Nippon Concrete Industries Co., Ltd. · TSE:5269
Nippon Concrete Industries — H1 FY2016 Earnings Presentation
37 slides from Nippon Concrete Industries's earnings presentation, Nov 18, 2016
Slide 1: 2016年度中間決算説明
2016年度中間決算説明 2016年11月18日 写真：NC＆MaGa工場
Slide 2: 目次
目次 １．2016年度中間期業績概要 ２．経営指標・業績予測 ３．参考資料 ４．会社基本情報
Slide 3: 1. 2016年度中間期業績概要
Pa AAI 2U— bh T RAW Ht Ny NIPPON CONCR! INDUSTRIES CO, LTD. a 1. 20167 RE OHSS
Slide 4: 2016年度上期トピックス
2016年度上期トピックス NC田川発電所 売電開始 茨城県筑西市 10月 7月 4月 沖縄営業所開設 NC&MaGa 沖縄県那覇市 ポール工場 製造開始 ミャンマー ‐1‐
Slide 5: 中間連結業績要約
中間連結業績要約 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減 公表値 実績 実績 前期比 増減率 2016年 （A） （B） （B）‐（A）=（C） （C）/（A） 5月13日 売上高 16,264 16,196 △67 △0.4％ 18,000 営業利益 585 446 △138 △23.7％ 750 経常利益 689 569 △120 △17.4％ 900 親会社株主に帰属 436 333 △103 △23.7％ 650 する四半期純利益 ‐2‐
Slide 6: 四半期別 売上高・経常利益
四半期別 売上高・経常利益 売上高(百万円) 経常利益(百万円) 12,000 1,200 売上 経常利益 9,232 8,495 8,520 8,203 7,993 8,000 7,665 7,744 800 7,399 551 4,000 400 421 260 268 299 269 270 37 0 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 14年度 15年度 16年度 ‐3‐
Slide 7: セグメント別売上高・損益
セグメント別売上高・損益 （単位：百万円） 売上高 前中間期 当中間期 増減額 増減率 （A） （B） （B）‐（A）=（C） （C）/（A） 基礎事業 9,706 8,275 △1,430 △14.7％ コンクリート二次製品事業 6,477 7,787 1,310 20.2％ 不動産・太陽光発電事業 80 133 53 66.2％ 計 16,264 16,196 △67 △0.4％ セグメント損益 基礎事業 554 107 △447 △80.7％ コンクリート二次製品事業 656 901 244 37.3％ 不動産・太陽光発電事業 55 71 15 27.9％ 調整額 △681 △633 4
Slide 8: 連結セグメント別売上高 推移
連結セグメント別売上高 推移 百万円 40,000 34,500 199 30,000 13,642 10,777 10,750 不動産・太陽光 3,231 2,803 ポール 20,000 3,941 土木 80 133 基礎 5,593 7,759 5,349 5,440 1,900 10,000 2,058 20,235 1,128 18,093 19,142 2,347 10,588 9,706 8,668 8,275 0 中間 通期 中間 通期 中間 通期 中間 通期 （予想） 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 ‐5‐
Slide 9: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 前期末 当中間期末 増減額 前期末 当中間期末 増減額 科 目 科 目 (A) (B) (B)-(A) (A) (B) (B)-(A) （資産の部） （負債の部） 流動資産 20,731 19,806 △ 925 流動負債 16,302 16,346 43 現金・預金 3,487 3,054 △ 432 仕入債務 9,587 8,642 △ 944 受取手形・売掛金 8,747 7,639 △ 1,108 短期借入金(含む1年内) 3,879 4,735 855 たな卸資産 5,961 6,235 273 その他 2,836 2,968 132 その他 2
Slide 10: 連結損益計算書概要
連結損益計算書概要 (単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 増減率 (A) (B) (B)-(A)=(C) (C)/(A) 売上高 16,264 100.0% 16,196 100.0% △67 △ 0.4% 売上原価 13,653 83.9% 13,692 84.5% 39 0.3% 売上総利益 2,610 16.1% 2,504 15.5% △106 △ 4.1% 販売費及び一般管理費 2,025 12.5% 2,057 12.7% 32 1.6% 営業利益 585 3.6% 446 2.8% △138 △ 23.7% 営業外損益 104 0.6% 123 0.8% 18 17.7%
