Zug Estates Holding Ag Class B · SIX:ZUGN
Zug Estates Holding Ag Class B — FY2023 Earnings Presentation
33 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Feb 21, 2024
Slide 1: Geschäftsjahr 2023
Zug Estates Holding AG Geschäftsjahr 2023 Patrik Stillhart, CEO Mirko Käppeli, CFO 21. Februar 2024
Slide 2: Agenda
Agenda − Überblick Geschäftsjahr 2023 − Finanzkennzahlen − Immobilienportfolio und Projekte − Ausblick
Slide 3: Überblick Geschäftsjahr 2023
Geschäftsjahr 2023 Überblick Geschäftsjahr 2023
Slide 4: Das Wichtigste in Kürze
Überblick Geschäftsjahr 2023 Das Wichtigste in Kürze Überblick − Erfreuliches operatives Ergebnis − Leicht höheres Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte − Antrag zur Erhöhung der Dividende Wesentliche Entwicklungen im Segment Immobilien − Erhöhung des Liegenschaftenertrags − Zahlreiche
Slide 5: Wichtigste Kennzahlen in Kürze
Überblick Geschäftsjahr 2023 Wichtigste Kennzahlen in Kürze Portfolio (in CHF Mrd.) Liegenschaftenertrag (in CHF Mio.) 2.0 80 + 5.5% 1.83 1.83 1.5 1.63 1.65 1.70 60 65.7 62.2 1.0 40 0.5 20 0.0 0 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 2022 2023 Neubewertungserfolg (in CHF Mio.) Konzer
Slide 6: Finanzkennzahlen
Geschäftsjahr 2023 Finanzkennzahlen
Slide 7: Konzernergebnis 2023
Finanzkennzahlen Konzernergebnis 2023 in CHF Mio. 2022 2023 % Liegenschaftenertrag 62.2 65.7 +5.5%1 Ertrag Hotel & Gastronomie 14.7 15.2 +3.5% Übrige Erträge 3.2 3.9 +22.2% Total Betriebsertrag 80.1 84.8 +5.8% Total Betriebsaufwand -30.4 -32.6 -7.1% Neubewertung Renditeliegenschaften (netto) 6.8 -11
Slide 8: Überleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte
Finanzkennzahlen Überleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte im Vergleich zum Vorjahr in CHF Mio., Ergebniseffekte inklusive anteiligen Steuern 33.9 Effekte Liegenschaftenergebnis Effekt Hotel & Gastronomie Geschäftsjahr 2023 Zu
Slide 9: Erfreuliches Ergebnis im Segment Hotel & Gastronomie trotz Umbauprojekten
Finanzkennzahlen Erfreuliches Ergebnis im Segment Hotel & Gastronomie trotz Umbauprojekten Entwicklung Betriebsertrag & Gross Operating Profit Betriebsertrag Hotel & Gastronomie nach Kategorien in CHF Mio., jeweils per 31.12. aus Sicht Segment Hotel & Gastronomie in CHF Mio., per 31.12.2023 aus Sich
Slide 10: Weiterhin solide Eigenkapitalquote
Finanzkennzahlen Weiterhin solide Eigenkapitalquote Entwicklung Eigenkapital und Investitionen in Renditeliegenschaften in CHF Mio. bzw. %, jeweils per 31.12. 100% 125 80% 100 Investitionen ins Portfolio (rechte Achse) 58.4% Eigenkapitalquote 60% 54.7% 56.3% 55.2% 54.9% 75 (linke Achse) 40% 50 20% 1
Slide 11: Leicht höhere Verschuldung bei steigenden Fremdkapitalkosten
Finanzkennzahlen Leicht höhere Verschuldung bei steigenden Fremdkapitalkosten Verzinsliche Finanzverbindlichkeiten Durchschnittliche Restlaufzeit und Verzinsung in CHF Mio., jeweils per 31.12. per 31.12. in Jahren, respektive für die jeweilige Periode in % 700 70% 7 7% 660.5 674.2 597.4 591.8 600 60
Slide 12: Fälligkeit der Finanzverbindlichkeiten
Finanzkennzahlen Fälligkeit der Finanzverbindlichkeiten Fälligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten jeweils per 31.12., Fälligkeit innerhalb … 164.8 des 1. Jahres 119.8 92.2 des 2. Jahres 150.7 150.6 des 3. Jahres 24.5 24.5 des 4. Jahres 92.1 2022 2023 0.8 des 5. Jahres 100.8 60.8 des 6. Jahres 100.
