Tow Co., Ltd. · TSE:4767
Tow — FY2011 Earnings Presentation
23 slides from Tow's earnings presentation, Aug 5, 2011
Slide 1: 平成23年6月期 決算説明会
株式会社 テー・オー・ダブリュー 平成23年6月期 決算説明会 東証１部 ４７６７
Slide 2: 将来予測に関する注意事項
1 本プレゼンテーションには 平成23年8月5日現在の経営陣の将来に関する 前提・見通し・計画に基づく予測が含まれています。 社会・経済･競合状況の変動等に関わる リスクや不確定要因により、実際の業績が 記載の予測と異なる可能性があります。
Slide 3: 本日の構成
本日の構成 2 平成23年6月期決算の概要 平成23年6月期決算の傾向 今後の対策
Slide 4: TOW CO., LTD.
TOWCLTD. CRAM BRR =|
Slide 5: 平成23年6月期決算の概要
FAK 235F6 A IRA ORME
Slide 6: 東日本大震災の影響について
東日本大震災の影響について 5 平成23年3月11日に発生した東日本大震災の影響により、 当社に直接的な被害は発生しなかったものの、クライアント各 社の広告や販促活動の自粛措置等の動きが強まり、当社グル ープの繁忙期である第4四半期（平成23年4月～平成23年6 月）に実施予定であった受注済の案件のうち、約14億円が中 止および実施延期となりました。 また従来であれば、3・4月の期中受注も可能でありましたが、 震災の影響で受注が激減いたしました。 以上により平成23年6月3日に業績予想を修正いたしました。
Slide 7: 平成23年6月期 決算の概要（連結）
平成23年6月期 決算の概要（連結） 6 平成22年６月期 構成比 平成23年６月期 構成比 前期比 修正計画（※） 修正計画比 売 上 高 12,575 100.0% 10,570 100.0% 84.1% 10,426 101.4% 売 上 総 利 益 1,523 12.1% 1,128 10.7% 74.1% 1,077 104.8% 販 管 費 852 6.8% 750 7.1% 88.0% 781 96.1% 営 業 利 益 671 5.3% 378 3.6% 56.4% 296 127.7% 営 業 外 損 益 ▲0 ▲0.0％ ▲0 ▲0.0% 96.1% ▲2 25.7% 経
Slide 8: 平成23年6月期 決算の概要（個別）
平成23年6月期 決算の概要（個別） 7 平成22年６月期 構成比 平成23年6月期 構成比 前期比 修正計画（※） 修正計画比 売 上 高 12,317 100.0% 10,065 100.0% 81.7% 9,917 101.5% 売 上 総 利 益 1,410 11.5% 1,014 10.1% 71.9% 981 103.4% 販 管 費 824 6.7% 709 7.0% 86.0% 734 96.6% 営 業 利 益 585 4.8% 304 3.0% 52.0% 246 123.5% 営 業 外 損 益 83 0.7% 51 0.5% 61.4% 49 103.0% 経 常 利
Slide 9: 財政状態・経営成績（連結）
財政状態・経営成績（連結） 8 平成22年6月期末 平成23年6月期末 前期比 平成22年6月期末 平成23年6月期末 前期比 総資産 8,457 7,391 12.6%減 売上高 12,575 10,570 15.9%減 純資産 5,152 5,015 2.7%減 営業利益 671 378 43.6%減 自己資本 比率 60.9% 67.8% ― 経常利益 670 377 43.6%減 １株当たり 純資産 447円39銭 439円98銭 7円41銭減 当期純利益 357 131 63.3%減 期末発行済 １株当たり 株式数 11,511,765株 11,397,175株 ― 当期純利益 31
Slide 10: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 9 平成22年6月期 平成23年6月期 Ⅰ.営業活動によるキャッシュ･フロー 790 ※1 270 Ⅱ.投資活動によるキャッシュ･フロー ※2 ▲150 ※2 ▲200 Ⅲ.財務活動によるキャッシュ･フロー ※3 ▲372 ※3 ▲385 Ⅳ.現金及び現金同等物の増加額 268 ▲ 315 Ⅴ.現金及び現金同等物期首残高 1,942 2,210 Ⅵ.現金及び現金同等物の期末残高 2,210 1,894 (単位：百万円) ※1 税金等調整前当期純利益が310百万減少したこと等により、前期比で520百万減少しております。 ※2 前期にはジェイコムホールディングス㈱
Slide 11: 平成23年6月期 決算の傾向
10 平成23年6月期 決算の傾向
Slide 12: 価格帯別の前年同期対比
価格帯別の前年同期対比 11 1,000万円以下の案件は回復の兆しが見えてきたものの 大型案件が大幅減 平成22年6月期 平成23年6月期 前期比 ～1,000万円 1,020件 1,055件 3.4% 1,000万円～2,000万円 158件 142件 ▲ 10.1% 2,000万円～5,000万円 85件 86件 1.2% 5,000万円～1億円 30件 16件 ▲ 46.7% 1億円～ 15件 11件 ▲ 26.7% 合計 1,308件 1,310件 0.2%
Slide 13: 引合案件形態別
