Artnature Inc. · TSE:7823
Artnature — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation
31 slides from Artnature's earnings presentation, November 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期決算説明資料
2019年3月期 第2四半期決算説明資料 株式会社アートネイチャー 東証1部：7823 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 2: 上期決算概況と下期計画
2019年3月期 上期決算概況と下期計画 株式会社アートネイチャー Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 1
Slide 3: 上期 決算ポイント
2019年3月期 上期 決算ポイント 2019年3月期 上期 決算実績 （単位:百万円） 前年同期 実績 前年同期比 通期計画 進捗率 売上高 17,822 17,927 +0.6％ 38,000 47.2％ 営業利益 1,045 1,418 +35.6％ 2,796 50.7％ 部門別売上高実績 前年同期 実績 前年同期比 通期計画 進捗率 メンズ 10,318 10,616 +2.9％ 21,907 48.5％ レディース 6,997 6,799 ▲2.8％ 14,924 45.6％ その他 506 511 +0.9％ 1,169 43.7％ ※ レディースにジュリア･オージェを含む Co
Slide 4: 主な取組み
2019年3月期 主な取組み ■ メンズ、● レディース、▲ ジュリア・オージェ、◆その他 【新商品】 ■3月より増毛「マープ リボーン(MRP REBORN)」発売 ●3月よりオーダーメードウィッグ「パフィール エアリーフィット」発売 ◆6月よりヘアケアシリーズ「ラボモ クールキューブ」発売 ●8月よりオーダーメードウィッグ「エアリス(AIRYS)」発売 ■9月より増毛「マープ コントロール システム」発売 ●9月よりオーダーメードウィッグ「パフィール ふわり」発売 ▲10月よりレディーメードウィッグ「さらら(SARARA)」発売 【新規出店】 ▲7月より関西初の病院内サロン「アンクス奈良県
Slide 5: ARTNATURE REBORNプラン 概要
中期経営計画 ARTNATURE REBORNプラン 概要 4つの 実現 業績回復 お客様満足 1年目 業績回復への土台づくり 体制革新 2年目 増収 増収増益への転換 増益 人財育成 3年目 業績を回復基調へ 従業員満足 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 4
Slide 6: ARTNATURE REBORNプラン 今期進捗
中期経営計画 ARTNATURE REBORNプラン 今期進捗 2019年3月期主要施策の進捗について 営業基盤の整備・強化 ・営業基盤のうち、社内体制の整備・強化については順調に進展 ・顧客基盤の整備・強化については、お客様の定着化が進展 更なる収益重視体制の実現 ・｢営業本部」と「ジュリア･オージェ営業本部」を統合、女性向けウィッグの営業体制を 一本化することで、レディース分野に係る営業の活性化と効率化を図る Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 5
Slide 7: 下期の取組み
2019年3月期 下期の取組み 上期売上高 （億円） 上期営業利益 （億円） 上期は前期に比べ微増 経費の効率的使用もあって大幅に増益 120 20 95 94 1Ｑ 1Q 82 84 10 10 9 80 2Ｑ 2Q 5 0 ▲0 40 0 -10 2018/3期 2019/3期 2018/3期 2019/3期 下期の取組み ①営業基盤の整備・強化の継続 ②業務改善・改革の実践による更なる収益構造の強化 ③スタッフの育成強化と貢献度に応じた処遇の改善 ④新領域へ踏み出す体制整備の継続 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 6
Slide 8: 中期経営計画 業績目標および配当方針
中期経営計画 業績目標および配当方針 2020年3月期目標 売上高:409億円 経常利益率:6.8％ ＲＯＥ:6.5％ (百万円) 売上高(左軸) 経常利益率(右軸) ROE(右軸) (％) 50,000 30.0 38,961 40,932 37,254 38,000 40,000 24.0 30,000 18.0 20,000 7.5 7.3 7.4 12.0 6.8 10,000 6.0 5.8 6.3 6.5 3.7 0 0.0 2010/3期 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期
Slide 9: 第2四半期 決算実績および通期見通し
2019年3月期 第２四半期 決算実績および通期見通し 株式会社アートネイチャー Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 8
Slide 10: 第2四半期 連結損益計算書の概要
2019年3月期 第2四半期 連結損益計算書の概要 (単位：百万円) 2018年3月期 2019年3月期 通期計画 変動要因 第2四半期 第2四半期 売上高 17,822 17,927 38,000 メンズ 10,318 10,616 21,907 売上高：0.6％増 レディース 6,997 6,799 14,924 メンズ ：2.9％増 レディース ：2.8％減 その他 506 511 1,169 売上原価 5,696 5,776 12,024 原価率 ：0.2P上昇 売上総利益 12,126 12,150 25,976 （商品原価率 ：▲1.1P) （ｽﾀｲﾘｽﾄ人件費率 ：+1.4P）
