Slide 1: 2020年1月期 決算説明会資料
2020年1月期 決算説明会資料 第67期／2019年2月1日～2020年1月31日 2020年3月19日訂正 クロスプラス株式会社 （証券コード 3320） CROSS PLUS 1
Slide 2: 目次
目次 1. 2020年1月期 決算概況 3 2. 中期経営計画進捗状況 12 3. 2021年1月期 計画 22 Appendix 28 CROSS PLUS 2
Slide 3: 1. 2020年1月期 決算概況
CROSS PLUS 1. 202041 AS REGR al CROSS PLUS
Slide 4: 決算総括
決算総括 ・冷夏、暖冬により減収 ・アパレル卸売の粗利益率が向上し増益 ・業態転換を積極的に進めECが伸長 売上高（百万円） 営業利益 営業利益率 72,978 65,130 62,780 62,901 58,493 868 1.3% 521 385 0.9% 228 0.6% 0.3% 25 0.0% 2016/1期 2017/1期 2018/1期 2019/1期 2020/1期 2016/1期 2017/1期 2018/1期 2019/1期 2020/1期 CROSS PLUS 4
Slide 5: 【連結】損益計算書
【連結】 損益計算書 単位：百万円 2019/ 1期 2020/1期 期 初 予想 修正予想 上期 下期 通期 上期 下期 通期 2019年 2019年 前年比 前 年比 前年比 3月15日発表 12月 11日 発表 売上高 28,853 34,048 62,901 2 7 ,7 4 8 96 .2% 30,745 9 0 .3 % 5 8 ,4 9 3 93.0 % 64,000 5 9 ,0 0 0 売上総利益 5,550 6,626 12,176 5 ,9 8 6 107 .9% 6,983 1 0 5 .4 % 1 2 ,9 6 9 1 06.5 % - - 販管費 5,862 6,2
Slide 6: 【連結】ビジネス別売上高 実績
【連結】ビジネス別売上高 実績 ・アパレル卸売が減収 ・アパレル小売のECが伸長 単位：百万円 2019/ 1期 2020/ 1期 構成比 構成比 前年差額 前年比 アパレル卸売 54,143 86.1% 49,493 8 4 .6 % △ 4 ,6 5 0 91.4% アパレル小売 8,785 14.0% 8,929 1 5 .3 % 144 101.6% 内 EC 471 0.7% 1,003 1 .7 % 532 213.0% その他・連結調整 △ 26 △0.0% 69 0 .1 % 95 -265.4% 合計 62,901 100.0% 58,493 1 0 0 .0 % △ 4 ,
Slide 7: 【連結】販売チャネル別売上高 実績
【連結】販売チャネル別売上高 実績 ・専門店向けは子会社解散による減少 ・量販店は平場向けの販売減少 単位：百万円 502 2019/1期 2020/ 1期 199 単位：百万円 8,804 286 303 396 213 構成比 構成比 前年差額 前年比 471 5,452 399 281 6,108 4,446 3,169 1,003 専門店 27,615 43.9% 27,128 46.4% △ 487 98. 2% 5,730 6,883 2,939 6,038 5,774 その他 量販店 24,567 39.1% 21,365 36.5% △ 3, 202 87. 0% 30,502
Slide 8: 【連結】営業利益の増減要因
【連結】営業利益の増減要因 ・アパレル卸売の粗利益が増加 ・EC等により経費増加 アパレル卸売 EC先行投資 （粗利益） EC （粗利益） アパレル小売 経費の増加 ［EC除く］ ・その他 （粗利益） CROSS PLUS 8
Slide 9: 【アパレル卸売(国内)】業績指標
【アパレル卸売(国内)】業績指標 ・販売単価が上昇 ・販売枚数はロット数減により減少 単位：百万円 2019/1期 2020/1期 前年差額 前年比 売上高 53,733 49,153 △ 4 ,5 80 91.5% 売上総利益率 16.7% 19.2% 2.5 % ― 販売単価 1,066円 1,078円 12円 101.1% 仕入単価 861円 856円 △5円 99.4% 販売枚数 5,038万枚 4,557万枚 △48 1万枚 90.5% CROSS PLUS 9
