Central Japan Railway Company · TSE:9022
Central Japan Railway — FY2021 Earnings Presentation
24 slides from Central Japan Railway's earnings presentation, Apr 27, 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明会
2022年３月期 決算説明会 Ⅰ．ご利用状況 Ⅱ．経営体力の再強化 Ⅲ．気候変動対策の取組み Ⅳ．株主還元 代表取締役社長 金子 慎 2022年4月27日 ⃝ 社長の金子です。 ⃝ 私からは、鉄道のご利用状況、現在進めている経営体力の再強化、気候変動 対策の取組み、そして株主還元についてご説明します。 1
Slide 2: 東海道新幹線のご利用状況と運輸収入
東海道新幹線のご利用状況と運輸収入 2 ■ 東海道新幹線のご利用状況（東京口、2018年度比） 100% １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 90% 33％ 36％ 58％ 49％ 80% 通期44％ 68% 70% 60% 55% 53% 49% 50% 43% 59% 40% 32% 34% 30% 38% 38% 36% 20% 27% 10% 0% 2021年 2022年 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 運輸収入 36％ 39％ 61％ 52％ （幹・在） ※2018年度比 47％ ⃝ １月に入ってからオミクロン株の影響を受け、ビジネス・観光ともに低調
Slide 3: 新型コロナウイルス感染症発生以降のご利用状況
新型コロナウイルス感染症発生以降のご利用状況 3 (%) 100 年末年始期間の 10 (万人) 92 【左軸】東海道新幹線のご利用状況（東京口、2018年度比） ご利用(1日平均) 【右軸】全国の１日新規感染者数 81％ 80 Go To ﾄﾗﾍﾞﾙ 8 東京対象 68 59 55 60 53 6 50 49 45 43 41 39 40 39 38 40 33 36 34 4 29 28 38 32 20 27 25 26 2 11 11 0 0 2020年 2021年 2022年 ２ 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1
Slide 4: 経営体力の再強化
経営体力の再強化 4 ⃝ コロナ禍で受けたダメージから回復し、将来にわたって社会的使命を力強く 果たしていくため、経営体力の再強化を推進 ⃝ 安全で優れたサービスを効率的に提供することで利益を拡大し、それによって さらに安全でより良いサービスを提供し、社会に貢献するという好循環を取り戻す 経営体力の再強化により好循環を取り戻す 人･技術･設備 好循環 へ投資 収益の拡大 安全で Ｃ 良いサービスを 利益の拡大 + Ｆ 効率的に提供 （会社も発展） 経営体力の 再強化 の 創 業務改革 出 社会に貢献 ⃝ 一方、依然として厳しい経営環境が続いていることには変わりありません。当社 では、コロナ禍で
Slide 5: 収益の拡大に向けた取組み
収益の拡大に向けた取組み 5 ⃝ 収益の拡大に向け、東海道新幹線のビジネス環境整備等、コロナ禍で加速した 変化への対応を推進 ⃝ ご利用の回復期を中心に、「ずらし旅」「推し旅アップデート」をはじめ 様々な営業施策を積極的に展開 200% ■2021年度 収益拡大に向けた主要施策 ★ ビジネス環境整備 190% 180% ● S Work車両 ● ワークスペース事業 170% ● 駅待合室改良 (｢EXPRESS WORK｣) 160% ★ ずらし旅 150% ●｢いい旅、沸いてます｡｣CP ●｢おんせん圏｣CP 140% ● ｢あいち冷やし旅｣CP ● ｢秋のしずおか ● ｢あいちフグタコ｣C
Slide 6: 気候変動対策の取組み
気候変動対策の取組み 6 政府による「2050年カーボンニュートラル」政策を前提に、以下を目指す ⃝ 2050年 CO2排出量実質ゼロ ⃝ 2030年度 CO2排出量▲46％（2013年度比） ※いずれもグループ含む TCFDの提言を踏まえた 取組み 2021年 5月 TCFDの提言へ賛同 2021年 10月 定性情報の開示 ①ガバナンス ②戦略（気候変動による リスクと機会） ③リスク管理 ④目標と指標 2022年 ４月 定量分析の開示 東海道新幹線に係る 風水害影響の 「定量分析」結果 模擬車体を使用した ＨＣ85系試験走行車における 燃料電池車に関する実験イメージ バイオディーゼル燃料の