Slide 11: 連結キャッシュフロー概要
連結キャッシュフロー概要 (単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 (A) (B) (B)-(A) 税金等調整前当期純利益 586 601 15 減価償却費 507 736 229 売上債権の増減額（△は増加） 1,081 647 △ 433 営業活動に よるCF たな卸資産の増減額（△は増加） 19 △ 273 △ 293 仕入債務の増減額（△は減少） △ 277 △ 944 △ 666 その他 △ 575 △ 20 555 計 1,340 746 △ 593 投資活動によるCF △ 1,490 △ 776 714 財務活動によるCF △ 600 △ 402 197 現金及び現金同等物の
Slide 12: 連結売上高/経常利益/純利益の推移
連結売上高/経常利益/純利益の推移 売上高 経常利益 当期純利益 売上高（百万円） 利益（百万円） 50,000 5,000 42,910 40,893 40,000 4,000 36,280 35,676 33,660 34,082 34,243 34,500 33,278 32,896 30,000 3,000 2,214 20,000 2,000 1,883 1,556 1,350 1,174 1,277 10,000 1,067 1,000 609 566 990 1,041 900 584 582 249 395 314 209 0 309 137 0 07年度 08年度 09年度
Slide 13: 2. 経営指標・業績予測
Pa AAI 2U— Sh Ret Ny NIPPON CONCR! IND! 2. METER IR al
Slide 14: 2016年度業績予想
2016年度業績予想 （単位：百万円） 2015年度 2016年度(11/8、11公表値) 通期比 前期実績 通期(予想) 増減額 増減率 中間期(実績) （A) （B） （B）-（A）=（C） （C）/（A） 売 上 高 32,896 100.0% 16,196 100.0% 34,500 100.0% 1,603 4.9% 営 業 利 益 1,203 3.7% 446 2.8% 1,200 3.5% △3 △ 0.3% 経 常 利 益 1,277 3.9% 569 3.5% 1,350 3.9% 72 5.7% 親会社株主 に帰属する 990 3.0% 333 2.1% 900 2.6%
Slide 15: 全般的動向
全般的動向 ・プレキャストコンクリート製品に対する評価 建設労務費・資材価格の高騰及び建設現場作業員不足 → プレキャスト化の進展 ・大型工事の進展 首都圏浄水場杭工事案件の受注生産施工 首都圏道路セグメント案件の受注生産 首都圏鉄道セグメント案件の受注生産 ・工事遅延の増加 東京オリンピック関連工事の施工目途立たず ‐11‐
Slide 16: 事業別概況
事業別概況 ■コア事業 ■育成事業 基礎事業 土木製品事業 ・2016年度コンクリートパイル全国需要 ・大型案件の受注 280万t（2015年度比微増）を見込むも 首都圏環状道路（セグメント） 上半期時点で136万tと減少傾向 インフラ整備・災害予防・復興需要 （PC‐壁体、その他土木製品） ・女方セグメント工場は年度中にフル生 ポール関連事業 産体制に ・電力向けは減少 ・NTT、一般向けポールは堅調に推移 環境・エネルギー事業 ・太陽光発電による売電が、４月NC田川 海外事業 発電所（茨城県筑西市）にて開始 ・ミャンマー合弁工場ポール製造開始 ・ポール・リサイクル事業の具体化 ‐12‐
Slide 17: 2015年中期経営計画
2015年中期経営計画 2015年中期経営方針 挑戦心とスピードを備えたグループ力で企業価値の向上を図ろう コア事業 育成事業 新たなる成長へ挑戦することで収益基盤を構築 2020年以降を見据えた事業展開 ➢基礎事業 ➢海外事業 業界トップ3の確立 「ミャンマー プラス １」 顧客信頼性№1企業へ ミャンマープロジェクトの成功によるグローバル ➢ポール関連事業 展開のための拠点国としての育成 安定成長への実現 ➢環境・エネルギー事業 ➢土木製品事業 「環境の日コン」の具体化 セグメント事業拡大 組織体制を一元化 PC‐壁体、親杭パネルの市場開拓 効率的な研究・営業体制を構築 ➢共通 ポアセル事
Slide 18: 2015年中期経営計画 事業領域の再検討
2015年中期経営計画 事業領域の再検討 ～ ３ プラス ２ 戦略 ～ 【 コア事業の強化 】 3つのコア事業の更なる強化 【 育成事業の事業化 】 将来を見据えた2つの育成事業 コンクリートパイルの製造販売・施工を核とす 基礎事業 る事業 コンクリートポールの製造販売・施工・管理を コア事業 ポール関連事業 核とする事業 コンクリート土木製品の製造販売・施工を核 土木製品事業 とする事業 コンクリートポールリサイクル事業、PAdeCS 環境・エネルギー事業 事業、ポアセル製品の製造販売・施工、不動 育成事業 産事業、発電事業（太陽光） コンクリートポール・パイル等の工場建設・技 海外事業 術
Slide 19: 3. 参考資料
Pn BRI ZU—-h LHS Ny NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO, LTD. 3. SRaR
Slide 20: パイル需要推移（全国）