Slide 11: 上期・通期業績推移(連結)
上期・通期業績推移(連結) 売上高の推移（百万円） 営業利益の推移（百万円） 計画 41,283 38,000 40,017 40,515 38,961 上期 通期 37,254 上期 通期 35,091 31,813 30,352 5,383 29,231 4,066 4,042 19,842 3,457 19,477 18,711 3,306 計画 18,703 17,822 17,927 16,308 2,796 2,803 2,816 2,597 2,579 13,816 14,386 2,363 13,978 2,009 1,959 1,705 1,250 1,129 1,418 1
Slide 12: 2019年3月期 第2四半期 連結経常利益の増減要因
2019年３月期 第２四半期 連結経常利益の増減要因 ●連結経常利益増減要因 (単位：百万円) その他 営業外損益 展示試着会費 賃借料 広告宣伝費 +177 ▲3 ▲31 人件費 ▲36 ▲112 減価償却費 +286 売上総利益 +64 +24 1,489 1,120 前年同期比 +368（+32.9%） 2018年3月期 2019年3月期 第2四半期 第2四半期 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 11
Slide 13: 主要商品の月次売上推移（前年同月比）
主要商品の月次売上推移（前年同月比） (%) 主要商品 全体 第2四半期 ： 主要商品売上高 (単位：%) 140 2017/3期 2018/3期 2019/3期 全体 男性 女性 120 2017年3月期 93.5 96.6 88.7 100 2018年3月期 93.2 89.7 99.0 80 2019年3月期 100.8 102.7 97.8 60 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 (%) 主要商品 男性 (%) 主要商品 女性 140 140 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 12
Slide 14: 月次延べ来店顧客数（前年同月比）
月次延べ来店顧客数（前年同月比） (%) 月次延べ来店顧客数 全体 第2四半期 ：来店顧客数 (単位：%) 120 2017/3期 2018/3期 2019/3期 全体 男性 女性 110 2017年3月期 100.6 100.0 101.6 100 2018年3月期 100.3 99.7 101.2 90 2019年3月期 99.5 99.7 99.0 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 (%) 男性 (%) 女性 120 120 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 110 110 1
Slide 15: 男女別売上動向（連結）
男女別売上動向（連結） (単位：百万円) 2018年3月期 2019年3月期 第2四半期までの 前年同期比 通期計画 第2四半期 第2四半期 進捗率 売上高 17,822 17,927 +0.6％ 38,000 47.2％ メンズ 10,318 10,616 +2.9％ 21,907 48.5％ レディース 6,997 6,799 ▲2.8％ 14,924 45.6％ その他 506 511 +0.9％ 1,169 43.7％ (単位：百万円) 2018年3月期 第2四半期 2019年3月期 第2四半期 15,000 10,318 10,616 10,000 39.0% 6,997 6,799
Slide 16: 商品・サービス別売上高（単体／男女計）
商品・サービス別売上高（単体／男女計） (単位：百万円) 2018年3月期 2019年3月期 売上高 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 新規 1,525 1,537 +12 +0.8％ オーダーメードかつら リピート 8,420 8,650 +229 +2.7％ 合計 9,945 10,187 +242 +2.4％ 新規 940 795 ▲144 ▲15.4％ 増毛商品 リピート 1,250 1,258 +8 +0.7％ 合計 2,190 2,054 ▲136 ▲6.2％ 新規 68 56 ▲11 ▲16.6％ 育毛ケア・サービス リピート 470 472 +1 +0.3％ 合計 538
Slide 17: 商品・サービス別売上高（単体／男性）
商品・サービス別売上高（単体／男性） (単位：百万円) 2018年3月期 2019年3月期 売上高 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 新規 380 358 ▲22 ▲5.8％ オーダーメードかつら リピート 5,643 5,780 +136 +2.4％ 合計 6,024 6,138 +113 +1.9％ 新規 552 601 +48 +8.7％ 増毛商品 リピート 725 782 +56 +7.8％ 合計 1,278 1,383 +105 +8.2％ 新規 60 51 ▲8 ▲14.7％ 育毛ケア・サービス リピート 312 306 ▲5 ▲1.7％ 合計 372 358 ▲14 ▲3.
