Zug Estates Holding Ag Class B · SIX:ZUGN
Zug Estates Holding Ag Class B — H1 2023 Earnings Presentation
33 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Aug 25, 2023
Slide 1: Halbjahresergebnis 2023
ZugeEstates Zug Estates Holding AG Halbjahresergebnis 2023 Patrik Stillhart, CEO Mirko Kappeli, CFO Zug, 25. August 2023
Slide 2: Überblick 1. Halbjahr 2023 – Agenda
— Uberblick 1. Halbjahr 2023 — Finanzkennzahlen — Immobilienportfolio und Projekte — Ausblick
Slide 3: Überblick 1. Halbjahr 2023: Das Wichtigste in Kürze
Uberblick 1. Halbjahr 2023 Das Wichtigste in Kuirze Uberblick = Immobilienmarkt im Fokus des veranderten Zins- und Marktumfelds — Solides operatives Ergebnis dank qualitativ hochwertigem und nutzungsmassig breit diversifiziertem Portfolio Wesentliche Entwicklungen im Segment Immobilien — Erhdéhung d
Slide 4: Wichtigste Kennzahlen in Kürze
Uberblick 1. Halbjahr 2023 Wichtigste Kennzahlen in Kurze Portfolio (in CHF Mrd.) Neubewertungserfolg (in CHF Mio.) 2 1.5 1 0.5 0) 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 30.06.2023 Liegenschaftenertrag (in CHF Mio.) 20 10 -244.3% 0) -10 -20 H1 2022 H1 2023 Konzernergebnis (in CHF Mio.) 40 +7.7%
Slide 5: Finanzkennzahlen
Slide 6: Halbjahresabschluss 2023 - Konzernergebnis
Finanzkennzahlen Halbjahresabschluss 2023 - Konzernergebnis in CHF Mio. H1 2022 H1 2023 % Liegenschaftenertrag 30.4 32.8 +7,.7%! Ertrag Hotel & Gastronomie 6.4 8.1 +26.6% Ubrige Ertrage 17 2.0 +20.7% Total Betriebsertrag 38.5 42.9 +11.4% Total Betriebsaufwand -14.0 -15.7 -12.3% Neubewertung Renditel
Slide 7: Überleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte
Finanzkennzahlen Uberleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte im Vergleich zum Vorjahr in CHF Mio., Ergebniseffekte inklusive anteiligen Steuern 16.8 | Konzernergebnis 30.08.2022 Zug Estates Gruppe 06 Liegenschaften- 15 Liegensch
Slide 8: Anhaltende Erholung im Segment Hotel & Gastronomie
Finanzkennzahlen Anhaltende Erholung im Segment Hotel & Gastronomie Entwicklung Betriebsertrag & Gross Operating Profit Betriebsertrag Hotel & Gastronomie nach Kategorien in CHF Mio. jeweils per 30.06. aus Sicht Segment Hotel & Gastronomie in CHF Mio. per 30.06.2023 aus Sicht Segment Hotel & Gastron
Slide 9: Weiterhin solide Eigenkapitalquote
Finanzkennzahlen Weiterhin solide Eigenkapitalquote Entwicklung Eigenkapital und Investitionen in Renditeliegenschaften in CHF Mio. bzw. %, per 30.6.2023, resp. jeweils per 31.12 100% 125 80% 100 5 56.3% 58.4% 60% _ SIO% 75 40% 50 20% A 25 ov [3 | ; 2019 2020 2021 2022 Ht 2023 Zug Estates Gruppe: 10
Slide 10: Leicht höhere Verschuldung bei steigenden Fremdkapitalkosten
Finanzkennzahlen Leicht hdhere Verschuldung bei steigenden Fremdkapitalkosten Verzinsliche Finanzverbindlichkeiten in CHF Mio., per 30.06.2023, resp. jeweils per 31.12. Durchschnittliche Restlaufzeit und Verzinsung jeweils per Abschluss-Stichtag in Jahren, respektive fur die jeweilige Periode in % 6
Slide 11: Fälligkeit der Finanzverbindlichkeiten
Finanzkennzahlen Falligkeit der Finanzverbindlichkeiten Falligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten per 31.12.2022 und 30.06.2023, Falligkeit innerhalb... des 1. Jahres 189.6 des 2. Jahres des 3. Jahres 2022 des 4. Jahres @H1 2023 des 5. Jahres des 6. Jahres des 7. Jahres des 8. Jahres in CHF Mio. 0
