Toell Co., Ltd. · TSE:3361

Toell — Q2 FY2015/4 Earnings Presentation

39 slides from Toell's earnings presentation, Dec 17, 2014

  1. Slide 1: 2015年4月期 第2四半期決算説明会

    株式会社トーエル （東証⼀部 3361） ⽕・⽔・空気で快適な⽣活を⽀える ２０１5年４⽉期 第２四半期決算説明会 2014年12⽉17⽇ http://www.toell.co.jp/

  2. Slide 2: 201544788 FRA

    201544788 56 2 FRA he es

  3. Slide 3: 主な要因

    主な要因 ＬＰガス事業 新規開拓営業により販売数量が増加 太陽光発電⼯事の受注が増加 ＣＰ輸⼊仕⼊価格の変動に対応した 販売価格改定 ウォーター事業 ハワイウォーターの販売本数が減少 急激な為替の円安が影響 1

  4. Slide 4: 損益の状況（連結）

    損益の状況（連結） （単位：百万円） 2014/4⽉期 2015/4⽉期 第２四半期 第２四半期 増 減 前年同期⽐ 実 績 実 績 売上⾼ 11,539 11,831 +292 +2.5% 営業利益 529 482 △47 △8.8% 経常利益 515 543 +28 +5.4% 四半期純利益 288 298 +10 +3.5% 2

  5. Slide 5: KEYIA

    201544588 53 2 4RH KEYIA

  6. Slide 6: ウォーター事業 Hawaiian Water 8ℓ販売開始

    ウォーター事業Hawaiian Water ８ℓ販売開始 モアナルア⼯場で⽣産された ハワイ・モアナルア⼯場で⽣産された ハワイ ハワイ産ピュアウォーター イボトル ８リットルワンウェイボトル ８リットルワンウ 今年５⽉から⽇本で販売開始 全国展開により新たな需要を創出 3

  7. Slide 7: Hawaiian Water 8ℓ販売開始 モアナルア工場

    Hawaiian Water ８ℓ販売開始 トーエルハワイ「モアナルア⼯場」 ト エルハワイ「モアナルア⼯場」 敷地⾯積2,500 敷地⾯積 2,500坪 坪 4

  8. Slide 8: Hawaiian Water 8ℓ販売開始

    Hawaiian Water ８ℓ販売開始 「モアナルア モアナルア工場内風景」 アナルア工場内風景」 場内風景」 5

  9. Slide 9: Hawaiian Water 8ℓ販売開始

    82(270.5 floz) Made in Hawaii

  10. Slide 10: Moanalua Factory

    8 Uy BILAN KIL CARERILA ( LS Moanalua Factory

  11. Slide 11: TOELL USA CORPORATION DAY

    TOELL USA CORPORATION DAY 認定証 TOELL U U.S.A. U.S.A.⽇下社⻑ S A ⽇下社⻑ 8

  12. Slide 12: アルプスウォーター ISO22000認証取得

    アルプスウォーター ISO22000認証取得 アルプスウォーター ⼤町⼯場 9

  13. Slide 13: AOP（アクア海外プロジェクト）

    AOP (VO i8BADTODVIT bh) oxen aM ce | |_| i | Jeponese Natural Spring whe) y = ¢ +08 e oo aR 27+ RTE , a v BRTY A NIKE 24 —ie sa-apPe7e r TOELL

  14. Slide 14: 水素濃度最大3.4ppm

    ボトルウォーターは⽔素の時代  業界初 ピュアウォーター専⽤ ⾼濃度⽔素⽔サーバー 特殊な技術により ⽔素濃度最⼤3.4ppm  新聞広告で全国に販売促進 新規代理店の開拓 11

