Etablissements Maurel & Prom Sa · EURONEXT:MAU
Etablissements Maurel & Prom Sa — Maurel & Prom — Shareholder Meeting (June 2020)
67 slides from Etablissements Maurel & Prom Sa's shareholder meeting presentation, Jun 30, 2020
Slide 1: Assemblée générale annuelle 30 juin 2020
Assemblée générale annuelle 30 juin 2020
Slide 2: Intervenants
Intervenants Aussie Gautama Olivier de Langavant Président du Conseil d’Administration Directeur Général et membre du Conseil d’Administration de Seplat Philippe Corlay Patrick Deygas Alain Torre Directeur des Opérations Directeur Financier Secrétaire Général 2
Slide 3: Revue EHS-S et mesures sanitaires
• Revue EHS-S • Mesures de prévention mises en 1 œuvre dans le contexte sanitaire actuel 3
Slide 4: Performance EHS-S
Performance EHS-S 0,45 2,70 LTIF (taux de fréquence des accidents TRIR (taux de fréquence des accidents avec arrêt) au 31 décembre 2019 enregistrables) au 31 décembre 2019 Indicateurs clés de performance En décembre 2019, M&P a obtenu deux certifications : LTIF TRIR ISO 45001 pour la santé et la
Slide 5: L'EHS-S en pratique : la réponse de M&P face au COVID-19
L’EHS-S en pratique : la réponse de M&P face au COVID-19 Réaction face à la situation due au COVID-19 Mise en place de mesures de protection et prévention Suivi actif de la situation Respect rigoureux de toutes les recommandations des autorités de santé Le travail à domicile a été privilégié d
Slide 6: Note A- au questionnaire Climat du CDP
Maurel & Prom a obtenu la note de A- au questionnaire Climat du CDP pour la deuxième année consécutive 6
Slide 7: Revue de l'activité pour l'exercice 2019
2 Revue de l’activité pour l’exercice 2019 7
Slide 8: Faits marquants de l'exercice 2019 et du début 2020
Faits marquants de l’exercice 2019 et du début 2020 Réduction de 54% du taux de fréquence des accidents avec arrêt (LTIF) EHS-S Taux de fréquence des accidents enregistrables (TRIR) en légère augmentation à 2,70 en 2019 contre 2,46 en 2018 Certifications ISO obtenues en décembre 2019 (ISO 4500
Slide 9: Production (bep/j)
Augmentation marquée de la production du Groupe, et maintien du niveau de réserves 2P Production en part M&P Réserves 2P par pays au 31 décembre 2019 Gabon Tanzanie Angola Nigeria (participation indirecte) Gabon Tanzania 40,000 35% Angola 47% France 35,000 Nigeria (equity stake) 9,513 30,000 0,3% 5%
Slide 10: Revue des activités de production
Revue des activités de production Production en part M&P Commentaires b/j +19% Nette augmentation de la production suite à la résolution des problèmes de 19,828 16,723 pression élevée dans le pipeline vers le terminal de 2018 Ezanga 7 puits de développement forés en 2019 4 puits d’exploration
Slide 11: Puits d'exploration Kama-1
Puits d’exploration Kama-1 Emplacement du puits Carte structurale Cap Lopez Puits Kama-1 Ezanga (production) M&P : 80% Kari (exploration) M&P : 100% Puits Kama-1 Nyanga-Mayombé (exploration) M&P : 100% Plusieurs indications de pétrole entre 1 865 et 2 701 mètres (profondeur totale du puits) dans l
Slide 12: Autres activités d'exploration et appréciation
Autres activités d’exploration et appréciation Permis Activité récente Mios • Démarrage du test de production long-terme prévu au second semestre 2020 France (M&P 100%, opéré) • Mise à jour de la demande de concession soumise aux autorités en mai 2020 COR-15 & Muisca • Poursuite des études géologiqu
Slide 13: Focus sur Seplat (détenu à 20,46% par M&P)
Focus sur Seplat (détenu à 20,46% par M&P) Extraits de la présentation des résultats annuels Source : Présentation des résultats annuels de Seplat (23 mars 2020) 13
Slide 14: Focus sur Seplat (détenu à 20,46% par M&P)
Focus sur Seplat (détenu à 20,46% par M&P) Extraits de la présentation des résultats annuels L’acquisition d’Eland annoncée en octobre 2019 marque un nouvelle étape dans le développement de Seplat Source : Présentation des résultats annuels de Seplat (23 mars 2020) 14
Slide 15: Structure actionnariale inchangée
Structure actionnariale inchangée Répartition des actionnaires au 31 décembre 2019 Autres, Actions Salariés, 0,38% Investisseurs 1,66% propres, 2,29% institutionnels, 6,27% Bourse : Euronext Paris Code ISIN : FR0000051070 Investisseurs individuels, 18,11% Inclusion indicielle : CAC All-Trada
Slide 16: Revue de la performance financière