Slide 10: 【連結】キャッシュ・フロー計算書
【連結】キャッシュ・フロー計算書 単位： 百万円 2019/ 1期 2020/1期 前年差額 営業活動によるキャッシュ・フロー 743 753 10 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 157 134 291 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 637 △ 1,356 △ 719 現金及び現金同等物の増減 △ 45 △ 472 △ 427 現金及び現金同等物の期末残高 3,964 3,492 △ 472 減価償却費 247 276 29 設備投資 273 104 △ 169 CROSS PLUS 10
Slide 11: 【連結】貸借対照表・指標
【連結】貸借対照表・指標 2019/1期 2020/1期 2Q 2020/1期 構成比 構成比 構成比 前年 差 額 流動資産 18,677 66.9% 14,787 63.0% 17,044 65.8% △ 1,633 現預金 4,226 15.1% 3,366 14.3% 3,744 14.5% △ 482 受取手形及び売掛金 11,822 42.3% 9,108 38.8% 10,586 40.9% △ 1,236 商品 2,173 7.8% 1,906 8.1% 2,268 8.8% 95 固定資産 9,225 33.0% 8,675 37.0% 8,829 34.1% △ 396 有
Slide 12: 2. 中期経営計画進捗状況
CROSS PLUS 2. PRS st Bie BAR | il CROSS PLUS 12
Slide 13: 中期経営計画（2020年1月期～2022年1月期）
中期経営計画（2020年1月期～2022年1月期） 中期経営計画 1. 戦略 創る力 × α （創る力をベースに業態・機能を掛け合わせる） ２. 数値目標 売上高700億円 営業利益10億円 売上高 営業利益 70,000 58,493 1,000 521 2020.1期（実績） 2022.1期（目標） 2020.1期（実績） 2022.1期（目標） CROSS PLUS 13
Slide 14: 中期経営計画 戦略 創る力 × α
中期経営計画（2020年1月期～2022年1月期） 戦略 創る力 × α 施策 〈新業態の確立〉 ・ECの強化 ・ブランドビジネスの拡大 〈アパレルの機能強化〉 ・専門店販路の拡大 ・商品企画機能の強化 ・生産管理の強化 CROSS PLUS 14
Slide 15: ECの強化（D2Cブランド販売）
ECの強化（D2Cブランド販売） ・D2C（EC専用）ブランドの立ち上げ ・レディス衣料「N.O.R.C」、アクセサリー「ROOM」の会員増加 CROSS PLUS 15
Slide 16: ECの強化（既存ブランド販売）
ECの強化（既存ブランド販売） ・ブランド展開の拡大 ・販売システム、物流の基盤づくり CROSS PLUS 16
Slide 17: ブランドビジネスの拡大
ブランドビジネスの拡大 ・関東・東北エリアを中心に出店 ・新ブランドを今秋にスタート ブランドコーナーの店舗数 304店舗 ALPHA CUBIC 30 新ブランド 274店舗 店舗 265店舗 233店舗 2018/1期 2019/1期 2020/1期 2021/1期 （計画） CROSS PLUS 17
Slide 18: 専門店販路の拡大
専門店販路の拡大 ・主力得意先の取引ブランド数増加 ・主力素材の開発による長期生産の取組み 専門店向け総合展示会 CROSS PLUS 18
Slide 19: 商品企画機能の強化
商品企画機能の強化 ・AIを導入し店頭販売効率向上 ・シーズンMDから気温MDへ企画の見直し シーズンMD 気温MD 12月 12月 冬 冬 秋 9月 秋 春 3月 9月 春 3月 夏 夏 6月 6月 CROSS PLUS 19
Slide 20: 商品企画機能（サステナブル）
商品企画機能（サステナブル） ・㈱FINEとの共同プロジェクト「RenameX」をスタート ・余剰生地と閑散期工場を活用したサステナブルな服作り 工場の 廃棄予定の 生地 × 稼働率が低い アイドルタイム = CROSS PLUS 20
Slide 21: 生産管理の強化