Slide 18: ARTNATURE REBORNプラン 部門別進捗 メンズ部門
ARTNATURE REBORNプラン 部門別進捗 メンズ部門 営業施策 進捗 下期の取組み 信頼度・満足度を高められる商品提案 顧客ニーズに応じたカウンセリングスキル構築 及び接客スキルの向上 の為の個別研修を実践 ・カウンセラー・地区リーダーへの 新 集合または個別研修等を強化 地区体制強化の継続 地区別課題に対する地区リーダーの率先活動の 活性化 規 ・地区リーダーに対するマネジメン 店舗へ新規導入されるお客様の定着推 カウンセラーが納品後のお客様満足度の確認を トに関する指導を強化 進(店舗連携強化) 実践 お客様担当制の徹底によるお客様との 本社主導によるお客様担当制の実施状況を確認
Slide 19: 商品・サービス別売上計画（単体／男性）
2019年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／男性） (単位：百万円) 2018年3月期 2019年3月期 第2四半期 通期 第2四半期 通期計画 第2四半期までの 前年同期比 前期比 進捗率 オーダーメードかつら 6,024 12,990 6,138 +1.9％ 12,604 ▲3.0％ 48.7％ 増毛商品 1,278 2,642 1,383 +8.2％ 3,101 +17.4％ 44.6％ 育毛ケア・サービス 372 725 358 ▲3.8％ 882 +21.5％ 40.7％ 理・美容サービス 2,148 4,247 2,225 +3.6％ 4,374 +3.0％ 50.9％ その
Slide 20: 商品・サービス別売上高（単体／女性）
商品・サービス別売上高（単体／女性） (単位：百万円) 2018年3月期 2019年3月期 売上高 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 新規 1,145 1,179 +34 +3.0％ オーダーメードかつら リピート 2,776 2,870 +93 +3.4％ 合計 3,921 4,049 +128 +3.3％ 新規 387 194 ▲193 ▲49.8％ 増毛商品 リピート 524 475 ▲48 ▲9.3％ 合計 912 670 ▲241 ▲26.5％ 新規 7 4 ▲2 ▲32.9％ 育毛ケア・サービス リピート 158 165 +6 +4.2％ 合計 165 170 +4 +2.6
Slide 21: ARTNATURE REBORNプラン 部門別進捗 レディース部門
ARTNATURE REBORNプラン 部門別進捗 レディース部門 営業施策 進捗 下期の取組み 展示・試着会の効率的かつ効果的な 百貨店の開催は一定の効果が現出したが、百貨店以 ・展示会について、他社との差別化を 新 開催（過去実績を踏まえ適切な時 外の開催では競合他社との差別化が打ち出せず 図ると共に、ジュリア・オージェと 規 期・場所・計画内容を立案） のコラボ開催を強化 リ 技術/接客/商品提案の基礎力向上に スタイリストへ向けた個別研修等に加え、技術力･ ピ ・スタイリストに向けた接遇研修を改 よる全体レベルの引き上げ 接客力強化のための社内検定を実施 ー ト 善した上で実施 顧客管
Slide 22: 商品・サービス別売上計画（単体／女性）
2019年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／女性） (単位：百万円) 2018年3月期 2019年3月期 第2四半期 通期 第2四半期 通期計画 第2四半期までの 前年同期比 前期比 進捗率 オーダーメードかつら 3,921 8,165 4,049 +3.3％ 8,256 +1.1％ 49.0％ 増毛商品 912 1,581 670 ▲26.5％ 1,501 ▲5.0％ 44.7％ 育毛ケア・サービス 165 332 170 +2.6％ 348 +4.9％ 48.9％ 理・美容サービス 525 1,043 529 +0.7％ 1,084 +4.0％ 48.8％ ジュリア･オージェ 1,2
Slide 23: 商品・サービス別売上計画（単体／男女計）
2019年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／男女計） (単位：百万円) 2018年3月期 2019年3月期 第2四半期 通期 第2四半期 通期計画 第2四半期までの 前年同期比 前期比 進捗率 オーダーメードかつら 9,945 21,156 10,187 +2.4％ 20,861 ▲1.4％ 48.8％ 増毛商品 2,190 4,223 2,054 ▲6.2％ 4,603 +9.0％ 44.6％ 育毛ケア・サービス 538 1,057 528 ▲1.9％ 1,230 +16.3％ 43.0％ 理・美容サービス 2,673 5,291 2,754 +3.0％ 5,459 +3.2％ 50.