3 Revue de la performance financière 16
Slide 17: Compte de résultat et flux de trésorerie
Compte de résultat et flux de trésorerie M$ FY 2019 FY 2018 Variation Commentaires Compte de résultat Chiffre d’affaires 504 440 +14% Le prix de vente moyen du pétrole 2019 a diminué de 2% Dépenses d’exploitation et d’administration -195 -140 (67,2 $/b contre 68,8 $/b en 2018) Redevances et taxes
Slide 18: Bilan au 31 décembre 2019
Bilan au 31 décembre 2019 Structure du bilan consolidé Les ressources durables (capitaux propres et endettement) Données en M$ s’élèvent à 1,9 MM$ et couvrent largement les actifs non Ressources 1 946 100% courants, lesquels totalisent 1,6 MM$ Capitaux propres 1 142 59% Endettement 702 36% Les c
Slide 19: Focus sur les tests d'impairment
Focus sur les tests d’impairment Evolution de la situation depuis le 31 décembre 2019 Sensibilité des tests d’impairment sur Ezanga Les tests d’impairments effectués à fin décembre 2019 n’ont pas Les tests mettent en évidence une dépréciation de 277 M$ par entrainé de dépréciation d’actifs 10$ d
Slide 20: Nouveau profil de remboursement de la dette
En mars 2020, M&P a annoncé un nouveau profil de remboursement de sa dette Avant les Avenants Après les Avenants Prêt à Terme Prêt d'Actionnaire Prêt à Terme Prêt d'Actionnaire 350 M$ $350mm 303 M$ 300 M$ $300mm 28 M$ 250 M$ $250mm 200 M$ $200mm 188 M$ 174 M$ 174 M$ 174 M$ 13 M$ 6 M$ 156 M$ 24 M$ 24
Slide 21: Structure de capital robuste et liquidité importante
Structure de capital robuste et liquidité importante Solde de trésorerie de 231 M$ Structure de capital au 31 décembre 2019 au 31 décembre 2019 Liquidité 100 M$ disponibles par le biais x LTM Taux Échéance Montant du Prêt d’Actionnaire EBE Soutien des Accord avec les banques et PIEP Prêt à Ter
Slide 22: Initiatives engagées en réponse à la conjoncture économique
Initiatives engagées en réponse à la 4 conjoncture économique 22
Slide 23: Les cours du brut fortement affectés au premier semestre 2020
Les cours du brut ont été fortement affectés durant le premier semestre 2020 Cours du pétrole depuis décembre 2018 Brent WTI Au cours du mois de mars 2020, les marchés $80 pétroliers ont été perturbés par le $75 ralentissement de l’activité économique $70 occasionné par l’épidémie de COVID-19, $65
Slide 24: Plan d'action pour préserver la trésorerie
M&P a immédiatement engagé un plan d’action afin de préserver sa trésorerie Actions immédiates Objectifs Optimisation de la logistique Dépenses Réduction sur les actifs opérés: Réorganisation des interventions de puits >20% pour les dépenses d’exploitation d’exploitation et Optimisation des co
Slide 25: M&P solidement positionné face à l'environnement actuel
M&P est solidement positionné pour faire face à l’environnement actuel L’operatorship des actifs principaux (Ezanga, Mnazi Bay, exploration) permet un contrôle et une Flexibilité flexibilité importante sur les programmes de développement et les initiatives de réduction des coûts Capacité à rel
Slide 26: Perspectives
5 | Perspectives MAURELY PROM 26
Slide 27: Stratégie de développement dans la discipline
M&P se concentre sur une stratégie claire de développement dans la discipline Première priorité : viser sans relâche l’excellence EHS-S Extraire toute la valeur des actifs, tant sur les opérations historiques que sur les actifs récemment acquis Discipline dans l’allocation des ressources : renforcer
Slide 28: Présentation de l'équipe dirigeante
Présentation de l’équipe dirigeante Membres du Comité de Direction Philippe Corlay Patrick Deygas Directeur des Directeur Financier Opérations Olivier de Langavant Directeur Général Pablo Liemann Andang Bachtiar Directeur Général de M&P depuis novembre 2019 Directeur Business Directeur Exploration
Slide 29: La méthode : collaboration et partage d'informations
La méthode : encourager la collaboration et le partage d’informations Pour une culture de travail plus collaborative et contributive: de la performance individuelle au succès Travail en collectif équipe Création d’un Comité de Direction responsabilisé Challenge renforcé des décisions clés en i
Slide 30: Objectifs de court et moyen terme
Objectifs de court et moyen terme Opérations Finance Croissance Optimisation de la production sur Pleine intégration et valorisation des Ezanga, avec un effort particulier sur actifs récemment acquis (Angola, l’injection d’eau Réduction du besoin en fonds de Venezuela) Poursuite des initiati