生産管理の強化 ・主力工場の生産集約を継続 ・ITを活用した工場管理強化 主力工場生産数量 主力工場生産比率 2,503万枚 54% 2,248万枚 2,233万枚 44% 40% 2018/1期 2019/1期 2020/1期 CROSS PLUS 21
Slide 22: 3. 2021年1月期計画
3. 2021年1月期計画 CROSS PLUS 22
Slide 23: 新型コロナウイルスの影響
新型コロナウイルスの影響 ≪中国生産≫ ・工場は稼働率8割 ・人や物の移動に制限があり、工員の戻りや製品輸送に支障あり ・アセアンの生産は中国での生地や副資材等の遅れが一部影響あり ・約1ヶ月程度の生産の遅延を見込む ≪国内営業≫ ・出張の自粛等で販売活動に影響あり ・2月下旬以降、店頭の来客数減少による消費低迷 CROSS PLUS 23
Slide 24: 新型コロナウイルスによる業績への影響
新型コロナウイルスによる業績への影響 ・中国での生産遅延や日本の販売減少を織り込み、当初計画の見直し (単位:百万円) 売上高 営業利益 △4,000 60,000 58,493 56,000 700 △600 521 100 2020/1期（実績） 当初計画（非公表） 2020/3/13 2020/1期（実績） 当初計画（非公表） 2020/3/13 (2020年1月時点) 開示 (2020年1月時点) 開示 CROSS PLUS 24
Slide 25: 【連結】2021年1月期 業績予想
【連結】2021年1月期 業績予想 単位： 百万円 2020/1期 2021/ 1期（予想） 上期 下期 通期 上期 下期 通期 前年比 前年比 前年比 売上高 27,748 30,745 58,493 23,500 8 4 .7 % 32,500 10 5 .7 % 56,000 9 5 .7 % 売上総利益 5,986 6,983 12,969 5,300 8 8 .5 % 7,700 11 0 .3 % 13,000 1 0 0 .2 % 販管費 5,961 6,486 12,447 5,900 9 9 .0 % 7,000 10 7 .9 % 12,900 1 0 3 .6 % 営業利
Slide 26: 株主還元
株主還元 ・安定配当を方針として、配当金は12円を予想。 単位：円 期末 87.9% 2Q 2020/ 1期 2021/ 1期 （ 予想） 配当性向 12.0 12.0 2Q 5.0円 6.0円 13.6% 14.1% 6.0 1株当 たり 7.0 期末 7.0円 6.0円 6.6% 配当 金 6.0 6.0 年間 12.0円 12.0円 1.8% 3.0 3.0 2.0 6.0 5.0 配当 性向 14.1% 87.9% 3.0 3.0 2.0 2017/1期 2018/1期 2019/1期 2020/1期 2021/1期 （予想） CROSS PLUS 26
Slide 27: CROSS PLUS
CROSS PLUS CROSS PLUS
Slide 28: Appendix
CROSS PLUS Appendix | il CROSS PLUS 28
Slide 29: 会社概要
会社概要 商 号 クロスプラス株式会社 設 立 1953年4月 本 社 名古屋市西区花の木三丁目9番13号 代表者 山本 大寛 従業員数 ＜連結＞732名 ＜単体＞609名 （2020年1月31日現在） 資本金 1,944百万円 （2020年1月31日現在） 発行株式数 7,718,800株 （2020年1月31日現在） 事業内容 婦人服、子供服の企画、製造、及び全国の量販店、専門店等への販売 連結子会社 (株)サードオフィス、（株）中初 客楽思普勒斯(上海)服飾整理有限公司、（株）ディスカバリープラス CROSS PLUS 29
Slide 30: 沿革
沿革 1951年 婦人ブラウスの製造卸売を目的として櫻屋商店を創業 1953年 櫻屋商店を改組し櫻屋商事（株）を設立 2001年 「クロスプラス」へ社名変更 2002年 スタイリンク（株）を設立 2004年 東証二部・名証二部に株式上場 2005年 客楽思普勒斯(上海)服飾整理有限公司を設立 2006年 （株）ヴェントインターナショナルを子会社化 2015年 （株）ヴェントインターナショナルの事業譲渡 2017年 （株）ディスカバリープラスを設立 2018年 （株）サードオフィスを子会社化 （株）中初を子会社化 2019年 スタイリンク（株）を解散 CROSS PLUS 30
Slide 31: 婦人服市場規模
