Zug Estates Holding Ag Class B · SIX:ZUGN
Zug Estates Holding Ag Class B — H1 2024 Earnings Presentation
34 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Aug 22, 2024
Slide 1: Halbjahresergebnis 2024
Zug Estates Holding AG Halbjahresergebnis 2024 Patrik Stillhart, CEO Mirko Käppeli, CFO 22. August 2024
Slide 2: Agenda
Agenda − Überblick 1. Halbjahr 2024 − Finanzkennzahlen − Immobilienportfolio und Projekte − Ausblick
Slide 3: Überblick 1. Halbjahr 2024
Halbjahresergebnis 2024 Überblick 1. Halbjahr 2024
Slide 4: Das Wichtigste in Kürze
Überblick 1. Halbjahr 2024 Das Wichtigste in Kürze Überblick − Erfreuliches Ergebnis dank praktisch vollvermietetem Portfolio − Konzernergebnis mit und ohne Neubewertung und Sondereffekte über Vorjahresperiode − Bestätigung des positiven Ausblicks auf das Geschäftsjahr 2024 Wesentliche Entwicklungen
Slide 5: Wichtigste Kennzahlen in Kürze
Überblick 1. Halbjahr 2024 Wichtigste Kennzahlen in Kürze Portfolio (in CHF Mrd.) Liegenschaftenertrag (in CHF Mio.) 2.0 40 + 3.1% 1.83 1.83 1.84 1.5 1.65 1.70 30 33.8 32.8 1.0 20 0.5 10 0.0 0 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 30.06.2024 H1 2023 H1 2024 Neubewertungserfolg (in CHF Mio.) Ko
Slide 6: Finanzkennzahlen
Halbjahresergebnis 2024 Finanzkennzahlen
Slide 7: Halbjahresabschluss 2024 - Konzernergebnis
Finanzkennzahlen Halbjahresabschluss 2024 - Konzernergebnis in CHF Mio. H1 2023 H1 2024 % Liegenschaftenertrag 32.8 33.8 +3.1%1 Ertrag Hotel & Gastronomie 8.1 7.7 -5.5% Übrige Erträge 2.0 1.9 -4.2% Total Betriebsertrag 42.9 43.4 +1.2% Total Betriebsaufwand -15.7 -15.9 +0.6% Neubewertung Renditeliege
Slide 8: Überleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte
Finanzkennzahlen Überleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte im Vergleich zum Vorjahr in CHF Mio., Ergebniseffekte inklusive anteiligen Steuern Konzernergebnis Liegenschaften- Liegenschaften- Ergebniseffekt Finanzierungskosten Ü
Slide 9: Zurückhaltung bei Hotelübernachtungen von Firmenkunden
Finanzkennzahlen Zurückhaltung bei Hotelübernachtungen von Firmenkunden Entwicklung Betriebsertrag & Gross Operating Profit Betriebsertrag Hotel & Gastronomie nach Kategorien in CHF Mio., jeweils per 30.06. aus Sicht Segment Hotel & Gastronomie in CHF Mio., per 30.06.2024 aus Sicht Segment Hotel & G
Slide 10: Solide Eigenkapitalquote bei niedrigen Investitionen
Finanzkennzahlen Solide Eigenkapitalquote bei niedrigen Investitionen Entwicklung Eigenkapital und Investitionen in Renditeliegenschaften in CHF Mio. bzw. %, per 30.06.2024, resp. jeweils per 31.12 100% 125 80% 100 Investitionen ins Portfolio (rechte Achse) 58.4% Eigenkapitalquote 60% 56.3% 55.2% 54
Slide 11: Leicht tiefere Verschuldung bei stabilen Fremdkapitalkosten
Finanzkennzahlen Leicht tiefere Verschuldung bei stabilen Fremdkapitalkosten Verzinsliche Finanzverbindlichkeiten Durchschnittliche Restlaufzeit und Verzinsung in CHF Mio., per 30.06.2023, resp. jeweils per 31.12. jeweils per Abschluss-Stichtag in Jahren, respektive für die jeweilige Periode in % 70
Slide 12: Fälligkeit der Finanzverbindlichkeiten
Finanzkennzahlen Fälligkeit der Finanzverbindlichkeiten Fälligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten per 30.06.2024, Fälligkeit innerhalb… des 1. Jahres 117.4 des 2. Jahres 73.8 99.9 des 3. Jahres 31.3 Hypotheken Green Bond des 4. Jahres 60.0 des 5. Jahres 99.9 99.8 des 6. Jahres 90.6 in CHF Mio. 0 5
