Cross Cat Co., Ltd. · TSE:2307

Cross Cat — FY2025 Earnings Presentation

25 slides from Cross Cat's earnings presentation, May 23, 2025

  1. Slide 1: 2025年3月期 決算説明会

    2025年3月期 決算説明会 株式会社クロスキャット 2025年5月23日 Copyright（C）2025 Cross Cat Co.,Ltd All Rights Reserved.

  2. Slide 2: ハイライト 2025年3月期決算説明会

    ハイライト 2025年3月期決算説明会 【第1部】 取締役常務執行役員 山下 智己 １.2025年3月期 決算の概要 【第2部】 代表取締役社⾧ 山根 光則 2.新中期経営計画の取り組み状況 3-1. 新経営ビジョン 3-2. 当社が目指す開発・サービス領域について 3-3.経営ビジョンを達成するための3つのポイント 3-4.持続的な事業成⾧を支える市場環境について 3-5.持続的な事業成⾧を可能にする3つのポイント-1 3-6.持続的な事業成⾧を可能にする3つのポイント-2 3-7. SI・DXの各事業における収益力向上に関する取組みについて 3-8. 当社の価値創出の源泉である人的資本の投

  3. Slide 3: 1. 2025年3月期 決算の概要

    1. 2025年3月期 決算の概要 Copyright（C）2025 Cross Cat Co.,Ltd All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 1-1. 2025年3月期 決算のハイライト

    1-1. 2025年3月期 決算のハイライト ✓ 官公庁・自治体・公共企業向けにて高付加価値の大型案件の受注が業績に寄与し 2025年3月期 業績概要 前年同期比で増収増益、計画比でも上回る ✓ 4期連続して売上高及び利益の過去最高を更新 ✓ 前年度上期に集中した高付加価値の大型案件の反動減により、上期は増収減益と 2026年3月期 なるものの、通期では増収増益を見込む 業績見通し ✓ 人的資本の投資を中心に積極的な成⾧投資は継続 ✓ 25/3期は業績好調に伴い、前期比5円増配の33円、配当性向35.4％ 株主還元 ✓ 26/3期も事業成⾧を見込み、1円増配の34円、配当性向35.５％を計画

  5. Slide 5: 1-2. 2025年3月期 決算の概要(連結)

    1-2. 2025年3月期 決算の概要(連結)  売上高は金融、官公庁・自治体・公共企業向けを中心に好調に推移したことにより前年同期及び期初予想上回る結果となった。  利益では開発の生産性向上による売上原価の改善や、販管費が計画内に収まったことで前年同期及び期初予想上回る結果となった。  これらの結果、4期連続で過去最高の売上高及び利益を達成 （百万円、%） 2024年3月期 2025年3月期 実績 期初予想※ 実績 金額 売上比 金額 売上比 金額 売上比 前期比 予想比 売上高 14,931 100.0 15,600 100.0 16,194 100.0 8.5 3.8 売上原価 1

  6. Slide 6: 1-3. 営業利益の増減要因分析（対前年同期比）

    1-3. 営業利益の増減要因分析（対前年同期比）  人材育成・確保の一環として賃上げや採用増を積極的に実施したことによる販管費の増加があったものの 売上高の増加や原価率の改善が上回り、前年同期比で増益 2,000 (百万円) 1,900 37 1,836 297 1,800 △ 19 1,700 1,600 1,521 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 5 1,000 2024年3月期 ① ② ③ 2025年3月期 ➀ 売上高増加に伴う増益 ② 販管費の増加による減益 ③ 原価率の改善等 Copyright（C）2025 Cross Cat Co.,Ltd All

  7. Slide 7: 1-4. 2025年3月期 成長投資の当期実績

    1-4. 2025年3月期 成⾧投資の当期実績  新入社員の増加及び給与のベースアップ等により人材投資が増加  先端技術資格取得の支援、教育カリキュラムの拡充に伴い教育研修費が増加  新サービス（CChat）の研究開発費が当期発生 （百万円） 増減比 2024年3月期 2025年3月期 増減額 増減事由 ％ ✓ 新入社員前期比増加 人材投資 ※1 5,552 5,946 394 7.1 ✓ 給与ベースアップの実施 ✓ 先端技術資格取得の支援強化 教育研修費 ※2 52 87 35 67.3 ✓ 教育カリキュラム拡充 研究開発費 ー 5 5 － ✓ 新サービス(CChat)開発費用 ※1

