 3: LPガスについて
Ⅰ．事業の概要 ＬＰガス事業 ウォーター事業 4 2006/6/19 決算説明会 ＬＰガスについて Liquefied プロパン：家庭用 Petroleum （液化石油ガス） Gas ブタン ：産業用 LPガス 都市ガス 供給形態 ボンベ 導管 排出ガス クリーン クリーン 災害時の対応 インフラを使用することなく 導管敷設地域全体の安全 利用可能なため、災害・緊 確保を要するため、不向き 急時に強い ユーザー家庭 定期的訪問を必要とし、頻 低い への訪問頻度 度が高い 国内消費比率 高熱量 （kcal/㎥） ガス使用世帯の内訳 発熱量（kcal/㎥） 35,000 30,000 ※
Slide 4: なぜ「物流」なのか？ / 物流コストの削減にむけて
なぜ「物流」なのか？ 規制緩和による 価格競争の激化 エネルギー 新規参入の増加 同士の競争増加 １００％ 小売 64.1％ 小売価格 輸入元売価格 小売：一定価格 小売：一定価格 ３５.９％ 卸売：CIFに連動した販売価格で交渉 卸売：CIFに連動した販売価格で交渉 卸売価格 卸売 20.0％ １５．９％ 輸入元売 2.2％ 輸入価格 １３.７％ 輸入価格 13.7％ 顧客密度の集約化 出所：日本LPガス協会 物流コスト削減 6 2006/6/19 決算説明会 物流コストの削減にむけて 湾岸直送システムなど流通合理化のもと、低コスト化・便利さを拡大し、競争力を強化 物流効率化の3つの柱
Slide 5: 湾岸直送方式 / ベルシステム
z 輸入基地から直接顧客のもとへ届ける A.湾岸直送方式 z 顧客密度の増加、物流効率の向上 充填工場 デポ（配送センター） 通常 湾岸基地 トーエル独自の トーエル独自の 配送システム 配送システム 直送 直送 顧客 ＴＡＳＫ ベルシステム 特定エリア内の 湾岸直送方式 高密度化配送 バルク バルク 産油国 8 2006/6/19 決算説明会 z作業効率化 B.ベルシステム（懸垂式搬送機） ベルシステム（懸垂式搬送機） z 積み込み時間は手作業時の２分の１から３分の１へ z 搬入の作業負担が軽減 z 配送原価、従来比約４割の低下 z 軽量アルミ容器の考案 大型車による 多量輸送を促進 9 2
Slide 6: TASK戦略 / 業務支援システム
C.トーエルのネットワーク（TASK戦略） zエリア内における配送密度の向上 横浜をはじめとして計９ヶ所 横浜をはじめとして計９ヶ所 ネットワーク化された ネットワーク化された TASKのもと、 TASKのもと、 北埼玉ＴＡＳＫセンター 茨城ＴＡＳＫセンター 総合管理による 総合管理による 南埼玉ＴＡＳＫセンター 顧客へのサービスを 顧客へのサービスを 川越ＴＡＳＫセンター 展開し、高密度顧客を 展開し、高密度顧客を 実現 無線サービスカーが150台 無線サービスカーが150台 実現 24時間365日、常時対応 24時間365日、常時対応 西東京ＴＡＳＫセンター 本社 厚木ＴＡＳＫセンター 横
Slide 7: ウォーター事業（旧ハワイウォーター事業）
ウォーター事業（旧ハワイウォーター事業） HAWAII WATER 北アルプス産「alpina」 ハワイ・オアフ島より ２００６年 ２００６年 ８月より発売開始 国内でトーエルグループが 輸入販売 製造販売 ＲＯ逆浸透膜方式により純度99.9％まで濾過した超軟水 12 2006/6/19 決算説明会 ウォーター事業 • ウォーター事業の特徴 ・宅配方式 ～独自の物流システム ・サーバー（冷温水器）を設置 ～便利さ、リピート販売 ・完全回収リユースボトル ～省資源・エコロジー 13 2006/6/19 決算説明会
Slide 8: 日本のミネラルウォーター売上高の推移
日本のミネラルウォーター売上高の推移 （10年間） 日本国内における 180,000 飲料水販売高推移 （単位：百万円） 160,000 ウォーター宅配事業 140,000 の将来性 120,000 ・飲料水への関心 100,000 ・環境 80,000 ・健康志向 60,000 ・嗜好（おいしい水） 40,000 95 97 99 1 3 5 ”0 ”0 ”0 出所：日本ミネラルウォーター協会 14 2006/6/19 決算説明会 Ⅱ．2006年４月期 決算のご報告