  15. Slide 15: 水素発生器他社比較

    ⽔素発⽣器他社⽐較 気体過飽和方式 最大3 4ｐｐｍ 最大3.4ｐｐｍ ＜株式会社光未来調べ＞ 12

  16. Slide 16: 水素発生器の取り扱い開始

    ⽔素発⽣器の取り扱い開始 ⽔素 発⽣器の取り扱い開始 13

  17. Slide 17: REICDUVT

    1. 20154588 56 2 FH REICDUVT

  18. Slide 18: 損益の状況（連結）

    損益の状況（連結） （単位：百万円） 2014/4⽉期 2015/4⽉期 2015/4⽉期 前年同期⽐ 第2四半期（実績） 第2四半期（計画） 第2四半期（実績） 増減額 増減率 売上⾼ 11,539 11,900 11,831 +292 +2.5% 売上総利益 4,466 4,450 4,409 △57 △1.3% 営業利益 529 430 482 △47 △8.9% 経常利益 515 420 543 +28 +5.4% 当期純利益 288 250 298 +10 +3.5% （百万円未満切捨） 14

  19. Slide 19: セグメント別 売上高・営業利益

    セグメント別 売上⾼・営業利益 （単位：百万円） 2014/4⽉期 2015/4⽉期 2015/4⽉期 前年同期⽐ （連結） 第2四半期（実績） 第2四半期（計画） 第2四半期（実績） 増減額 増減率 売上⾼ 11,539 11,900 11,831 +292 +2.5% ＬＰガス 8,391 8,640 8,801 +410 +4.9% ウォーター 3,148 3,260 3,030 △118 △3.7% 営業利益 529 430 482 △47 △8.9% ＬＰガス 737 630 807 +70 +9.5% ウォーター 651 680 597 △54 △8.3% 調整額（※） △859

  20. Slide 20: 輸入CP価格・為替推移

    輸⼊ＣＰ価格・為替推移 （ドル／トン） 輸⼊ＣＰ価格 900 2013年 2014年 850 800 750 700 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ （円／ドル） 為替 120.00 2013年 2014年 110.00 100.00 90.00 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 16

  21. Slide 21: LPガス事業 用途別需要見通し

    ＬＰガス事業 ⽤途別需要⾒通し ＜出所：ＬＰガス資料年報2014＞ 17

  22. Slide 22: セグメント別損益の状況（LPガス）

    セグメント別損益の状況（ＬＰガス） （単位：百万円） 2014/4⽉期 2015/4⽉期 第２四半期 第２四半期 増減額 増減率 実 績 実 績 売 ⾼ 売上⾼ 8,391 8,801 +410 +4.9% 営業利益（管理本部経費配賦前） 737 807 +70 +9.5% 営業利益率（％） 88 8.8 92 9.2 +0 4pt +0.4pt  ＬＰガス販売数量は前年同期⽐1.8％増  ＬＰガス売上単価は加重平均で前年同期⽐4 6％増 ＬＰガス売上単価は加重平均で前年同期⽐4.6％増  仕⼊ＣＩＦ単価は加重平均で前年同期⽐5.5％増 仕⼊増加分は⼩売価格に転嫁  物流コストの合理化

  23. Slide 23: LPガス事業 販売数量

    ＬＰガス事業 販売数量 （トン） 前期⽐（％） 販売数量（上期） 販売数量（下期） 前期⽐（通期） 120,000 +5.9% 110.0 +2.1% +0.3% 90 000 90,000 △0.1% 販売数量 90.0 前年同期⽐ 60,000 +1.8％ 70.0 30,000 0 50.0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期（上期） 19

  24. Slide 24: ウォーター事業 宅配水業界成長率の推移

    ウォーター事業 宅配⽔業界成⻑率の推移 ＜出所：⼀般社団法⼈⽇本宅配⽔＆サーバー協会統計資料＞ 20

  25. Slide 25: セグメント別損益の状況（ウォーター）

    セグメント別損益の状況（ウォーター） （単位：百万円） 2014/4⽉期 2015/4⽉期 第２四半期 第２四半期 増減額 増減率 実 績 実 績 売上⾼ 3,148 3,030 △118 △3.7% 営業利益（管理本部経費配賦前） 651 597 △54 △8.3% 営業利益率（％） 20 7 20.7 19 7 19.7 △1 0pt △1.0pt  ボトル単価の⾼いハワイウォーターの落ち込みをアルピナでカバーしきれず  ワンウエイボトル及び卸・ＯＥＭ先の販売⽐率の上昇に伴い営業利益率は低下 21