Slide 13: Kennzahlenentwicklungen je Aktie
Finanzkennzahlen Kennzahlenentwicklungen je Aktie Entwicklung Ergebnis und Ausschüttung pro Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B Namenaktie Serie B jeweils per 31.12. 160 80% 2 700 CHF CHF 67.0% 66.2% 61.8% 2 250 60.1% 2 330 120 60% 2 065 2 042 2 030 2 025 1 980 1 800 1 926 1 924 50.4% 1 770 1
Slide 14: Immobilienportfolio und Projekte
Geschäftsjahr 2023 Immobilienportfolio und Projekte
Slide 15: Portfoliowert auf Vorjahresniveau
Immobilienportfolio und Projekte Portfoliowert auf Vorjahresniveau Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand Portfolio nach Nutzung in CHF Mio. bzw. % Basis Soll-Mietertrag* per 31.12.2023 2 000 20% Büro 1 831 1 828 25% 1 701 1 631 1 655 Betriebsliegenschaften (at market) 1 500 15% Verkauf Hotel
Slide 16: Diskontsatzerhöhung führt zu negativem Neubewertungserfolg
Immobilienportfolio und Projekte Diskontsatzerhöhung führt zu negativem Neubewertungserfolg Entwicklung Neubewertungserfolg Entwicklung Diskontsätze in CHF Mio. real Diskontsatz (real), in % 50 5% 4.0% 40 4% 3.5% 30 2.7% 3% 20 2% 1.3% 3.0% 10 1% 2.98% 0.4% 2.91% -2.2 2.82% 19.6 42.4 6.8 2.76% 0 0% -
Slide 17: Umbaubedingte Erhöhung der Leerstandsquote
Immobilienportfolio und Projekte Umbaubedingte Erhöhung der Leerstandsquote Entwicklung Leerstand Aufteilung des Leerstands jeweils per 31.12. in % vom Soll-Mietertrag (stichtagbezogen) per 31.12.2023. nach Nutzungsart (stichtagbezogen, in % vom Soll-Mietertrag des Leerstandes) 6% Parking 5% 2.6% Üb
Slide 18: Durchschnittliche Vertragslaufzeit weiter auf hohem Niveau
Immobilienportfolio und Projekte Durchschnittliche Vertragslaufzeit weiter auf hohem Niveau Vertragslaufzeiten Mieterstruktur Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mietertrag per 31.12.2023 Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mieterertrag per 31.12.2023 über 10 Jahre 11.2% Hochschule Luzern 10.0% über 9 J
Slide 19: Zahlreiche Vermietungserfolge in allen Segmenten
Immobilienportfolio und Projekte Zahlreiche Vermietungserfolge in allen Segmenten Gewerbemietverträge von über 24 000 m2 und mit einem Mietertrag von mehr als CHF 10.2 Mio. p. a. verlängert oder neu abgeschlossen. Sämtliche nach dem Auszug von C&A und Zara neu geschaffenen Ladeneinheiten an attrakti
Slide 20: Eröffnung Restaurant aigu und Neupositionierung der Garden Park Zug AG
Immobilienportfolio und Projekte Eröffnung Restaurant aigu und Neupositionierung der Garden Park Zug AG Grundlegender Umbau Erdgeschoss Park Hotel Zug mit Vergrösserung Restaurant-, Bar- und Konferenzbereich erfolgreich abgeschlossen. Eröffnung Restaurant aigu und Umfirmierung der Hotelbusiness Zug
Slide 21: Projektentwicklungen – Bauprojekt S43/45 geht in die Realisierung
Immobilienportfolio und Projekte Projektentwicklungen – Bauprojekt S43/45 geht in die Realisierung Überarbeitung des Bauprojekts S43/45 wurde erfolgreich abgeschlossen und das geänderte Bauprojekt rechtskräftig bewilligt. Das Projekt besteht aus zwei Gebäuden mit insgesamt rund 14 400 m2 Büro- und S
Slide 22: Projektentwicklungen – Weiterentwicklung Lebensraum Metalli aktuell offen
Immobilienportfolio und Projekte Projektentwicklungen – Weiterentwicklung Lebensraum Metalli aktuell offen Im Juni 2023 hat die Zuger Bevölkerung der städtischen Initiative „2000 Wohnungen für den Zuger Mittelstand“ knapp zugestimmt, welche fordert, dass in allen Verdichtungsgebieten mind. 40% der n
