Zug Estates Holding Ag Class B · SIX:ZUGN
Zug Estates Holding Ag Class B — FY2024 Earnings Presentation
33 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Feb 20, 2025
Slide 1: Geschäftsjahr 2024
Zug Estates Holding AG Geschäftsjahr 2024 Patrik Stillhart, CEO Mirko Käppeli, CFO 20. Februar 2025
Slide 2: Agenda
Agenda − Überblick Geschäftsjahr 2024 − Finanzkennzahlen − Immobilienportfolio und Projekte − Ausblick
Slide 3: Überblick Geschäftsjahr 2024
Geschäftsjahr 2024 Überblick Geschäftsjahr 2024
Slide 4: Vorteilhaftes wirtschaftliches Umfeld
Überblick Geschäftsjahr 2024 Vorteilhaftes wirtschaftliches Umfeld Liegenschaftenertrag (in CHF Mio.) 80 + 5.5% − Wirtschafts- und Lebensraum Zug entwickelt sich dynamisch 60 69.3 − Nachfrage nach attraktiven und gut erschlossenen Mietflächen ist intakt 65.7 − Fokus auf attraktive, gut erschlossene
Slide 5: Sehr erfreuliches Jahresergebnis der Zug Estates Gruppe
Überblick Geschäftsjahr 2024 Sehr erfreuliches Jahresergebnis der Zug Estates Gruppe Betriebsertrag (in CHF Mio.) 100 + 4.7% Stärkere Nachfrage im zweiten Halbjahr führte im Segment Hotel & Gastronomie zu einer 80 15.5 15.2 Erhöhung des Ertrags 60 Bei der Beherbergung konnte das schwächere erste Hal
Slide 6: Finanzkennzahlen
Geschäftsjahr 2024 Finanzkennzahlen
Slide 7: Erfreuliches Wachstum des Liegenschaftenertrags setzt sich fort
Finanzkennzahlen Erfreuliches Wachstum des Liegenschaftenertrags setzt sich fort Entwicklung Liegenschaftenertrag Überleitung Liegenschaftenertrag zum Vorjahr in CHF Mio., jeweils per 31.12. auf Stufe Konzern in CHF Mio. 80 + 5.5% Like-for-Like + 5.1% 0.3 69.3 0.7 60 2.6 40 65.7 20 57.8 60.0 62.2 65
Slide 8: Gesteigerte Hotel & Gastronomie Umsätze im 2. Halbjahr 2024
Finanzkennzahlen Gesteigerte Hotel & Gastronomie Umsätze im 2. Halbjahr 2024 Entwicklung Betriebsertrag & Gross Operating Profit Betriebsertrag Hotel & Gastronomie nach Kategorien in CHF Mio., jeweils per 31.12. aus Sicht Segment Hotel & Gastronomie per 31.12.2024 (aussen) und 31.12.2023 (innen) aus
Slide 9: Verbesserte Bilanzkennzahlen bei tieferer Verschuldung
Finanzkennzahlen Verbesserte Bilanzkennzahlen bei tieferer Verschuldung Entwicklung Eigenkapital und Investitionen Renditeliegenschaften Verzinsliche Finanzverbindlichkeiten in CHF Mio. bzw. %, jeweils per 31.12. in CHF Mio. bzw. %, jeweils per 31.12. 125 100% 700 60% 660.5 674.2 658.2 600 50% 100 8
Slide 10: Stabile Fremdkapitalkosten mit ausgewogenem Fälligkeitsprofil
Finanzkennzahlen Stabile Fremdkapitalkosten mit ausgewogenem Fälligkeitsprofil Durchschnittliche Restlaufzeit und Verzinsung Fälligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten jeweils per Abschluss-Stichtag in Jahren, respektive für die jeweilige Periode in % per 31.12.2024, in CHF Mio., Fälligkeit innerha
Slide 11: Kennzahlenentwicklungen je Aktie
Finanzkennzahlen Kennzahlenentwicklungen je Aktie Entwicklung Ergebnis und Ausschüttung pro Namenaktie Serie B Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B in CHF bzw. %, jeweils per 31.12. in CHF, jeweils per 31.12. 160 80% 2 500 67.0% 148.2 66.2% 64.9% 60.1% 61.8% 2 000 2 114 2 065 2 050 2 042 2 030
Slide 12: Immobilienportfolio und Projekte
Geschäftsjahr 2024 Immobilienportfolio und Projekte
Slide 13: Investitionen und positives Neubewertungsergebnis erhöhen Portfoliowert
Immobilienportfolio und Projekte Investitionen und positives Neubewertungsergebnis erhöhen Portfoliowert Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand Portfolio nach Nutzung in CHF Mio. bzw. %, jeweils per 31.12. Basis Soll-Mietertrag* per 31.12.2024 2 000 20% 1 828 1 859 1 831 1 701 1 655 8% 1 500
Slide 14: Neubewertungsgewinn dank erfreulicher Vermietungssituation
Immobilienportfolio und Projekte Neubewertungsgewinn dank erfreulicher Vermietungssituation Entwicklung Neubewertungserfolg Entwicklung Diskontsätze in CHF Mio. bzw. %, jeweils per 31.12. nur Renditeliegenschaften, Diskontsatz (real) in %, jeweils per 31.12. 50 5% 4.0% 42.4 40 4% 3.5% 30 2.7% 3% 24.
