Artnature Inc. · TSE:7823

Artnature — FY2012 Earnings Presentation

32 slides from Artnature's earnings presentation, May 29, 2012

  1. Slide 1: 平成24年3月期決算説明会

    平成24年3月期決算説明会 【目 次】 Ⅰ。平成24年3月期決算実績 ・・ 2 Ⅱ。平成25年3月期通期計画 ・・13 平成24年5月29日 Ⅲ。平成25年3月期経営方針 ・・22 株式会社アートネイチャー ＪＱ：７８２３ All Rights Reserved,Copyright©2012 ARTNATURE INC. 1

  2. Slide 2: Ⅰ.平成24年3月期決算実績

    Ⅰ.平成24年3月期決算実績 株式会社アートネイチャー 上席執行役員 管理本部長兼経営企画部長 内 藤 功 All Rights Reserved,Copyright©2012 ARTNATURE INC. 2

  3. Slide 3: 平成24年3月期 ハイライト

    平成24年3月期 ハイライト 売上高（連結） 変動要因 変動要因 350 （億円） 男性 女性 300 売上高 318億円 【前期比+4.8％ ：計画比+0.9％】 250 107 118 119 200 ・メンズ 197億円 （前期比+1.4％ ：計画比+0.5％） 150 ・レディース 119億円 （前期比+11.2％ ：計画比+1.5％） 100 194 196 197 50 （内 ＪＯ） 13億円 （前期比+80.5％ ：計画比+2.4％） 0 23.3期 *24.3期計画 24.3期 ☆女性売上はJO含む 経常利益（連結） 変動要因 変動要因 40 （億円） 35 30 経常利益 3

  4. Slide 4: 月次売上高動向H23.3月期～H24.3月期

    月次売上高動向H23.3月期～H24.3月期 （対前年同月比） 140 130 120 110 100 90 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 月 月 月 月 月 月 月 10 11 12 10 11 12 .4 23 H 売上高 男性主要商品 女性主要商品 All Rights Reserved,Copyright©2012 ARTNATURE INC. 4

  5. Slide 5: 平成24年3月期 連結損益計算書の概要

    平成24年3月期 連結損益計算書の概要 （単位：百万円） 平成23年3月期 平成24年3月期 平成24年3月期 変動要因 増減率 実績 構成比 実績 構成比 修正計画 （前期比較） 売上高 30,352 100％ 31,813 100％ 4.8％ 31,518 （売上高） ・ｵｰﾀﾞｰﾒｰﾄﾞかつら ▲3.8％ ・増毛商品 +113.7％ 売上原価 8,469 27.9％ 8,667 27.2％ 2.3％ 8,651 ・ｼﾞｭﾘｱ･ｵｰｼﾞｪ +80.5％ 売上総利益 21,882 72.1％ 23,145 72.8％ 5.8％ 22,867 （売上原価） ・原価率0.7ポイント改善 販管費

  6. Slide 6: 平成24年3月期 連結経常利益増減要因

    平成24年3月期 連結経常利益増減要因 （単位：百万円） 3,500 3,417 ＋767 3,000 その他販売費 売上総利益 2,649 △340 2,500 人件費 展示･試着会費減 △190 ＋309 賃借料 △142 営業外収益 ＋1,262 2,000 △47 ＋58 その他管理費 △103 △39 1,500 広告宣伝費 減価償却費 1,000 500 0 平成23年3月期 平成24年3月期 経常利益 経常利益 All Rights Reserved,Copyright©2012 ARTNATURE INC. 6

  7. Slide 7: 平成24年3月期 連結貸借対照表の概要

    平成24年3月期 連結貸借対照表の概要 （単位：百万円） 平成23年3月期 平成24年3月期 変動要因 増減額 構成比 構成比 （前期比較） Ⅰ流動資産 15,894 60.4％ 18,247 64.1％ 2,353 （流動資産） 現預金 9,569 36.4％ 11,273 39.6％ 1,703 ・売掛金 3億円増 ・現預金 17億円増 Ⅱ固定資産 10,430 39.6％ 10,234 35.9％ ▲196 （有形固定資産） 有形固定資産 5,998 22.8％ 5,828 20.5％ ▲170 ・建物 1億円減 資産合計 26,324 100.0％ 28,482 100.0％ 2,15

