Slide 1: 2014年4月期 決算説明会
株式会社トーエル （東証⼀部 3361） ⽕・⽔・空気で快適な⽣活を⽀える ２０１４年４⽉期 決算説明会 2014年６⽉19⽇ http://www.toell.co.jp/
Slide 2: 2014445ARA
2014445ARA KEYIA
Slide 3: モアナルア工場竣工
モアナルア⼯場竣⼯ ２０１３年５⽉ 海外で初となるボトルウォ タ ⽣産⼯場 海外で初となるボトルウォーター⽣産⼯場 トーエルＵＳＡ 「モアナルア⼯場」 敷地⾯積約8 敷地⾯積約 8，250 250平⽶（ 平⽶（2,500 2,500坪） 坪） ⽣産能⼒ ３６０万本／年（８リットルワンウェイボトル）
Slide 4: モアナルア工場竣工式
モアナルア⼯場竣⼯式 ＜右はハワイ州知事アバクロンビー⽒＞ ＜２０１３年５⽉２４⽇ モアナルア⼯場竣⼯式＞
Slide 5: シンガポールへの輸出開始
シンガポールへの輸出開始 ２０１３年８⽉ ⾃社ブランド「信濃湧⽔」をシンガポールへ出荷
Slide 6: 東証一部指定
東証一部指定 ２０１３年１２月 東京証券取引所市場第一部に指定 ＜２０１３年１２月２７日 一部指定セレモニーにて＞
Slide 7: Ⅰ 2014年4月期決算について
Ⅰ ２０１４年４⽉期決算について Ⅰ.
Slide 8: 損益の状況（連結）
損益の状況（連結） （単位：百万円） 2013/4 2014/4 3.11公表 修正後計画⽐ 前期⽐ 実績 実績 修正後計画 売上⾼ 24,545 26,500 26,991 102% 110% 売上原価 14,901 ー 17,645 ー 118% 売上総利益 9,645 ー 9,346 ー 97% 売上総利益率（％） 39.3 ー 34.6 ー -4.7pt 販売管理費 , 7,838 ー 7,792 , ー 99% 営業利益 1,806 1,400 1,553 111% 86% 営業利益率（％） 7.4 5.2 5.7 +0.5pt -1.7pt 経常利益 1 820 1,820 1 4
Slide 9: 輸入CP価格・為替推移
輸⼊ＣＰ価格・為替推移 最⾼値 1,230ドル （ドル） 輸⼊ＣＰ価格 （円／ドル） 為替 2
Slide 10: LPガス事業 電源構成
ＬＰガス事業 電⼒需要に対応した電源構成 ＜出所：基本エネルギー計画（平成26年4⽉）＞ 3
Slide 11: LPガス事業 用途別需要見通し
ＬＰガス事業 ⽤途別需要⾒通し ＜出所：ＬＰガス資料年報2014＞ 4
Slide 12: セグメント別損益の状況（LPガス）
セグメント別損益の状況（ＬＰガス） （単位：百万円） 2013/4 2014/4 増 減 前期⽐ 実 績 実 績 売上⾼ 18 335 18,335 20 969 20,969 +2 634 +2,634 114% 営業利益（管理本部経費配賦前） 2,023 2,079 +56 103% 営業利益率（％） 11.0 9.9 -1.1pt 業務⽤を中⼼に新規顧客を開拓し販売数量増加、販売価格改定にも注⼒ 売上⾼は前期⽐14％増 売上原価は輸⼊価格⾼騰により前期⽐20％増 営業利益率は仕⼊価格⾼騰、販売価格改定の期ズレ及び⼩売市場における 営業利益率は仕⼊価格⾼騰 販売価格改定の期ズレ
Slide 13: LPガス事業 売上高と営業利益推移
ＬＰガス事業 売上⾼と営業利益推移 売上⾼（百万円） 営業利益（百万円） 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 ※営業利益は管理本部経費配賦前の⾦額 6
Slide 14: LPガス事業 販売数量推移
ＬＰガス事業 販売数量推移 （トン） 4⽉期 ⽉期 4⽉期 ⽉期 4⽉期 ⽉期 4⽉期 ⽉期 4⽉期 ⽉期 7
Slide 15: ウォーター事業 宅配水業界成長率の推移
ウォーター事業 宅配⽔業界成⻑率の推移 ＜出所：⼀般社団法⼈⽇本宅配⽔＆サーバー協会統計資料＞ 8
Slide 16: セグメント別損益の状況（ウォーター）
セグメント別損益の状況（ウォーター） （単位：百万円） 2013/4 2014/4 増 減 前年⽐ 実 績 実 績 売上⾼ 6,209 6,021 -188 97% 営 営業利益 （管理本部経費配賦前） 1,700 1,227 -473 72% 営業利益率（％） 27.3 20.3 -7.0pt 東⽇本⼤震災時のウォーター特需が反動期に⼊りハワイウォーターの売上⾼に影響 売上⾼は前期⽐3％減 営業利益はモアナルア⼯場建設償却コスト先⾏と為替の円安が影響し 前期⽐28％減 9