  8. Slide 8: 1-5. 業種別売上高

    1-5. 業種別売上高  金融、官公庁・自治体・公共企業向けが好調に推移、特に官公庁向けでは国税庁の大型案件の受注もあり大幅に増加  クレジット向けは前年同期に開発が集中していた反動により減少 7,000 2024年3月期 2025年3月期 (百万円) 6,000 5,327 5,000 3,720 4,000 2,825 3,000 2,344 2,535 2,390 2,027 2,000 1,631 1,490 1,746 1,186 1,141 1,000 778 682 470 499 183 145 0 Copyright（C）2025 Cross Cat Co.,Ltd Al

  9. Slide 9: 1-6. 業種別売上高 構成比

    1-6. 業種別売上高 構成比  官公庁公共企業向けにおいて国税庁の大型案件の受注があり、構成割合が大幅に増加 その他12.6% 報道出版0.9% 報道出版 その他11.7% クレジット 流通3.1% 1.2% 14.5% 流通3.1% クレジット 通信7.1% 19.0% 金融 通信8.0% 公営競技・ 15.7% 公営競技・ 金融 スポーツ振興くじ スポーツ振興くじ 16.0% 4.2% 5.2% 官公庁・公共企業 製造10.9% 製造9.2% 官公庁・公共企業 24.9% 32.8% 2024年3月期 2025年3月期 8 Copyright（C）2025 Cross Cat Co.,

  10. Slide 10: 1-7. 事業別売上高

    1-7. 事業別売上高  「コア事業」を支える金融、公共企業・官庁・自治体向けシステム開発が堅調に推移  BIビジネス、その他事業ではクラウド関連サービスが大きく伸⾧、自社開発システムの販売も堅調に推移 18,000 14,931 16,194 31 (百万円) 34 15,000 853 1,182 574 1,352 12,000 9,000 13,140 13,957 6,000 3,000 0 2024年3月期 2025年3月期 システム開発 BIビジネス その他 スタッフサービス Copyright（C）2025 Cross Cat Co.,Ltd All Rights Rese

  11. Slide 11: 1-8. 契約先別売上高

    1-8. 契約先別売上高  ユーザー系は官公庁向けにて大型案件の受注もあり大きく伸⾧  メーカー系、Sier系が堅調に推移 (百万円) 18,000 16,194 14,931 15,000 4,363 4,192 （26.9％） 12,000 （28.1％） 4,802 9,000 4,697 （29.7％） （31.5％） 6,000 6,041 7,028 3,000 （43.4％） (40.4％) 0 2024年3月期 2025年3月期 ユーザー系 メーカー系 Sier系 Copyright（C）2025 Cross Cat Co.,Ltd All Rights Reserved.

  12. Slide 12: 1-9. 2026年3月期 業績予想（連結）

    1-9. 2026年3月期 業績予想（連結）  コア事業の拡大やクラウド関連サービスの拡大により、売上高は約5.6％の伸⾧を見込む  人材確保の一環として、賃上げや教育施策の拡充、 生産性向上のためのオフィス環境整備等の積極的な投資を実施予定 （百万円、%） 2025年3月期 2026年3月期（予想） 金額 売上比 金額 売上比 増減比 売上高 16,194 100.0 17,100 100.0 5.6 売上総利益 3,846 23.8 4,060 23.7 5.6 販管費 2,009 12.4 2,130 12.5 6.0 営業利益 1,836 11.3 1,930 11.3 5.1 経

  13. Slide 13: 1-10. 株主還元の概要

    1-10.株主還元の概要  中⾧期的に安定した配当性向を維持、当期は１株当たり33円、配当性向35.4％  次年度配当予想は1円増配の、1株当たり34円、配当性向35.5％  株主の皆様に対しての利益還元施策として、自己株式取得や消却を実施 配当方針 44.7% 34 33 36.8% 配当性向 35％以上目標 33.8% 28 35.4% 35.5% 31.4% 31.3% 25 30.2% 29.0% 27.6% 16 31.0% 1株当り普通配当（円） 11 11 株主還元 9 9 配当性向 施策等 8 6 ※2 ※1.2 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2