  8. Slide 8: 平成24年3月期 連結キャッシュフローの状況

    平成24年3月期 連結キャッシュフローの状況 （単位：百万円） 変動要因 平成23年3月期 平成24年3月期 （前期比較） （営業ＣＦ） 営業：キャッシュ・フロー 749 3,507 ・税金等調整前当期純利益増 12億円 ・未払金増加 8億円 ・前受金増加 8億円 ・資産除去債務に伴う影響減 4億円 投資：キャッシュ・フロー ▲1,444 ▲625 （投資ＣＦ） ・有形固定資産取得減 7億円 フリー・キャッシュ・フロー ▲694 2,882 財務：キャッシュ・フロー ▲1,261 ▲1,166 （財務ＣＦ） ・自己株取得増 1億円 （24.3期取得分 3億円） 現金及び現金同等物 ・社債償還支

  9. Slide 9: 平成24年3月期 男女別売上高（単体）

    平成24年3月期 男女別売上高（単体） （単位：百万円） 前期比 平成24年3月期修正計画 平成23年3月期 平成24年3月期 増減額 増減率 計画値 実績との差異 売上高 30,330 31,769 1,439 4.7％ 31,473 296 男性 19,475 19,739 263 1.4％ 19,632 106 女性 10,771 11,981 1,210 11.2％ 11,807 174 （JO含） （百万円） 男性 女性 1 0 ,0 0 0 四半期別売上高実績 平成24年3月期の男女比率 9 ,0 0 0 8 ,0 0 0 7 ,0 0 0 3,295 3,179 3,657 2,

  10. Slide 10: 平成24年3月期 商品・サービス別売上高（単体/男女計）

    平成24年3月期 商品・サービス別売上高（単体/男女計） （単位：百万円） 平成23年3月期 平成24年3月期 増減額 増減率 新規 6,512 5,678 ▲834 ▲12.8％ オーダーメードかつら リピート 14,565 14,602 37 0.3％ 合計 21,078 20,281 ▲796 ▲3.8％ 増毛商品 新規 406 1,448 1,042 256.4％ リピート 797 1,124 326 41.0％ 合計 1,203 2,572 1,369 113.7％ 育毛ケア・サービス 新規 220 250 30 13.8％ リピート 1,343 1,364 21 1.6％ 合計 1

  11. Slide 11: メンズ部門 商品・サービス別売上高（単体）

    メンズ部門 商品・サービス別売上高（単体） （単位：百万円） 平成23年3月期 平成24年3月期 増減額 増減率 オーダーメードかつら 新規 1,141 729 ▲412 ▲36.2％ リピート 11,677 11,175 ▲502 ▲4.3％ 合計 12,819 11,904 ▲915 ▲7.1％ 増毛商品 新規 377 1,288 911 241.3％ リピート 597 788 191 32.0％ 合計 975 2,077 1,102 113.1％ 育毛ケア・サービス 新規 192 215 23 12.2％ リピート 806 766 ▲39 ▲4.9％ 合計 998 982 ▲15 ▲1.

  12. Slide 12: レディース部門 商品・サービス別売上高（単体）

    レディース部門 商品・サービス別売上高（単体） （単位：百万円） 平成23年3月期 平成24年3月期 増減額 増減率 オーダーメードウィッグ 新規 5,370 4,949 ▲421 ▲7.8％ リピート 2,887 3,427 540 18.7％ 合計 8,258 8,377 118 1.4％ 増毛商品 新規 28 159 130 455.5％ リピート 199 335 135 67.8％ 合計 228 495 266 116.5％ 育毛ケア・サービス 新規 27 34 6 24.8％ リピート 537 598 60 11.3％ 合計 565 632 67 11.9％ 理・美容サービス 682