  26. Slide 26: ウォーター事業 ボトル販売本数

    ウォーター事業 ボトル販売本数 （千本） 前期⽐（％） 販売本数（上期） 販売本数（下期） 前期⽐（通期） 6,000 +44.4% 150.0 130.0 販売本数 前年同期⽐ 4,000 +19.3% △3.4% 110.0 +3.0% △1.0% 90.0 2,000 , 70.0 0 50.0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期（上期） ※１２リットルボトル換算 22

  27. Slide 27: 貸借対照表（連結）

    貸借対照表（連結） （単位：百万円） 2014/4⽉ / ⽉ 2014/10⽉ / ⽉ 増 減 内 容 現⾦及び預⾦ 344 流動資産 8,140 7,539 △601 売掛⾦等 △859 貯蔵品 △33 建物及び構築物 △71 固定資産 14,567 14,776 209 ⼟地 109 営業権 144 繰延資産 1 0 △1 ― 資産合計 22,709 22,316 △393 ― 買掛⾦等 △657 流動負債 6,589 6,126 △463 短期借⼊⾦ 180 ⻑期借⼊⾦ 116 固定負債 4,078 4,219 141 役員退職慰労引当⾦ 31 負債合計 10,667 10,345 △3

  28. Slide 28: キャッシュ・フロー計算書（連結）

    キャッシュ・フロー計算書（連結） （単位：百万円） 2013/10⽉ 2014/10⽉ 営業活動によるキャッシュ・フロー +687 +1,230 投資活動によるキャッシュ・フロー △575 △685 財務活動によるキャッシュ・フロー △541 △207 四半期末残⾼（現⾦および現⾦同等物） +2,402 +3,001 現⾦及び現⾦同等物（「資⾦」） ： 3,001百万円（前連結会計年度⽐+24.9％ 598百万円増） ＜主な要因＞ ● 税⾦等調整前当期純利益 ： ＋544百万円 ● 減価償却費 ： ＋543百万円 ● 営業権償却 ： ＋248百万円 ● 売上債権の減少 ： +859百万円 ●

  29. Slide 29: FRABS KORE ICDUT

    TI. 20154588 FRABS KORE ICDUT

  30. Slide 30: 2015年4月期業績予想

    2015年4⽉期業績予想 （単位：百万円） 2014/4⽉期 / 2015/4⽉期 / （連 結） 増減額 増減率 （実績） （計画） 売上⾼ 26,991 27,800 +809 +3.0% 売上総利益 9,346 9,630 +284 +3.0% 売上総利益率(%) 34.6 34.6 ±0pt 営業利益 1 553 1,553 1 700 1,700 +147 +9 5% +9.5% 営業利益率(%) 5.8 6.1 +0.3pt 経常利益 1,587 1,640 +53 +3.3% 当期純利益 946 1,000 +54 +5.7% １株当たり当期純利益 46.37 49.00 +2.

  31. Slide 31: セグメント別 下期および通期計画

    セグメント別 下期および通期計画 （単位：百万円） 2014年4⽉期 2015年4⽉期 連 結 上期実績 通期計画 通期計画⽐ 通期計画⽐ 前期⽐ 下期実績 通期実績 上期実績 下期計画 ＋ (6/12公表) 増減額 増減率 増減率 下期計画 売上⾼ 15,452 26,991 11,831 15,900 27,731 27,800 △69 △0.2% +2.7% ガス事業 12,578 20,969 8,801 12,760 21,561 21,400 +161 +0.8% +2.8% ウォーター事業 2,873 6,021 3,030 3,140 6,170 6,400 △230 △3.6

  32. Slide 32: 今後の取組み

    今後の取組み ＬＰガス 営業エリア内の顧客密度を⾼める コスト競争⼒の強化 コスト競争⼒の 強化 エネルギーベストミックスの推進 エネルギ ベストミックスの推進 電化需要家を中⼼にＬＰガス使ったエネルギーの提案  家庭⽤：ＬＰガス 家庭⽤：ＬＰガス++太陽光 太陽光++蓄電池  業務⽤：ＬＰガス 業務⽤：ＬＰガス++ＧＨＰ ウォーター ハワイアンウォーター８リットルの拡販 新聞広告・イベント開催に注⼒ バ ⾼濃度⽔素⽔サーバーで新たな需要を開拓 広告宣伝・新規代理店の開拓の推進 27