Slide 17: ウォーター事業 売上高と営業利益推移
ウォーター事業 売上⾼と営業利益推移 売上⾼（百万円） 営業利益（百万円） 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 ※営業利益は管理本部経費配賦前の⾦額 10
Slide 18: ウォーター事業 ボトル販売本数推移
ウォーター事業 ボトル販売本数推移 （千本） 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 ※１２リットルボトル換算 11
Slide 19: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） 2013/4⽉ 2014/4⽉ 増 減 内 容 売掛⾦等 +233 流動資産 7,681 8,140 +459 商品及び製品 +195 建物及び構築物 +129 機械装置及び運搬具 +448 固定資産 14 567 14,567 14 567 14,567 +0 投資有価証券 +103 建設仮勘定 -638 繰延資産 5 1 -4 ― 資産合計 22 2 22,254 22 09 22,709 +455 ― 買掛⾦等 +233 流動負債 6,055 6,589 +534 1年以内償還社債 +320 社債 -500 500 固定負債 4,889 4,078
Slide 20: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） （単位：百万円） 2013/4⽉ 2014/4⽉ 営業活動によるキャッシュ・フロー +2,556 +2,018 投資活動によるキャッシュ・フロー -1,854 -1,038 財務活動によるキャッシュ・フロー -97 -1,171 期末残⾼（現⾦および現⾦同等物） +2,828 +2,656 現⾦及び現⾦同等物（「資⾦」） ： 2,656百万円（前連結会計年度⽐△6.1％ 2 656百万円（前連結会計年度⽐△6 1％ 171百万円減） ＜主な要因＞ ● 税⾦等調整前当期純利益 ： ＋1,671百万円 ● 減価償却費 ： ＋1 084百万円 ＋1,084百万円 ●
Slide 21: Tl. 20154 Axia Pie
Tl. 20154 4 Axia Pie BAO PRS stihl
Slide 22: 2015年4月期業績予想（連結）
2015年4⽉期業績予想（連結） （単位：百万円） 2014/4⽉期 / 2015/4⽉期 / 増減 前期⽐ （実績） （計画） 売上⾼ 26,991 27,800 +809 103% 売上総利益 9,346 9,630 +284 103% 売上総利益率(%) 34.6 34.6 ±0pt 営業利益 1 553 1,553 1 700 1,700 +147 109% 営業利益率 5.8 6.1 +0 105% 経常利益 1,587 1,640 +53 103% 当期純利益 946 1,000 +54 106% １株当たり当期純利益 46.37 49.00 +3 106% ＲＯＥ（％） 8.1
Slide 23: 2015年4月期 上期下期別計画
2015年4⽉期 上期下期別計画 （単位：百万円） 2015年4⽉期（計画） （連 結） 上期 下期 通期 売上⾼ 11,900 15,900 27,800 ガス事業 8 640 8,640 12 760 12,760 21 400 21,400 ウォーター事業 3,260 3,140 6,400 営業利益 430 1 270 1,270 1 700 1,700 ガス事業 630 1,440 2,070 ウォーター事業 680 700 1,380 管理本部経費 -880 -870 -1,750 経常利益 420 1,220 1,640 当期純利益 250 750 1,000 前提：ＬＰガス輸⼊
Slide 24: 2015年4月期業績予想（LPガス）