Slide 7: 株主還元
株主還元 7 （円） 【左軸】年間配当 【右軸】当期純損益（単体） （億円） 150 5,000 130 120 4,000 90 3,000 60 2,000 30 1,000 0 0 1999 2006 2013 2020 1998 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2021 2022 （年度） -30 （ -1,000 計 画 ） -60 -2,000 -90 -3,000 ⃝ 次に、株主還元についてご説明します。 ⃝ 当社は、社会的使命の強い
Slide 8: 2022年3月期 決算説明会 決算概要
2022年３月期 決算説明会 Ⅴ. 2022年３月期 決算概要 執行役員 財務部長 早川 直樹 2022年4月27日 ⃝ 財務部長の早川です。 ⃝ 私からは、2022年３月期の決算概要についてご説明します。 8
Slide 9: 2022年3月期 実績（損益計算書・連結）
2022年３月期 実績 9 ■損益計算書（連結） （億円） 2020年度 2020年度 2021年度 増減 増減 主な増減要因 実績 A 実績 A’ 実績 B （B-A） （B-A’） （B-A’） (基準適用前) (基準適用後) 営業収益 8,235 7,400 9,351 1,116 1,951 運輸業 5,330 5,332 7,176 1,846 1,843 (＋) ＪＲ東海（運輸業） 流通業 1,747 829 1,027 △719 197 (＋)東海キヨスク、ＪＲ東海髙島屋 不動産業 691 691 722 30 30 (＋) ＪＲセントラルビル、東京ステーション開発 その他 2,
Slide 10: 2022年3月期 実績（キャッシュ・フロー計算書）
2022年３月期 実績 10 ■キャッシュ・フロー計算書（連結） （億円） 2020年度 2021年度 増減 実績 A 実績 B （B-A） 営業活動によるＣＦ △1,693 717 ＋2,411 投資活動によるＣＦ △1,347 △1,530 △183 有形・無形固定資産の取得等による支出 △4,935 △4,161 ＋774 中央新幹線建設資金管理信託による収入・支出 3,588 2,630 △957 財務活動によるＣＦ 2,626 △191 △2,818 現金及び現金同等物の増減額 △414 △1,004 △590 現金及び現金同等物の期首残高 7,613 7,199 △414 現金及び
Slide 11: 2022年3月期 実績（損益計算書・単体）
2022年３月期 実績 11 ■損益計算書（単体） （億円） 2020年度 2021年度 増減 実績 A 実績 B 主な増減要因 (B-A) 営業収益 5,417 7,260 1,842 新幹線＋1,724、在来線+85 （運輸収入） (4,761) (6,572) (1,810) 営業費 7,177 7,273 96 人件費 1,607 1,597 △10 物件費 3,427 3,415 △11 動力費 377 410 33 単価の増、等 修繕費 1,429 1,348 △81 設備投資関連の減、等 業務費 1,620 1,657 36 発売手数料の増、等 租税公課 328 352 24 減
Slide 12: 2023年3月期 業績予想／中央新幹線計画の状況
2022年３月期 決算説明会 Ⅵ. 2023年３月期 業績予想 Ⅶ. 中央新幹線計画の状況 取締役 常務執行役員 総合企画本部長 丹羽 俊介 2022年4月27日 ⃝ 総合企画本部長の丹羽です。 ⃝ 私からは、2023年３月期の業績予想及び中央新幹線計画の状況についてご説 明します。 12
Slide 13: 業績予想における主な前提条件（運輸収入）
