Furukawa Co., Ltd. · TSE:5715
Furukawa — Q2 FY2011 Earnings Presentation
21 slides from Furukawa's earnings presentation, Nov 11, 2010
Slide 1: 2011年3月期 第2四半期 決算説明会
2011年3月期 第2四半期 決算説明会 2010年11月11日 ＊本資料の予想につきましては、説明会開催日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性があります。
Slide 2: 決算及び予想（連結）
決算及び予想（連結） 〔業績〕 （単位：百万円） 10年3月期 11年3月期 対前年同期 10年3月期 11年3月期 対10/3期 第2四半期 第2四半期 増減 予想 増減 売 上 高 61,378 81,458 20,080 142,925 167,000 24,074 営 業 利 益 △504 260 765 1,597 4,000 2,402 経 常 利 益 △1,134 △629 504 111 1,500 1,388 当 期 純 利 益 △839 △236 602 585 600 14 売上高(百万円) 210000 20000 営業利益(百万円) 〔財務状況〕 160000 161
Slide 3: 部門別業績及び予想（連結）
部門別業績及び予想（連結） 〔売上高〕 （単位：百万円） （単位：百万円） 10年3月期 11年3月期 対10/3期増減 対10/3期比 10年3月期 11年3月期予想 対10/3期増減 対10/3期比 第2四半期 第2四半期 機械部門 19,416 22,524 3,107 116% 44,313 50,300 5,986 114% （産業機械） (4,830) (4,562) (△268) 94% (12,783) (13,600) (816) 106% （開発機械） (9,643) (11,551) (1,908) 120% (20,386) (21,900) (1,513) 107%
Slide 4: 部門別業績（連結）の主な増減説明
部門別業績（連結）の主な増減説明 〔売上高〕 （単位：百万円） 10年3月期 11年3月期 対10/3期増減 第2四半期 第2四半期 主な増減説明 機械部門 19,416 22,524 3,107 （産業機械） (4,830) (4,562) (△268) 前年度受注減の影響による橋梁売上減 （開発機械） (9,643) (11,551) (1,908) アジア・北米等出荷増による海外売上17億円増 （ ユニック） (4,941) (6,410) (1,468) 国内トラック出荷台数増加に伴い国内売上11億円増 金属部門 30,912 39,811 8,898 銅、金の価格上昇により売上増 電
Slide 5: 部門別業績の増減（連結）／対前年
部門別業績の増減（連結）／対前年 売上高 営業利益 614億 200億増（32％増） 814億 ▲5億 7.6億改善 2.6億 1,000 20 億円 トウペの連結子会社化 億円 産業機械 ▲１．６億（橋梁の売上減） 開発機械 ＋９．２億（販収増、操業度アップ） 賃料収入減 900 １３億 数量減 ユニック ＋５．８億（販収増、操業度アップ） 15 電子化成品 ▲２億 銅▲１８億（条件収入悪化） ７５億 ▲６億 不動産 塗料 金＋３億（価格アップ) その他 燃料 800 電子 ７億（販収増、操業度アップ） ３１億 ８９億 10 １３億 ▲１３億 化成品 １億（薄硫酸増） 金属 機械 金属 機械
Slide 6: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：百万円） 10/3月期 11/3月期 対10/3期増減 第2四半期 第2四半期 売上高 61,378 81,458 20,080 売上原価 55,086 72,858 17,771 トウペ連結子会社化による増7,578百万円 売上総利益 6,292 8,600 2,308 販売費及び一般管理費 6,797 8,339 1,542 営業利益 △504 260 765 営業外収益 777 608 △169 トウペ連結子会社化による増1,352百万円 受取配当金 160 260 100 その他 617 347 △269 営業外費用 1,407 1,499 91 支払利息 82
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 区分 10年3月期 11年3月期 対10/3期増減 第2四半期 資産の部 流動資産 82,617 81,987 △629 固定資産 122,157 117,551 △4,605 原材料及び貯蔵品の減、上場株式の株価 有形固定資産 87,644 86,605 △1,038 下落による投資有価証券の減等による資 無形固定資産 964 906 △57 産の減少 投資その他の資産 33,549 30,039 △3,509 資産合計 204,774 199,538 △5,235 有利子負債の減等による負債の減少 負債の部 流動負債 73,732 71,743 △1,98