Slide 24: 通期連結業績計画
2019年3月期 通期連結業績計画 (単位：百万円) 2018年3月期 2019年3月期 第2四半期 通期 第2四半期 前年同期比 通期計画 前期比 売上高 17,822 37,254 17,927 +0.6％ 38,000 +2.0％ メンズ 10,318 21,573 10,616 +2.9％ 21,907 +1.5％ レディース 6,997 14,617 6,799 ▲2.8％ 14,924 +2.1％ その他 506 1,063 511 +0.9％ 1,169 +9.9％ 売上原価 5,696 11,594 5,776 +1.4％ 12,024 +3.7％ 売上総利益 12,126 2
Slide 25: http://www.artnature.co.jp
http://www.artnature.co.jp 本資料に掲載されている計画数値は、現時点で入手可能な情報に基づき作成した将来の業績に関する見通しです。 実際の業績は、今後様々な不確定要素により、計画数値と異なる結果になり得ることをご了承下さい。 また、本資料記載の金額は、表示単位未満切捨て、比率は少数第一位未満を四捨五入で表示しております。 株式会社アートネイチャー 経営企画部 ＩＲ室 ＴＥＬ：03-3379-2405 ＦＡＸ：03-3379-3518 Ｅ-ｍａｉｌ ir@artnature.co.jp 〒151-0053 東京都渋谷区代々木3-40-7 Copyright ARTNAT
Slide 26: 参考資料
参考資料 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 25
Slide 27: 国内毛髪業市場規模推移
国内毛髪業市場規模推移 ・毛髪業市場 →2008年秋のリーマンショック以降の消費の低迷に加え、隣接市場との競争激化によって低迷してきたが、各社の女性用かつら 強化策や男性顧客へのリピート販売が実を結び2012年度以降拡大に転じてきた。しかし、2016年度以降は新規参入企業や中小 事業者の低価格品が市場に多く出回った影響から市場は一転して減少傾向になり、2017年度は前年度比96.6％ 1,322億円となった。 ・市場の問題点・課題と今後の見通し ・女性用かつら市場は認知･浸透が進み低価格品流通で裾野が拡大。同質化からの差別化が課題 ・男性市場の需要喚起の取組みと有力マーケットと見込まれる海外市
Slide 28: 第2四半期サマリー（連結）①
2019年3月期 第2四半期サマリー（連結）① (単位：百万円 / 下段は構成比) 2018年3月期 2019年3月期 第2四半期 第2四半期 前年同期比 売上高 17,822 17,927 +0.6％ (100.0％) (100.0％) 売上総利益 12,126 12,150 +0.2％ (68.0％) (67.8％) 販売費・一般管理費 11,080 10,732 ▲3.1％ (62.2％) (59.9％) 営業利益 1,045 1,418 +35.6％ (5.9％) (7.9％) 経常利益 1,120 1,489 +32.9％ (6.3％) (8.3％) 親会社株主に帰属する 387 9
Slide 29: 第2四半期サマリー（連結）②
2019年3月期 第2四半期サマリー（連結）② (単位：百万円 / 下段は構成比) 2019年3月期 第2四半期 前年同期比 通期計画 前期比 進捗率 売上高 17,927 +0.6％ 38,000 +2.0％ 47.2％ (100.0％) (100.0%) 12,150 25,976 売上総利益 +0.2％ (68.4%) +1.2% 46.8％ (67.8%) 10,732 23,179 販売費・一般管理費 ▲3.1％ (61.0%) +0.4% 46.3％ (59.9％) 1,418 2,796 営業利益 +35.6％ (7.4％) +8.4% 50.7％ (7.9％) 経常利益 1,4
Slide 30: 連結貸借対照表の概要
連結貸借対照表の概要 (単位：百万円 ) 2018年3月期末 2019年3月期 第2四半期末 増減率 変動要因 構成比 構成比 流動資産 23,426 57.3％ 23,566 57.4％ +0.6％ 流動資産 ・現預金 +978 現預金 16,530 40.4％ 17,509 42.6％ +5.9％ ・売掛金 ▲620 ・有価証券 ▲119 固定資産 17,462 42.7％ 17,500 42.6％ +0.2％ ・棚卸資産 ▲44 有形固定資産 9,167 22.4％ 9,221 22.5％ +0.6％ 固定資産 ・投資有価証券 ▲2 資産合計 40,888 100.0％ 41,066 1
Slide 31: 連結キャッシュフロー計算書の概要
連結キャッシュフロー計算書の概要 (単位：百万円 ) 2018年3月期 2019年3月期 変動要因 第2四半期 第2四半期 営業：キャッシュフロー 1,497 2,217 営業ＣＦ 投資：キャッシュフロー ▲679 ▲490 ・減損損失 ▲665 ・前受金 ▲6 ・売上債権 +152 フリー・キャッシュフロー 818 1,726 ・調整前純利益 +1,034 財務活動によるキャッシュフロー ▲748 ▲818 投資ＣＦ ・有形固定資産取得 ▲15 ・無形固定資産取得 +147 現金及び現金同等物 期首残高 15,515 16,401 財務ＣＦ ・配当金 +71 現金及び現金同等物 期末残高 1