  13. Slide 13: Ⅱ.平成25年3月期 通期計画

    Ⅱ.平成25年3月期 通期計画 All Rights Reserved,Copyright©2012 ARTNATURE INC. 13

  14. Slide 14: 平成25年3月期 連結業績計画

    平成25年3月期 連結業績計画 （単位：百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期計画 通期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 通期 増減率 実績 構成比 実績 構成比 計画 構成比 計画 構成比 売上高 14,386 100.0％ 31,813 100.0％ 15,364 100.0％ 33,212 100.0％ 4.4％ 男性 9,324 64.8％ 19,739 62.0％ 9,506 61.9％ 20,010 60.3％ 1.4％ 女性 4,559 31.7％ 10,649 33.5％ 5,140 33.5％ 11,540 34.7％ 8.4％ その他 502 3.5％ 1,42

  15. Slide 15: 平成25年3月期 通期 商品・サービス別売上計画（単体）

    平成25年3月期 通期 商品・サービス別売上計画（単体） （単位：百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期計画 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 通期 実績 前年同期比 実績 前期比 計画 前年同期比 計画 前期比 オーダーメード 9,010 ▲4.9％ 20,281 ▲3.8％ 9,654 7.2％ 21,393 5.5％ かつら 増毛商品 1,140 101.4％ 2,572 113.7％ 1,138 ▲0.2％ 2,378 ▲7.6％ 育毛ケア・ 805 2.2％ 1,615 3.3％ 853 5.9％ 1,715 6.2％ サービス 理・美容 2,211 ▲1.5％ 4,453

  16. Slide 16: メンズ部門 平成25年3月期 商品・サービス別売上高

    メンズ部門 平成25年3月期 通期 商品・サービス別売上高（単体） （単位：百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期計画 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 通期 実績 前年同期比 実績 前期比 計画 前年同期比 計画 前期比 オーダーメード 5,519 ▲6.1％ 11,904 ▲7.1％ 5,688 3.0％ 12,298 3.3％ かつら 増毛商品 941 103.9％ 2,077 113.1％ 903 ▲4.1％ 1,863 ▲10.3％ 育毛ケア・ 496 ▲2.6％ 982 ▲1.6％ 501 1.0％ 997 1.5％ サービス 理・美容 1,837 ▲3.7％ 3,681

  17. Slide 17: レディース部門 平成25年3月期 商品・サービス別売上高

    レディース部門 平成25年3月期 通期 商品・サービス別売上高（単体） （単位：百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期計画 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 通期 実績 前年同期比 実績 前期比 計画 前年同期比 計画 前期比 オーダーメード 3,490 ▲3.0％ 8,377 1.4％ 3,966 13.7％ 9,095 8.6％ かつら 増毛商品 198 90.6％ 495 116.5％ 235 18.4％ 514 3.9％ 育毛ケア・ 309 11.1％ 632 11.9％ 352 13.8％ 718 13.5％ サービス 理・美容 373 10.9％ 772 13.2％ 40

  18. Slide 18: 【参考】毛髪業市場

    【参考】毛髪業市場 •毛髪業市場：リーマンショック以降の景気後退の影響 ：植毛市場や育毛剤、医薬等の市場など隣接市場との競争激化 → 前回調査より市場規模4.5％減少（2011年度：1390→1330億円） ◇今後：高齢者人口増加などで、市場の拡大が見込める •薄毛に悩む人口は1,000万人超と推察 →現状かつら使用で約70－100万人、育毛剤等で200－300万人 ◇潜在需要の大きさに比べ、商品等の利用者が少ないのが実情である 参考：2011年度：ヘアケア総市場 4,288億円 内訳：毛髪業市場1,330億円、植毛市場（48億円）、発毛育毛剤市場（636億円）、ヘアケア剤市場（2,274億円

  19. Slide 19: 【参考】毛髪業市場 市場規模推移

    【参考】毛髪業市場 毛髪業市場規模推移 単位：億円 1,600 1330 1332 1,400 480 480 1,200 4 75 470 431 4 20 418 417 416 1,000 800 600 1 ,0 1 0 1 ,0 2 0 9 80 920 903 9 10 912 914 916 400 200 0 0 6 年度 0 7 年度 0 8 年度 0 9 年度 1 0 年度 1 1 年度（ 見） 1 2 年度（ 予） 1 3 年度（ 予） 1 4 年度（ 予） かつら・増毛 ｻｰﾋﾞｽ・商品販売 注1. 事業者売上高ベース 注2. （見）は見込値、（予）は予測値（2012年