Slide 8: 11年3月期業績予想（連結）と主な増減説明
11年3月期業績予想（連結）と主な増減説明 〔売上高〕 （単位：百万円） 11年3月期 対10/3期 主な増減説明 （単位：百万円） 予想 増減 10年3月期 11年3月期 対10/3期 機械部門 50,300 5,986 （ 産業機械） (13,600) (816) ポンプの売上増 予想 増減 （ 開発機械） (21,900) (1,513) 中国、中近東、東南アジア等を中心とした拡販 （ ユニック） (14,800) (3,657) アジアを中心とした海外の拡販および国内の需要増 売 上 高 142,925 167,000 24,074 金属部門 77,800 6,667 銅の販売数量増加
Slide 9: 部門別業績予想の増減（連結）／対前年
部門別業績予想の増減（連結）／対前年 売上高 営業利益 1430億 240億増（17％増） 1670億 16億 24億増（2.5倍） 40億 1,800 賃料収入減 数量減 80 産業機械＋１億（ポンプ増） 億円 １１５億 ▲４億 ▲９億 ▲１億 億円 開発機械＋２８億（販収増、操業度アップ） 不動産 燃料 その他 ユニック ＋１６億（販収増、操業度アップ） １３億 70 1,600 ６７億 ４５億 ▲２６億 銅▲２６億（条件収入悪化） 電子化成品 ６０億 塗料 金▲２億（数量減） 60 金属 電子 ＋６億（販収増、操業度アップ） 機械 1,400 化成品＋１億（薄硫酸増） 50 金属 機械
Slide 10: （参考）部門別半期決算推移
（参考）部門別半期決算推移 (上期） 売上高 (通期） (上期） 営業利益 (通期） 815億 下期見込み 855億 1670億 2.6億 下期見込み 37.4億 40億 10 億円 8.3 8.6 140 億円 6.1 116 5.1 120 107 億円 5 103 96 100 90 80 84 0 80 62 64 -0.8 -1.3 -1.5 60 48 49 -5 -2.5 46 -4.2 (2Q=+0.3億） (2Q=▲0.3億） 40 (2Q=▲0.2億） -10 -7.4 20 H21 H22 H21 H22 H21 H22 0 -15 -13.4 -12.3 （産業機械）
Slide 11: 設備投資・減価償却費・研究開発費の状況（連結）
設備投資・減価償却費・研究開発費の状況（連結） 設備投資の状況（連結） （単位：百万円） 設備投資額 09年3月期 10年3月期 11年3月期 （第2四半期） （通年） (第2四半期) (通年予想) 機械部門 1,736 740 650 金属部門 297 425 250 電子化成品部門 1,465 259 400 塗料部門 - 219 150 不動産部門 215 225 600 燃料部門その他 643 679 450 設備投資 合計 4,357 1,269 2,545 1,038 2,500 減価償却費の状況（連結） 減価償却費 3,144 1,615 3,243 1,643 3,400 研究
Slide 12: 金属製品・為替、従業員の状況
金属製品・為替、従業員の状況 金属製品・為替の状況（連結） 09年3月期 10年3月期 11年3月期 （第2四半期） （通期） (第2四半期) (第3,4四半期想定) ￠/ﾎﾟﾝﾄﾞ 266.0 238.6 276.7 323.6 362.9 銅海外相場（平均） $/ﾄﾝ 5,864 5,261 6,101 7,135 8,000 円相場 対米ドル平均(円/$) 100.54 95.49 92.85 88.94 83.00 09年3月期 10年3月期 11年3月期 《古河メタルリソース㈱生産販売》 （第2四半期） （通期） (第2四半期) (通年予想) 銅 生産量（t） 90,023 40,5
Slide 13: 今後の施策－ロックドリル事業－ 中国市場への展開
今後の施策－ロックドリル事業－ ロックドリルの中国市場への展開 ■スタッフの拡充 ・前年比2倍強の増員（21→46名、内日本人2→9名） ■未設定地域への代理店拡充 北京事務所 ・油圧ブレーカ23店（4直轄市19省4自治区） ・クローラドリル12店（1直轄市14省5自治区） 成都事務所 ■技術教育による代理店のサービス体制強化 FRD上海 ・技術講習実施（上期10回実施、下期は20回予定） ・FRD上海にトレーニングルームを新設（11月完成） ■日系建機メーカーとの連携 ・推奨アタッチメントメーカーとして指定（建機3社） ■現地調達＆組立によるコスト削減 ・ブレーカ組立工場を建設（11月完成）
Slide 14: 今後の施策－ロックドリル事業－ 海外重点地域・国内
今後の施策－ロックドリル事業－ その他海外重点地域への展開 東南アジア、インド、中近東、中南米、北米を重点地域と定め拡販 ■油圧ブレーカ ・競争力のある大型機を中心に展開 ・市場規模が大きい中型機は特にサウジアラビア､インド、 東南アジア、中南米をターゲット ・新開発の小型機は欧州に次いで北米に展開 ■クローラドリル ・東南アジア、中南米、南アフリカをターゲット 国内市場への展開 ・NETIS登録された超低騒音油圧ブレーカを主に更なるシェアアップ NETIS：国土交通省が公共工事における工法・製品・システムについて紹介するために開設したデータベース ここに当社の超低騒音油圧ブレーカを用いた解体