婦人服市場規模 専門店 百貨店 量販店 その他 2 0 0 9年 2 .8 1 .6 0 .6 0 .6 5.6兆円 （2009.01-12） 2 0 1 4年 3 .2 1 .5 0 .5 0 .7 5.9兆円 （2014.01-12） 2 0 1 9年予測 3 .3 1 .2 0 .4 0 .8 5.7兆円 （2019.01-12） （注）国内婦人服・洋品の小売金額ベース、2019年は予測値（2019年9月現在）、 百貨店および量販店チャネルは経済産業省「商業販売統計」をもとに推計 表示桁未満四捨五入 出所：矢野経済研究所「アパレル産業白書2015、2019」 CROSS PLUS 31
Slide 32: 婦人アパレル業界でのポジション
婦人アパレル業界でのポジション 婦人アパレル売上高（2018年度） 単位：百万円 順 位 社 名 売 上 高 1 ワールド （※） 164,933 2 オンワード ホールディ ングス （※） 141,640 3 ＴＳＩホー ルディング ス （※） 108,793 4 クロスプラ ス （※） 56,155 5 ジュン （※） 50,800 6 ルックホー ルディング ス （※） 43,401 7 イトキン （※） 42,556 8 ファイブフ ォックス （※） 35,916 9 三陽商会 34,600 10 ４℃ホール ディングス （※） 34,266 （※）連結またはグループ合算 出所：繊研新
Slide 33: アパレル事業のビジネスフロー
アパレル事業のビジネスフロー アパレル 卸売 取引先 ・量販店、専門店、 出荷 無店舗 企画 生産 物流 クロスプラス 協力工場 クロスプラス ・年間5,000万枚の ・スケールメリット アパレル ・企画200名による 優れた提案力、 大量生産 を活かした貿易集約 小売 デザイン力 ・主力工場40社に ・上海服飾整理での 物流加工 生産集約 クロスプラス ・ブランドコーナー、 百貨店、EC CROSS PLUS 33
Slide 34: アパレル事業の内容と特徴
アパレル事業の内容と特徴 会社 ビジネス区分 事業内容 レディス、キッズ、雑貨を専門店を アパレル卸売 はじめ全てのチャネルへ製造卸売 クロスプラス（株） アパレル小売 百貨店、量販店、ECサイトでの直販 メンズを主力に専門店の アパレル卸売 OEM・ODM （株）サードオフィス アパレル小売 服飾雑貨のECサイトでの直販 レディスの帽子を中心とした （株）中初 アパレル卸売 製造卸売 中国での自社商品の 上海服飾整理有限公司 アパレル卸売 検品・検針・物流加工 CROSS PLUS 34
Slide 35: ビジネス区分の特徴
ビジネス区分の特徴 ビジネス区分 販売先 決定権 粗利益率 在庫負担 アパレル卸売 小売 小 低 なし アパレル小売 （EC） 消費者 大 高 あり CROSS PLUS 35
Slide 36: ビジネス区分
ビジネス区分 販売 売場 ビジネス区分 チャネル ブランドコーナー アパレル小売 量販店 PB アパレル卸売 平場 アパレル卸売 ファッションビル 専門店 ショッピングセンター アパレル卸売 ロードサイド カタログ通販 無店舗 TVショッピング アパレル卸売 インターネット通販 百貨店 百貨店 アパレル小売 EC 自社サイト/ECモール アパレル小売 CROSS PLUS 36
Slide 37: 今後の販売チャネル
今後の販売チャネル 現在の姿 将来の姿 無店舗 無店舗 専門店 専門店 アパレル卸売 量販店 量販店 量販・百貨店 量販・百貨店 アパレル小売 EC EC 620億 700億 （2019.1期） （2022.1期） CROSS PLUS 37
Slide 38: 免責事項・お問い合わせ先
免責事項 • 本資料は、当社が入手している情報に基づいて、当社が本資料の作成時点にお いて行った予測等を基に記載されています。これらの記述は将来の業績を保証 するものではなく、一定のリスクや不確実性を内包しております。従いまし て、将来の実績が本資料に記載された見通しや予測と大きく異なる可能性があ ります。 • また、本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資 勧誘を目的としておりません。投資に関する決定はご自身のご判断において行 われるようお願いいたします。 お問い合わせ先 クロスプラス株式会社 経営企画室 TEL ： 052-532-2211（代表） e-mail ：