  20. Slide 20: 【参考】毛髪業（全体）のマーケットシェア

    【参考】毛髪業市場 毛髪業（全体）のマーケットシェア 100% ◇男女別構成の変化 ＜女性向け市場が拡大＞ その他 26.0% 24.9% F社 2.4% 2.2% 2.4% 女性, 45.7% 女性, 47.4% 2.4% 3.6% 4.1% E社 4.2% 5.1% D社 13.5% 11.7% 50% C社 男性, 54.3% 男性, 52.6% 21.0% 23.7% B社 ｱｰﾄﾈｲﾁｬｰ 2009年度見込 2011年度見込 （市場規模1390億円） （市場規模1330億円） 27.2% A社 25.7% 注1. 事業者売上高ベース 0% 注2. 2009年度の市場規模は実績値、20

  21. Slide 21: 【参考】毛髪業市場：男女別売上高

    【参考】毛髪業市場：男女別売上高 毛髪業（男性用）のマーケットシェア 毛髪業（女性用）のマーケットシェア 100% 100% 単位：億円 単位：億円 90% 90% 121 150 222 その他 270 80% 80% 19 その他 47 20 70% E社 70% 47 33 50 C社 33 41 54 60% 60% 39 C社 100 50% 95 50% B社 80 115 40% A社 40% 109 D社 142 30% 30% B社 298 ｱｰﾄﾈｲﾁｬｰ 20% 20% 243 200 192 ｱｰﾄﾈｲﾁ ｬ ｰ 10% 10% A社 755億円 700億円 635億円

  22. Slide 22: Ⅲ.平成25年3月期 経営方針

    Ⅲ.平成25年3月期 経営方針 株式会社アートネイチャー 代表取締役会長兼社長 五十嵐 祥剛 All Rights Reserved,Copyright©2012 ARTNATURE INC. 22

  23. Slide 23: 平成24年3月期 実績回顧

    平成24年3月期 実績回顧 ◇ ３営業本部（ﾒﾝｽﾞ・ﾚﾃﾞｨｰｽ・JO）体制の本格稼働 メンズ：増毛「マープナチュレ」の好評：期初計画比売上が倍増 レディース：「ヌードファイン」シリーズの好評で増収確保 ジュリア・オージェ（JO)：新規出店効果で売上８割増 ◇ 広告宣伝効果：お問い合わせ・資料請求数が増加 期初計画を上回り2期連続増収増益を確保 303 312 315 318 （億円） 13 13 12 7 300 250 1 05 106 10 0 1 07 200 150 19 4 1 91 1 96 197 100 H23 .3 期 初計 画 修 正 計画 （ 1/ 3 0 ） H2

  24. Slide 24: 平成25年3月期 基本方針

    平成25年3月期 基本方針 お客様に満足いただける商品・サービスの提供 お客様数の増加 スピード感を持った諸施策への取組 （億円） 売上高推移（連結） 303 318 332 350 16 300 7 13 250 106 115 100 200 150 100 194 197 200 50 0 H23.3 H24.3 H25.3計画 メ ンズ レディース JO All Rights Reserved,Copyright©2012 ARTNATURE INC. 24

  25. Slide 25: メンズ営業本部

    メンズ営業本部 増毛「マープ」シリーズのヒット要因 ・自毛を活用した自然な増毛法 ・無料増毛体験により付け心地を実感 ・お客様に響く広告宣伝効果 ⇒幅広い年齢層から支持され受注拡大 今期重点課題⇒前期増加した増毛商品のお客様の定着化推進 個別施策 【新規】 商談数を拡大 【リピート】担当制の更なる深耕 ：スタッフのスキルアップでベストプランの提案 ：お客様担当制としての活動強化で定着推進 All Rights Reserved,Copyright©2012 ARTNATURE INC. 25