Slide 12: Kennzahlenentwicklungen je Aktie
Finanzkennzahlen Kennzahlenentwicklungen je Aktie Entwicklung Ergebnis und Ausschiittung pro Namenaktie Serie B Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B per 30.06.2023, resp. jeweils per 31.12. 80 CHF 67.0% ° 601% 9% 60 a 40 20 2 3 H1 2019 H1 2020 H1 2021 H1 2022 ==Konzemergebnis (1) B=BkKonzernerg
Slide 13: Immobilienportfolio und Projekte
y eet a ee nae ie n ok bier und
Slide 14: Unveränderter Portfoliowert aufgrund getätigter Akquisitionen
Immobilienportfolio und Projekte Unveranderter Portfoliowert aufgrund getatigter Akquisitionen Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand Portfolio nach Nutzung in CHF Mio. bzw. % Basis Soll-Mietertrag* per 30.06.2023 2.000 20% Biro 1831 1831 27% mam Betriebsliegenschaften (at market) 1500 15% mU
Slide 15: Diskontsatzerhöhung führt zu negativem Neubewertungserfolg
Immobilienportfolio und Projekte Diskontsatzerhohung fihrt zu negativem Neubewertungserfolg Entwicklung Neubewertungserfolg Entwicklung Diskontsatze in CHF Mio. real 20 20% © 40% 12.7 z 12.0 12.3 : rs \ I wa g QD a ° 0.0% 3.0% “10 -1.0% 2.5% 13.6 -20 718.3 -2.0% 2.0% H1 2019 Ht 2020 Ht 2021 Ht 2022
Slide 16: Umbaubedingte Erhöhung der Leerstandsquote
Immobilienportfolio und Projekte Umbaubedingte Erhohung der Leerstandsquote Entwicklung Leerstand Aufteilung des Leerstands per 30.06.2023, resp. jeweils per 31.12. in % vom Soll-Mietertrag, (stichtagsbezogen) —_ per 30.06.2023 nach Nutzungsart, (stichtagsbezogen, in % vom Soll-Mietertrag) 6% Parkin
Slide 17: Durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit weiter auf hohem Niveau
Immobilienportfolio und Projekte Durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit weiter auf hohem Niveau Vertragslaufzeiten Mieterstruktur Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mietertrag per 30.06.2023 Renditeliegenschaften, Basis Ist-Mietertrag per 30.06.2023 ber 10 Jahre ~ tiber 9 Jahre Hochschule Luzern
Slide 18: Neue Retailbrands in der Metalli
Immobilienportfolio und Projekte Neue Retailbrands in der Metalli — Ehemalige C&A-Flache wurde im Erdgeschoss in drei — Bisherige Zara-Flache wird im Erdgeschoss in drei Ladeneinheiten Ladeneinheiten unterteilt und im 1. OG eine Umnutzung in zwei unterteilt und von einer Ladeneinheit ein neuer Zugan
Slide 19: Anpassung bei den Gastronomieangeboten
Immobilienportfolio und Projekte Anpassung bei den Gastronomieangeboten — Umbau des Erdgeschosses im Parkhotel im Juni 2023 gestartet. -— Gesamtsanierung der unter Denkmalschutz stehenden Liegenschaft Baren hat Anfang April 2023 begonnen. — Restaurant-, Bar- und Konferenzbereich wird vergrdssert und
Slide 20: Projektentwicklungen – Lebensraum Metalli
Immobilienportfolio und Projekte Projektentwicklungen — Lebensraum Metalli Zug Estates Gruppe: 24 Inhaltliche Bearbeitung Bebauungsplane Metalli und Bergli im ersten Halbjahr gut vorangekommen. Im April 2023 ist der Bericht der kantonalen Vorpriifung eingetroffen und die Bebauungsplane hatten Ende J
Slide 21: Projektentwicklungen – S43/45
Immobilienportfolio und Projekte Projektentwicklungen — S43/45 — Uberarbeitung Bauprojekt fiir Liegenschaft 43/45 schreitet planmassig voran. — Anderungseingabe bei der Gemeinde Risch Rotkreuz ist im Juli 2023 erfolgt. — Uberarbeitung des Bauprojektes wird voraussichtlich Anfang 2024 abgeschlossen.
