Artnature Inc. · TSE:7823
Artnature — Q2 FY2017.3 Earnings Presentation
32 slides from Artnature's earnings presentation, Nov 9, 2016
Slide 1: 平成29年3月期 第2四半期決算説明会
平成28年11月9日 平成29年3月期 第2四半期決算説明会 株式会社アートネイチャー 東証1部：7823 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 2: 上期決算概況と下期計画
平成29年3月期 上期決算概況と下期計画 株式会社アートネイチャー 代表取締役会長兼社長 五十嵐 祥剛 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 1
Slide 3: 上期 決算ポイント
平成29年3月期 上期 決算ポイント 平成29年3月期 上期 決算実績 （単位:百万円） 実績 前年同期 前年同期比 期初計画 期初計画比 売上高 18,711 19,842 ▲5.7％ 20,612 ▲9.2％ 営業利益 1,129 1,705 ▲33.8％ 1,773 ▲36.3％ 部門別売上高実績 実績 前年同期 前年同期比 期初計画 期初計画比 メンズ 11,200 11,517 ▲2.8％ 11,698 ▲4.3％ レディース 5,752 6,411 ▲10.3％ 6,732 ▲14.6％ ジュリア･オージェ 1,395 1,475 ▲5.5％ 1,702 ▲18.1％ Copyri
Slide 4: トピックス 今期の主な活動状況
トピックス 平成２９年３月期 今期の主な活動状況 ■ メンズ、● レディース、▲ ジュリア・オージェ 【新商品投入】 ■３月より新増毛商品『ラピーダ レヴォ』を前倒し発売 ●４月より春の新商品オーダーメードウィッグ『ふわりなでしこ ララ』 を発売 ▲７月より新商品「エアリーウィッグ・ベレール」をテレビ通販番組「ショップチャンネル」にて販売 ■９月より“髪を増やす！密度を増やす！”新発想増毛システム 『４DM（フォーディーエム）』を販売 ●９月より“ちょっとプレミアムなエクステ”『Beauty Up（ビューティアップ）』を発売 ●９月より秋の新商品オーダーメードウィッグ『ふわりなでしこ ララ･ボ
Slide 5: 下期の取組み
平成29年3月期 下期の取組み 平成２９年３月期 下期計画 上期実績 下期計画 前年同期 前年同期比 通期計画 前年比 売上高 18,711 21,848 20,673 +5.7％ 40,560 +0.1％ 営業利益 1,129 2,371 1,751 +35.4％ 3,500 +1.3％ お客様の需要を喚起 お客様のお悩みへの対応強化 お客様数の増加、定着化の推進 • お客様のご要望に応じた商品の提供 • お客様のニーズに対する丁寧なカウン • 店舗スタッフの技術力、接客力、商品 • テレビ、WEB、新聞等の媒体を効果的に セリングの徹底 提案力に磨きをかけ、お客様満足度 活用し、お客様の反
Slide 6: 業績推移
業績推移 売上高推移（百万円） 営業利益推移（百万円） 計画 上期 下期 41,283 40,560 40,017 40,515 35,091 31,813 31,018 上期 通期 30,352 29,231 5,383 21,805 20,673 21,848 21,314 18,783 計画 4,066 4,042 16,172 17,427 15,417 16,374 3,500 3,306 3,457 3,198 2,803 2,597 2,363 2,009 1,959 1,705 18,703 19,477 19,842 18,711 1,401 1,250 1,129 14,8
Slide 7: 株主還元策（配当方針）
株主還元策（配当方針） (円) 上期 下期 配当性向（右目盛） (％) 25円 25円 25円 25円 25円 27.5円 27.5円 28円 28円 140 30 120 109.2 14 14 15 15 12.5 12.5 12.5 12.5 12.5 100 東証１部上場 記念配当+2.5円 20 80 74.1 53.5 60 46.8 49.2 45.2 40.3 10 34.3 40 28.2 20 12.5 12.5 12.5 12.5 12.5 12.5 12.5 14 14 0 0 H21.3 H22.3 H23.3 H24.3 H25.3 H26.3 H27.3 H28.