2015年4⽉期業績予想（ＬＰガス） （単位：百万円） 2014/4⽉期 2015/4⽉期 増減 前期⽐ （実績） （計画） 売上⾼ 20,969 21,400 +431 102% 営業利益（管理本部経費配賦前） 2,079 2,070 -9 100% 営業利益率（％） 9.9 9.6 -0.3pt 販売数量（トン） 120,460 121,000 +540 100% 前提：ＬＰガス輸⼊ＣＰ価格 870ドル/トン 為替レート 103円/ドル 16
Slide 25: 2015年4月期業績予想（ウォーター）
2015年4⽉期業績予想（ウォーター） （単位：百万円） 2014/4⽉期 2015/4⽉期 増減 前期⽐ （実績） （計画） 売上⾼ 6,021 6,400 +379 106% 営業利益（管理本部経費配賦前） 1,227 1,380 +153 112% 営業利益率（％） 20 3 20.3 21 5 21.5 +1 2 t +1.2pt 販売本数（千本） 6,570 7,000 +430 107% 前提：為替レート 103円/ドル / 販売本数は12リットル換算 17
Slide 26: ３ヵ年計画（ローリング計画）
３ヵ年計画（ローリング計画） （単位：百万円） 2014年4⽉期 2015年4⽉期 2016年4⽉期 2017年4⽉期 （51期） （52期） （53期） （54期） 連 結 (2013.5〜2014.4) (2014.5〜2015.4) (2015.5〜2016.4) (2016.5〜2017.4) 51期⽐ 期⽐ 実 績 計 画 前期⽐ 計 画 前期⽐ 計 画 前期⽐ 51期⽐ 期⽐ 増減 売上⾼ 26,991 27,800 103% 28,600 103% 29,400 103% +2,409 109% 売上総利益 9,346 9,630 103% 10,100 105% 10,640
Slide 27: Ⅲ．今後の取組み
Ⅲ．今後の取組み
Slide 28: LPガス事業 今後の取組み
ＬＰガス事業 営業エリア内の顧客密度を⾼める コスト競争⼒の強化 エネルギーベストミックスの推進 電化需要家を中⼼にＬＰガス使ったエネルギーの提案 家庭⽤：ＬＰガス+ 家庭⽤：ＬＰガス+太陽光 太陽光+ +蓄電池 業務⽤：ＬＰガス 業務⽤：ＬＰガス++ＧＨＰ 太陽光+ 太陽光+蓄電池 ＬＰガス + ※家庭⽤ベストミックスのイメージ 19
Slide 29: Hawaiian Water 8ℓ販売開始
ウォーター事業 Hawaiian Water ８ℓ販売開始 モアナルア⼯場で⽣産された ハワイ・モアナルア⼯場で⽣産された ハワイ ハワイ産ピュアウォーター イボトル ８リットルワンウェイボトル ８リットルワンウ 今年５⽉から⽇本で販売開始 全国展開により新たな需要を創出 20
Slide 30: im A—-S—BR BUY NLR AIL CHRERIEA
im A—-S—BR BUY NLR AIL CHRERIEA
Slide 31: ウォーター事業 水素発生器の取り扱い開始
ウォーター事業 ⽔素発⽣器の取り扱い開始 業界初 ピュアウォーター専⽤ ⽔素⽔ウォーターサーバー 気体過飽和⽅式により ⽔素溶存量最⼤3.4ppm 2019年までに３万台の 取り扱 を計画 取り扱いを計画 22
Slide 32: 水素発生器他社比較
ウォーター事業 ⽔素発⽣器他社⽐較 気体過飽和方式 最大3 4ｐｐｍ 最大3.4ｐｐｍ ＜株式会社光未来調べ＞ 23
Slide 33: 養殖事業
養殖事業 ＬＰガス、ウォーターに続く事業を⽬指す アワビ養殖実験 今夏を⽬途に トラフグ２回⽬の養殖実験 ト グ 養殖実験 実験開始 ＜⼤町⼯場内養殖場のトラフグ＞ 24
Slide 34: 安全・安心な飲料水提供への取組み
安全・安⼼な飲料⽔提供への取組み 〜⼾⽥⼯業㈱と共同で特許を出願しました〜 ハスクレイ・シリーズ「ＡＲＥ」を⽤いた 放射性物質汚染⽔の浄化⽅法・浄化装置 ●短時間、安全、容易、安価に放射性物質を除去 従来通りの価格で、より安全・安⼼な飲料⽔を提供 植物⼯場⽔耕液等への利⽤も可能 放射性物質除去 吸着後は安全に保管可能 放射性物質除去・吸着後は安全に保管可能 溶脱剤添加 ハスクレイ「ARE」 ｶﾞﾗｽﾌﾘｯﾄ 汚染土壌 ガラス固化 連続式ﾌﾟﾚｽﾌｨﾙﾀｰ 上澄み液 （成形物抜出し） 溶脱槽 連続式遠心分離機 吸着槽(吸着塔) 溶液回収・返送 土壌回収(埋戻し) 溶脱処理工程 吸着分離工
Slide 35: WV. Ge24(=Dl‘T
WV. Ge24(=Dl‘T
Slide 36: 配当について