Slide 13: Green Bond Framework wird zu Green Finance Framework
Finanzkennzahlen Green Bond Framework wird zu Green Finance Framework Um der wachsenden Nachfrage nach nachhaltigen Finanzierungen gerecht zu werden, hat Zug Estates beschlossen, ihr bestehendes Green Bond Framework in ein Green Finance Framework umzuwandeln. Das Green Finance Framework ermöglicht Z
Slide 14: Ein starkes, grünes Portfolio
Finanzkennzahlen Ein starkes, grünes Portfolio Unter dem neuen Green Finance Framework werden Areale und 95% des Portfolios als grüne Gebäude klassifiziert Klassifizierung anhand Green Finance Framework Gebäude von Zug Estates als grüne Gebäude klassifiziert, welche Treibhausgasemissionen von wenige
Slide 15: Kennzahlenentwicklungen je Aktie
Finanzkennzahlen Kennzahlenentwicklungen je Aktie Entwicklung Ergebnis und Ausschüttung pro Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B Namenaktie Serie B per 30.06.2024, resp. jeweils per 31.12. 80 80% 2 250 CHF CHF 67.0% 66.2% 2 065 2 055 2 042 2 030 61.8% 2 025 1 980 60.1% 1 926 1 800 64.0 60 60% 1
Slide 16: Immobilienportfolio und Projekte
Halbjahresergebnis 2024 Immobilienportfolio und Projekte
Slide 17: Höherer Portfoliowert aufgrund von positivem Neubewertungseffekt
Immobilienportfolio und Projekte Höherer Portfoliowert aufgrund von positivem Neubewertungseffekt Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand Portfolio nach Nutzung in CHF Mio. bzw. % Basis Soll-Mietertrag* per 30.06.2024 2 000 20% 1 843 Büro 1 831 1 828 24% 1 701 1 655 Betriebsliegenschaften (at
Slide 18: Neubewertungsgewinn dank erfreulicher Vermietungssituation
Immobilienportfolio und Projekte Neubewertungsgewinn dank erfreulicher Vermietungssituation Entwicklung Neubewertungserfolg Entwicklung Diskontsätze in CHF Mio. real Diskontsatz (real), in % 20 2% 4.0% 2% 12.3 12.7 11.5 10 0.8% 0.8% 1% 3.5% 0.7% 1% 0 0% 3.0% 2.98% -1% 2.91% 2.90% 2.82% 2.76% -10 -1%
Slide 19: Markante Reduktion der Leerstandsquote
Immobilienportfolio und Projekte Markante Reduktion der Leerstandsquote Entwicklung Leerstand Aufteilung des Leerstands per 30.06.2024, resp. jeweils per 31.12. in % vom Soll-Mietertrag (stichtagsbezogen) per 30.06.2024 nach Nutzungsart (stichtagbezogen, in % vom Soll-Mietertrag des Leerstandes) 6%
Slide 20: Wenig auslaufende Verträge in den nächsten drei Jahren
Immobilienportfolio und Projekte Wenig auslaufende Verträge in den nächsten drei Jahren Vertragslaufzeiten Mieterstruktur Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mietertrag per 30.06.2024 Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mieterertrag per 30.06.2024 über 10 Jahre 10.0% Hochschule Luzern 9.7% über 9 Jahre
Slide 21: Baustart S43/45 ist Ende 2024 vorgesehen
Immobilienportfolio und Projekte Baustart S43/45 ist Ende 2024 vorgesehen Die Erstellung der beiden Gebäude mit insgesamt rund 14 400 m2 Büro- und Schulungsflächen sowie 1 100 m2 Wohnfläche für studentisches Wohnen löst Investitionen von rund CHF 85 Mio. aus. Der Baustart ist Ende 2024 vorgesehen un
Slide 22: Weiterentwicklung Lebensraum Metalli