Slide 22: Treibhausgasemissionen deutlich unter Branchendurchschnitt
Treibhausgasemissionen deutlich unter Branchendurchschnitt Absenkpfad Zug Estates Portfolio | Scope 1 + 2 Treibhausgasemissionen (kg/m? Energiebezugsflache) 17.3 15.9 15.0 85 9.3 88 64 88 1.8 0.9 0.9 1.0 1.0 = mm [1 1 2020 2021 2022 2028" 2024" Auch nach Ubernahme des Renggli Portfolios per 1. Oktob
Slide 23: Ausblick
Slide 24: Ausblick 2023
Ausblick Ausblick 2023 Bereich Ausblick / Erwartungen 2023 - Auch in der Gesamtjahresbetrachtung hdherer Liegenschaftenertrag aufgrund der getatigten Akquisitionen, tieferen leerstandbedingten Ertragsausfallen sowie Mietertragssteigerungen Segment Immobilien — Umbaubedingte Leerstande bei einzelnen
Slide 25: Fragen und Antworten
Fragen und Antworten
Slide 26: Anhang: Disclaimer
Anhang Disclaimer Alle in dieser Prasentation ver6ffentlichten Angaben dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen keine Grundlage fur einen Anlageentscheid bzw. keine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren der Zug Estates Holding AG dar. Der Inhalt dieser Prasentation wurde sorgfaltig rech
Slide 27: Zentrumsareal/Metalli
Zentrumsareal/Metalli Eckdaten per 30. Juni 2023 H1 2023" Grundstticksflache 58 737 m? Marktwert? CHF 872.4 Mio. Bilanzwert CHF 799.8 Mio. Soll-Mietertrag? CHF 35.9 Mio. Basis Soll-Mietertrag? per 30. Juni 2023 Buro Verkauf 22% 31% Freizeit / Bildung / Kultur Parking 1% 7% Hotel & Gastronomie Wohnen
Slide 28: Suurstoffi-Areal
Anhang Suurstoffi-Areal Eckdaten per 30. Juni 2023 H1 2023 Grundstticksflache 105 342 nm? Marktwert CHF 843.2 Mio. Bilanzwert CHF 843.2 Mio. Soll-Mietertrag CHF 34.7 Mio. Basis Soll-Mietertrag per 30. Juni 2023 Biro Hotel & 30Y Gastronomie Verkauf 1% 1% Freizeit / Bildung / Kultur 14% Wohnen Parking
Slide 29: Weitere Renditeliegenschaften
Anhang Weitere Renditeliegenschaften Entwickiungsareal mit Wohn- - Eckdaten per 30. Juni 2023 H1 2023 und Gewerbeliegenschaften Grundstticksflache 20 864 m? Marktwert CHF 100.0 Mio. Bilanzwert CHF 100.0 Mio. Soll-Mietertrag CHF 2.5 Mio. Basis Soll-Mietertrag per 30. Juni 2023 Parking 7% Gewerbe / In
Slide 30: Ausgewählte Finanzkennzahlen
Anhang Ausgewahlte Finanzkennzahlen Ausgewédhlite Finanzkennzahlen per 30.6.2023, resp. jeweils per 31.12 per 30.6.2023, resp. jeweils per 31.12 in CHF Mio. 2019 2020 2021 2022 H1 2023 in CHF Mio. 2019 2020 2021 2022 | H1 2023 Total Portfoliowert 1631 1655 1'701 —-1'831| 1831} _Eigenkapital 905.6 91
Slide 31: Erfolgsrechnung im Fünfjahresvergleich
Anhang Erfolgsrechnung im Funfjahresvergleich in CHF Mio. H1 2019 H1 2020 H1 2021 H1 2022 H1 2023 Liegenschaftenertrag 26.7 28.2 29.8 30.4 32.8 Ertrag aus Verkauf Promotionsliegenschaften - 72.5 - - - Ertrag Hotel & Gastronomie 8.2 3.6 2.6 6.4 84 Ubrige Ertrage 18 14 37 17 2.0 Total Betriebsertrag 3
Slide 32: Bilanz im Fünfjahresvergleich
Anhang Bilanz im Funfjahresvergleich in CHF Mio. 2019 2020 2021 2022 H1 2023, Fllssige Mittel 214 17.2 18.7 173 169 Liegenschaften zur Versusserung und Promotionsliegenschaften 708 10.2 - - 45 Ubrige kurzfristige Aktiven 96 13.0 57 14 14 Total Umlaufvermégen 101.8 40.4 24.4 28.7 32.5 Renditeliegensc
Slide 33: Zug Estates Holding AG
Zug Estates Holding AG Industriestrasse 12 CH-6300 Zug +41 41 729 10 10 ir@zugestates.ch www.zugestates.ch