  33. Slide 33: 養殖事業

    養殖事業 ＬＰガス、ウォーターに続く事業を⽬指す アワビ養殖実験 今夏より実験開始 トラフグ２回⽬の養殖実験 ト グ 養殖実験 ＜⼤町⼯場内養殖場のトラフグ＞ ＜⼤町⼯場内養殖場のアワビ＞ 28

  34. Slide 34: 安全・安心な飲料水提供への取組み

    安全・安⼼な飲料⽔提供への取組み 〜⼾⽥⼯業㈱と共同で特許を出願しました〜 ハスクレイ・シリーズ「ＡＲＥ」を⽤いた 放射性物質汚染⽔の浄化⽅法・浄化装置 ●短時間、安全、容易、安価に放射性物質を除去 従来通りの価格で、より安全・安⼼な飲料⽔を提供 植物⼯場⽔耕液等への利⽤も可能 放射性物質除去 吸着後は安全に保管可能 放射性物質除去・吸着後は安全に保管可能 溶脱剤添加 ハスクレイ「ARE」 ｶﾞﾗｽﾌﾘｯﾄ 汚染土壌 ガラス固化 連続式ﾌﾟﾚｽﾌｨﾙﾀｰ 上澄み液 （成形物抜出し） 溶脱槽 連続式遠心分離機 吸着槽(吸着塔) 溶液回収・返送 土壌回収(埋戻し) 溶脱処理工程 吸着分離工

  35. Slide 35: WV. Ge24(=Dl‘T

    WV. Ge24(=Dl‘T

  36. Slide 36: 配当について

    配当について （円） （％） 15円 16 配当⾦ 配当性向（連結） 45 15円 15円 （記念配当 ３円含む） 14 40 35.4％ 12円 35 12 10円 10円 32.4％ 30 10 32.2％ 30.6% 28.7％ 25 8 23.7％ 20 6 15 4 10 2 5 0 0 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期 4⽉期（予想） 30

  37. Slide 37: ありがとうございました

    ありがとうございました 株式会社ト エル 株式会社トーエル 代表取締役社⻑ 中⽥ みち 役員 同 役員一同 お問い合わせ先 専務取締役 管理本部長 山中正幸 〒223-8510 横浜市港北区高田西一丁目５番２１号 ＴＥＬ（045）592 7777 FAX（045）593-3259 ＴＥＬ（045）592-7777 FAX（045）593 3259 E-mail k-kikaku@toell.co.jp http://www.toell.co.jp

  38. Slide 38: 当資料に記された当社の計画・見通し・戦略等のうち、過去の事実でないものは現在入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいた将来の業績に対する見通しで す。 実際の業績は様々な要因により、これら業績見通しとは大きく異なる結果と…

    当資料に記された当社の計画・見通し・戦略等のうち、過去の事実でないものは現在入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいた将来の業績に対する見通しで す。 実際の業績は様々な要因により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となる可能性が あることをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を与え得るリスクや不確定要因には以下のものが含まれます。 ①当社グループの事業環境を取り巻く世界情勢 ②原油価格と連動性が強いLPガスの仕入価格動向 ③米ドルを中心とした為替レートの変動 ④偶発事象等 但し、業績に影響を与える要因はこれらに限定されるものではありません。また、リスクや 不確定要素には、将来

  39. Slide 39: 会社概要

    会社概要 ■ 会 社 名 株式会社トーエル ■ 本 社 神奈川県横浜市港北区高田西一丁目５番２１号 ■ 代 表 者 中田 みち ■ 設 立 １９６３年５月２２日 ■ 事業内容 ・ ＬＰガス事業 ・ ウォーター事業 ■ 資 本 金 ７６７百万円（２０１４年４月３０日現在） ■ 株 式 東京証券取引所 市場第一部 ■ 従業員数 ３４９名（２０１４年４月３０日現在） 部指定セレモニ にて＞ ＜２０１３年１２月２７日 一部指定セレモニーにて＞

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