  14. Slide 14: 2.新経営ビジョンと中期経営計画の取り組み状況

    2.新経営ビジョンと中期経営計画の取り組み状況 Copyright（C）2025 Cross Cat Co.,Ltd All Rights Reserved. 13

  15. Slide 15: 2.新中期経営計画の取り組み状況（基本戦略別）

    2.新中期経営計画の取り組み状況（基本戦略別）  新中期経営計画の初年度として上々のスタート、引き続き5つの基本戦略を実行し、中期経営計画目標の達成を目指す 2025年度期初計画達成率 売上高 103.7％、営業利益 115.8％ それぞれ達成 【中期経営計画 基本戦略ごとの取り組み状況】 基本戦略 目標 取り組み内容 評価 １ 価値提供モデルへの 転換 ✓独自の強みを活かした付加価値向上 ✓先端技術獲得や新サービス開発 〇 ✓人的リソース依存の脱却 2 アセットべースビジネ スの拡大 ✓「労働集約型」から「知識集約型」への転換 ✓各プロジェクトへの知的財産の利活用 △ ✓エンドユーザーコミ

  16. Slide 16: 3-1. 新経営ビジョン

    3-1. 新経営ビジョン 独立系情報サービス企業として、持続的な企業価値向上と社会への貢献 独立系情報サービス企業として株式上場を維持し、 お客様、株主、従業員など全てのステークホルダーの期待に応え、社会への貢献を果たす。 創業５０年を経て、次の１００年を目指す企業として成⾧をし続ける。 【財務目標 -2034年度-】 (2024年度比）  時価総額 450億円以上 約3倍  売上高 300億円以上 約2倍  営業利益 30億円以上 約2倍  社員数 1,200人以上 約1.5倍 Copyright（C）2025 Cross Cat Co.,Ltd All Rights Reserve

  17. Slide 17: 3-2. 当社が目指す開発・サービス領域について

    3-2. 当社が目指す開発・サービス領域について  両利きの経営を推進し、国内の企業・官公庁向けに独自技術とノウハウを活用し、事業成⾧を目指す。 SI事業 DX事業 独自技術 ノウハウ力 社会インフラを支えるシステムの一括開発 企業収益を向上させる、独自サービス提供 ～システムインテグレーションサービス～ ～リカーリングサービス～  プライム比率高く、高収益  プライム比率高く、高収益  特殊な業務ノウハウへの理解・組織的な開発・品質管  ＡＩやデータ分析などの技術者の育成・確保 理体制 AIチャットボット「CChat」、クラウド型勤怠管理システム「CC- 国税庁確定申告コーナー、ク

  18. Slide 18: 3-3.経営ビジョンを達成するための3つのポイント

    3-3.経営ビジョンを達成するための3つのポイント  約５％の売上高成⾧を達成しつつ、変化するDX需要を取り込むM&Aを実施し、経営ビジョン達成を目指す ①社会インフラを支えるSI※事業の安定成⾧・安定利益率【平均成⾧率4%以上】 ②M&Aを行いつつ、企業成⾧を支えるDX※事業の高成⾧・高利益率【平均成⾧率10%以上】 ③高く安定したCF創出能力を活用した高い資本効率性 【ROE 20%以上】 35,000 50.0% 30,000 25,000 40.0% インオーガニック成⾧ 20,000 オーガニック成⾧ 30.0% 15,000 営業利益率 20.0% 10,000 10.0% 5,

  19. Slide 19: 3-4.持続的な事業成長を支える市場環境について

    3-4.持続的な事業成⾧を支える市場環境について  不確実性が高まる経済環境においても、持続的な成⾧が予測される国内ITサービス市場 成⾧が続く国内ITサービス市場 SI分野  金融などでクラウド移行とモダナイゼーション需要増  官公庁や地方自治体での大型システム刷新PJT進行 DX分野  デジタルビジネス化に向けた新システム構築投資増  顧客エクスペリエンス（CX）向上のための需要増  AIのPoCから実践へ、AIユースケースの発展 ※出典:IDC JAPAN「国内 IT サービス市場 産業分野別予測、 2025年～ 2029年」 Copyright（C）2025 Cross C