Immobilienportfolio und Projekte Weiterentwicklung Lebensraum Metalli Klärung der Umsetzung der Initiative „2000 Wohnungen für den Zuger Mittelstand“, welche fordert, dass in allen Verdichtungsgebieten mind. 40% der neu erstellten Wohnflächen preisgünstig sein müssen, ist am Laufen. Als Folge der Au
Slide 23: Suurstoffi-Areal mit DGNB-Zertifikat in Platin ausgezeichnet
Immobilienportfolio und Projekte Suurstoffi-Areal mit DGNB-Zertifikat in Platin ausgezeichnet
Slide 24: Ausblick
Halbjahresergebnis 2024 Ausblick
Slide 25: Ausblick 2024
Ausblick Ausblick 2024 Bereich Ausblick / Erwartungen 2024 − Höherer Liegenschaftenertrag und Verbesserung des operativen Ergebnisses dank der erfolgreichen Vermietungstätigkeit im Geschäftsjahr 2023 und im ersten Halbjahr 2024 sowie Mietzinserhöhungen Segment Immobilien aufgrund von Index- und Refe
Slide 26: Fragen und Antworten
Halbjahresergebnis 2024 Fragen und Antworten
Slide 27: Zentrumsareal/Metalli
Anhang Zentrumsareal/Metalli Eckdaten per 30. Juni 2024 H1 20241 Grundstücksfläche 61 122 m2 Marktwert2 CHF 886.1 Mio. Bilanzwert CHF 829.4 Mio. Soll-Mietertrag2 CHF 37.6 Mio. Basis Soll-Mietertrag2 per 30. Juni 2024 Büro 22% Freizeit / Bildung / Kultur Parking 1% 7% Hotel & Gastronomie Wohnen 17% 1
Slide 28: Suurstoffi-Areal
Anhang Suurstoffi-Areal Eckdaten per 30. Juni 2024 H1 2024 Grundstücksfläche 105 342 m2 Marktwert CHF 860.4 Mio. Bilanzwert CHF 860.4 Mio. Soll-Mietertrag CHF 36.3 Mio. Basis Soll-Mietertrag per 30. Juni 2024 Hotel & Gastronomie 1% Freizeit / Bildung / Kultur 17% Wohnen Parking 36% 7% Übrige Halbjah
Slide 29: Weitere Renditeliegenschaften
Anhang Weitere Renditeliegenschaften Eckdaten per 30. Juni 2024 H1 2024 Grundstücksfläche 20 864 m2 Marktwert CHF 96.1 Mio. Bilanzwert CHF 96.1 Mio. Soll-Mietertrag CHF 2.7 Mio. Basis Soll-Mietertrag per 30. Juni 2024 Parking 7% Wohnen 46% Büro 28% Übrige 4% Halbjahresergebnis 2024 Zug Estates Grupp
Slide 30: Ausgewählte Finanzkennzahlen
Anhang Ausgewählte Finanzkennzahlen Ausgewählte Finanzkennzahlen Per 30.06.2024, resp. jeweils per 31.12. Per 30.06.2024, resp. jeweils per 31.12. in CHF Mio. 2020 2021 2022 2023 H1 2024 in CHF Mio. 2020 2021 2022 2023 H1 2024 Total Portfoliowert 1’701 1’831 1’828 1’843 Eigenkapital 915.5 968.6 989.
Slide 31: Erfolgsrechnung im Fünfjahresvergleich
Anhang Erfolgsrechnung im Fünfjahresvergleich in CHF Mio. H1 2020 H1 2021 H1 2022 H1 2023 H1 2024 Liegenschaftenertrag 28.2 29.8 30.4 32.8 33.8 Ertrag aus Verkauf Promotionsliegenschaften 72.5 - - - - Ertrag Hotel & Gastronomie 3.6 2.6 6.4 8.1 7.7 Übrige Erträge 1.1 3.7 1.7 2.0 1.9 Total Betriebsert
Slide 32: Bilanz im Fünfjahresvergleich
Anhang Bilanz im Fünfjahresvergleich in CHF Mio. 2020 2021 2022 2023 H1 2024 Flüssige Mittel 17.2 18.7 17.3 20.1 13.8 Liegenschaften zur Veräusserung und Promotionsliegenschaften 10.2 - - - - Übrige kurzfristige Aktiven 13.0 5.7 11.4 6.9 11.2 Total Umlaufvermögen 40.4 24.4 28.7 27.0 25.0 Renditelieg
Slide 33: Disclaimer
Anhang Disclaimer Alle in dieser Präsentation veröffentlichten Angaben dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen keine Grundlage für einen Anlageentscheid bzw. keine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren der Zug Estates Holding AG dar. Der Inhalt dieser Präsentation wurde sorgfältig rech
Slide 34: Zug Estates Holding AG
Zug Estates Holding AG | Baarerstrasse 18 | CH-6300 Zug | +41 41 729 10 10 | info@zugestates.ch | www.zugestates.ch 34