Slide 8: 第２四半期決算実績
平成29年３月期第２四半期 決算実績 株式会社アートネイチャー 常務取締役 内藤 功 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 7
Slide 9: 第2四半期累計 連結損益計算書の概要
平成２9年3月期第2四半期累計 連結損益計算書の概要 (単位：百万円) 平成28年3月期 平成29年3月期 期初計画 変動要因 第2四半期累計 第2四半期累計 売上高 19,842 18,711 20,612 メンズ 11,517 11,200 11,698 売上高：5.7％減 メンズ ：2.8％減 レディース 6,411 5,752 6,732 レディース ：10.3％減 ジュリア･オージェ 1,475 1,395 1,702 ジュリア･オージェ：5.5％減 その他 437 363 478 原価率 ：2.0P上昇 売上原価 5,713 5,753 6,154 （ｽﾀｲﾘｽﾄ人件費率 ：1.5
Slide 10: 四半期業績推移（連結）
四半期業績推移（連結） 売上高の推移（百万円） 営業利益の推移（百万円） 14,000 1Q 2Q 3Q 4Q 2,500 1Q 2Q 3Q 4Q 12,000 通期41,283 通期計画 通期40,017 通期40,515 40,560 2,000 通期35,091 10,000 通期5,383 通期4,066 通期4,042 8,000 1,500 通期計画 通期3,457 3,500 6,000 1,000 4,000 500 2,000 0 0 H25.3 H26.3 H27.3 H28.3 H29.3 H25.3 H26.3 H27.3 H28.3 H29.3 ※平成28年9月15日
Slide 11: 連結経常利益の増減要因
平成29年３月期第２四半期 連結経常利益の増減要因 ●連結経常利益増減要因 (単位：百万円) 3,000 賃借料 減価償却費 営業外損益 その他 ▲13 ▲13 ▲196 売上総利益 展示試着会費 +240 人件費 +131 ▲1,171 広告宣伝費 +86 2,000 +162 1,000 1,778 前年同期比 1,004 ▲773（▲43.5%） 0 前年同期累計 当期累計 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 10
Slide 12: 主要商品の月次売上推移
主要商品の月次売上推移（前年同月比） 主要商品 全体 第2四半期累計 ： 主要商品売上高 160 140 H27.3月期 H28.3月期 H29.3月期 全体 男性 女性 120 H27.3月期 101.2 106.3 94.0 100 H28.3月期 101.4 100.3 103.3 80 H29.3月期 93.5 96.6 88.7 60 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 主要商品 男性 主要商品 女性 160 H27.3月期 H28.3月期 H29.3月期 H27.3月期 H28.3月期 H29.3月期 160 140 140 120 120
Slide 13: 月次延べ来店顧客数
月次延べ来店顧客数（前年同月比） 月次延べ来店顧客数 全体 第2四半期累計 ：来店顧客数 140 全体 男性 女性 H27.3月期 H28.3月期 H29.3月期 120 H27.3月期 104.3 102.0 109.1 100 H28.3月期 104.6 100.8 112.1 H29.3月期 100.6 100.0 101.6 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 男性 女性 120 140 H27.3月期 H28.3月期 H29.3月期 H27.3月期 H28.3月期 H29.3月期 120 100 100 80 80 4月 5月 6月 7
Slide 14: 男女別売上動向（連結）
男女別売上動向（連結） (単位：百万円) 平成29年3月期第2四半期累計 平成28年3月期 第2四半期累計 実績 期初計画 前年同期比 計画比 売上高（前年同期比） 19,842 18,711 ▲5.7％ 20,612 ▲9.2％ メンズ 11,517 11,200 ▲2.8％ 11,698 ▲4.3％ レディース 6,411 5,752 ▲10.3％ 6,732 ▲14.6％ ジュリア･オージェ 1,475 1,395 ▲5.5％ 1,702 ▲18.1％ その他 437 363 ▲16.9％ 478 ▲24.1％ 28/3期第2Q 29/3期第2Q 14,000 11,517 11,200