  26. Slide 26: レディース営業本部

    レディース営業本部 今期重点課題（リピート）：お客様の定着化の推進＝お客様の増加 お客様別の提案力強化 ウィッグの定期点検プログラムの改良 【新規】 ◇スタッフの販売スキル強化 ⇒契約率の向上 ◇展示試着会の集客力UPへの取組 ◆メンズ・レディースのお客様の定着推進 ⇒ 『ＡＮ友の会』の設立、運営 All Rights Reserved,Copyright©2012 ARTNATURE INC. 26

  27. Slide 27: JO（ジュリア・オージェ）営業本部

    JO（ｼﾞｭﾘｱ･ｵｰｼﾞｪ）営業本部 成長力アップの為の基礎力固め 売上目標：16億円 （前期：13億円） 店舗部門 ・23店舗⇒ 30店舗体制へ ◇販売スタッフのスキル（販売力）強化 ◇店舗運営の効率化 催事＆通販部門 ◇販売スタッフのスキル（販売力）強化 ◇提携先の開拓 ブランド力強化 ⇒TVコマーシャルの積極活用 All Rights Reserved,Copyright©2012 ARTNATURE INC. 27

  28. Slide 28: 新規事業

    新規事業 新チャネル：「ＡＮオンラインショップ」 ・毛髪関連商品：売れ筋№1【アートミクロン】 ・新商品開発 －美と健康をテーマ－ ☆ 『明日葉で作ったおいしい青汁』 中国展開 ・瑷特丽发（上海）贸易有限公司 （ｱｨ・ﾄｩ･ﾘｰ・ﾌｧ） ＜女性向けウィッグ＞ ・百貨店等での店舗展開 ⇒アートネイチャーブランドの浸透 上海大悦城店 All Rights Reserved,Copyright©2012 ARTNATURE INC. 28

  29. Slide 29: 今後の広告宣伝戦略

    今後の広告宣伝戦略 ◇当社ビジネスモデル⇒反響営業 商品特性やターゲット層にベストマッチ ⇒広告内容、広告媒体の選択 メンズ、レディースの新商品広告宣伝 ジュリア・オージェ（ＪＯ）など新規事業 効率的な広告展開で需要を喚起 ⇒お客様の拡大 All Rights Reserved,Copyright©2012 ARTNATURE INC. 29

  30. Slide 30: 中長期での取組

    中長期での取組 毛髪市場：ストレス社会、高齢化の進展、アンチエイジング志向の高まり ⇒髪に関し悩みを抱える人の増加 ⇒市場の着実な拡大 ＜重点取組事項＞ ・より高品質でニーズを捉えた商品・サービスの提供 ・効果的な反響を得る広告宣伝展開 ⇒当社ファンを増やし、お客様を増大 ・生産体制の効率化⇒原価低減 ・新規事業の成長 ⇒JO事業、ｵﾝﾗｲﾝ事業、中国事業などの収益貢献拡大 ・人材教育の充実 ⇒ 技術力・接客力の向上、他 All Rights Reserved,Copyright©2012 ARTNATURE INC. 30

  31. Slide 31: 配当政策について

    配当政策について ☆Ｈ21.3期より 年間50円を継続実施 中間配当25円、通期配当50円を計画 配当性向（％）、1株当たり当期純利益の推移 （％） （円） 120 140 109.2 122.3 100 120 106.9 101.7 100 80 74.1 80 49.2 67.5 60 40.9 60 46.8 45.8 40 40 20 20 0 0 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期（予想） 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期予想 配当性向 1株当たり当期純利益の推移 All Rights Reserved,Copyright©2012

  32. Slide 32: 注意事項・お問い合わせ先

    本資料に掲載されている計画数値は、現時点で入手可能な情報に基づき作成した将来の業績に関する見通しです。 実際の業績は、今後様々な不確定要素により、計画数値と異なる結果になり得ることをご了承下さい。 また、本資料記載の金額は、表示単位未満切捨て、比率は少数第一位未満を四捨五入で表示しております。 http://www.artnature.co.jp 株式会社アートネイチャー 経営企画部 ＩＲ室 ＴＥＬ：03-3379-2405 ＦＡＸ：03-3379-3518 Ｅ-ｍａｉｌ ir@artnature.co.jp 〒151-0053 東京都渋谷区代々木3-40-7 All Rights Reser

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