業績予想における主な前提条件 13 ■ 運輸収入の想定 ワクチン接種の拡大や経口治療薬の開発・普及等、新型コロナウイルス感染症の対策 が進む中で、社会経済活動が活性化されていくことを考慮し、回復していくと想定 （2018年度比） 100% 90% 80% 80% 80% 70% 70% 60% 60% 52% 50% 通期 72.5％ 40% 30% 20% 10% 0% ４Q １Q ２Q ３Q ４Q 2021年度 2022年度 ⃝ まず、業績予想における主な前提条件として、運輸収入の想定についてご説明 します。 ⃝ 運輸収入については、ワクチン接種の拡大や経口治療薬の開発・普及等、新型 コロ
Slide 14: 業績予想における主な前提条件（費用）
業績予想における主な前提条件 14 ■費用の考え方 厳しい経営環境のもと、引き続き経費の抑制・設備投資の削減を継続するなど、 コスト削減に取り組むほか、「業務改革」による定常的なコスト削減についても、 業績予想に反映 ■コスト削減 （億円） 2021年度 2022年度 実績 計画 損益 ６３０ ３００ 当 社 ４６０ ３６０ 設備投資 付帯損益80を含む 付帯損益120を含む グ 損益 １５０ ７０ ル ー プ 設備投資 １２０ ５０ 合計 １,２８０ ６６０ 付帯損益80を除外 付帯損益120を除外 うち 業務改革の効果 ３０ ５０ ※当社の設備投資には付帯損益を含むため、個別の積み上げは合
Slide 15: 「業務改革」の進捗
「業務改革」の進捗 15 ⃝ 効率的な業務執行体制を構築し、10～15年かけて定常的なコストを単体で 800億円（営業費用の約１割）削減するべく「業務改革」を推進 実現のためのメニューを検討し、個別施策の具体化を順次進めている ≪業務改革の一例≫ 新幹線 在来線 駅 ネット予約・チケットレスサービスの利用促進等による駅体制の適正化 運輸 車内点検・整備業務の省力化 ワンマン運転の拡大 全般検査・台車検査の周期延伸 車両 状態監視強化等による車両検査方法の刷新 状態監視強化等による車両検査方法の刷新 工務 営業車検測等による検査方法の見直し 検査装置等の導入による省力化 (施設･電気) 検査車両
Slide 16: 2023年3月期 業績予想（単体）
2023年３月期 業績予想 16 ■損益計算書（単体） （億円） 2021年度 2022年度 増減 対前年 実績 A 予想 B （B-A） （B/A） 営業収益 7,260 10,840 3,579 149.3% （運輸収入） (6,572) (10,130) (3,557) (154.1%) 営業費 7,273 8,070 796 111.0% 人件費 1,597 1,730 132 108.3% 物件費 3,415 3,870 454 113.3% 動力費 410 490 79 119.3% 修繕費 1,348 1,450 101 107.6% 業務費 1,657 1,930 272 11
Slide 17: 2023年3月期 業績予想（連結）
2023年３月期 業績予想 17 ■損益計算書（連結） （億円） 2021年度 2022年度 増減 対前年 実績 A 予想 B （B-A） （B/A） 営業収益 9,351 13,320 3,968 142.4% 運輸業 7,176 10,740 3,563 149.7% 流通業 1,027 1,370 342 133.4% 不動産業 722 750 27 103.8% その他 2,344 2,510 165 107.0% 営業費 9,334 10,420 1,085 111.6% 営業損益 17 2,900 2,882 - 運輸業 △83 2,690 2,773 - 流通業 △37 30 6
Slide 18: 中央新幹線計画の状況①
中央新幹線計画の状況① 18 ○本体工事契約箇所 （2022.3.31現在） ※本体工事契約区間等は概ねの位置を示したものです。 ※この地図は、国土地理院長の承認を得て、同院発行の100万分の1日本を複製したものです。（承認番号 平25情複、第310号） 計画路線 契約済区間 山梨リニア実験線 山梨県 東京都 非常口・変電所（契約済） 長野県 駅（契約済） 駅 車両基地（契約済） 岐阜県 神奈川県 山梨リニア実験線 大深度区間 愛知県 静岡県 大深度区間 （億円） 設備投資額の推移 4,000 3,750 2014～2021年度 3,000 累計 １兆2,969億円 2,552 2,701 2
Slide 19: 中央新幹線計画の状況②