Slide 15: 商品・サービス別売上高（男女計）
商品・サービス別売上高（単体／男女計） (単位：百万円) 平成28年3月期 平成29年3月期 売上高 第2四半期累計 第2四半期累計 増減額 増減率 新規 2,530 2,027 ▲502 ▲19.9％ オーダーメードかつら リピート 9,638 9,155 ▲483 ▲5.0％ 合計 12,168 11,182 ▲986 ▲8.1％ 新規 700 715 +14 +2.1％ 増毛商品 リピート 984 1,118 +134 +13.6％ 合計 1,684 1,833 +149 +8.9％ 新規 85 80 ▲4 ▲5.4％ 育毛ケア・サービス リピート 605 505 ▲100 ▲16.5％
Slide 16: 商品・サービス別売上高（男性）
商品・サービス別売上高（単体／男性） (単位：百万円) 平成28年3月期 平成29年3月期 売上高 第2四半期累計 第2四半期累計 増減額 増減率 新規 528 488 ▲40 ▲7.6％ オーダーメードかつら リピート 6,485 6,257 ▲228 ▲3.5％ 合計 7,014 6,745 ▲269 ▲3.8％ 新規 643 589 ▲54 ▲8.5％ 増毛商品 リピート 736 812 +76 +10.3％ 合計 1,380 1,401 +21 +1.6％ 新規 75 73 ▲1 ▲2.2％ 育毛ケア・サービス リピート 384 333 ▲50 ▲13.3％ 合計 459 407 ▲5
Slide 17: 商品・サービス別売上高（女性）
商品・サービス別売上高（単体／女性） (単位：百万円) 平成28年3月期 平成29年3月期 売上高 第2四半期累計 第2四半期累計 増減額 増減率 新規 2,001 1,539 ▲462 ▲23.1％ オーダーメードかつら リピート 3,152 2,898 ▲254 ▲8.1％ 合計 5,154 4,437 ▲716 ▲13.9％ 新規 56 126 +69 +122.8％ 増毛商品 リピート 247 306 +58 +23.5％ 合計 304 432 +127 +42.0％ 新規 10 7 ▲2 ▲29.6％ 育毛ケア・サービス リピート 221 172 ▲49 ▲22.2％ 合計 231
Slide 18: 通期計画
平成29年３月期 通期計画 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 17
Slide 19: 通期連結業績計画
平成29年３月期 通期連結業績計画 (単位：百万円) 平成28年3月期実績 平成29年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 前年同期比 通期計画 前年比 売上高 19,842 40,515 18,711 ▲5.7％ 40,560 +0.1％ メンズ 11,517 23,439 11,200 ▲2.8％ 23,698 +1.1％ レディース 6,411 12,779 5,752 ▲10.3％ 12,790 +0.1％ ジュリア･オージェ 1,475 3,436 1,395 ▲5.5％ 3,458 +0.6％ その他 437 859 363 ▲16.9％ 612 ▲28.8％ 売上原価 5
Slide 20: 商品・サービス別売上計画（男女計）
平成29年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／男女計） (単位：百万円) 平成28年3月期 平成29年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 通期計画 前年同期比 前年比 進捗率 オーダーメードかつら 12,168 24,425 11,182 ▲8.1％ 24,288 ▲0.6％ 46.0％ 増毛商品 1,684 3,759 1,833 +8.9％ 4,143 +10.2％ 44.3％ 育毛ケア・サービス 691 1,333 586 ▲15.2％ 1,235 ▲7.3％ 47.4％ 理・美容サービス 2,642 5,262 2,650 +0.3％ 5,375 +2.2％ 49.3％