配当について （円） （％） 15円 16 配当⾦ 配当性向（連結） 45 15円 15円 （記念配当 ３円含む） 14 40 35.4％ 12円 35 12 10円 10円 32.4％ 30 10 32.2％ 30.6% 28.7％ 25 8 23.7％ 20 6 15 4 10 2 5 0 0 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 26
Slide 37: ありがとうございました
ありがとうございました 株式会社ト エル 株式会社トーエル 代表取締役社⻑ 中⽥ みち 役員 同 役員一同 お問い合わせ先 専務取締役 管理本部長 山中正幸 〒223-8510 横浜市港北区高田西一丁目５番２１号 ＴＥＬ（045）592 7777 FAX（045）593-3259 ＴＥＬ（045）592-7777 FAX（045）593 3259 E-mail k-kikaku@toell.co.jp http://www.toell.co.jp
Slide 38: 当資料に記された当社の計画・見通し・戦略等のうち、過去の事実でないものは現在入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいた将来の業績に対する見通しで す。 実際の業績は様々な要因により、これら業績見通しとは大きく異なる結果と…
当資料に記された当社の計画・見通し・戦略等のうち、過去の事実でないものは現在入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいた将来の業績に対する見通しで す。 実際の業績は様々な要因により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となる可能性が あることをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を与え得るリスクや不確定要因には以下のものが含まれます。 ①当社グループの事業環境を取り巻く世界情勢 ②原油価格と連動性が強いLPガスの仕入価格動向 ③米ドルを中心とした為替レートの変動 ④偶発事象等 但し、業績に影響を与える要因はこれらに限定されるものではありません。また、リスクや 不確定要素には、将来
Slide 39: 補足資料
補⾜資料
Slide 40: 業績の推移（連結）
業績の推移（連結） （単位：百万円、％） 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 売上⾼ , 14,135 16,353 , 18,197 , 21,019 , 21,568 , 20,446 , 21,347 , 23,705 , 24,545 , 26,991 , 前期⽐ 106.9 115.7 111.3 115.5 102.6 94.8 104.4 111.0 103.5 110.0 営業利益 700 489 448 -42 1
Slide 41: 主要な経営指標等の推移（連結）
主要な経営指標等の推移（連結） 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 経営成績（連結） 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 ⾃⼰資本⽐率 42.2 45.4 46.2 47.2 50.8 53.0 EPS（１株当たり当期純利益） 33 96 33.96 42 14 42.14 28 23 28.23 37 32 37.32 52 35 52.35 46 37 46.37 BPS（１株当たり純資産） 438.80 470.19 485.65 514.23 554.22 590.10 PER（株価収益率） 7 36 7.36 6 41 6.41 11
Slide 42: 会社概要
会社概要 ■ 会 社 名 株式会社トーエル ■ 本 社 神奈川県横浜市港北区高田西一丁目５番２１号 ■ 代 表 者 中田 みち ■ 設 立 １９６３年５月２２日 ■ 事業内容 ・ ＬＰガス事業 ・ ウォーター事業 ■ 資 本 金 ７６７百万円（２０１４年４月３０日現在） ■ 株 式 東京証券取引所 市場第一部 ■ 従業員数 ３４９名（２０１４年４月３０日現在） 部指定セレモニ にて＞ ＜２０１３年１２月２７日 一部指定セレモニーにて＞