Slide 15: Praktisch voll vermietetes Immobilienportfolio
Immobilienportfolio und Projekte Praktisch voll vermietetes Immobilienportfolio Entwicklung Leerstand Aufteilung des Leerstands jeweils per 31.12. in % vom Soll-Mietertrag (stichtagsbezogen) per 31.12.2024 nach Nutzungsart (stichtagbezogen, in % vom Soll-Mietertrag des Leerstandes) 6% 5% 23.2% 4% 3%
Slide 16: Wenig auslaufende Verträge in den nächsten zwei Jahren
Immobilienportfolio und Projekte Wenig auslaufende Verträge in den nächsten zwei Jahren Vertragslaufzeiten Mieterstruktur Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mietertrag per 31.12.2024 Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mieterertrag per 31.12.2024 über 10 Jahre 9.7% Hochschule Luzern 9.8% über 9 Jahre 1
Slide 17: Neue Gastronomie- und Retailangebote bereichern das Zentrumsareal/Metalli
Immobilienportfolio und Projekte Neue Gastronomie- und Retailangebote bereichern das Zentrumsareal/Metalli Bild: Ayverdi’s Bild: Liegenschaft Bären, Restaurant Tibits 2024 konnten mehrere Verträge mit Retailmietern verlängert und 2024 wurde die umfassende Sanierung der Liegenschaft Bären in diverse
Slide 18: Projekt S43/45 – Baustart erfolgt mit XUND als Ankermieterin
Immobilienportfolio und Projekte Projekt S43/45 – Baustart erfolgt mit XUND als Ankermieterin Für die Büro- und Ausbildungsflächen im Gebäude S45 (6'000 m2) wurde im Sept. 2024 mit XUND (Bildungszentrum Gesundheit Zentralschweiz) ein Mietvertrag über 30 Jahre abgeschlossen. Der Baustart ist im Dezem
Slide 19: Projekt Lebensraum Metalli – Lancierung des politischen Bewilligungsprozesses
Immobilienportfolio und Projekte Projekt Lebensraum Metalli – Lancierung des politischen Bewilligungsprozesses Die Projektgrundlagen wurden in enger Zusammenarbeit mit der Stadt Zug überarbeitet und der Bebauungsplan Metalli angepasst, damit die Umsetzung der Initiative „2000 Wohnungen für den Zuger
Slide 20: Projekt Fokusgebiet Birkenstrasse – laufende Ortsplanungsrevision
Immobilienportfolio und Projekte Projekt Fokusgebiet Birkenstrasse – laufende Ortsplanungsrevision Zug Estates hat im November 2022 die Renggli Holding AG erworben. Zu den erworbenen Liegenschaften gehört ein 19'000 m² grosses Grundstück mit Wohn- und Gewerbeflächen, das direkt an das Suurstoffi-Are
Slide 21: Weit fortgeschrittene Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie
Immobilienportfolio und Projekte Weit fortgeschrittene Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie Absenkpfad Zug Estates Portfolio | Scope 1 und 2 Treibhausgasemissionen (kg/m2 Energiebezugsfläche) 17.5 16.1 15.2 11.8 11.2 9.4 8.6 8.9 6.5 6.9 1.8 0.9 1.0 1.1 0.9 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2
Slide 22: Ausblick
Geschäftsjahr 2024 Ausblick
Slide 23: Ausblick Geschäftsjahr 2025 und Generalversammlung