Slide 21: 下期営業施策＋注力商品 メンズ部門
平成29年3月期 下期営業施策＋注力商品 メンズ部門 下期の取り組み ・秋の新商品を中心とした販売推進 ・スタッフの技術力・接客力・商品提案力の向上 ⇒新規：お客様のご要望に応じた商談数の確保と成約率向上 ⇒リピート：お客様担当制による強固な顧客基盤の構築 注力商品 『４ＤＭ（フォーディ―エム）』 ①広告キャラクターに壇蜜さんを起用 ②自毛を活かして段階的に髪が増やせる『４ＤＭ』 は、あらゆる年代に対し、髪の分け目、つむじ、 白髪といった 様々なご要望を、密度の力で解消 ① ② ③テレビCMでは、『４ＤＭ』の特長である段階的に 髪の密度が増えていく様子をわかりやすく訴求 ③ ④ Copyr
Slide 22: 商品・サービス別売上計画（男性）
平成29年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／男性） (単位：百万円) 平成28年3月期 平成29年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 通期計画 前年同期比 前年比 進捗率 オーダーメードかつら 7,014 14,229 6,745 ▲3.8％ 14,655 +3.0％ 46.0％ 増毛商品 1,380 3,050 1,401 +1.6％ 2,836 ▲7.0％ 49.4％ 育毛ケア・サービス 459 893 407 ▲11.4％ 857 ▲4.0％ 47.5％ 理・美容サービス 2,136 4,247 2,149 +0.6％ 4,332 +2.0％ 49.6％ その他商品等 5
Slide 23: 下期営業施策＋注力商品 レディース部門
平成29年3月期 下期営業施策＋注力商品 レディース部門 下期の取り組み ・秋の新商品を中心とした販売推進 商談数の増加、成約率の向上 ・スタッフの技術力・接客力・商品提案力の向上 ⇒新規：当社製品の魅力の伝達→成約率向上 ⇒リピート：お客様との強い信頼関係の構築 注力商品 『ふわりなでしこ ララ・ボーテ』 ①広告キャラクターに風吹ジュンさんを起用 ②風が吹いても、手ぐしでさっと髪をかきあげても、 自然に髪が動き、さらに新素材による軽さ、薄さ, そして優しいつけ心地を体感頂けます。 『Ｂｅａｕｔｙ Ｕｐ（ビューティアップ）』 ①広告キャラクターに石野真子さんを起用 ②自分の髪を活かし、
Slide 24: 下期営業施策 ジュリア・オージェ部門
平成29年3月期 下期営業施策 ジュリア・オージェ（JO)部門 下期の取り組み ・秋の新商品『レフィア ピュアクイーン』を 中心とした販売推進 ・リピートユーザーへのアプローチ強化 ・立地条件や市場環境について十分な調査・分析を行い、 厳選した出店を実施 店舗・通販等 店舗 店舗スタッフの商品提案力の強化 催事 費用対効果を重視した催事の開催 通販 ショップチャンネル以外の放映先の開拓 9月新規出店ジュリア･オージェ 松坂屋高槻店 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 23
Slide 25: 商品・サービス別売上計画（女性）
平成29年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／女性） (単位：百万円) 平成28年3月期 平成29年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 通期計画 前年同期比 前年比 進捗率 オーダーメードかつら 5,154 10,196 4,437 ▲13.9％ 9,632 ▲5.5％ 46.1％ 増毛商品 304 708 432 +42.0％ 1,307 +84.6％ 33.1％ 育毛ケア・サービス 231 439 179 ▲22.6％ 378 ▲13.9％ 47.3％ 理・美容サービス 506 1,014 501 ▲1.0％ 1,043 +2.8％ 48.0％ ジュリア･オージェ 1,475
Slide 26: http://www.artnature.co.jp