Slide 15: 今後の施策－ユニック事業－ 海外市場への展開
今後の施策－ユニック事業－ 海外市場への展開 ■新興国市場への展開 ・競争が激化するなか、コストパフォーマンスの高いクレーンを投入 コストパフォーマンス 中国、東南アジア、中近東、ロシアをターゲット の高い泰安古河製の クレーン（4段ブーム） ・販売店網の再整備・拡充 ■先進国市場への展開 ・欧州で優れたコンパクト性、狭い場所へのアクセス性で高い 評価を得ているミニクローラクレーンを、北米、オセアニアに 水平展開 折り畳んで移動 ・地域ニーズに合致した製品を 狭い室内空間で作業可能 投入し新規市場を開拓 欧州向けの 牽引トレーラー 架装用クレーン ■最適生産体制構築 ・海外工場（タイ、中国/泰
Slide 16: 今後の施策－ユニック事業－ 国内市場への展開
今後の施策－ユニック事業－ 国内市場への展開 ■トラック搭載型クレーン ・高付加価値・環境配慮型製品で差別化 エンジンを止めたままで作業を可能にした 燃費効率約40％低減し省エネ大賞 高揚程作業に適した 連動操作を容易にした バッテリー式ユニッククレーンを開発 を受賞したクレーンを拡充 ７段ブームクレーン ラジオコントローラ ■特殊用途製品 ・脱トラック市場の掘り起こし ユニックキャリア オーシャンクレーン 林業用折り曲げ式クレーン ミニクローラクレーン Technology To Our Future 15
Slide 17: ユニッククレーンの変遷
今後の施策－ユニック事業－ ユニッククレーンの変遷 2003年（平成15年） 2006年（平成18年） 2010年（平成22年） 高機能クレーンU-can 低燃費クレーンU-can ECO ・ラジコン連動操作 バッテリー式クレーンU-can ECO-EV ・転倒防止機能 ・エンジン回転数約40%低減 ・消費燃料や排出ガス削減 ・バッテリー駆動式 ・騒音低減 ・排出ガスゼロ ↓ ・騒音大幅低減 同製品において ・エンジン駆動式へ切替可能 平成19年度省エネ大賞受賞 （ハイブリッド!!クレーン） 国内のトラック搭載型クレーン市場で約47％のシェアを誇る Technology To Our Futu
Slide 18: 新製品の事業化に向けた開発－窒化ガリウム（GaN）基板
今後の施策－新製品の事業化に向けた開発－ 窒化ガリウム（GaN）基板 2008年度 ･ナイトライド事業室を新設 2009年度 ・開発棟を建設し拠点を集約 ・複数枚HVPE装置を自社開発（当社半導体装置事業室と共同開発） ・開発品から量産品へ製造プロセス移行 ・LD・電子デバイスユーザーへサンプル出荷 2インチGaN基板 2010年度 ・量産体制の確立 ・下期より引き合いに応じて供給開始 LD向けは市場が限定的なため、 パワーデバイス向けに大口径化の開発を急ぐ ナイトライド事業室 開発棟 Technology To Our Future 17
Slide 19: 新製品の事業化に向けた開発－熱電変換材料・PEM
今後の施策－新製品の事業化に向けた開発－ 熱電変換材料 ・量産化に向けた大型焼結体を製造 ・試験用に材料サンプル納入 ・モジュールの試作を開始 ・モジュールをサンプル展開予定 ・社内実証試験を実施予定 熱電材料焼結体 熱電モジュール LuAG結晶を用いたPEM（次世代乳がん検査装置） ・ＪＳＴ（科学技術振興機構）プロジェクトによるプロトタイプＰＥＭ装置 LuAG結晶ブロック 完成（2008年度） ・ＮＥＤＯ助成によるＰＥＭ１号機を製作 ・医療機関にて臨床実験を開始し画像取得等の機能検証 ・医療デザインを施した商用機としてのＰＥＭ２号機の 基礎設計は完了 ・PEM2号機の詳細設計を詰め来春組立て
Slide 20: 補足資料 過去5年間の部門別実績及び業績予想
補足資料 過去5年間の部門別実績及び業績予想（2010年11月5日発表） 〔売上高〕 （単位：百万円） 06年3月期 07年3月期 08年3月期 09年3月期 10年3月期 11年3月期（予想） 機械部門 70,329 67,795 75,841 62,639 44,313 50,300 （産業機械） (17,010) (14,119) (17,331) (15,836) (12,783) (13,600) （開発機械） (32,778) (33,046) (37,497) (29,427) (20,386) (21,900) （ ユニック） (20,540) (20,629) (21,012
Slide 21: 補足資料 銅価格海外相場推移
価 格 20 07 年 2,500.00$/t 3,500.00$/t 4,500.00$/t 5,500.00$/t 6,500.00$/t 7,500.00$/t 8,500.00$/t 9,500.00$/t 20 4 07 月 補足資料 年 2 0 5月 07 年 2 0 6月 ※当社調べ 07 年 2 0 7月 07 年 2 0 8月 07 年 20 0 7 9月 年 2 0 1 0月 07 年 2 0 1 1月 07 年 2 0 1 2月 08 年 2 0 1月 08 年 2 0 2月 08 年 銅価格海外相場推移（月中平均） 2 0 3月 08 年 2 0 4月 08 年 2 0