Slide 9: 損益の状況（連結・単体）
損益の状況（連結・単体） LPガス輸入価格(CP:コントラクトプライス）高騰の中、拡販とコスト低減に努める （単位：百万円） 2005年 利益率 2006年 利益率 2006年 利益率 計画比 前年比 連結 実績(a) (%) 計画(b) (%) 実績(c) (%) c-b c-a 売上高 14,135 100.0 16,000 100.0 16,353 100.0 +353 +2,218 売上総利益 5,285 37.4 5,650 35.3 5,776 35.3 +126 +491 営業利益 700 5.0 610 3.8 489 3.0 △ 121 △210 経常利益 1,094 7.7
Slide 10: 外部要因 – CP / 利益推移（連結）
外部要因 – CP(LPガス輸入価格） （＄/ton） 500.0 480.1 700.0 ３期比較 年間推移 ＣＰ年度平均推移（５ヵ年） “05 450.0 （＄/ton） 600.0 400.0 374.3 500.0 350.0 “04 2006.4期 295.9 400.0 300.0 280.0 “02 238.5 300.0 2005.4期 250.0 “03 “01 200.0 2004.4期 200.0 150.0 100.0 100.0 0.0 （月） 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 4月 月 月 月 10 11 12 18 2006/6/19 決算説明会 利
Slide 11: キャッシュフロー計算書（連結）
キャッシュフロー計算書（連結） （単位：百万円） ”06.4月末 ”05.4月末 差額 営業活動によるキャッシュ・フロー +251 +1,115 △ 864 投資活動によるキャッシュ・フロー +107 △ 70 +177 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 1,232 +6 △ 1,238 期末残高 +1,432 +2,305 △ 873 現金及び現金同等物（「資金」）：1,432百万円 （前連結会計年度比－37.9％ 873百万円減） ＜主な要因＞ 税金等調整前当期純利益：704百万円 （前連結会計年度比 －34.2％ ） 20 2006/6/19 決算説明会 売上状況推移 （棒：顧客数、
Slide 12: 2007年4月期予想と中期経営計画
Ⅲ.2007年4月期予想と 中期経営計画 中期経営計画 2007.4期～2009.4期 お客さまとのコミュニケーションの強化と 信頼の確保に向けて ¾ ＬＰガス事業の更なる基盤拡充 ¾ ウォーター事業（ＨＷ・ａｌｐｉｎａ）の磐石な 事業基盤構築 ¾ 内部統制システムの構築と人材育成 23 2006/6/19 決算説明会
Slide 13: 今後３年間の経営環境認識 / 具体的施策～LPガス事業
今後３年間の経営環境認識 ¾ 競争激化 → 電力・都市ガス・同業者 ¾ ＬＰガス仕入価格 → ＣＰ価格高値推移 ¾ 販売価格(小売） → 下げ圧力持続 ¾ 需要拡大 → 健康・環境問題への意識の高まり 24 2006/6/19 決算説明会 具体的施策～ＬＰガス事業 ¾ 湾岸直送推進による物流合理化 ¾ 業務用(大手外食産業等）への営業強化 ¾ Ｍ＆Ａによる需要家件数の拡大 ¾ 保安の徹底による顧客の信頼確保 ¾ ガス機器の販売強化による消費量の拡大 ¾ 顧客基盤を活かしたホームサービス事業の開拓 ¾ コールセンターの徹底活用による顧客サービス 向上と業務効率の向上 25 2006/6/19 決
Slide 14: 具体的施策～ウォーター事業
具体的施策～ウォーター事業 新商品投入による顧客層の拡大 商品名 ハワイウォーター alpina（アルピナ） コンセプト ハワイブランドイメージ 低価格・普及品 硬度 0.01（超軟水） 0.01（超軟水） ボトル容量 ５ガロン（約19リットル） 12ℓ １本の価格（税込） 2,100円 995円 原産地 米国・ハワイオアフ島 日本・長野県大町 製造 他社 当社100%子会社 原価変動要因 為替･仕入価格の値上り・その他 製造・物流コスト増 メーカーとして卸売・ＯＥＭ販売にも着手 販売エリアの顧客密度を高め、物流効率の向上 26 2006/6/19 決算説明会 LPｶﾞｽ・HW ４期事業