パイル需要推移 （全国） 万ｔ 16年度9月出荷シェア（％） 500 NC 8.57% NCG 15.18% 全国 100.00% 400 300 200 100 0 16年 00年 01年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 9月 全国(万t) 379 351 308 301 279 373 416 410 397 266 263 295 296 310 280 270 136 NC（万ｔ） 27 27 28 27 28 41 44 51 52 30 26 30 30 27 27 25 12 NCG(万t) 61 6
Slide 21: パイル全国生産・出荷実績及びシェア
パイル全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 (ｔon） (ton) 生産 シェア 前年 同期比 出荷 シェア 前年 同期比 パイル出荷シェア 1 ジャパンパイル㈱ 324,705 332,407 23.99% 24.44% 2 三谷セキサン㈱ 338,593 328,003 25.02% 24.12% 3 日本ヒューム㈱ 131,981 130,609 9.75% 9.60% 380,742 332,407 4 日本コンクリート工業㈱ 116,322 116,505 8.59% 8.57% 28% 24% 5 ㈱トーヨーアサノ 76,662 71,699 5.66%
Slide 22: ポール需要推移（全国）
ポール需要推移 （全国） 16年度9月出荷シェア（％） 万ｔ 100 NC 29.19% NCG 72.71% 全国 100.00% 80 60 40 20 0 16年 00年 01年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 9月 全国(万t) 86 79 66 65 71 72 75 71 70 70 74 70 72 75 68 66 32 NC（万ｔ） 24 24 18 18 21 22 22 22 22 21 22 21 24 23 20 19 9 NCG(万t) 64 59 47 46 50 51 53 50 5
Slide 23: ポール全国生産・出荷実績及びシェア
ポール全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 (ｔon） (ton) ポール出荷シェア 生産 前年 出荷 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1* 日本コンクリート工業㈱ 88,664 94,347 27.61% 29.19% 2 大日コンクリート工業㈱ 47,727 48,165 14.86% 14.90% 3* 東北ポール㈱ 29,978 27,910 9.34% 8.64% 94,347 107,135 4* 九州高圧コンクリート工業㈱ 25,750 23,938 8.02% 7.41% 29% 33% 5* ㈱日本ネットワークサポート 23,059 21,6
Slide 24: 15年度・16年度上半期地域別パイル需要
15年度・16年度上半期地域別パイル需要 千トン 600 支持杭 節杭 高支持力杭 400 200 0 15 16 15 16 15 16 15 16 15 16 15 16 15 16 15 16 15 16 15 16 増減率 北海道 東北 関東 山静 北陸 中部 関西 中四国 九州 合計(千㌧) 高支持力杭 49 56 74 64 388 334 23 19 73 56 94 88 130 123 77 84 108 109 1,016 933 -8.2% 節杭 10 10 13 14 10 15 3 3 17 25 6 6 8 6 2 2 6 9 75 90 20.0% 支持杭 7 7
Slide 25: 営業利益率/経常利益率の推移
営業利益率/経常利益率の推移 ％ 8.0 6.2 6.0 5.2 4.5 5.2 経常利益率 4.5 3.9 3.9 4.0 3.4 3.9 3.7 3.5 2.6 営業利益率 2.0 0.0 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 (予想) ‐20‐
Slide 26: 設備投資/減価償却費の推移
設備投資/減価償却費の推移 百万円 4,000 設備投資額 減価償却費(除く投資不動産) 3,039 2,928 2,318 2,200 2,000 1,470 1,299 1,164 1,171 1,194 1,092 2016年中間期 設備投資額765百万円 減価償却費736百万円 0 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 （予想） ‐21‐
Slide 27: 社債・借入金残高の推移
社債・借入金残高の推移 百万円 12,000 社債・借入金 現預金残高 有形固定資産取得（CF) 8,747 8,514 8,345 8,171 7,952 6,000 5,725 5,076 3,487 2,625 1,837 3,054 3,262 1,418 2,147 769 0 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度中間 ‐22‐
Slide 28: 配当及び自己株式の取得状況