Ausblick Ausblick Geschäftsjahr 2025 und Generalversammlung Geschäftsjahr 2025 Generalversammlung Leicht höherer Liegenschaftenertrag im Segment Immobilien Antrag zur Erhöhung der Dividende um 6.8% von CHF 44.00 auf Leichte Verbesserung der Umsätze und der GOP-Marge im CHF 47.00 pro Namenaktie Serie
Slide 24: Fragen & Antworten
Geschäftsjahr 2024 Fragen & Antworten
Slide 25: Anhang
Geschäftsjahr 2024 Anhang
Slide 26: Disclaimer
Anhang Disclaimer Alle in dieser Präsentation veröffentlichten Angaben dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen keine Grundlage für einen Anlageentscheid bzw. keine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren der Zug Estates Holding AG dar. Der Inhalt dieser Präsentation wurde sorgfältig rech
Slide 27: Zentrumsareal/Metalli
Anhang Zentrumsareal/Metalli Eckdaten per 31. Dezember 2024 20241 Grundstücksfläche 61’122 m2 Marktwert2 CHF 892.2 Mio. Bilanzwert CHF 836.3 Mio. Soll-Mietertrag2 CHF 32.7 Mio. Basis Soll-Mietertrag2 per 31. Dezember 2024 Wohnen 1% 4% 19% Büro 17% Verkauf 7% Parking 22% Hotel & Gastronomie Freizeit,
Slide 28: Suurstoffi-Areal
Anhang Suurstoffi-Areal Eckdaten per 31. Dezember 2024 2024 Grundstücksfläche 105’342 m2 Marktwert CHF 871.5 Mio. Bilanzwert CHF 871.5 Mio. Soll-Mietertrag CHF 36.5 Mio. Basis Soll-Mietertrag per 31. Dezember 2024 Wohnen 12% Büro 35% Parking 17% 1% Hotel & Gastronomie 7% Bildung, Freizeit, Kultur Üb
Slide 29: Weitere Renditeliegenschaften
Anhang Weitere Renditeliegenschaften Eckdaten per 31. Dezember 2024 2024 Grundstücksfläche 20’864 m2 Marktwert CHF 95.2 Mio. Bilanzwert CHF 95.2 Mio. Soll-Mietertrag CHF 2.7 Mio. Basis Soll-Mietertrag per 31. Dezember 2024 4% Wohnen 15% Büro Parking 7% 46% Gewerbe, Industrie Übrige 28% 29
Slide 30: Ausgewählte Finanzkennzahlen
Anhang Ausgewählte Finanzkennzahlen Ausgewählte Finanzkennzahlen jeweils per 31.12. jeweils per 31.12. in CHF Mio. 2020 2021 2022 2023 2024 in CHF Mio. 2020 2021 2022 2023 2024 Total Portfoliowert 1’655 1’701 1’831 1’828 1’859 Eigenkapital 915.5 968.6 989.3 992.5 1’028.8 Verzinsliches Fremdkapital 5
Slide 31: Erfolgsrechnung im Fünfjahresvergleich
Anhang Erfolgsrechnung im Fünfjahresvergleich in CHF Mio. 2020 2021 2022 2023 2024 Liegenschaftenertrag 57.8 60.0 62.2 65.7 69.3 Ertrag aus Verkauf Promotionsliegenschaften 72.5 - - - - Ertrag Hotel & Gastronomie 7.0 8.4 14.7 15.2 15.5 Übrige Erträge 3.1 5.8 3.2 3.9 4.0 Total Betriebsertrag 140.4 74
Slide 32: Bilanz im Fünfjahresvergleich
Anhang Bilanz im Fünfjahresvergleich in CHF Mio. 2020 2021 2022 2023 2024 Flüssige Mittel 17.2 18.7 17.3 20.1 17.0 Liegenschaften zur Veräusserung und Promotionsliegenschaften 10.2 - - - - Übrige kurzfristige Aktiven 13.0 5.7 11.4 6.9 7.2 Total Umlaufvermögen 40.4 24.4 28.7 27.0 24.2 Renditeliegensc
Slide 33: Zug Estates Holding AG
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