Slide 15: 株主還元について / 2007年4月期の計画①
株主還元について • 財務体質の強化と将来の事業 展開に備えた内部留保の充実 • 安定継続配当 28 2006/6/19 決算説明会 2007年4月期の計画① ＜年度計画＞ （単位：百万円） （連結） （単体） ”06.4月期 ”07.4月期 増減率 ”06.4月期 ”07.4月期 増減率 売上高 16,353 18,400 +12.5% 16,349 18,400 +12.5% 売上高総利益 5,776 6,090 +5.4% 5,535 5,940 +7.3% 営業利益 489 580 +18.6% 415 550 +32.5% 経常利益 738 570 △ 22.8% 620 540 △
Slide 16: 2007年4月期の計画②
2007年4月期の計画② ＜事業別計画＞ （単位：百万円） ウォーター事業 ”07.4月期 LPガス事業 連結合計 HW alpina 売上高 16,400 1,800 200 18,400 営業利益 490 220 △ 130 580 顧客数 199,000件 50,000件 10,000件 259,000件 （前年増減） （+6,000件） （+12,000件） (+10,000件） （+28,000件） 販売数量 110,000ｔ 840,000本 126,000本 ― （前年増減） （+3,500ｔ） （+200,000本） （+126,000本） ― （単位：百万円） 投資計画： 金
Slide 17: 2007年4月期 –ウォーター事業の取り組み / ホームサービス
2007年4月期 –ウォーター事業の取り組み 北アルプスにピュアウォーター製造工場設立 製造から販売までトーエルグループで 32 2006/6/19 決算説明会 ホームサービス • 日々にわたるLPガス事業で得 た顧客との取引関係の上に付 リフォーム 加価値を構築 エアコン 台所 クリーニング クリーニング • 既存の流通ルート（150台の小 顧客 顧客 型サービス車による常時巡回 植木の水やり 電球の取替え 機能を ベース）を活用し、生活支援事 業の拡大・発展をはかる GPS・PDAを利用した 業務支援システム • 高齢化時代に対応した業務を 展開 トーエル 33 2006/6/19 決算説
Slide 18: 横浜市水道局のメーター検針業務受託 / トーエルが目指す将来像
横浜市水道局の メーター検針業務受託 • 横浜市との間で、横浜市水道局メーター検針業務受 託に関する契約を締結 – 横浜市の積極的な民営化政策に呼応 – 地域に根ざした企業としてのプレゼンスと社会的役割を 担う企業として信用度を高めることにつながる • 対象は横浜市港北区及び都筑区の約２５万メーター • 常時LPガスのサービス業務を行なっている経営資源 の有効活用による競争力を活かし、今後対象を拡大 • 検針を通して、接点のある顧客数拡大 ２５万件 34 2006/6/19 決算説明会 トーエルが目指す将来像 株式会社 トーエル 物流システム 業務支援システム 湾岸直送システム・ベルシステム
Slide 19: お問い合わせ先
お問い合わせ先 管理部門経理グループ（ＩＲ事務連絡責任者） 常務執行役員 江美 孝 〒223-8510 横浜市港北区高田西一丁目５番地２１号 ＴＥＬ（045）592-7777 FAX（045）593-3259 E-mail k-kikaku@toell.co.jp http://www.toell.co.jp/ ありがとうございました 株式会社トーエル 代表取締役社長 平間 茂 役員一同 当資料に記された当社トーエルの計画・見通し・戦略等のうち過去の事実でないものは、現 在入手可能な情報から得られたトーエルの経営者の判断に基づいた将来の業績に対する 見通しです。 実際の業績は様々な要因により、