  20. Slide 20: 3-5.持続的な事業成長を可能にする3つのポイント-1

    3-5.持続的な事業成⾧を可能にする3つのポイント-1  持続的な安定成⾧を牽引するコアビジネス・SI事業 SI領域ビジネス業績推移 官公庁公共・クレジット・金融事業 構成割合 13,174 13,988 さらなる成⾧に向けた取り組み 12,486 クレジット 10,921 10,343 その他 19.0% 8,538 40.0％ 5,727 金融 一括請負開発拡大に向けた 16.0% （百万円） 組織力の強化 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 官公庁公共 25.0% 主要領域（金融、クレジット、公共） 安定した成⾧性要因 生産性向上のための開発や保守に

  21. Slide 21: 3-6.持続的な事業成長を可能にする3つのポイント-2

    3-6.持続的な事業成⾧を可能にする3つのポイント-2  継続的に企業課題を把握する仕組みを活かし、M&Aを活かしつつ、高成⾧を目指すDX事業 エンドユーザー 比率 既存 安定重要顧客 新規 顧客 顧客 提案活動 課題把握 展示会等 充実したユーザーコミュニティ クロスセル・アップセル DX推進フレームワーク 自社独自開発・機能強化 アライアンス・M&A 自社プロダクト 他社プロダクト 「CC-BizMate」 etc  データ活用  AI 「Data Knowledge」 etc Copyright（C）2025 Cross Cat Co.,Ltd All Rights Reserve

  22. Slide 22: 3-7. SI・DXの各事業における収益力向上に関する取組みについて

    3-7. SI・DXの各事業における収益力向上に関する取組みについて  成⾧が続く国内ITサービス市場における当社の事業展開と高収益を実現する要因 SI事業 DX事業 強み  金融、公共分野等の専門知識、業務ノウハウ 強み  PoC開発等、お客様の状況に応じたきめ細かい対応力  一括開発・技術の提供実績  幅広い分野でのOCI活用によるDX支援実績  クラウドモダナイゼーション等のナレッジ共有 取り組み  全社的な取り組みによるクラウド技術向上 取り組み  一括請負開発拡大に向けたPJTリーダー育成  OCI環境構築効率化のためのテンプレート化推進 ナレッジ活用による開発能力

  23. Slide 23: 3-8. 当社の価値創出の源泉である人的資本の投資について

    3-8. 当社の価値創出の源泉である人的資本の投資について  SI事業、DX事業の成⾧を支える社員エンゲージメント向上のための取り組み ● 知 無 識 ● 形 生産性向上/稼働率向上 資 技 術 産 社員エンゲージメント向上 ➀ ● 能 （ 力 人 組織貢献の最大化 ● 的 特 質 資 【成⾧ビジョンの共有】 本 ） 【自律的キャリア促進】 ・代表による説明会 （経営ビジョン、中期経営計画） 無 ・スキル研修の拡充 形 【安心して働ける環境整備】 資 ・昇格要件の刷新（飛び級等） 産 ➁ ・残業時間の抑制 有 ・育児支援などの環境整備 形 資 産 SI事業・DX事業の成⾧を支える当社IT人材

  24. Slide 24: 3-9.持続的な事業成長を可能にする3つのポイント-3

    3-9.持続的な事業成⾧を可能にする3つのポイント-3  安定したCF創出能力を背景に、高い水準でのバランスの取れたキャピタルアロケーションの実施 株主還元 営業CF ✓配当方針として配当性向35％以上を目標 株主 ✓毎期安定した営業キャッシュフローを獲得 株主還元 投資家 ✓株主還元施策としての自己株式取得等を実施 大きな金額を必要とする設備投資等はなく、 40％ ほぼ約７％以上の利益率である当期純利益の 成⾧投資 金額がキャッシュとして利用可能。 成⾧基盤投資 ✓生産性向上やオフィス環境の改善を目的とした設備投資 営業CF 15％ ✓経営ビジョン達成に向けた資本効率性を ✓ エンゲージメ

  25. Slide 25: 本資料についてのご注意

    ＊本資料についてのご注意 本資料は、当社の業績および今後の業績見通し、経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料に掲載されている将来予想に関する事項は、現時点における情報に基づき当社が判断したものであり、 予想に内在する不確定要因や今後の事業運営における状況変化等により変動することがあります。 なお、いかなる目的であれ、本資料を無断で複製または転送等を行わないようお願いいたします。 Copyright（C）2025 Cross Cat Co.,Ltd All Rights Reserved. 24

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