Slide 31: Rapport des Commissaires aux Comptes
6 Rapport des Commissaires aux Comptes 31
Slide 32: Rapports du Collège des Commissaires aux comptes
Rapports du College des Commissaires aux comptes a |’Assemblée Générale Mixte de Maurel & Prom 30 juin 2020 KPMG MAURELY® PROM Ga" Dereewariona, Auorr Coupany
Slide 33: Rapports des Commissaires aux comptes
Rapports des Commissaires aux comptes Au titre de Il’assemblée générale ordinaire » Rapports sur les comptes e Comptes annuels e Comptes consolidés » Rapport sur les conventions et engagements réglementés Covid-19 ¢ Comptes arrétés le 31 mars 2020 dans un contexte d’incertitude lié a la crise sanita
Slide 34: Rapports sur les comptes
Rapports sur les comptes Résolution n°1 > Comptes annuels - regles et principes comptables francais Pages 183 4 186 du Document d’Enregistrement Universel 2019 Résolution n°2 Comptes consolidés - Référentiel IFRS tel qu’adopté par » Union Européenne Pages 161 4 165 du Document d’Enregistrement Unive
Slide 35: Rapport sur les conventions
Rapport sur les conventions Résolution n°4 1. Autorisations au cours de Il’exercice écoulé et depuis la cloture » Aucune convention et aucun engagement autorisé et conclu au cours de l'exercice écoulé. » Depuis la cléture, un avenant au prét d’actionnaire avec PIEP a été conclu . (autorisé lors de v
Slide 36: Gouvernance
7 | Gouvernance MAURELY PROM 36
Slide 37: Présentation des membres du Conseil d'Administration
Présentation des membres du Conseil d’Administration Aussie Gautama Président Carole Delorme Roman Gozalo Nathalie Delapalme d’Armaillé Administrateur Denie Tampubolon Ida Yusmiati Daniel S. Purba Administratrice Administratrice indépendant Administrateur Administratrice Administrateur indépendante
Slide 38: Renouvellement des mandats d'administrateurs
Renouvellement, nomination et cooptation d’administrateurs 1/ Renouvellement des mandats d’administrateurs Les mandats d’administrateurs de Roman Gozalo et Nathalie Delapalme arrivent à échéance à l’issue de la présente Assemblée Générale. Le mandat de Nathalie Delapalme, administratrice, devrait êt
Slide 39: Nomination d'une administratrice
Renouvellement, nomination et cooptation d’administrateurs 2/ Nomination d’une administratrice En remplacement de Roman Gozalo, la candidature de Caroline Catoire en tant qu’administratrice est proposée à l’Assemblée Générale. Caroline Catoire devrait être nommée administratrice, pour une période de
Slide 40: Cooptation d'un administrateur
Renouvellement, nomination et cooptation d’administrateurs 3/ Cooptation d’un administrateur Le conseil d’administration propose à l’Assemblée Générale de ratifier la cooptation intervenue en date du 1er juin 2020 de Daniel Syahputra Purba (vingtième résolution), en tant qu’administrateur en remplac
Slide 41: Rémunération des dirigeants 2019 - vote ex post
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2019 Vote ex post Pour le Président : rémunération fixe au titre de son mandat de Président et rémunération variable au titre de son mandat d’administrateur Pour le Directeur Général : rémunération fixe, rémunération variable
Slide 42: Rémunération des dirigeants 2020 - Président
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2020 Vote ex ante Président du Conseil d'Administration Politique de rémunération 2020 Applicable à Aussie B. Gautama Rémunération fixe Oui (125 000 €) Rémunération variable Oui (au titre de son mandat d’administrateur) 42
Slide 43: Rémunération des dirigeants 2020 - Directeur Général
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux au titre de l’exercice 2020 Vote ex ante Directeur Général Politique de rémunération 2020 Applicable à Olivier de Langavant Rémunération fixe Oui (450 000 €) Rémunération variable annuelle Oui pour un maximum de 100% de la rémunération fixe (en accord
Slide 44: Vote des résolutions - ordinaires
8 Vote des résolutions Résolutions à caractère ordinaire 44
Slide 45: Première résolution
1. Première résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 1 Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2019 45
Slide 46: Deuxième résolution