引合案件形態別 12 指定案件は前期に引き続き増加 提案案件は増加傾向が見られるものの、より一層の 拡大に注力 平成22年6月期 平成23年6月期 競合 428件 4,873 233件 2,663 提案 221件 1,935 242件 1,700 指定 659件 5,418 835件 5,607 合計 1,308件 12,227 1,310件 9,970 ※企画売上高は除く (単位：百万円)
Slide 14: 企画力について（企画勝率）
企画力について（企画勝率） 13 全体の企画本数は、減少したものの 企画勝率は回復傾向 平成22年6月期 平成22年6月期 平成23年6月期 平成23年6月期 平成22年通期 平成23年通期 (7月～12月) (1月～6月) (7月～12月) (1月～6月) 全体企画 本数 1,547 1,497 3,044 1,485 1,111 2,596 制作移行 案件獲得数 346 339 685 396 286 682 勝率 22.4% 22.6% 22.5% 26.7% 25.7% 26.3%
Slide 15: 業種別売上高（個別）
業種別売上高（個別） 14 「化粧品・トイレタリー」、「流通・小売」は増加傾向 「自動車」の回復は、未だ見られず 平成22年6月期 構成比 平成23年6月期 構成比 前期比 情報・通信 3,627 29.7% 3,150 31.6% ▲ 13.2% 食品・飲料・嗜好品 1,075 8.8% 958 9.6% ▲ 10.8% 化粧品・トイレタリー 875 7.2% 1,298 13.0% 48.3% 自動車 2,419 19.8% 909 9.1% ▲ 62.4% 精密機器その他製造 919 7.5% 864 8.7% ▲ 6.0% 官公庁・団体 957 7.8% 545 5.5% ▲ 43.0
Slide 16: カテゴリー別売上高（個別）
カテゴリー別売上高（個別） 15 前期の大型案件（海のエジプト展・横浜開港 150周年記念テーマイベント（Ｙ150））を補う受注ができず 平成22年6月期 平成23年6月期 前期比 博展 857 － － イベント 文化・スポーツ 249 1 ▲99.3% 広報 2,470 2,234 ▲9.6% ＳＰ 販促 7,636 6,902 ▲9.6% 制作物 1,014 830 ▲18.1% 合計 12,227 9,970 ▲18.5% ※企画売上高は除く (単位：百万円)
Slide 17: 平成24年6月期予想（連結）
平成２４年６月期予想（連結） 16 平成23年６月期 平成２４年６月期 前期比 売上高 10,570 11,470 8.5%増 売上総利益 1,128 1,496 32.6%増 営業利益 378 674 78.3%増 経常利益 377 686 82.0%増 特別損益 ▲ 18 ※1 17 - 当期純利益 131 372 184.0%増 ※1 特別利益17百万は、株式会社ペッププランニングの株式売却益であります。 (単位：百万円)
Slide 18: 平成24年6月期の考察（個別）
平成24年6月期の考察（個別） 17 震災の影響により受注残（Ａ・Ｂ・松）は減少 企画案件（竹・梅）獲得に一層注力 平成23年6月期 平成24年6月期 （Ｈ22/8/2現在） （Ｈ23/8/5現在） 受注残高 （Ａ･Ｂ･松の合計） 4,975 4,882 期中受注・期中制作高 （Ａ・Ｂ・松の合計） 5,090 6,298 竹･梅の合計 7,473 5,531 売上高 10,065 11,180 (単位：百万円) Ａ ： イベントの規模（金額）、実施時期等が決定している案件 Ｂ ： 金額、実施時期等に不確定要素のある案件 松 ： 当社がほぼ受注する見込みにある案件（80％以上の確度） 竹 ： 企
Slide 19: 今後の対策
18 今後の対策
Slide 20: 変化する広告業界
変化する広告業界 19 4マス媒体の影響力はさらに低下、 プロモーション領域への期待は明らか （単位：億円） ４媒体 ４媒体以外 構成比 構成比 合計 売上高 売上高 平成18年 36,668 52．84％ 32,731 47．16％ 69,399 平成19年 35,699 50．86％ 34,492 49．14％ 70,191 平成20年 32,995 49．30％ 33,931 50．70％ 66,926 平成21年 28,282 47．76％ 30,940 52．24％ 59,222 平成22年 27,749 47．49％ 30,678 52．51％ 58,427 「広告と経済・媒体別売
Slide 21: ワンストップ体制とプロモーション提案力強化 ①Web強化
～ワンストップ体制とプロモーション提案力強化～ 20 ①Ｗeb強化 それぞれ強みの異なる４社と業務提携 クリエイティブ性が求められるもの ㈱カヤック 営業 企画 制作 運用 イベントへの誘引・拡散に強み イベント 本部員 連動施策 カヤック ㈱インフォバーン インフォバーン メディアを絡めた循環に強み プロモーション サイト ㈱クルーソー クルーソー Ｗebプロデュースとクリエイティブ開発に強み ブランドサイト ＤＰ室×企画チーム フォーク ㈱フォーク Ｗeb制作体制とインフラを完備 安定性・運用力を求められるもの
Slide 22: ワンストップ体制とプロモーション提案力強化 ②③
～ワンストップ体制とプロモーション提案力強化～ 21 ②ノベルティ強化 「㈱トランザクション」との業務提携効果 ③店頭強化 「ジェイコムホールディングス㈱」との資本・業務提携効果 さらに強固なものとし、ワンストップ体制とプロモ ーション提案力の強化を図ります。
Slide 23: TOW Co., Ltd.
TOWcoTD