中央新幹線計画の状況② 19 【南アルプストンネル静岡工区と地域連携の強化】 ⃝ 昨年12月、国土交通省主催の「リニア中央新幹線静岡工区 有識者会議」において、 「大井川水資源問題に関する中間報告」が取りまとめられました。 中間報告を受けて当社が取り組むべき課題である、地域の方々へのわかりやすい説明、 リスク対応とモニタリングの具体化、県外流出量を大井川に戻す方策などについて、 昨日４月26日「静岡県中央新幹線環境保全連絡会議 地質構造・水資源専門部会」において ご説明しました。 ご説明した内容について、地域の方々と双方向のコミュニケーションを図ってまいります。 ⃝ また、在来線、新幹線、そし
Slide 20: 本資料に記載されている将来の計画や見込み数値等は、当社が現在入手可能な情 報に基づく見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。潜在的なリスクや不確 実性の例としては、経済動向や事業環境、消費動向、当社および子会社における他 社との…
本資料に記載されている将来の計画や見込み数値等は、当社が現在入手可能な情 報に基づく見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。潜在的なリスクや不確 実性の例としては、経済動向や事業環境、消費動向、当社および子会社における他 社との競合状況、法律や規制等の変更等が挙げられます。 20
Slide 21: （参考）主な子会社の実績・業績予想
（参考）主な子会社の実績・業績予想（連結修正前） ○実績 （億円） 営業収益 営業損益 経常損益 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 前期比 前期比 前期比 実績 実績 実績 実績 実績 実績 ＪＲ東海髙島屋 (※) 383 454 118.5% △13 6 － △11 8 － ＪＲｾﾝﾄﾗﾙﾋﾞﾙ 299 310 103.8% 28 33 119.5% 28 33 118.7% ＪＲ東海ﾎﾃﾙｽﾞ 114 137 119.9% △73 △54 73.6% △70 △47 66.7% 日本車両 979 923 94.3% 87 58 67.3%
Slide 22: （参考）輸送量の推移（月次利用状況）
（参考）輸送量の推移（月次利用状況） ◆月次利用状況 Monthly passenger volume （％） 新幹線 在来線 Shinkansen Conventional Railway 東京口 大阪口 Tokyo Gate Osaka Gate 特急等 名古屋近郊 期間 合計 のぞみ ひかり こだま 平日 土休日 合計 Express Nagoya Area Period Total Nozomi Hikari Kodama Weekdays Weekends Total 21/04 349 (38) 374 (38) 386 (32) 268 (42) 318 (39) 458 (36
Slide 23: （参考）輸送量の推移（多客期利用状況）
（参考）輸送量の推移（多客期利用状況） ◆多客期利用状況（東京口） Passenger volume during the peak holiday seasons (Tokyo Gate) ・ゴールデンウィーク “Golden Week” Holidays 新幹線 在来線 Shinkansen Conventional Railway 期間 合計 のぞみ ひかり こだま 特急等 名古屋近郊 Period Total Nozomi Hikari Kodama Express Nagoya Area 4/28~5/5 526 (32) 511 (32) 584 (29) 544 (35) 736
Slide 24: （参考）月次営業概況（商業施設・ホテル）
（参考）月次営業概況（商業施設・ホテル） ◆商業施設 ◆ホテル Commercial Facilities Hotels ジェイアール名古屋タカシマヤ、及び タカシマヤ ゲートタワーモール 名古屋マリオットアソシアホテル 名古屋ＪＲゲートタワーホテル JR Nagoya Takashimaya and Nagoya Marriott Associa Hotel Nagoya JR Gate Tower Hotel Takashimaya Gate Tower Mall (※1) 売上高合計 期間 2022年2月期 前年同月比 期間 稼働率（％） 前年同月比 稼働率（％） 前年同月比 （百万円）
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