2. Deuxième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 2 Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2019 46
Slide 47: Troisième résolution
3. Troisième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 3 Affectation du résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2019 47
Slide 48: Quatrième résolution
4. Quatrième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 4 Approbation des conventions soumises aux dispositions des articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce 48
Slide 49: Cinquième résolution
5. Cinquième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 5 Renouvellement du mandat de Madame Nathalie Delapalme en qualité d'administratrice 49
Slide 50: Sixième résolution
6. Sixième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 6 Renouvellement du mandat de commissaire aux comptes titulaire de la société KPMG SA 50
Slide 51: Septième résolution
7. Septième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 7 Renouvellement du mandat de commissaire aux comptes titulaire de la société International Audit Company 51
Slide 52: Huitième résolution
8. Huitième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 8 Approbation des informations relatives à la rémunération versée au cours ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2019 aux mandataires sociaux 52
Slide 53: Neuvième résolution
9. Neuvième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 9 Approbation des éléments de rémunération versés au cours ou attribués au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2019 à Monsieur Aussie B. Gautama, Président du conseil d'administration 53
Slide 54: Dixième résolution
10. Dixième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 10 Approbation des éléments de rémunération versés au cours ou attribués au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2019 à Monsieur Michel Hochard, Directeur Général de la Société jusqu'au 31 octobre 2019 54
Slide 55: Onzième résolution
11. Onzième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 11 Approbation des éléments de rémunération versés au cours ou attribués au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2019 à Monsieur Olivier de Langavant, Directeur Général de la Société depuis le 1er novembre 2019
Slide 56: Douzième résolution
12. Douzième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 12 Approbation de la politique de rémunération applicable aux administrateurs 56
Slide 57: Treizième résolution
13. Treizième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 13 Approbation de la politique de rémunération applicable au Président du Conseil d'Administration 57
Slide 58: Quatorzième résolution
14. Quatorzième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 14 Approbation de la politique de rémunération applicable au Directeur Général 58
Slide 59: Quinzième résolution
15. Quinzième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 15 Autorisation au Conseil d'Administration à l'effet d'opérer sur les actions de la Société 59
Slide 60: Vote des résolutions - extraordinaires
9 Vote des résolutions Résolutions à caractère extraordinaire 60
Slide 61: Seizième résolution
16. Seizième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire 16 Délégation à donner au Conseil d'Administration à l’effet d’apporter les modifications nécessaires aux statuts pour les mettre en conformité avec les dispositions législatives et réglementaires 61
Slide 62: Dix-septième résolution
17. Dix-septième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire 17 Modification des statuts 62
Slide 63: Vote des résolutions - ordinaires
10 Vote des résolutions Résolutions à caractère ordinaire 63
Slide 64: Dix-huitième résolution
18. Dix-huitième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 18 Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités légales 64
Slide 65: Dix-neuvième résolution
19. Dix-neuvième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 19 Nomination de Madame Caroline Catoire en qualité d’administratrice 65
Slide 66: Vingtième résolution
20. Vingtième résolution Résolution de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire 20 Ratification de la cooptation de Monsieur Daniel Syahputra Purba en qualité d'administrateur 66
Slide 67: Merci de votre attention
Merci de votre attention MAURELY PROM MAURELY PROM 67