http://www.artnature.co.jp 本資料に掲載されている計画数値は、現時点で入手可能な情報に基づき作成した将来の業績に関する見通しです。 実際の業績は、今後様々な不確定要素により、計画数値と異なる結果になり得ることをご了承下さい。 また、本資料記載の金額は、表示単位未満切捨て、比率は少数第一位未満を四捨五入で表示しております。 株式会社アートネイチャー 経営企画部 ＩＲ室 ＴＥＬ：03-3379-2405 ＦＡＸ：03-3379-3518 Ｅ-ｍａｉｌ ir@artnature.co.jp 〒151-0053 東京都渋谷区代々木3-40-7 Copyright ARTNAT
Slide 27: 参考資料
参考資料 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 26
Slide 28: 国内毛髪業市場規模推移
国内毛髪業市場規模推移 ・毛髪業市場 2008年景気悪化による消費低迷、隣接市場との競争激化によって低迷も、各社女性用かつら強化策や男性 リピート販売策により2012年度以降拡大に転じる。2015年度の市場規模は前年度比0.1%増の140,200百万円。 ・今後の見通し 近年は、女性かつら市場を好機とみて、異業種から新規参入する企業が相次いでおり、低価格で手軽に購入 できる点を売りに攻勢をかけている。低価格品の登場により今まで購入していなかった消費者が新規ユーザー となることで、市場の裾野は広がっている。今後も、市場の裾野は拡大していくものとみられる。 市場全体では、横ばいから微増で推移すると
Slide 29: 第2四半期サマリー（連結）
平成29年3月期 第2四半期サマリー（連結） (単位：百万円 / 下段は構成比) 平成28年3月期 平成29年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 前年同期比 売上高 19,842 18,711 ▲5.7％ (100.0%) (100.0％) 売上総利益 14,128 12,957 ▲8.3％ (71.2%) (69.2％) 販売費・一般管理費 12,423 11,828 ▲4.8％ (62.6%) (63.2％) 営業利益 1,705 1,129 ▲33.8％ (8.6%) (6.0％) 経常利益 1,778 1,004 ▲43.5％ (9.0%) (5.4％) 親会社株主に帰属する 96
Slide 30: 第2四半期サマリー（連結）
平成29年3月期 第2四半期サマリー（連結） (単位：百万円 / 下段は構成比) 平成29年3月期 第2四半期累計 前年同期比 通期計画 前年比 進捗率 売上高 18,711 ▲5.7％ 40,560 +0.1％ 46.1％ (100.0％) (100.0%) 売上総利益 12,957 ▲8.3％ 28,814 ▲1.0％ 45.0％ (69.2％) (71.0％) 販売費・一般管理費 11,828 ▲4.8％ 25,313 ▲1.4％ 46.7％ (63.2％) (62.4％) 営業利益 1,129 ▲33.8％ 3,500 +1.3％ 32.3％ (6.0％) (8.6%) 経常利益 1,
Slide 31: 連結貸借対照表の概要
連結貸借対照表の概要 平成28年3月期末 平成29年3月期 第2四半期末 増減率 変動要因 構成比 構成比 流動資産 24,467 60.1％ 21,329 53.6％ ▲12.8％ 流動資産 ▲3,137 ・現預金 ▲242 現預金 14,050 34.5％ 13,808 34.7％ ▲1.7％ ・売掛金 ▲594 ・有価証券▲2,021 固定資産 16,267 39.9％ 18,434 46.4％ +13.3％ ・棚卸資産▲162 有形固定資産 11,202 27.5％ 10,949 27.5％ ▲2.3％ 固定資産 +2,166 ・投資有価証券 +1,980 資産合計 40,734 10
Slide 32: 連結キャッシュフロー計算書の概要
連結キャッシュフロー計算書の概要 平成28年3月期 平成29年3月期 変動要因 第2四半期累計 第2四半期累計 営業：キャッシュフロー 1,152 1,423 投資：キャッシュフロー ▲905 ▲2,942 営業ＣＦ ・調整前純利益 ▲789 ・前受金 +205 フリー・キャッシュフロー 246 ▲1,519 ・売上債権 ▲524 投資ＣＦ 財務活動によるキャッシュフロー ▲805 ▲702 ・固定資産取得 ▲144 ・投資有価証券取得 ▲2,000 現金及び現金同等物 期首残高 16,309 16,072 財務ＣＦ ・配当金 +32 現金及び現金同等物 期末残高 15,766 13,707