配当及び自己株式の取得状況 配当総額(百万円) 1株配当(円) 600 9.00 配当総額 自己株式取得額 １株当たり配当額 6.00 6.00 400 6.00 5.00 5.00 149 4.50 3.50 200 3.00 346 346 288 266 219 170 - 0.00 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 （予定） ‐23‐
Slide 29: 4. 会社基本情報
7s AAI 2U— RT RAS AL Ny NIPPON CONCR! IND! 4. SEH RAR
Slide 30: 会社概要
会 社 概 要 日本コンクリート工業株式会社 商号 （英：NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO., LTD.） 設立 1948年（昭和23年）8月5日 代表取締役会長兼ＣＥＯ 網谷 勝彦 代表者 代表取締役社長兼ＣＯＯ 土田 伸治 〒108‐8560 本社所在地 東京都港区芝浦四丁目6番14号 ＮＣ芝浦ビル 東京証券取引所市場第一部（証券コード5269） 上場取引所 1967年（昭和42年）10月 上場 資本金 5,111百万円 コンクリートポール、コンクリートパイルおよびプレキャスト製品の製造、販売な 事業内容 らびに施工 品質マネジメントシステム ISO9001認証取
Slide 31: 経営理念
経 営 理 念 （２０１３年５月 改定） 経営理念 日コングループは 「コンクリートを通して、 安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」 ために存在します 行動理念 私たちは、 １．お客さまを大切にし、社員の働き甲斐と幸せの実現を目指します ２．コンクリートでお客さまに感動を与える高い技術力を保持し、品質至上を目指します ３．適正利潤を確保し、企業価値を高め、株主の信頼と社員の幸福を目指します ４．私たち社員は ・熱きチャレンジの心を持っております ・常に自己革新を目指します ・失敗を責めず、失敗から学びます ・社内外での挨拶を励行します ‐25‐
Slide 32: 製品紹介（コンクリートポール）
製品紹介 （ コンクリートポール ） ■コンクリートポール 配電線路、通信線路、電車線路、防球ネット、照明、アンテナ、交通 信号機、ハーモニックポール、継ポール・その他のポール、ポール付 属部品 ※差別化製品 ◆ NC-FCポール、NC-SFCポール、TPハイポール ◆ NCハイポール、SCポール ◆ PC基礎体 ■得意先 NTTグループ、東京電力㈱、四国電力㈱、携帯電話各社、JR、鉄道各 社、官公庁 NCハイポール（5分割） ‐26‐
Slide 33: 製品紹介（土木製品）
製品紹介 （ 土木製品 ） ■土木製品 擁壁（PC-壁体、親杭パネル） 地中線路材（マンホール、ハンドホール） 防音・吸音材（NJ軽量高欄、ポアセル） トンネル覆工材（セグメント、PCL） 超高強度繊維補強コンクリート（ダクタル、サクセム） ※差別化製品 ◆ PC-壁体 ◆ ポアセル ■得意先 官公庁、ゼネコン 親杭パネル ‐27‐
Slide 34: 製品紹介（コンクリートパイル）
製品紹介 （ コンクリートパイル ） ■コンクリートパイル さまざまな施工ニーズに対応した基礎杭 ・PHCパイル ・PRCパイル ・SCパイル ・RSCパイル、RSCPパイル ・エスタス105パイル なお、PHCパイルには外観形状が異なるHFパイル、HBパイル、HMパ イルなどがあります。 ※差別化製品 ◆ 地中熱利用ヒートポンプシステム ◆ RSCパイル、RSCPパイル ◆ エスタス105パイル ■得意先 官公庁、ゼネコン RSCPパイル ‐28‐
Slide 35: 基礎工法紹介
基礎工法紹介 高支持力工法 地盤改良工法 ■Hyper-NAKSⅡ工法 ■NCコラム工法 従来のHyper‐NAKS工法をさらに進化させ、地盤支 地盤中に柱状の改良体を築造する地盤改良工法 持力をより大きくした中掘り系高支持力杭工法 根固め工法 ■Ｈ・Ｂ・Ｍ工法 ■RODEX工法 HBパイル（溝付き拡底杭）を使用し、球根部の軸力 特殊なロッドにより地盤を攪拌掘削し、その掘削孔 と摩擦支持力を確実に発揮するプレボーリング系 に杭を回転埋設するプレボーリング拡大根固め工 高支持力杭工法 法 ■Hyper-MEGA工法 先端部に超高強度の節付き杭を用いるプレボーリ ング系高支持力杭工法 ■Hyper
Slide 36: 国内生産・営業拠点
国内生産・営業拠点 生産拠点 営業拠点 川島工場 高砂工場 本社 茨城営業所 結城工場 岡山工場 名古屋支店 四日市営業所 女方工場 和気工場 岡山営業所 大阪支店 古河工場 笠岡工場 広島営業所 板倉工場 小松工場 筑豊営業所 四日市工場 九州工場 九州支店 熊本営業所 鈴鹿工場 沖縄営業所 滋賀工場 四国支店 小松営業所 ‐30‐
Slide 37: お問い合わせについて
お問い合わせについて ◆ご注意 この資料に記載されている業績予想等は、本資料作成時において、入手 可能な情報に基づき作成したものであり、今後様々な要因によって、予想、 計画と異なる場合があり、いかなる確約や保証を行うものではありません。 ◆お問い合わせ先 日本コンクリート工業株式会社 社長室 株式・IRグループ TEL：03‐3452‐1025 FAX：03‐3452‐1121 E‐mail：ir@star.ncic.co.jp HP：http://www.ncic.co.jp/ir/ ‐31‐
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