Slide 23: Umfassende Nachhaltigkeitsberichterstattung
Immobilienportfolio und Projekte Umfassende Nachhaltigkeitsberichterstattung Absenkpfad Zug Estates Portfolio | Scope 1 und 2 Treibhausgasemissionen (kg/m 2 Energiebezugsfläche) | *Prognose 17.5 16.1 15.2 11.8 11.2 9.4 8.6 8.9 6.5 6.9 1.8 0.9 1.0 1.1 1.1 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Slide 24: Ausblick
Geschäftsjahr 2023 Ausblick
Slide 25: Ausblick 2024
Ausblick Ausblick 2024 Bereich Ausblick / Erwartungen 2024 − Markante Reduktion der Leerstandsquote auf rund 1%, höherer Liegenschaftenertrag und Verbes- serung des operativen Ergebnisses dank der erfolgreichen Vermietungstätigkeit im Geschäftsjahr 2023 Segment Immobilien und Mietzinserhöhungen aufg
Slide 26: Fragen und Antworten
Geschäftsjahr 2023 Fragen und Antworten
Slide 27: Disclaimer
Anhang Disclaimer Alle in dieser Präsentation veröffentlichten Angaben dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen keine Grundlage für einen Anlageentscheid bzw. keine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren der Zug Estates Holding AG dar. Der Inhalt dieser Präsentation wurde sorgfältig rech
Slide 28: Zentrumsareal/Metalli
Anhang Zentrumsareal/Metalli Eckdaten per 31. Dezember 2023 20231 Grundstücksfläche 61 122 m2 Marktwert2 CHF 875.5 Mio. Bilanzwert CHF 819.8 Mio. Soll-Mietertrag2 CHF 37.0 Mio. Basis Soll-Mietertrag2 per 31. Dezember 2023 Büro 23% Freizeit / Bildung / Kultur Parking 1% 7% Hotel & Gastronomie Wohnen
Slide 29: Suurstoffi-Areal
Anhang Suurstoffi-Areal Eckdaten per 31. Dezember 2023 2023 Grundstücksfläche 105 342 m2 Marktwert CHF 854.1 Mio. Bilanzwert CHF 854.1 Mio. Soll-Mietertrag CHF 35.4 Mio. Basis Soll-Mietertrag per 31. Dezember 2023 Hotel & Gastronomie 1% Freizeit / Bildung / Kultur 18% Wohnen Parking 35% 7% Übrige Ge
Slide 30: Weitere Renditeliegenschaften
Anhang Weitere Renditeliegenschaften Eckdaten per 31. Dezember 2023 2023 Grundstücksfläche 20 864 m2 Marktwert CHF 98.1 Mio. Bilanzwert CHF 98.1 Mio. Soll-Mietertrag CHF 2.5 Mio. Basis Soll-Mietertrag per 31. Dezember 2023 Parking 8% Wohnen 46% Büro 27% Übrige 4% Geschäftsjahr 2023 Zug Estates Grupp
Slide 31: Ausgewählte Finanzkennzahlen
Anhang Ausgewählte Finanzkennzahlen Ausgewählte Finanzkennzahlen jeweils per 31.12. jeweils per 31.12. in CHF Mio. 2019 2020 2021 2022 2023 in CHF Mio. 2019 2020 2021 2022 2023 Total Portfoliowert 1’701 1’831 1’828 Eigenkapital 905.6 915.5 968.6 989.3 992.5 Verzinsliches Fremdkapital 597.4 591.8 561
Slide 32: Erfolgsrechnung im Fünfjahresvergleich
Anhang Erfolgsrechnung im Fünfjahresvergleich in CHF Mio. 2019 2020 2021 2022 2023 Liegenschaftenertrag 54.5 57.8 60.0 62.2 65.7 Ertrag aus Verkauf Promotionsliegenschaften 45.6 72.5 - - - Ertrag Hotel & Gastronomie 16.6 7.0 8.4 14.7 15.2 Übrige Erträge 3.7 3.1 5.8 3.2 3.9 Total Betriebsertrag 120.4
Slide 33: Bilanz im Fünfjahresvergleich
Anhang Bilanz im Fünfjahresvergleich in CHF Mio. 2019 2020 2021 2022 2023 Flüssige Mittel 21.4 17.2 18.7 17.3 20.1 Liegenschaften zur Veräusserung und Promotionsliegenschaften 70.8 10.2 - - - Übrige kurzfristige Aktiven 9.6 13.0 5.7 11.4 6.9 Total Umlaufvermögen 101.8 40.4 24.4 28.7 27.0 Renditelieg